Apresentação de Resultados 3T10

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1 Apresentação de Resultados 3T10

2 Disclaimer Esta apresentação pode incluir declarações que apresentem expectativas da Administração da Companhia sobre eventos ou resultados futuros. Todas as declarações quando baseadas em expectativas futuras e não em fatos históricos envolvem vários riscos e incertezas. A Mills não pode garantir que tais declarações venham a ser corretas. Tais riscos e incertezas incluem fatores relativos à economia brasileira, ao mercado de capitais, aos setores de infra-estrutura, imobiliário, de óleo e gás, entre outros, e a regras governamentais, que estão sujeitos à mudança sem prévio aviso. Para obter informações adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pela Companhia, favor consultar os relatórios arquivados na Comissão de Valores Mobiliários - CVM. 2

3 Agenda Resultado do 3T10 Perspectiva de negócios Plano de expansão geográfica revisado 3

4 Recordes do 3T10 3T10/3T09 Receita líquida: R$ 148,9 milhões 45,0% Receita líquida recorde em todas as divisões; EBITDA : R$ 55,9 milhões 48,3% Lucro líquido : R$ 28,5 milhões 71,8% Investimentos realizados: R$ 121,0 milhões 297,5% 4

5 Receita líquida no 3T10 somou R$ 148,9 milhões Por divisão Por tipo de serviço Rental 17% Construção 29% Vendas 6% 4% Outros Serviços Industriais Jahu- Comercial e Residencial Assistência técnica 28% Locação 62% 35% 19% 5

6 A taxa de crescimento trimestral média do EBITDA foi de 10% nos últimos 18 meses 80 EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) 45% EBITDA por divisão R$ 55,9 milhões ,4% 40,9% 36,7% 38,8% 37,0% 38,4% 50,5 37,6% 55,9 40% 35% 26,2% Rental ,6 42,8 37,7 43,7 42,8 30% 25% 20% 12,6% 21,4% 39,9% Serviços Industriais Jahu - Residencial e Comercial Construção 10 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 15% 3T10 EBITDA Margem EBITDA 6

7 Investimentos realizados versus orçado Capex em R$ milhões ,7 7,4 105,7 338,0 12,3 91,5 30,2 Corporativo Rental Serviços Industriais % 9M10 Realizado/ 2010 Orçado 60% 116% 71% ,4 69,5 106,4 Jahu-Residencial e Comercial 65% 50 65,8 97,6 Construção 67% 0 9M10 Realizado 2010 Orçado 7

8 Divisão Construção Destaques do 3T10 Receita total: R$ 42,7 milhões; +2,4% QoQ Novo produto Escorão de alumínio Receita locação: R$ 32,7 milhões ; +0,9% QoQ EBITDA: R$ 22,3 milhões ; +3,1% QoQ Margem EBITDA : 52,2% Investimentos: R$ 25,0 milhões ROIC 1 : 25,5% 1 ROIC: Retorno sobre Capital Investido 8

9 Divisão Jahu Residencial e Comercial Destaques do 3T10 Receita total: R$ 27,9 milhões; +27,9% QoQ Novos produtos Cremalheira Receita locação: R$ 21,9 milhões ; +11,8% QoQ EBITDA: R$ 11,9 milhões ; +19,2% QoQ Margem EBITDA : 42,8% Investimentos: R$ 33,6 milhões ROIC 1 : 21,3% Mills Deck Light 1 ROIC: Retorno sobre Capital Investido 9

10 Divisão de Serviços Industriais Destaques do 3T10 Receita total: R$ 52,5 milhões; +12,8% QoQ Setor de Óleo e Gás: 51,7% da Receita 60,0 Receita por tipo em R$ milhões Taxa média de crescimento trimestral: 14,4% EBITDA: R$ 7,0 milhões ; +1,4% QoQ Margem EBITDA : 13,4% Investimentos: R$ 6,8 milhões ROIC 1 : 14,9% Abertura de duas novas unidades: Recife e Rio Grande 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0-69% 31% 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 Nova Planta Manutenção 1 ROIC: Retorno sobre Capital Investido 10

11 Divisão Rental Destaques do 3T10 Receita total: R$ 25,8 milhões; +21,5% QoQ Novo produto 150HAX Receita locação: R$ 23,9 milhões ; +23,9% QoQ EBITDA: R$ 14,6 milhões ; +23,2% QoQ Margem EBITDA : 56,6% Investimentos: R$ 52,5 milhões ROIC 1 : 17,3% Abertura de duas novas unidades: Uberlândia e Vitória 1 ROIC: Retorno sobre Capital Investido 11

12 Agenda Resultado do 3T10 Perspectiva de negócios Plano de expansão geográfica revisado 12

13 Balanço do PAC: baixas taxas de execução e conclusão Investimentos realizados até maio de 2010: R$ 464 milhões, ou 70,7% do previsto para período Investimentos executados do PAC Até 27 de maio de 2010, Total = R$ 463,9 milhões 120% Status das ações previstas por setor 100% Investimentos do setor privado 21% Empréstimos ao setor público 1% 80% 60% 40% 69% Financiamento habitacional a Pessoa Física 34% Investimentos do setor público 1 44% 40% 20% 0% 48% Infraestrutura Logística 30% 58% 21% Infraestrutura Energia Infraestrutura Social e urbana 1 Estatais, OGU/Fiscal e Seguridade, e contrapartidas de Estados e Municípios Fonte: Relatório 10º Balanço do PAC % Ações concluídas, por valor % Ações em andamento adequado, por valor 13

14 Jan-2009 Fev-2009 Mar-2009 Abr-2009 Mai-2009 Jun-2009 Jul-2009 Ago-2009 Set-2009 Out-2009 Nov-2009 Dez-2009 Jan-2010 Fev-2010 Mar-2010 Abr-2010 Mai-2010 Jun-2010 Jul-2010 Ago-2010 Mar/07 Mai/07 Jul/07 Set/07 Nov/07 Jan/08 Mar/08 Mai/08 Jul/08 Set/08 Nov/08 Jan/09 Mar/09 Mai/09 Jul/09 Set/09 Nov/09 Jan/10 Mar/10 Mai/10 Jul/10 Set/10 Ano eleitoral nos estados e no governo federal resultou em redução do ritmo de investimento no setor de construção civil a partir do 2T10 160,00 155,00 150,00 145,00 140,00 135,00 130,00 125,00 Produção insumos para construção civil Dessazonalizado, Índice 100 = Investimentos do Governo Federal com PAC Média móvel 3 meses 120,00 - Fonte: BACEN e Tesouro Nacional 14

15 Eleição de Dilma garante continuidade dos investimentos em infraestrutura e habitação Transporte: aéreo: 3 novos aeroportos (Goiania, Cuiabá e Porto Seguro) e ampliação de 3 (Galeão - Rio de Janeiro, Guarulhos São Paulo e Afonso Pena - Curitiba) ferroviário: trem de alta velocidade entre Rio de Janeiro e São Paulo rodoviário: duplicar e estender rodovias federais em todas as regiões do país urbano: investir R$ 18 bilhões em obras de transporte público; fazer 51 obras viárias, como novos corredores de transporte, mais metrô e veículos leves sobre trilhos Saneamento: investir R$ 34 bilhões em obras de abastecimento de água e saneamento básico Habitação: contratar a construção de mais 2 milhões de moradias no programa Minha Casa, Minha Vida Fonte: O Globo, 1º de novembro de

16 Para garantir sua competitividade no cenário global e taxas de crescimento sustentáveis, o Brasil terá que investir fortemente em infraestrutura nos próximos anos Déficit em infraestrutura Index EUA = 1,0, média Rodoviária Ferroviária Portuária Infraestrutura China 0,71 China 0,85 China 0,75 China 0,68 Índia 0,53 Índia 0,94 Índia 0,61 Índia 0,54 Rússia 0,41 Rússia 0,81 Rússia 0,61 Rússia 0,56 Brasil 0,47 Brasil 0,38 Brasil 0,46 Brasil 0,58 EUA 1,00 EUA 1,00 EUA 1,00 EUA 1,00-0,50 1,00-0,50 1,00-0,50 1,00-0,50 1,00 Fonte: 2009 World Economic Forum 16

17 Crédito Imobiliário (R$ milhões) O mercado de construção leve é impulsionado pela expansão do crédito imobiliário Crédito Imobiliário 7,0% ,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% Taxa de crescimento mensal (%) - 0,0% * Dados preliminares Fonte: BACEN, em 27 de outubro de

18 Per capita (t/habitante) Os investimentos na expansão de capacidade de cimento corroboram com as boas expectativas para construção civil nos próximos anos Capacidade instalada de cimento crescerá 7% aa até 2016 para atender crescimento acelerado da demanda brasileira O consumo de cimento per capita do Brasil é um dos menores entre os 10 maiores consumidores mundiais Capacidade Instalada e expansões previstas em mil toneladas Sul Sudeste CAGR(%) 7,6% 5,4% 1,2 1,0 0,8 Perfil de consumo dos 10 principais consumidores no mundo Coréia do Sul Espanha China (a iniciar) Centro-oeste 11,7% Nordeste Norte Total Fonte: Jornal Valor Econômico, 13 de outubro de 2010 e CIA World Factbook 7,3% 5,9% 6,8% 0,6 0,4 0,2 - Irã Egito Rússia Japão EUA Brasil Índia Total anual(milhões de toneladas)

19 Setor de óleo & gás demandará investimentos pesados em exploração, produção e refino nos próximos anos Em setembro, Petrobras realizou follow-on no valor de R$ 115,1 bilhões para suportar seu plano de investimento da ordem de US$ 224,0 bilhões entre 2010 e 2014 Cinco refinarias (Abreu e Lima - PE, Premium I - MA, Premium II - CE e Clara Camarão - RN e refinaria do Comperj - RJ) serão construídas Modernização e ampliação de refinarias: obras em nove refinarias em andamento Duas petroquímicas: Petroquímica Suape (PE), em construção, e petroquímica do COMPERJ (RJ) Investimentos relacionados ao pré-sal: Exploração e produção: Petrobras investirá US$ 33 bilhões no pré-sal entre 2010 e 2014 Portos: investimentos de até US$ 20 bilhões em terminais ou áreas de portos para atividades como apoio offshore, apoio marítimo, entre outras Estaleiros: R$ 7,4 bilhões para construção de dez estaleiros e modernização dos existentes Fonte: 10º Balanço do PAC, Prospecto da Oferta Pública da Petrobras, Setrans-RJ, Sedeis-RJ, O Globo 19

20 Agenda Resultado do 3T10 Perspectiva de negócios Plano de expansão geográfica revisado 20

21 Dado à forte demanda, antecipamos a nossa expansão geográfica. Número de unidades por divisão no final do período E 2011E 2012E 2013E Serviços Industriais Rental Jahu - Residencial e Comercial Construção Projeção em outubro 2010 Projeção em abril

22 Apresentação de Resultados 3T10 Mills - Relações com Investidores Tel.: (21) ri@mills.com.br