Luciano Coutinho Presidente

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1 O papel do BNDES no desenvolvimento brasileiro nos próximos anos ANEFAC São Paulo, 30 de julho de 2012 Luciano Coutinho Presidente

2 Papel dos Bancos de Desenvolvimento no mundo Apoiar e financiar o desenvolvimento da infraestrutura necessária ao crescimento econômico; Estimular o crescimento industrial, o fortalecimento do sistema empresarial e a boa governança; Estimular os setores intensivos em conhecimento; Promover a inovação tecnológica e a sustentabilidade sócioambiental; Estimular, em parceria com o sistema financeiro privado, o desenvolvimento do financiamento de longo prazo. 2

3 Breve histórico do BNDES O foco da atuação se transforma ao longo da história 1950 Infraestrutura Econômica Energia - Siderurgia 1960 Indústrias de Base Mineração - Bens de Consumo - MPME Insumos Básicos - Bens de Capital Energia Agricultura Integração Social Infraestrutura privada - Exportações Privatização: Gerenciamento do PND Infraestrutura Estrutura Produtiva Exportações Inclusão Social Hoje Inovação Desenvolvimento Sustentável MPMEs Infraestrutura - Internacionalização 3

4 O papel recente do BNDES na economia brasileira 4

5 Crédito Total/PIB (%) Crédito BNDES/Crédito Total (%) O BNDES na crise de ,72 23,63 mai/04 set/04 jan/05 29,40 Crédito Total X Crédito BNDES 19,43 29,10 mai/05 set/05 jan/06 mai/06 set/06 jan/07 mai/07 set/07 jan/08 16,06 mai/08 set/08 jan/09 mai/09 set/09 44,58 20,94 Crédito Total/PIB (%) Crédito do BNDES/Crédito Total (%) 50,1 20,23 jan/10 mai/10 set/10 jan/11 mai/11 set/11 jan/12 mai/12 O BNDES teve atuação importante para a manutenção da expansão do crédito produtivo na economia brasileira durante o período de crise Fonte: Banco Central. 5

6 A partir de 2009, os desembolsos se estabilizaram em níveis elevados Desembolsos e aprovações do BNDES (R$ bilhões) Desembolsos 170,2 175,9 164,5 Aprovações 137,4 143,7 139,7 121,4 150,0 Projeção 98,7 92,2 52,3 74,3 64, * ** Fonte: BNDES. *sem desembolsos Petrobrás. **projeção 6

7 O BNDES vem ampliando o acesso ao crédito para MPMEs Composição dos desembolsos do BNDES - % 78,3 75,2 76,0 82,5 68,2 64,1 66,0 21,7 24,8 24,0 17,5 31,8 35,9 34, * ** MPME Grandes Fonte: BNDES. **acumulado em 12 meses até junho. *Sem operação de capitalização da Petrobras. 7

8 Cartão BNDES Evolução da cobertura 95,2% dos municípios brasileiros com Cartão BNDES emitido 535 mil cartões emitidos até jun/12 Até jun/2012, os desembolsos atingiram 9,06 bilhões. Crescimento de 56,4% em comparação com os 12 meses anteriores 8

9 Preocupação constante com as desigualdades regionais Composição dos desembolsos do BNDES por região * Fonte: BNDES. *acumulado em 12 meses até junho. 9

10 Participação do BNDES no PAC Consultas até contratação - Projetos até abril de 2012 Energia R$ 137,1 bilhões R$ bilhões 0,8 9,2 48,1 79,0 509 projetos Combustíveis Renováveis Logística R$ 29,6 bilhões Transmissão Petróleo & Gás Geração 23,114 Social e Urbano R$ 11,2 bilhões 4,89 1,593 4,925 0,35 1,16 Ferrovias Rodovias Marinha Mercante Urbanização Metrôs Saneamento Fonte: BNDES 10

11 Contribuição do BNDES à FBCF deve continuar relevante 27% 24% 22,6% 21% 19,7% 21,7% 18% 15,7% 15,9% 15,6% 15% 12% 9% 12,5% 8,1% 8,4% 13,0% 12,2% 8,9% 11,5% 11,5% 8,8% 8,7% 6% 3% 0% sem Petrobrás I 2012 (Jan a Mar) (Previsão) Participação do desembolso na FBCF Participação do investimento alavancado na FBCF Fontes: IBGE e BNDES. Elaboração AP/DEINCO. 11

12 Empregos gerados ou mantidos entre 2007 e 2012 foram e serão significativos Emprego gerado ou mantido pelos desembolsos do BJNDES e pelo Investimento Total 2007 a 2011 (em milhares) * Desembolso BNDES Desembolso realizado até 2012_1T Fontes: IBGE, MTE, FGV e BNDES. Elaboração AP/DEINCO. *previsão Investimento Total Investimento Total realizado até 2012_1T 12

13 Apoio à indústria O papel do BNDES no Brasil Maior Prorrogação do PSI, com a inclusão de novos setores e programas: partes e componentes, equipamentos TIC produzidos no país e com tecnologia nacional, ônibus híbridos, Proengenharia, e Inovação Produção; Novo PSI 4: Aporte de R$ 45 bilhões do Tesouro. Melhores condições e novo subprograma Projetos Transformadores. Nova etapa do BNDES Revitaliza: fortalecer a competitividade do parque industrial brasileiro. Novo setor: autopeças; Novo Mais setores. Ampliação do programa de capital de giro para MPME, BNDES Progeren. Mais recursos, maior prazo e novos setores; Novo Mais R$ 10 bilhões de recursos e melhores condições. 13

14 Apoio à indústria O papel do BNDES no Brasil Maior Criação do programa BNDES Qualificação: ampliação das vagas de ensino técnico e profissionalizante. Inclusão do BNDES Limite de Crédito para planos de inovação; Recursos para a Finep ampliar a sua carteira de inovação; e Criação, ampliação do orçamento e melhoria das condições de acesso a programas setoriais: BNDES Pró-P&G; BNDES Profarma; BNDES Prosoft; BNDES Proaeronáutica; e BNDES Proplástico. 14

15 Apoio à indústria PSI: forte redução no custo de investimento Com a piora do cenário internacional, as medidas para a indústria foram ampliadas. Até 31 de agosto: 5,5% é o custo final para investimentos em engenharia, aquisição de bens de capital, ônibus e caminhões, independente do porte da empresa. Taxa de Juros Anterior Nova Ônibus e Caminhões 7,7% a.a. 5,5% a.a. Bens de Capital: MPMEs 5,5% a.a. 5,5% a.a. Bens de Capital: Grandes Empresas 7,3% a.a. 5,5% a.a. Proengenharia 6,5% a.a. 5,5% a.a. Prazo de Financiamento Anterior Novo Procaminhoneiro Até 96 meses Até 120 meses 15

16 Novo Progeren: redução de custos, ampliação do orçamento e privilégio para as MPMEs MPE: Taxas BNDES para Agentes Financeiros de 9,5% para 6,0% a.a. Média Empresa: Média Grande e Grande: de 9,5% para 6,5% a.a. de 10,0% para 8,0% a.a. Limite Orçamentário (até 31/12/2013) R$ milhões % Orçamento Disponível % Para MPME % Para Média-Grande e Grande % 16

17 A importância do BNDES no desenvolvimento brasileiro dos próximos anos 17

18 Perspectivas do investimento Muitas oportunidades de atuação para o BNDES Setores Valores (R$ bilhão) Crescimento % % a.a. Indústria ,5 5,3 Petróleo e Gás ,5 8,2 Extrativa Mineral (13,9) (2,9) Siderurgia ,6-7,9 Química ,9 1,0 Veículos ,8 9,7 Eletroeletrônica ,5 3,3 Papel e Celulose ,9 5,5 Têxtil e Confecções ,3 5,9 Complexo Ind. da Saúde ,1 1,8 Aeronáutica ,5 20,9 RS bilhões Infraestrutura ,2 4,1 Residências ,2 7,6 TOTAL ,1 6,0 Petróleo e Gás e infraestrutura lideram os Investimentos nos próximos anos Fonte: APE/BNDES. Resultados preliminares. 18

19 Financiamento à infraestrutura Complexidade dos projetos de infraestrutura demandam planejamento de longo prazo e preparação prévia A demanda por infraestrutura será crescente nos próximos 10 anos Projetos de grande escala demandam soluções complexas Projetos de longo prazo requerem engenharias financeira e institucional sofisticadas e parceria com o setor privado Um banco de desenvolvimento, como o BNDES, tem sido e será estrategicamente importante, mas o setor financeiro privado poderá avançar firmemente 19

20 Os desembolsos do BNDES para a infraestrutura continuam em patamar elevado Desembolsos e aprovações do BNDES para infraestrutura Desembolsos Aprovações 45,7 35,1 44,3 48,7 59,2 52,4 70,4 62,4 56,1 54,6 15,8 22,4 25, * Fonte: BNDES. *acumulado em 12 meses até junho. 20

21 Redução da TJLP estimula o investimento em infraestrutura ,00 Taxa de juros de longo prazo (%) mai/03 out/03 mar/04 11,00 10,00 9,75 9,00 8,15 7,50 6,85 6,50 ago/04 jan/05 jun/05 nov/05 abr/06 set/06 fev/07 jul/07 dez/07 6,25 mai/08 out/08 mar/09 ago/09 jan/10 jun/10 nov/10 6,00 abr/11 set/11 fev/12 jul/12 5,50 21

22 BNDES tem 2/3 dos empréstimos com mais de 5 anos, o país precisa avançar nas fontes internas de financiamento Formação Bruta de Capital Fixo e Poupança (% PIB) - acumulado em 4 trimestres 20 19, ,61 18,08 18, ,44 16,92 15, ,95 15, FBCF Poupança 12 19,08 16, T T T T T T T T T T T T T T1 Fonte: IBGE 22

23 Mercado de títulos privados ainda é pequeno e complementar ao crédito bancário Capitalização do Mercado de Títulos Privados/PIB (2009) 135,1% 37,9% 21,9% 18,7% 15,0% EUA Alemanha Brasil China Chile Fonte: Banco Mundial, Financial Development and Structure 2009, revisado em Novembro de

24 Medidas para estimular o crédito de longo prazo para a infraestrutura Incentivos fiscais para oferta primária e mercado secundário de títulos privados (aperfeiçoamento lei ) Vantagens tributárias para investidores em debêntures de infraestrutura emitidas por SPE; Fim da necessidade de reservas bancárias no Banco Central para os títulos de longo prazo mais recentes ( Letras Financeiras ); Fundo de Liquidez para os títulos privados de LP. BNDES está engajado nesse objetivo: Aquisição de debêntures em ofertas primárias e operações de mercado secundário; Participação complementar no Fundo de Liquidez para Títulos Privados (proposta em estudo no BNDES); BNDES também alugará títulos privados em sua carteira para instituições financeiras que desejem atuar como formadores de mercado (proposta em estudo no BNDES), Mudanças na política operacional. 24

25 O BNDES terá atuação de destaque no desenvolvimento brasileiro dos próximos anos Financiamento aos grandes projetos de infraestrutura; PAC, Copa do Mundo, Olimpíadas, Aeroportos, Portos, Ferrovias, Mobilidade Urbana... Atuação afirmativa para o desenvolvimento industrial; Financiamento ao investimento na capacidade produtiva; Apoio à inovação com sustentabilidade; Expandir o acesso das MPMEs ao crédito e ao mercado de capitais; Apoio ao desenvolvimento do mercado de capitais, para expandir a escala do financiamento privado de longo prazo. 25

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