Expo Money Porto Alegre, 28 de novembro de 2012

Transcrição

1 Expo Money Porto Alegre, 28 de novembro de 2012

2 Disclaimer Esta apresentação pode incluir declarações que apresentem expectativas da Administração da Companhia sobre eventos ou resultados futuros. Todas as declarações quando baseadas em expectativas futuras e não em fatos históricos envolvem vários riscos e incertezas. A Mills não pode garantir que tais declarações venham a ser corretas. Tais riscos e incertezas incluem fatores relativos à economia brasileira, ao mercado de capitais, aos setores de infra-estrutura, imobiliário, de óleo e gás, entre outros, e a regras governamentais, que estão sujeitos à mudança sem prévio aviso. Para obter informações adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pela Companhia, favor consultar os relatórios arquivados na Comissão de Valores Mobiliários - CVM. 2

3 Agenda Conhecendo a Mills Segmentos de negócio da Mills Plano de crescimento 3

4 Mills Projetos marcantes Primeira obra: Catedral da Sé São Paulo, SP 4

5 Mills Projetos marcantes Obras Importantes 5

6 Mills Projetos marcantes Obras Importantes Itaipu Metrô Linha Amarela Aeroporto do Galeão Ferrovia do Aço Rodovia dos Imigrantes Siderúrgica ThyssenKruppCSA 6

7 Visão Geral da Mills Liderança de mercado incontestável no fornecimento de formas para concretagem e estruturas tubulares Uma das principais empresas em serviços industriais e equipamentos motorizados de acesso Relacionamento de longo prazo com as principais empresas do setor Capacidade técnica, escala, escopo de serviços e cobertura de mercado Aproximadamente funcionários espalhados em 45 unidades por 14 estados 4 segmentos de negócio: Construção Jahu Rental Serviços Industriais 7

8 Mills Desempenho financeiro por segmento de negócio R$ milhões Destaques financeiros de 3T12LTM¹ por segmento de negócio % Total Margem EBITDA(%) ROIC (%) % Rental 57,7% 19,2% % Serviços Industriais 6,5% 1,0% % Total Jahu - Residencial e Comercial 49,5% 17,5% % % 4% Construção 51,4% 18,1% Receita Líquida 20% EBITDA 32% 24% Total 41,5% 15,1% 1 3T12 LTM Últimos doze meses findos em 30 de setembro de

9 Crescimento na última década 9

10 Empresa forte geradora de caixa Média: 85,8 +64,2% Média: 52,2 10

11 Mills Performance financeira Lucro líquido apresentou crescimento médio anual de 72% a.a. nos últimos cinco anos. Lucro líquido (R$ milhões) CAGR 07-11: 72% Dívida líquida (R$ milhões) e Dívida líquida/ebitda Dívida líquida / EBITDA 1,0x 2,1x 1,2x -0,1x 1,6x 1,2x 1 3T12 LTM Últimos doze meses findos em 30 de setembro de

12 Mills Desempenho da Ação Ticker: MILS3 Preço R$ 31,00 23 de novembro de ,9 Preço R$ 11,50 15 de abril de ,4 IPOTD* Mills + 166,3% IBOVESPA - 17,1 % Small Cap + 26,2 % IMOB + 7,8 % *Até 23 de novembro de

13 Mills Estrutura Acionária Posição em 20/07/

14 Mills Vetores de crescimento Exposição para os seguintes vetores de crescimento: Investimentos no setor de infraestrutura brasileira, incluindo o PAC Investimentos no setor imobiliário brasileiro Investimentos na indústria brasileira, incluindo Óleo e Gás Investimentos para viabilizar eventos mundiais Copa do Mundo de 2014 e Olimpíadas de

15 Mills Principais produtos Projeto 15

16 Principais produtos: formas de concretagem 16

17 Principais produtos: formas de concretagem 17

18 Principais produtos: escoramento 18

19 Principais produtos: acesso 19

20 20 Mills Principais produtos Máquinas motorizadas de acesso

21 Produtos lançados desde 2010 Alumills Mills Deck Plataforma Cremalheira Ultra boom Easy-set Mills Habitat Sistema Modular Mills 21

22 22 Utilização de novas tecnologias com foco em aumento de produtividade Arena Fonte Nova Salvador, BA 58% mais leve 50-65% menos mão de obra

23 Agenda Visão Geral da Mills Segmentos de negócio da Mills Plano de crescimento 23

24 Construção Estádio Mané Garrincha Brasília, DF 24

25 Construção Foco em projetos de infraestrutura complexos e de grande porte Produtos: Soluções de engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem e escoramento Planejamento, projeto, supervisão técnica, equipamentos e serviços relacionados Líder de mercado Longo histórico de sucesso, com 60 anos de experiência Confiabilidade é fator crítico de sucesso Principais clientes são as maiores empreiteiras brasileiras: Metrô de São Paulo Linha Amarela Usina Hidroelétrica de Santo Antônio Viaduto Rodovia Dutra(São Paulo) 25

26 Perspectiva do mercado de construção infraestrutura e industrial Investimentos no Brasil em infraestrutura e indústria devem atingir R$ 1,4 trilhão no período de Crescimento em relação ao período de (%) 170% 62% Fonte: BNDES Visão do Desenvolvimento, Relatório N 95, 20 de junho,

27 Novo Programa de Logística Total: R$ 42 bilhões (7,5 mil km) Total: R$ 91 bilhões (10 mil km) Total: R$ 133 bilhões Fonte: Programa de investimento em Logística, Agosto

28 As obras relacionadas aos eventos Copa e Olimpíadas representaram 21% da receita no 3T12 Receita 3T12 R$ 45,5 milhões Outros 12% Copa e Olimpíadas 21% Infraestrutura 41% Indústria 26% Fonte: 3º Balanço das ações do Governo Brasileiro para a Copa Abril 2012 e Mills 28

29 Eventos esportivos: a cereja do bolo 12 estádios (R$ 6,7 bilhões) = = 1 ferrovia 2 = 5 vias expressas 1 0,4 hidroelétrica 3 1 Considerando investimento médio dos BRTs Transcarioca (R$ 1,3 bilhão), Transolímpica (R$ 2,2 bilhões) e Transcarioca (R$ 0,7 bilhão) 2 Investimento da Ferrovia Norte-Sul (R$ 6,7 bilhões) 3 Investimento da hidrelétrica de Santo Antônio (R$ 16,0 bilhões) 29

30 Índice de Receita (Base 100= Receita mensal máxima na vida da obra) Contratos importantes por fase na evolução de receita mensal em obra de construção pesada Recémcontratados* Contratos com volume de equipamento crescente Arena dos Paranaenses Hidrelétrica Colíder BRT Transcarioca Metrô linha 4 - RJ Contratos com grande volume de equipamento Hidrelétrica Jirau Ferrovia Norte-Sul Ferrovia Transnordestina Refinaria Abreu e Lima Refinaria Comperj Metrô linha 2 - SP Contratos em fase de desmobilização Estádio Maracanã Estádio Mané Garrincha Arena do Grêmio Estádio Fonte Nova BR-448 BRT Transoeste Complexo viário Jacu Pêssego Porto Sudeste Estádio Verdão Arena Pernambuco Projetos Vale Tempo Recémcontratados* Fonte: Mills Novas etapas de Belo Monte e Teles Pires Novos trechos do metrô linhas 2 e 5 Novos trechos Monotrilho linha Ouro Novas etapas da refinaria Comperj Nova etapa da Transposição do Rio São Francisco Aeroporto de Guarulhos Porto do Açu Porto Aratu Anel viário de Fortaleza BRT Belém 30

31 Perspectiva de mercado para Construção Perspectiva de mercado para Construção Crescimento do mercado de infraestrutura e industrial Inovação tecnológica aplicada = + + Fortalecimento da presença nas regiões NE, N e S Auto trepante Alumills 31

32 Jahu - Residencial e Comercial Projeto construção Via Brasília, DF 32

33 Jahu - Residencial e comercial Foco em construções residenciais e comerciais Produtos: Soluções em engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem, andaimes e sistemas de escoramento Líder de mercado com forte marca: Jahu Negócio adquirido em 2008 Produto inovador - formas de alumínio Easy-set - para construção de habitações de baixa renda Clientes são as empresas do setor imobiliário, tais como: 33

34 Vetores de crescimento do mercado residencial Maior poder de compra da população brasileira e aumento do crédito imobiliário Crédito imobiliário Em R$ milhões Fonte: BACEN, IBGE e FGV 34

35 Vetores de crescimento do mercado comercial: shopping centers e hotéis Setor hoteleiro Déficit atual: 62,4 mil unidades Investimentos de R$ 40 bilhões previstos nos próximos 10 anos Número de novos quartos deve ampliar para 36,6 mil em 2020, sendo quase 5x superior aos 7,7 mil em 2010 Projetos de novos hotéis: 2011: : ~ : 180 Fonte: Abrasce (maio 2012), Ernst & Young, consultoria HotelInvest 35

36 O maior desafio para o crescimento do setor: mão de obra 89% das empresas da construção civil afirmam que a falta de trabalhador qualificado é um problema para a empresa 94% das empresas da construção civil que enfrentam a falta de trabalhador qualificado têm dificuldade de encontrar profissionais básicos ligados à obra, como pedreiros e serventes Solução: Industrialização do processo construtivo Sistema Ciclo total entre concretagens Tradicional com madeira Tipo Deck Mesa Voadora 15 dias 6-8 dias 4-7 dias Fonte: Sondagem Especial Construção Civil, abril 2011, CBIC, CNI, Revista Téchne, Junho 2012 e Mills Apenas 7% das empresas da construção civil têm como ação para enfrentar a falta de trabalhador qualificado a alteração do processo construtivo na direção de uma indústria de montagem 36

37 Perspectiva de mercado para Jahu Perspectiva de mercado para Jahu Crescimento do mercado residencial e comercial Industrialização dos processos construtivos = + + Expansão geográfica Mills Deck Light Alumalight Easy set Alumills Cremalheira 37

38 Rental Equipamentos motorizados de acesso Energia Eólica de Praia Formosa Camocim, CE

39 Rental Equipamentos motorizados de acesso Atende os outros segmentos de negócios da Mills, bem como os setores automotivo, varejo, logístico, entre outros Produtos: aluguel e venda de equipamentos motorizados de acesso, tais como plataformas aéreas e manipuladores telescópicos para elevar trabalhadores e cargas, respectivamente Líder de mercado Negócio iniciado em 2008 Venda cruzada com os demais segmentos de negócios da Mills Mills conquistou o prêmio de Melhor Empresa de Acesso do Ano no IAPA Awards referente ao ano de

40 Equipamentos motorizados de acesso Perspectiva de mercado Atual subutilização de equipamentos motorizados de acesso no Brasil e mudanças recentes na regulamentação indicam forte potencial de crescimento neste segmento A frota brasileira de plataformas aéreas e de manipuladores telescópicos é muito pequena em relação à dos Estados Unidos; inferior a 2% Modesta penetração do aluguel de máquinas de 15% no Brasil, enquanto os padrões globais são de aproximadamente 40% nos EUA, 60% no Japão e 80% na Inglaterra Regulamentação recente exige o uso de plataformas aéreas para o acesso de operários, aumentando a segurança e a produtividade no local de trabalho A frota brasileira deverá aumentar a uma taxa média anual de 17% nos próximos anos e atingir unidades em 2014 Fonte: Mills e Terex 40

41 Em 2011, a frota brasileira de equipamentos motorizados de acesso cresceu 46,2% em relação a ,6% a.a. Manipuladores Telescópicos 12% +46,2% +34,9% Manipuladores Telescópicos 22% Fonte: Mills, Terex e Yengst Associates 41

42 Serviços Industriais Plataforma Paul Wolff, Estaleiro Mauá Niterói, RJ 42

43 43 Divisão Serviços Industriais Foco em grandes plantas industriais, tanto na fase de construção, quanto na fase de manutenção Produtos oferecidos durante a construção e manutenção: Aluguel de estruturas de acesso e serviços de montagem e desmontagem Pintura industrial e tratamentos de superfície Isolamento térmico Venda cruzada com o segmento Construção Base de receitas recorrente e menos volátil Intensiva em mão de obra, ao invés de intensiva em capital, como as demais divisões Setores servidos: Óleo e Gás, Petroquímica, Papel e Celulose, Siderurgia, Mineração, entre outros

44 Serviços Industriais - Perspectiva de mercado Descobertas recentes de jazidas de petróleo levaram o Brasil a um novo patamar dentro da indústria, enquanto outros setores industriais devem também receber grandes investimentos Após a descoberta do pré-sal, as reservas provadas brasileiras aumentaram em mais de 3 vezes, passando de 15 para 51 bilhões de boe, tornando-se o 9º país com as maiores reservas de petróleo comprovadas Investimento total no setor de Óleo e Gás deve atingir R$ 378 bilhões no período de , dos quais R$ 303 bilhões, ou 80% da Petrobras. Investimento total no setor de Indústria deve atingir R$ 1,0 trilhão no período Investimento fixo no Brasil é esperado variar entre 19% e 22% do PIB nos próximos 3 anos Fonte: Departamento de Energia dos EUA, Petrobras, ANP e Banco Central 44

45 Petrobras divulgou seu Plano de Negócios , com investimentos totalizando US$ 236,5 bilhões para o período Investimento total planejado para o período de : US$ 236,5 bilhões Investimentos no pré-sal planejado para o período de : US$ 49,7 bilhões US$ 131,6 bilhões serão investidos em E&P no Brasil, com o objetivo de aumentar a produção de 2,0 milhões bpd (Mbpd) em 2011 para 2,5 Mbpd em 2016, sendo 0,8 Mbpd referente ao pré-sal Recursos críticos necessários até 2020: 65 sondas de perfuração CAGR 10-20: +7,9% 68 navios-plataforma 361 navios de apoio especiais US$ 51,7 bilhões serão investidos no segmento de Refino, dos quais 48% para ampliação do parque de refino, que incluem os projetos das refinarias Abreu e Lima (PE) e Comperj (RJ). Fonte: Petrobras - Plano de Negócios e Revista Exame (27/6/2012) 45

46 Exemplos de serviços 46

47 Agenda Visão Geral da Mills Segmentos de negócio da Mills Plano de crescimento 47

48 Investimos R$ 1,1 bilhão entre 2010 e 2012 Capex em R$ milhões

49 Estamos presentes em 14 estados no Brasil com 45 unidades Localização unidades da Mills em 30 de setembro de 2012 Roraima Amapá Amazonas Acre Rondônia Construção Mato Grosso Pará Tocantins Distrito Federal Maranhão Piaui Bahia Ceará Rio Grande do Norte Paraiba Sergipe Pernambuco Alagoas Jahu Serviços Industriais Rental Mato Grosso do Sul Goias São Paulo Minas Gerais Espirito Santo Estados com Presença Mills Parana Rio de Janeiro (sede) Santa Catarina Rio Grande do Sul 49

50 Principais desafios Preservar a cultura da Mills Formar e reter quadro técnico qualificado Crescer com rentabilidade 50

51 Mills: a melhor maneira de investir no setor de infraestrutura Forte e Sólido Desempenho Financeiro Fortes Barreiras De Entrada Equipe de Gestão Experiente Condições Macroeconômicas Incomparáveis Dinâmica Setorial Atraente em todos os Segmentos Modelo de Negócio Único com fortes Vantagens competitivas 51

52 Mills - Relações com Investidores Tel.: (21) ri@mills.com.br

53 Perguntas Qual foi o preço do IPO da Mills? Em que ano a Mills foi fundada? Forte e Sólido Desempenho Financeiro Qual o valor total investido pela Mills entre 2010 e 2012? Fortes Barreiras De Entrada Equipe de Gestão Experiente Condições Macroeconômicas Incomparáveis Dinâmica Setorial Atraente em todos os Segmentos Modelo de Negócio Único com fortes Vantagens competitivas 53