LOG-IN LOGÍSTICA INTERMODAL RESULTADOS DO 2T08

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1 LOG-IN LOGÍSTICA INTERMODAL RESULTADOS DO 2T08 1

2 As declarações contidas neste material sobre eventos futuros estão expostas a riscos e incertezas e sujeitas a alterações, decorrentes, entre outros fatores: do comportamento do mercado, da situação econômica e política do Brasil, da indústria, dos mercados internacionais e de modificações legislativas e regulamentares. As informações aqui apresentadas são inteiramente baseadas nas expectativas da Administração da Companhia quanto ao seu desempenho futuro, não constituindo qualquer garantia de resultados e criação de valor ao acionista da Log-In. Nesse sentido, tais informações não devem ser consideradas como uma recomendação de investimento, devendo os potenciais investidores realizarem sua própria análise e avaliação. A Empresa esclarece, ainda, que as previsões não são obrigatoriamente atualizadas, devendo ser consideradas apenas na data em que foram feitas. Ademais, as informações de terceiros contidas neste material são de exclusiva responsabilidade dos mesmos. 2

3 Agenda Destaques da Log-In Performance por segmento Outros eventos 3

4 Destaques da Log-In 4

5 Destaques Operacionais Volume (TEUs) 2T08 2T07 Var (%) LTM 2T08 Terminal de Vila Velha (7,8%) Cheios ,2% Vazios (25,2%) Remoção (16,0%) Navegação Costeira ,0% Cabotagem ,5% Mercosul ,5% Feeder ,3% Trem Expresso (12,4%) TOTAL (4,2%) Produção Ferroviária (Milhões de TKU) 2T08 2T07 Var (%) LTM 2T08 Trem Expresso 254,0 218,2 16,4% 977,3 5

6 Destaques Financeiros R$ Milhões 2T08 2T07 Var (%) LTM 2T08 Receita Operacional Bruta 113,0 104,0 8,7% 411,0 Receita Operacional Líquida 99,1 91,0 8,9% 361,4 EBITDA Ajustado 22,4 19,0 17,9% 84,6 Margem EBITDA Ajustado 22,6% 20,8% 1,8 p.p 23,4% EBITDAR Ajustado 26,7 23,5 13,6% 101,6 Margem EBITDAR Ajustado 26,9% 25,8% 1,1 p.p. 28,1% Lucro Líquido 13,2 (7,8) - 92,9 6

7 Performance por segmento 7

8 Terminal de Vila Velha - TVV 2T08 2T07 Var (%) LTM 2T08 Volume movimentado (TEUs) (7,8%) R$ Milhões Receita Bruta 42,1 37,9 11,1% 157,7 Movimentação de contêineres 25,8 26,9 (4,1%) 104,5 Carga Geral 1,4 3,5 (60,0%) 10,5 Armazenagem e outros serviços 14,9 7,5 98,7% 42,7 Receita Líquida 36,1 32,5 11,1% 134,9 Custo dos Serviços Prestados 19,4 19,5 (0,5%) 80,9 EBITDA 18,0 14,7 22,4% 60,5 Margem EBITDA 49,9% 45,1% 4,8 p.p 44,8% 8

9 Terminal de Vila Velha - TVV Melhora no mix de cargas do TVV: Incremento no mix de cheios: 71,2% do total movimentado Aumento de cargas de importação, maior geração de receita de armazenagem Custos em linha com o 2T07 Margem EBITDA de 49,9% no 2T08 9

10 Navegação Costeira 2T08 2T07 Var (%) LTM 2T08 Volume movimentado (TEUs) ,0% R$ Milhões Receita Bruta 48,5 47,7 1,7% 180,8 Cabotagem 31,6 30,7 2,9% 108,4 Mercosul 15,1 16,0 (5,6%) 66,1 Feeder 1,8 1,0 80,0% 6,2 Receita Líquida 43,6 43,3 0,7% 164,5 Custo dos Serviços Prestados 46,3 34,7 33,4% 156,7 EBITDA Ajustado 9,0 7,1 26,8% 18,2 Margem EBITDA Ajustado 20,6% 16,4% 4,2 p.p. 11,1% EBITDAR Ajustado 13,0 11,4 14,0% 34,3 Margem EBITDAR Ajustado 29,8% 26,3% 3,5 p.p. 20,9% 10

11 Navegação Costeira Desvalorização do Dólar frente ao Real de 16% no 2T08 x 2T07 impactou as receitas de cargas de Mercosul e Feeder 2T08 x 2T07: variação de 42,8% em Reais no bunker Nova configuração do Serviço Atlântico Sul a partir de maio/08: 30% a mais que em 2007 Crescimento de feeder devido a operação spot em função da disponibilidade de capacidade aguardando entrada em operação do Serviço Amazonas Resultado impactado por aumento de custo fixo em função do aumento da frota ainda sem contrapartida de volume Início do Serviço Amazonas em 05 de julho de

12 Navegação Costeira Nova configuração dos serviços desde julho/08 capacidade nominal em TEUs navios T08 Log-In Amazônia Log-In Pantanal Frotasantos Frotario Serviço Atlântico Sul TEUs Log-In Manaus Frotabelém Log-In Macau Serviço Amazonas TEUs capacidade total

13 Navegação Costeira Volume transportado por segmento de negócio (TEUs) Receita Bruta (R$ MM) X Volume Transportado (TEUs) 47,7 48, T07 Mercosul Cabotagem 2T08 2T07 Receita Volume 2T08 Feeder 13

14 Trem Expresso 2T08 2T07 Var (%) LTM 2T08 Volume Volume movimentado em TEUs (12,4%) Produção em milhões de TKUs 254,0 218,2 16,4% 977,3 R$ Milhões Receita Bruta 20,9 16,0 30,6% 65,8 Receita Líquida 18,1 13,2 37,1% 55,6 Custo dos Serviços Prestados 14,7 12,0 22,5% 49,8 EBITDA 2,2 1,0 120,0% 3,4 Margem EBITDA 12,4% 7,7% 4,7 p.p 6,1% 14

15 Trem Expresso Maior volume em rotas mais longas Produção recorde em junho/08: 92,2 milhões de TKUs Melhoria no nível de serviço e redução de custos em função da primarização da ponta rodoviária Ampliação do volume armazenado no Tercam e no PSC 15

16 Planejamento e Gestão Logística R$ Milhões 2T08 2T07 Var (%) LTM 2T08 Receita Bruta 1,5 2,4 (37,5%) 6,6 Receita Líquida 1,4 2,1 (33,3%) 6,1 EBITDA 1,1 1,9 (42,1%) 4,8 Margem EBITDA 78,9% 89,8% (10,9 p.p) 78,7% 16

17 Outros eventos 17

18 Plano de Investimentos 2008 Investimentos realizados no 1S08: R$ 181,6 milhões R$ 95 MM: Log-In Pantanal R$ 52 MM: construção de navios porta-contêiner R$ 13 MM: expansão do TVV R$ 7 MM: aquisição semi-reboques R$ 0,3 MM: ampliação do Tercam Capex revisado para 2008: R$ 288 milhões R$ 102 MM: construção de navios porta-contêiner R$ 95 MM: Log-In Pantanal R$ 30 MM: expansão do TVV R$ 28 MM: expansão Tercam R$ 7 MM: aquisição semi reboques 18

19 Andamento dos principais projetos Construção dos navios porta-contêiner Trabalhos em andamento no EISA, dentro no cronograma estabelecido Contrato de financiamento com o BNDES assinado em maio/08 90% do total dos custos financiados, somando R$ 625 milhões período de 20 anos, com 3 anos de carência 72% em TJLP + 2,5%, 28% em US$ + 2,5% primeira parcela do financiamento: recebimento estimado para 3T08 Transporte dedicado de bauxita para a Alunorte Em fase final de negociação com estaleiro para a construção dos navios 19

20 Andamento dos principais projetos Terminal Portuário em Manaus Em processo de obtenção de licenças e autorizações Expansão do TVV Reforma do pátio de contêineres em andamento Obras do armazém de m² concluídas Novo portêiner em construção, entrega estimada para o 2T09 Recebimento de sete novas reach-stackers no 3T08 Expansão do TERCAM Projetos de engenharia concluídos Fase de obtenção das licenças cabíveis e definição de fornecedores de serviços 20

21 Terminal Intermodal em Paulínia, SP Acordo com a Katoen Natie, multinacional belga da área de logística, para instalação do centro de operações intermodais da Log-In na região de Campinas no CDM Paulínia Melhoria da competitividade nas operações de Navegação Costeira e Trem Expresso Acesso ferroviário pela FCA, MRS e ALL e rodoviário pela Anhanguera e Bandeirantes Investimentos de R$ 21 milhões, com início em 2009, para adequação de terminal intermodal 21

22 Terminal Intermodal em Paulínia, SP REPLAN FCA LOG-IN TERMINAL MULTIMODAL DE PAULÍNIA KATOEN NATIE área total fase I pátio de contêineres área capacidade estática tica m² m² TEUs Armazém coberto de m² na fase I Opção de expansão para m² de área total 22

23 Bovespa: LOGN3 formador de mercado: Credit Suisse free float: 62% das ações em circulação 23