REUNIÃO PÚBLICA COM INVESTIDORES

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1 REUNIÃO PÚBLICA COM INVESTIDORES - Resultados do 2T10 - Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa - CEO Sr. Carlos Zignani - Diretor de Relações com Investidores Sr. José A. Valiati - Diretor de Controladoria e Finanças Sr. Thiago A. Deiro - Gerente de Relações com Investidores São Paulo, 11 de agosto de 2010.

2 AGENDA Visão do mercado de ônibus A Marcopolo como participante do mercado Dados Econômico/Financeiros Governança Corporativa Sustentabilidade

3 PRODUÇÃO BRASILEIRA (unidades físicas) ,8% ,9% ,7% 27,3% 29,8% 32,8% 35,4% 34,1% 31,6% 28,9% 17,7% 1S ,9% E Produção Brasileira Mercado Externo 3

4 MARKET SHARE NA PRODUÇÃO BRASILEIRA (%) 50,0% 49,8% 40,0% 46,5% 46,0% 47,0% 45,9% 42,8% 39,2% 44,7% 43,0% 41,7% 45,2% MP/Ciferal Busscar 30,0% Caio/Induscar 20,0% Comil Neobus 10,0% Mascarello Outros (*) 0,0% S10 (*) Irizar, Metalbus. FONTE: Fabus/Simefre. 4

5 PRODUÇÃO MUNDIAL DE ÔNIBUS OUTROS ÁSIA 2009 = = AMÉRICA DO NORTE - NAFTA 2009 = = AMÉRICAS 2009: : EGITO 2009 = = EUROPA 2009: : ÁFRICA 2009: : LESTE EUROPEU 2009: : ORIENTE MÉDIO & TURQUIA 2009: : ÁSIA & SUDESTE ASIÁTICO 2009: : ÍNDIA 2009 = = CORÉIA DO SUL 2009 = = JAPÃO 2009 = = CHINA 2009 = = OUTROS AMÉRICA DO SUL 2009 = = BRASIL 2009 = = ÁFRICA DO SUL 2009 = = FONTE: OICA e estimativas da Marcopolo para a produção de ônibus com mais de 7ton, exceto Índia e China. Obs.: Não estão computados os School Buses nos Estados Unidos e Canadá. PRODUÇÃO TOTAL 2009 = = CAGR = 3,0% 5

6 FROTA BRASILEIRA DE ÔNIBUS Frota Circulante e Idade Média 15,2 13,9 12,1 13,5 16, , Centro-Oeste Nordeste Norte Sudeste Sul BRASIL Frota por Região (unid.) Idade Média da Frota por Região (anos) FONTE: Fenabrave e Denatran. 6

7 PERSPECTIVAS Eventos no país 2010 Eleições federais e estaduais 2011 Renovação das concessões interestaduais/internacionais 2012 Eleições municipais 2013 Copa das confederações 2014 Copa do mundo e eleições federais e estaduais 2016 Jogos olímpicos e paraolímpicos; eleições municipais Drivers de crescimento/oportunidades Crescimento do PIB BRTs: Aprox. R$ 10,0 MM / Km Investimentos em BRTs e sistemas de transporte Metrô: Aprox. R$ 200,0 MM / Km Crescimento do ônibus escolar para área rural Financiamento de longo prazo para ônibus Sucesso da Geração 7 Presença global Global sourcing Novas concessões - reposição da frota Necessidade de melhorias na mobilidade da população 7

8 PERSPECTIVAS Novos Projetos/Tendências Projeto ônibus escolar para as cidades Programa Caminhos da Saúde Possibilidade do BNDES financiar ônibus para o mercado externo Proibição de circulação de veículos particulares em áreas centrais Targets/Objetivos Ser a número 1 ou 2 em todas as regiões onde opera Praticar preços premium Ter o menor custo de produção Ameaças Apreciação cambial excessiva Aviação regional Trens/metrôs Carro popular/motos 8

9 NOVOS PROJETOS NO BRASIL Belo Horizonte 6 projetos de BRT 1 projeto de monitoramento 1 projeto viário Total: R$ 1.023,3 MM Recife 2 projetos de BRT 2 projetos de corredor 1 projeto de terminal Total: R$ 648,0 MM Manaus 1 projeto de BRT 1 projeto de monotrilho Total: R$ 648,0 MM Porto Alegre 2 projetos de BRT 3 projetos de corredor 1 projeto de monitoramento Total: R$ 368,6 MM São Paulo 1 projeto de monorail Total: R$ 1.082,0 MM PAC da Mobilidade Urbana: Investimentos de R$ 11,5 bilhões 39 projetos para o transporte coletivo, dos quais: 20 sistemas de BRTs Rio de Janeiro 1 projeto de BRT Total: R$ 1.190,0 MM Salvador 1 projeto de BRT Total: R$ 541,8 MM Brasília 1 projeto viário 1 projeto de VLT Total: R$ 361,0 MM Fortaleza 3 projetos de BRT 1 projeto de VLT 1 projeto de corredor 1 projeto de metrô Total: R$ 414,4 MM Cuiabá 2 projetos de BRT 1 projeto de corredor Total: R$ 454,7 MM Natal 2 projetos viários 1 projeto de corredor Total: R$ 361,0 MM Curitiba 1 projetos de BRT 1 projeto de monitoramento 2 projetos viários 3 projetos de corredor 1 projeto de requalificação 1 projeto de terminal Total: R$ 440,6 MM FONTE: NTU (Associação Nacional das Empresas de Transportes Urbanos). 9

11 PRESENÇA GLOBAL 11

12 POSICIONAMENTO ESTRATÉGICO UNIDADES PRODUTIVAS (Componentes) 2009 = e = = e = = e = = e = = e = = e = = e = 500 PRODUÇÃO MARCOPOLO 2009 = * 2010e = Variação = + 36,7% * Inclui 54 unidades produzidas em Portugal e 8 unidades na Rússia. 12

13 O QUE É A MARCOPOLO Fundada em agosto de 1949 Capacidade de Produção (sem GB Polo) Brasil 95 un/dia Brasil e Exterior 170 un/dia Nº de Colaboradores 2T10 Brasil Brasil e Exterior Número de Fábricas Brasil 4 Exterior 7 Dividendos 2009 R$ milhões 71,8 (52,6% LL) 13

14 DESTAQUES Uma das maiores fabricantes de carrocerias do mundo; Líder no mercado brasileiro em participação de mercado; Mundialmente uma das marcas mais reconhecidas do setor; Tecnologia de fabricação de ponta; Produção integrada de quase todas as peças; Completa linha de produtos: rodoviários, urbanos, midi, micro e miniônibus. 14

15 ENTENDENDO O PRODUTO MARCOPOLO CHASSI (montadoras) 15

16 ENTENDENDO O PRODUTO MARCOPOLO CARROCERIA 16

17 OPERAÇÕES INTEGRADAS VANTAGENS COMPETITIVAS Componentes Produção do Ônibus Pós-venda e Assistência Poltronas Espumas Janelas Portas/Portinholas Blocos Hidrossanitários Porta Pacotes Componentes Plásticos Sistemas de Refrigeração Sistema de Áudio & Vídeo 11 fábricas: 4 no Brasil e 7 no exterior Presença em mais de 100 países Tecnologia de ponta e independente Estrutura de baixo custo Plantas eficientes e especializadas Mão de obra qualificada Customização Qualidade mundialmente reconhecida Representantes comerciais em todas as regiões onde atua Assistência técnica e garantia Ampla rede de distribuição no Brasil Possibilidade de financiamento pelo Banco Moneo 17

19 PRODUÇÃO TOTAL (unidades físicas) e MARKET SHARE (%) Produção Total da Marcopolo +36,7% ,8% ,8% ME MI E 2T09 2T10 1S09 1S10 Market Share da MP na Produção Brasileira (por produto) 67,1% 52,7% Rodoviários 36,9% 37,3% Urbanos Micros Minis S10 19

20 DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) Receita Líquida Total +36,1% 2.532, , , , , ,7 +53,0% 475,6 727,7 +49,8% 1.407,0 939,0 ME MI E 2T09 2T10 1S09 1S10 Lucro Bruto e Margem 474,1-16,5% 395,8 +77,4% 329,7 342,6 317,1 257,2 +94,3% 153,3 178,7 78,9 15,1% 18,8% 16,3% 18,7% 19,2% 16,6% 21,1% 19,0% 22,5% T09 2T10 1S09 1S10 20

21 DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) EBITDA e Margem 273,5-32,5% +126,8% 168,2 168,5 184,7 210,7 120,4 +109,8% 100,1 92,9 7,0% 9,6% 8,0% 10,8% 9,0% 47,7 10,0% 13,8% 9,9% 15,0% T09 2T10 1S09 1S10 EBITDA ajustado e Margem -2,7% +110,4% 206,3 216,4 214,2 208,4 212,3 150,9 +86,7% 99,3 100,9 53,2 8,8% 11,8% 10,3% 8,5% 10,1% 11,2% 13,7% 15,1% 10,7% T09 2T10 1S09 1S10 21

22 DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) Lucro Líquido e Margem +1,6% +168,8% 120,8 146,5 134,4 136,5 148,1 82,4 +134,7% 79,1 55,1 33,7 10,9% 10,5% 4,8% 6,9% 7,0% 5,3% 6,6% 7,1% 5,9% T09 2T10 1S09 1S10 Patrimônio Líquido e ROE +5,9% +20,7% 864,8 683,5 724,0 716,6 536,0 590,4 464,1 26,0% 24,8% 26,5% 19,3% 19,7% 18,9% 17,8% S09 1S10 22

23 DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) Investimentos 132,2-42,3% 110,6 104,0-39,9% 24,8 40,4 60,0 26,6-44,7% 14,7 64,6 38, E 2T09 2T10 1S09 1S10 Endividamento Financeiro Líquido -4,8% 745,7 709,6 573,3 323,9 115,4 86,6 0,8x 0,4x 0,6x 1,7x 1,1x 0,3x S10 Passivo Financeiro Líquido (Segmento Industrial)/EBITDA dos últimos 12 meses. = Segmento Financeiro = Segmento Industrial 23

25 ORGANOGRAMA DA EMPRESA ACIONISTAS CONSELHO DE HERDEIROS CONSELHO FISCAL RH e ÉTICA CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO COMITÊS AUDITORIA e RISCOS AUDITORIA EXTERNA AUDITORIA INTERNA ESTRATÉGIA e INOVAÇÃO EXECUTIVO DIRETORIA RELAÇÃO COM INVESTIDORES Diretor Geral 25

26 ORGANOGRAMA DA EMPRESA Diretor Geral DIRETORIA ESTRATÉGIA & DESENVOLVIMENTO DIVISÃO ESTRATÉGIA E MARKETING DIVISÃO NOVOS NEGÓCIOS E SYNCROPARTS Diretoria Negócio Ônibus América Latina e Europa Diretoria Negócio Ônibus Ásia e Oriente Médio Diretoria Negócio Volare Diretoria Negócio Serviços Financeiros Diretoria de Administração Diretoria de Controladoria e Finanças Diretoria de Engenharia e Manufatura Diretoria de Sistemas e Processos Service Providers Negócios 26

27 GOVERNANÇA CORPORATIVA A Marcopolo adota as melhores práticas de Governança Corporativa, seguindo os princípios da transparência, equidade, prestação de contas (accountability) e responsabilidade corporativa. Membros independentes no Conselho de Administração Conselho Fiscal instituído Comitês: RH e Ética; Auditoria e Riscos; Estratégia e Inovação; e Executivo Auditoria Externa independente Tag Along (100% ON e 80% PN) Nível 2 da BM&FBovespa desde 2002 Demonstrações financeiras em IFRS Código de Conduta Política de Negociação de Valores Mobiliários Participação nos índices IGC, SMLL, INDX e ITAG da Bovespa Plano de sucessão dos herdeiros 27

28 DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES Ações Preferenciais Ações Ordinárias 7,7% 5,2% 4,6% 0,7% 49,1% 8,5% 6,1% 3,7% 2,0% 32,7% 15,2% 64,5% Acionistas no exterior Outros Acionistas Brasil José Antônio Fernandes Martins Fundo Petrobras Seg. Soc. Petros BNDES Part. S.A. - BNDESPAR Grupo Controlador Grupo Controlador Fundação Bco. Central - CENTRUS Outros Acionistas do Brasil Bco. Bradesco S.A. / Bradesco Seguros S.A. Fundação Marcopolo BNDES Part. S.A. - BNDESPAR Posição em 30/06/

29 DESEMPENHO ACIONÁRIO Marcopolo PN x Ibovespa - Base 100 POMO4: +127,3% R$ 9,48 IBOV: +18,4% R$ 4, pts pts 30/06/09 30/09/09 30/12/09 30/03/10 30/06/10 29

30 DIVIDENDOS/JUROS S/CAPITAL PRÓPRIO (R$ Milhões) 150,0 PAY OUT MÉDIO: 47,2% 100,0 50,0 52,9 41,8 51,2 38,8 52,6 0, Lucro Líquido Pay Out (em %) Dividendos (Controladora) 30

31 LIQUIDEZ e VALOR DE MERCADO Marcopolo PN - POMO4 6, negociação Volume médio diário de (R$ milhões) 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 - jul/09 ago/09 set/09 out/09 nov/09 dez/09 jan/10 fev/10 mar/10 abr/10 mai/10 jun/10 jul/ milhões) Valor de Mercado (R$ Volume médio diário de negociação Valor de mercado 31

33 GERAÇÃO 7 33

34 GERAÇÃO 7 Redução de consumo de combustíveis e consequentemente redução da emissão de gases de efeito estufa (CO 2 ) na fase de uso do produto; Redução no desgaste de pneus, aumentando sua vida útil, preservando recurso natural não renovável e minimizando descarte de resíduos. 34

35 PROCESSOS DE ALTA TECNOLOGIA NA FABRICAÇÃO DAS POLTRONAS Redução média de 10% das perdas de matéria-prima; Minimização da geração de emissões pela substituição de 60% dos processos de solda e colagem por fixação mecânica; Esta mudança proporciona também uma significativa melhoria nas condições de saúde, segurança e ergonomia para os colaboradores. 35

36 SISTEMA MARCOPOLO DE PRODUÇÃO SOLIDÁRIA Qualidade na Origem ISO 9001 (1996) Meio Ambiente ISO (2005) Responsabilidade Social SA 8000 (2003) Saúde e Segurança Saúde e Segurança OHSAS (2002) Julho

37 EQUIPE DE RI - CONTATOS Carlos Zignani Diretor de Relações com Investidores carlos.zignani@marcopolo.com.br Tel: (54) Thiago A. Deiro Gerente de Relações com Investidores thiago.deiro@marcopolo.com.br Tel: (54) ri@marcopolo.com.br

38 IMPORTANTE Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As palavras acreditamos, podemos, visamos, estimamos e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos.