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Transcrição

1 Ultrapar Participações S.A. Aquisição da União Terminais 1 1 3T07 1 1

2 Previsões acerca de eventos futuros Este documento pode conter previsões acerca de eventos futuros. Tais previsões refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia. Palavras como acredita, espera, planeja, estratégia, prospecta, prevê, estima, projeta, antecipa, pode e outras palavras com significado semelhante são entendidas como declarações preliminares sobre expectativas e projeções futuras. Tais declarações estão sujeitas a riscos e incertezas previstos ou não pela Companhia, e podem fazer com que os resultados reais sejam significativamente diferentes daqueles projetados. Portanto o leitor não deve fundamentar suas decisões apenas com base nestas estimativas T

3 Agenda Sumário da transação p.3 Descrição da União Terminais p.7 Racional e benefícios da aquisição p T

4 Sumário da transação 4 4 3T

5 Ultracargo + União Terminais Em 6 de junho de 2008 a Ultrapar, através da Ultracargo, assinou contrato de compra e venda com a Unipar para a aquisição da sua subsidiária União Terminais, empresa operadora de terminais para produtos líquidos nos portos de Santos, Rio de Janeiro e Paranaguá. A combinação da União Terminais com a Ultracargo, unidade de negócios da Ultrapar que presta serviços integrados de logística para granéis que requerem manuseio especial, resulta na maior empresa de armazenagem de granéis líquidos da América do Sul, reforçando sua escala empresarial e financeira. Para a Ultracargo esta aquisição representa um marco no processo de transformação da empresa, com o objetivo de consolidar-se como o maior e mais completo provedor logístico para granéis especiais do país T

6 Principais termos da transação Estrutura Aquisição de 100% das quotas da União Terminais Valor da Transação Condições precedentes para fechamento Desembolso: R$ 483 milhões Dívida líquida da União Terminais em 31/12/07: R$ 27 milhões Previsão de ajustes de capital de giro / endividamento Condições usuais, notadamente manifestação das autoridades portuárias Mediante a transferência das quotas, podendo ocorrer em diferentes Desembolso etapas para cada terminal, à medida que as respectivas autoridades portuárias se manifestem Expectativa de fechamento < 60 dias Fonte dos recursos Recursos próprios em caixa 6 6 3T

7 A aquisição da União Terminais é um marco na processo de transformação da Ultracargo Amplia a escala operacional, empresarial e financeira, consolidando o posicionamento como maior empresa de terminais líquidos da América do Sul Posiciona a empresa para liderar o processo de consolidação do setor Fortalece operações em Santos, entrada no Rio de Janeiro e Paranaguá Permite melhor posicionamento no segmento de agronegócios (biocombustíveis, óleos vegetais) Permite melhor posicionamento para o abastecimento de produtos químicos para o parque industrial da região Sudeste Proporciona ganhos operacionais e de gestão com a integração à Ultrapar 7 7 3T

8 Descrição da União Terminais 8 8 3T

9 União Terminais Visão geral das operações Descrição Resultados 2007¹ Terminais portuários para líquidos Capacidade m³ em operação¹ Expansão de m³ em Santos (3T08) Movimentação de 1,7 milhões de toneladas em 2007¹ 0,4 milhão no 1T08 +19% sobre o 1T07 Movimentação por produto 1 Receita: R$ 65 milhões EBITDA: R$ 31 milhões EBITDA: Operações atuais + expansão de Santos (em regime) ~R$ 40 milhões Receita por terminal 13% 8% 14% 22% 51% Químicos Óleo vegetal Combustíveis/ lubrificantes Etanol 15% 77% Santos Rio de Janeiro Paranaguá 2 ¹ Inclui 50% da União Vopak ² Corresponde a 50% da União Vopak 9 9 3T

10 União Terminais Santos Overview Movimentação por produto TIS Ultracargo União 25% 32% 43% Químicos Combustíveis/ lubrificantes Etanol Terminal em terreno próprio de 89 mil m 2 8 pipelines 102 mil m³ de capacidade 115 tanques 3 berços de atracação Expansão de 21 mil m³ + 5 tanques Calado: entre 11 e 12 metros Área disponível para expandir + 64 mil m³ T

11 Overview União Terminais Rio de Janeiro Movimentação por produto % Químicos Único terminal independente para movimentação de líquidos 4 pipelines no porto do Rio de Janeiro 1 berço de atracação 24 tanques 77% Lubrificantes 17 mil m³ de capacidade Calado: 12 metros Área disponível para expandir +8 mil m³ T

12 União Vopak Paranaguá Overview Movimentação por produto JV de iguais participações com a Vopak 31% Químicos 3 pipelines 69% Óleos vegetais 25 tanques 60 mil m³ de capacidade 2 berços de atracação Calado: entre 10 e 12 metros Área disponível para expandir + 30 mil m³ T

13 Racional e benefícios da aquisição T

14 Ultracargo Processo de transformação em empresa voltada ao crescimento Serviços de armazenagem e transporte Serviços integrados de logística Atividade de transporte como negócio em si Foco em produtos químicos Estruturas voltadas para manutenção das atividades correntes Atividade de transporte como parte dos serviços integrados de logística Foco em granéis que requerem manuseio especial Estruturas preparadas para gerar crescimento Sistemas legados SAP, Sistema Integra Manutenção dos terminais existentes Investimento em novos terminais e aquisições T

15 Ultracargo Posicionamento mercadológico atual O quê Para quem Diferenciais Proposta de valor...para empresas de Click to edit grande Master porte que text styles geográfica Desenho, operação e gestão de serviços logísticos integrados... precisam movimentar granéis que requerem manuseio especial na região do Cone Sul Ampla cobertura Posse de ativos estratégicos Segurança e confiabilidade Capacidade superior de inovação Melhor valor (custo / benefício) Ambiente Ambiente propício ao desenvolvimento das pessoas Direcionamento a relações profissionais, maduras e de longo prazo T

16 Ultracargo Estrutura para suportar o crescimento Pessoas Tecnologia da informação Renovação da estrutura executiva Programa de trainees estruturado Contratações no mercado Desenvolvimento de gestores e coordenadores Curso Interno de Formação de Líderes Programa Six Sigma Maior capacidade de controle e suporte aos negócios Implantação do sistema Integra Implantação do ERP - SAP Programa Coppead de Logística Maior capacidade para suportar crescimento e absorver aquisições T

17 Ultracargo + União Terminais participação de mercado Empresa Localização Capacidade (mil m 3 ) Participação (%) Ultracargo Aratu, Santos, Suape, Paulínia e M. Claros Cattalini Vopak Paranaguá Click to Santos, edit AratuMaster text styles Granel Química Decal União Terminais Stolthaven União Vopak Copape São Luís, Rio Grande, Santos, Ladário Suape Santos, Rio de Janeiro Santos Paranaguá Santos % % % % 156 9% 119 7% 105 6% 60 4% 50 3% Pandenor Suape 38 2% Paraná Álcool Paranaguá 38 2% Temape Suape 28 2% Ageo Santos 27 2% TECAB Cabedelo 21 1% Adonai Santos 6 < 1% Total Fonte:ABTL e site das empresas T

18 Novos ativos estratégicos adicionados à Ultracargo 50% do PIB Amplia atuação no porto de Santos, com maior flexibilidade operacional Área de influência: SP, MG, GO, MS, MT 70 milhões de habitantes 50% da balança comercial brasileira Maior flexibilidade operacional pelo acesso a mais um berço de atracação no píer de Alemoa Expansão / complementaridade do portfólio de clientes Paranaguá Rio de Janeiro Entrada nos portos de Paranaguá e Rio de Janeiro 2 o maior porto brasileiro Maior porto em óleos vegetais Movimentação de 37,5 milhões de toneladas em 2007 Único terminal para armazenagem de líquidos no RJ Atende os estados do RJ, MG e ES T

19 Melhor posicionamento para servir agronegócio e fluxo de comércio de químicos Fluxo de comércio exterior brasileiro Grau de abertura da economia Capturar a demanda por infra-estrutura logística no Brasil US$ bilhões CAGR 21% Exportações Importações Fonte:SECEX Etanol exportações via Santos Mil toneladas Fluxo de comércio/pib % 62% 67% 62% 50% 54% 34% 38% 21% Brasil Índia Argentina Indonésia Venezuela México Chile China Coréia Fonte: FMI Indústria química brasileira US$ bilhões Melhor posicionamento para servir o agronegócio e o fluxo de produtos químicos CAGR 60% CAGR 22% Fonte:CODESP Fonte:SECEX Exportações Importações T

20 Ganhos da integração da União Terminais com a Ultrapar Operação conjunta dos terminais Consolidação da gestão Sinergias fiscais Valor presente líquido estimado em R$ 200 milhões T

21 Ultrapar Participações S.A. Departamento de Relações com Investidores T