Teleconferência de Resultados 4T

Transcrição

1 Teleconferência de Resultados 4T

2 IMPORTANTE Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As palavras acreditamos, podemos, visamos, estimamos e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos.

3 AGENDA Resultados Desempenho & Perspectivas Mercado de Capitais Resultados Operacionais e Financeiros

4 RESULTADOS Produção Brasileira de Ônibus (un.) Fonte: FABUS Mercado interno Mercado externo Produção Brasileira de Ônibus por Segmento Fonte: FABUS Rodoviários Urbanos Micros 19% 49% 32% Segmento /2017 Rodoviários % Urbanos % Micros % Total % 4

5 RESULTADOS Produção Marcopolo (un. / R$ milhões) Consolidado Produção (un.) 2017/2016 Receita Líquida (R$) 2017/2016 Mercado Brasileiro ,1% 1.086,5 37,8% Exportação ,1% 999,5 5,2% eliminação de KDs exportados -219 Unidades Externas Controladas ,0% 790,0-5,5% África do Sul (MASA) ,8% ,3% Austrália (Volgren) ,4% ,5% México (Polomex) ,9% ,8% Total ,0% 2.876,0 11,7% Produção Marcopolo (un.) Mercado Brasileiro Exportação Unidades Externas Controladas 49,5% 20,0% -36,7% 4T T

6 RESULTADOS Resultados Financeiros (R$ milhões) 4T17 4T17/4T /2016 Receita Líquida Total 843,6 3,1% 2.876,0 11,7% Lucro Bruto 119,9 34,3% 403,6 23,9% Margem Bruta 14,2% 3,3 p.p. 14,0% 1,3 p.p. EBITDA 47,6 317,5% 119,7-66,1% Margem EBITDA 5,6% 4,2 p.p. 4,2% -9,5 p.p. Lucro Líquido 37,3-82,1-63,1% Margem Líquida 4,4% - p.p. 2,9% -5,7 p.p. 6

7 AGENDA Resultados Desempenho & Perspectivas Mercado de Capitais Resultados Operacionais e Financeiros

8 DESEMPENHO & PERSPECTIVAS BRASIL Lean: A Companhia expandiu a revitalização do Sistema Marcopolo de Produção Solidária, através do aprofundamento da metodologia Lean, melhorando todos os indicadores de eficiência. Marcopolo Way: Em 2017, a Companhia elaborou um manual global de procedimentos que deverá servir de guia a todas as unidades, no Brasil e exterior. Retomada após Incêndio: Após o incêndio, a Companhia concentrou suas energias na retomada e em cinco semanas voltou a produzir o mesmo número de unidades que fabricava antes do acidente. 8

9 DESEMPENHO & PERSPECTIVAS BRASIL Otimização de Plantas: Através de estudo desenvolvido em conjunto com consultoria internacional, a Marcopolo identificou oportunidades de otimização de suas unidades fabris. No Brasil, contamos com unidades produtivas em Caxias do Sul (Ana Rech, Neobus e Planalto); Duque de Caxias (RJ) e São Matheus (ES). 9

10 DESEMPENHO & PERSPECTIVAS BRASIL Rodoviários: 2017 marcou o início da recuperação do mercado de ônibus rodoviários no Brasil, interrompendo queda iniciada em O destaque foi o modelo double decker, conferindo um perfil mais pesado e nobre ao mix de produção do ano. Market Share Marcopolo Fonte: FABUS 10

11 DESEMPENHO & PERSPECTIVAS BRASIL Urbanos: Mais um ano difícil para o segmento de ônibus urbanos, que encolheu 10% em Indefinições sobre reajustes de tarifas e a suspensão de licitações importantes afetaram o ano, contribuindo para a redução de investimentos. Micros: Outro segmento que mostrou recuperação em 2017 foi o de micros, com o mercado apresentando crescimento 23% em volumes na comparação anual. O segmento, um dos primeiros a sofrer com a crise econômica brasileira, ensaiou recuperação importante, inclusive para vendas no varejo, para pequenos empresários. 11

12 DESEMPENHO & PERSPECTIVAS BRASIL Volare: O negócio Volare se beneficiou do início do processo de retomada econômica, com o aumento da confiança de pequenos frotistas. O market share conjunto de Marcopolo e Volare na produção brasileira de micros foi de 79,1% em Caminho da Escola: Durante 2017, o grupo produziu 608 para o programa Caminho da Escola. Apesar do baixo volume se comparado com a performance de anos anteriores à crise, a manutenção dos pedidos reforça a continuidade do programa, com possível expansão de ordens em

13 DESEMPENHO & PERSPECTIVAS BRASIL Exportações: Em 2017, mesmo com o câmbio mais apreciado frente a 2016, a Marcopolo manteve sua trajetória de êxito nas exportações a partir do Brasil. Acessibilidade e Renovação da Frota: A obrigatoriedade de instalação de elevadores em ônibus rodoviários foi postergada para 1º de julho de Mantém-se também vigor a norma da ANTT que trata da redução para a idade média da frota de ônibus que operam linhas interestaduais e internacionais. Carteira de Pedidos: 2018 inicia com uma carteira mais robusta, dando sinais de que o gradual processo de recuperação da produção brasileira de ônibus continua. Financiamento: O FINAME permanece como a principal linha de crédito para nossos produtos. Outras linhas, inclusive o Refrota, surgem como alternativas competitivas. Operações Internacionais: As perspectivas também são positivas em relação às operações internacionais, sendo esperados resultados ainda melhores que os de 2017 para as unidades controladas e coligadas. 13

14 DESEMPENHO & PERSPECTIVAS CONTROLADAS A operação da MASA, sediada em Johanesburgo, oscilou entre cancelamento de licitações importantes e esforços na implementação do Lean. Continuamos utilizando a unidade na exploração de mercados da Ásia e Oceania, em especial Hong Kong, Indonésia, Malásia, Myanmar, Tanzânia e Austrália. A Polomex, localizada em Monterrey, México, foi o grande destaque positivo nas operações internacionais. Seu desempenho foi marcado por um mix de produtos mais pesados, especialmente rodoviários. Em 2017, a controlada conseguiu reduzir custos fixos e aumentar eficiência, mantendo uma boa expectativa para 2018, em um cenário de aumento de pedidos. 14

15 DESEMPENHO & PERSPECTIVAS COLIGADAS As operações argentinas da Metalsur e Metalpar apresentaram bom desempenho em A operação da Metalsur continuou apresentando bons volumes de double deckers, enquanto a Metalpar alimenta boas perspectivas para 2018 no segmento de urbanos. A New Flyer Industries, empresa na qual a Marcopolo possui participação acionária de 10,5%, é a principal fabricante de ônibus nos Estados Unidos e Canadá. Sediada em Winnipeg a companhia é líder em tecnologia e oferece ampla linha de produtos, incluindo veículos movidos a diesel limpo, gás natural, híbrido diesel-eletricidade e eletricidade. A colombiana Superpolo experimentou um ano de estabilidade e as perspectivas continuam positivas para Em 2017, a TMML apresentou resultados positivos, com performance equilibrada ao longo do ano. A unidade deverá continuar crescendo a partir do acréscimo de novos produtos de maior valor agregado. 15

16 AGENDA Resultados Desempenho & Perspectivas Mercado de Capitais Resultados Operacionais e Financeiros

17 MERCADO DE CAPITAIS Gráfico POMO4 (2017) +45,6% R$ 3,99 R$ 2,78 Volume Médio Diário - POMO4 (R$ milhões) 19,3 17,3 23,0 17,2 Volume Total Anual POMO3 POMO4 (R$ bilhões) 2,3 3,4 11,2 10,9 11,3 12,0 11,7 11,6 5,8 7,8 8,

18 AGENDA Resultados Desempenho & Perspectivas Mercado de Capitais Resultados Operacionais e Financeiros

19 RESULTADOS OPERACIONAIS E FINANCEIROS Receita Líquida (R$ milhões) MI e ME 3.659, , , , ,0 19

20 RESULTADOS OPERACIONAIS E FINANCEIROS EBITDA (R$ milhões) 20

21 RESULTADOS OPERACIONAIS E FINANCEIROS Lucro Líquido (R$ milhões) 21

22 RESULTADOS OPERACIONAIS E FINANCEIROS Endividamento (R$ milhões) Dívida Líquida Industrial / EBITDA (em múltiplos) 22

23 CONTATOS José Antonio Valiati CFO & Diretor de RI Eduardo Frederico Willrich Coordenador de Planejamento e RI Rafael Lahude Ritter Analista de RI Varleida Carla Perondi Perin Analista de RI ri.marcopolo.com.br ri@marcopolo.com.br