Expo Money São Paulo, 20 de setembro de 2012

Transcrição

1 Expo Money São Paulo, 20 de setembro de 2012

2 Disclaimer Esta apresentação pode incluir declarações que apresentem expectativas da Administração da Companhia sobre eventos ou resultados futuros. Todas as declarações quando baseadas em expectativas futuras e não em fatos históricos envolvem vários riscos e incertezas. A Mills não pode garantir que tais declarações venham a ser corretas. Tais riscos e incertezas incluem fatores relativos à economia brasileira, ao mercado de capitais, aos setores de infra-estrutura, imobiliário, de óleo e gás, entre outros, e a regras governamentais, que estão sujeitos à mudança sem prévio aviso. Para obter informações adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pela Companhia, favor consultar os relatórios arquivados na Comissão de Valores Mobiliários - CVM. 2

3 Agenda Conhecendo a Mills Divisões da Mills Plano de crescimento 3

4 Visão Geral da Mills Liderança de mercado incontestável no fornecimento de formas para concretagem e estruturas tubulares Uma das principais empresas em serviços industriais e equipamentos motorizados de acesso Relacionamento de longo prazo com as principais empresas do setor Capacidade técnica, escala, escopo de serviços e cobertura de mercado Aproximadamente funcionários espalhados em 43 unidades por 13 estados 4 divisões: Construção Jahu Serviços Industriais Rental 4

5 Mills Projetos marcantes Primeira obra: Catedral da Sé São Paulo, SP 5

6 Mills Projetos marcantes Obras Importantes 6

7 Mills Projetos marcantes Obras Importantes Itaipu Metrô Linha Amarela Aeroporto do Galeão Ferrovia do Aço Rodovia dos Imigrantes Siderúrgica ThyssenKruppCSA 7

8 Mills Performance financeira Mills tem um excelente histórico de desempenho financeiro com o crescimento da receita de 37% a.a. e do EBITDA de 68% a.a. nos últimos cinco anos. Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) CAGR 07-11: 37% CAGR 07-11: 68% 16% 30% 39% 35% 35% 38% Entrada dos fundos de Private Equity Aquisição Jahu Start-up Divisão Rental Venda da Divisão Eventos 1 2T12 LTM Últimos doze meses findos em 30 de junho de

9 Mills Performance financeira Lucro líquido apresentou crescimento médio anual de 72% a.a. nos últimos cinco anos. Lucro líquido (R$ milhões) CAGR 07-11: 72% Dívida líquida (R$ milhões) e Dívida líquida/ebitda Dívida líquida / EBITDA 1,0x 2,1x 1,2x -0,1x 1,6x 1,3x 400,8 1 2T12 LTM Últimos doze meses findos em 30 de junho de

10 Mills Desempenho financeiro por divisão R$ milhões Destaques financeiros de 2T12LTM¹ por divisão 779 % Total Margem EBITDA(%) ROIC (%) 55,9% 17,2% 27% 8,1% 3,3% 28% 298 % Total 46,1% 14,9% 26% 40% 45,3% 14,2% 19% 6% 31% 23% Total 38,3% 13,0% 1 2T12 LTM Últimos doze meses findos em 30 de junho de

11 Mills Desempenho da Ação Ticker: MILS3 Preço R$ 27,40 17 de setembro de ,5 Preço R$ 11,50 15 de abril de ,4 IPOTD* Mills + 135,4 % IBOVESPA - 11,0 % Small Cap + 26,8 % IMOB + 8,9 % *Até 17 de setembro de

12 Mills Estrutura Acionária Posição em 20/07/

13 Mills Principais produtos Projeto 13

14 Principais produtos: formas de concretagem 14

15 Principais produtos: formas de concretagem 15

16 Principais produtos: escoramento 16

17 17 Principais produtos: acesso Andaime Plataforma cremalheira

18 Principais produtos: Equipamentos motorizados de acesso 18

19 Mills Produtos lançados desde 2010 Alumills Mills Deck Plataforma Cremalheira Ultra boom Easy-set Mills Habitat Proteção anti-incêndio 19

20 20 Utilização de novas tecnologias com foco em aumento de produtividade Arena Fonte Nova Salvador, BA 58% mais leve 50-65% menos mão de obra

21 Mills Vantagens competitivas Expertise técnica amplamente reconhecida, agilidade e pioneirismo garantiram a Mills relacionamento de longo prazo com as principais empresas brasileiras do setor. Confiabilidade Agilidade e Execução Incomparável Soluções Criativas Cobertura Nacional Projetos Customizados Portfólio Completo 21

22 Mills Vetores de crescimento Exposição para os seguintes vetores de crescimento: Investimentos no setor de infraestrutura brasileira, incluindo o PAC Investimentos no setor imobiliário brasileiro Investimentos na indústria brasileira, incluindo Óleo e Gás Investimentos para viabilizar eventos mundiais Copa do Mundo de 2014 e Olimpíadas de

23 Agenda Visão Geral da Mills Divisões da Mills Plano de crescimento 23

24 Divisão Construção Estádio Mané Garrincha Brasília, DF 24

25 Divisão Construção Foco em projetos de infraestrutura complexos e de grande porte Produtos: Soluções de engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem e escoramento Planejamento, projeto, supervisão técnica, equipamentos e serviços relacionados Líder de mercado Longo histórico de sucesso, com 60 anos de experiência Confiabilidade é fator crítico de sucesso Principais clientes são as maiores empreiteiras brasileiras: Metrô de São Paulo Linha Amarela Usina Hidroelétrica de Santo Antônio Viaduto Rodovia Dutra(São Paulo) 25

26 Construção Pesada - Perspectiva de mercado Investimentos em infraestrutura inigualáveis são esperados para os próximos anos reforçados por grandes eventos mundiais Investimentos no Brasil devem atingir R$ 3,3 trilhões no período de Indústria: R$ 1,0 trilhão, com crescimento de 170% em relação ao período de Infraestrutura: R$ 401 bilhões, com crescimento de 62% em relação ao período de Outros setores: R$ 1,9 trilhão Fonte: BNDES Visão do Desenvolvimento, Relatório N 95, 20 de junho,

27 12 cidades sediarão a Copa do Mundo 2014 no Brasil, demandando investimentos em mobilidade urbana, aeroportos e estádios. Investimentos planejados para a Copa do Mundo Em R$ bilhões Fonte: Mills, Ministério do Esporte e Veja 27

28 As obras relacionadas aos eventos Copa e Olimpíadas representaram 20% da receita no 2T12 Receita 2T12 R$ 41,9 milhões Outros 24% Copa e Olimpíadas 20% Infraestrutura 32% Indústria 24% Fonte: 3º Balanço das ações do Governo Brasileiro para a Copa Abril 2012 e Mills 28

29 Robusto pipeline de grandes projetos Arco Rodoviário - RJ % executado: 29,2% Usina Hidrelétrica Colíder % executado: 51,0% Usina Hidrelétrica Teles Pires % executado: 15,0% 1,1 1,3 4,0 Em R$ Bilhões Ferrovia Transnordestina % executado: 50,6% 5,3 Ferrovia Oeste - Leste % executado: 4,2% 4,2 Ferrovia Norte - Sul (Trecho Sul) % executado: 54,1% 7,0 Transposição do Rio São Francisco % executado: 35,0% 8,2 Usina Hidrelétrica Jirau % executado: 75,0% 13,1 Usina Hidrelétrica Santo Antônio % executado: 71,0% 16,1 COMPERJ - RJ (Fase 1) % executado: 30,0% 22,1 Usina Hidrelétrica Belo Monte % executado: 8,6% 25,9 Refinaria Abreu e Lima - PE % executado: 55,0% 26, Fonte: Relatório PAC 2-4º Balanço 2011/2014 Data prevista de início e término da obra 29

30 Divisão Jahu - Residencial e Comercial Projeto construção Via Brasília, DF 30

31 Divisão Jahu - Residencial e comercial Foco em construções residenciais e comerciais Produtos: Soluções em engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem, andaimes e sistemas de escoramento Líder de mercado com forte marca: Jahu Negócio adquirido em 2008 Produto inovador - formas de alumínio Easy-set - para construção de habitações de baixa renda Clientes são as empresas do setor imobiliário, tais como: 31

32 Residencial e comercial - Perspectiva de mercado Programas governamentais e maior penetração do financiamento habitacional indicam forte potencial de crescimento para a construção civil residencial e comercial Déficit habitacional de pelo menos 7,2 milhões de residências 700 mil novas unidades são necessárias para sustentar o crescimento demográfico das famílias brasileiras Financiamento habitacional aumentou 5 vezes nos últimos 5 anos, impulsionado pela disponibilidade de crédito, baixa inflação e menor taxa de juros Financiamento habitacional é muito baixo em comparação a países desenvolvidos. Em 2009, o financiamento habitacional brasileiro total /PIB foi 3%, comparado com 88% na Inglaterra, 81% nos Estados Unidos, 11% no México e 20% no Chile. Em 2011, o financiamento habitacional brasileiro total/pib foi 4%, e a expectativa é atingir 11% até 2014 Minha Casa Minha Vida : programa do governo para habitação de baixa renda, com perspectivas de investimento de R$ 278 bilhões no período A escassez e maiores custos de mão de obra, atrelados à necessidade de reduzir o ciclo de construção, demandarão a aplicação de processos mais industrializados no mercado brasileiro de construção residencial e comercial. Fonte: CEF, BACEN, ABECIP e Relatório PAC2 32

33 Penetração de processos industrializados na construção civil ainda é muito baixa 89% das empresas da construção civil afirmam que a falta de trabalhador qualificado é um problema para a empresa 94% das empresas da construção civil que enfrentam a falta de trabalhador qualificado têm dificuldade de encontrar profissionais básicos ligados à obra, como pedreiros e serventes Apenas 7% das empresas da construção civil têm como ação para enfrentar a falta de trabalhador qualificado a alteração do processo construtivo na direção de uma indústria de montagem Fonte: Sondagem Especial Construção Civil, abril 2011, CBIC e CNI 1 Os percentuais não somam 100% porque cada empresário poderia assinalar até três opções 33

34 As grandes construtoras listadas em bolsa contribuíram com 12% da receita de locação no 2T12 Receita de locação 1T12 R$ 45,3 milhões Receita de locação 2T12 R$ 48,5 milhões Residencial 51% Residencial 57% 34

35 Divisão Divisão Serviços Serviços Industriais Industriais Plataforma Paul Ocean Wolff, Star Estaleiro Angra Mauá dos Reis, Niterói, RJ RJ 35

36 36 Divisão Serviços Industriais Foco em grandes plantas industriais, tanto na fase de construção, quanto na fase de manutenção Produtos oferecidos durante a construção e manutenção: Aluguel de estruturas de acesso e serviços de montagem e desmontagem Pintura industrial e tratamentos de superfície Isolamento térmico Venda cruzada com a divisão Construção Base de receitas recorrente e menos volátil Intensiva em mão de obra, ao invés de intensiva em capital, como as demais divisões Setores servidos: Óleo e Gás, Petroquímica, Papel e Celulose, Siderurgia, Mineração, entre outros Exposição única ao crescimento da capacidade de produção industrial brasileira e da indústria de Óleo e Gás

37 Serviços Industriais - Perspectiva de mercado Descobertas recentes de jazidas de petróleo levaram o Brasil a um novo patamar dentro da indústria, enquanto outros setores industriais devem também receber grandes investimentos Após a descoberta do pré-sal, as reservas provadas brasileiras aumentaram em mais de 3 vezes, passando de 15 para 51 bilhões de boe, tornando-se o 9º país com as maiores reservas de petróleo comprovadas Investimento total no setor de Óleo e Gás deve atingir R$ 378 bilhões no período de , dos quais R$ 303 bilhões, ou 80% da Petrobras. Investimento total no setor de Indústria deve atingir R$ 1,0 trilhão no período Investimento fixo no Brasil é esperado variar entre 19% e 22% do PIB nos próximos 3 anos Fonte: Departamento de Energia dos EUA, Petrobras, ANP e Banco Central 37

38 Petrobras divulgou seu Plano de Negócios , com investimentos totalizando US$ 236,5 bilhões para o período Investimento total planejado para o período de : US$ 236,5 bilhões Investimentos no pré-sal planejado para o período de : US$ 49,7 bilhões US$ 131,6 bilhões serão investidos em E&P no Brasil, com o objetivo de aumentar a produção de 2,0 milhões bpd (Mbpd) em 2011 para 2,5 Mbpd em 2016, sendo 0,8 Mbpd referente ao pré-sal Recursos críticos necessários até 2020: 65 sondas de perfuração 68 navios-plataforma 361 navios de apoio especiais US$ 51,7 bilhões serão investidos no segmento de Refino, dos quais 48% para ampliação do parque de refino, que incluem os projetos das refinarias Abreu e Lima (PE) e Comperj (RJ). Fonte: Petrobras - Plano de Negócios e Revista Exame (27/6/2012) 38

39 Divisão Rental Equipamentos motorizados de acesso Energia Eólica de Praia Formosa Camocim, CE

40 Divisão Rental Equipamentos motorizados de acesso Atende as outras divisões da Mills, bem como os setores automotivo, varejo, logístico, entre outros Produtos:Aluguel e venda de equipamentos motorizados de acesso, tais como plataformas aéreas e manipuladores telescópicos para elevar trabalhadores e cargas, respectivamente Líder de mercado Negócio iniciado em 2008 Venda cruzada com as demais divisões da Mills Mills conquistou o prêmio de Melhor Empresa de Acesso do Ano no IAPA Awards referente ao ano de

41 Equipamentos motorizados de acesso Perspectiva de mercado Atual subutilização de equipamentos motorizados de acesso no Brasil e mudanças recentes na regulamentação indicam forte potencial de crescimento neste segmento A frota brasileira de plataformas aéreas e de manipuladores telescópicos é muito pequena em relação à dos Estados Unidos; inferior a 2% Modesta penetração do aluguel de máquinas de 15% no Brasil, enquanto os padrões globais são de aproximadamente 40% nos EUA, 60% no Japão e 80% na Inglaterra Regulamentação recente exige o uso de plataformas aéreas para o acesso de operários, aumentando a segurança e a produtividade no local de trabalho A frota brasileira deverá aumentar a uma taxa média anual de 17% nos próximos anos e atingir unidades em 2014 Fonte: Mills e Terex 41

42 Em 2011, a frota brasileira de equipamentos motorizados de acesso cresceu 46,2% em relação a ,6% a.a. Manipuladores telescópicos +46,2% +34,9% Manipuladores telescópicos Fonte: Mills e Terex 42

43 Agenda Visão Geral da Mills Divisões da Mills Plano de crescimento 43

44 Investimos R$ 1,1 bilhão entre 2010 e Capex em R$ milhões Aquisições Rental Serviços Industriais R 2011R 2012E Jahu - Residencial e Comercial Construção 44

45 Estamos presentes em 13 estados no Brasil com 43 unidades Localização unidades da Mills em 31 de março de 2012 Roraima Amapá Amazonas Acre Rondônia Construção Mato Grosso Pará Tocantins Distrito Federal Maranhão Piaui Bahia Ceará Rio Grande do Norte Paraiba Sergipe Pernambuco Alagoas Jahu Serviços Industriais Rental Mato Grosso do Sul Goias São Paulo Minas Gerais Espirito Santo Estados com Presença Mills Parana Rio de Janeiro (sede) Santa Catarina Rio Grande do Sul 45

46 Principais desafios Preservar a cultura da Mills Formação e retenção de quadro técnico qualificado Crescer com rentabilidade 46

47 Mills: a melhor maneira de investir no setor de infraestrutura Forte e Sólido Desempenho Financeiro Fortes Barreiras De Entrada Equipe de Gestão Experiente Condições Macroeconômicas Incomparáveis Dinâmica Setorial Atraente em todos os Segmentos Modelo de Negócio Único com fortes Vantagens competitivas 47

48 Mills - Relações com Investidores Tel.: (21) ri@mills.com.br

49 Perguntas Quanto a ação da Mills valorizou desde o seu IPO? Forte e Sólido Em que ano a Mills foi fundada? Desempenho Financeiro Qual é o valor do Capex orçado para o ano de 2012? Fortes Barreiras De Entrada Equipe de Gestão Experiente Condições Macroeconômicas Incomparáveis Dinâmica Setorial Atraente em todos os Segmentos Modelo de Negócio Único com fortes Vantagens competitivas 49