Apoio do BNDES à Infraestrutura. Rio de Janeiro Março de 2013

Transcrição

1 Apoio do BNDES à Infraestrutura Rio de Janeiro Março de 2013

2 Aspectos Institucionais

3 Quem somos Fundado em 20 de Junho de 1952; Empresa pública de propriedade integral da União; Instrumento chave para implementação da Política Industrial, de Infraestrutura e de Comércio Exterior; Apoio a micro, pequenas e médias empresas; Captação de recursos de longo prazo; Principal fonte de crédito de longo prazo; Foco no financiamento do investimento.

4 Linha do Tempo 1950 Infraestrutura Econômica - Siderurgia Indústrias de Base - Bens de Consumo Insumos Básicos - Bens de Capital Hoje Energia Agricultura Integração Social Infraestrutura privada - Exportações Privatização: Gerenciamento do PND Infraestrutura Estrutura Produtiva Exportações Inclusão Social Inovação Desenvolvimento Sustentável Dinamização Regional - MPMEs

5 Desembolso

6 Evolução dos Desembolsos R$ bilhão 168,4 155,9 137,4 139,7 92,2 64,9 23,4 25,7 38,2 35,1 40,0 47,1 52, Obs. Inclui operações de financiamento e de mercado de capitais

7 Desembolsos por Setor de Atividade 7% 8% 5% 5% 7% 12% 9% 14% 17% 7% 36% 33% 35% 30% 38% 12% 12% 14% 16% 8% 6% 5% 6% 40% 39% 35% 31% 21% 7% 28% 7% 40% 34% 46% 48% 40% 50% 53% 40% 43% 46% 47% 32% 31% Indústria Infraestrutura Agronegócios Comércio e Serviços

8 Desembolsos por Região R$ bilhão Norte 13,3 21,0 Nordeste 20,1 Centro-oeste 72,4 Sudeste 29,1 Sul

9 BNDES e Agências Multilaterais US$ milhão BNDES IADB World Bank China DB 31/12/ /06/ /06/ /12/2011 Ativos Totais Patrimônio Líquido Lucro Líquido Desembolsos N/D Capitalização (%) Retorno Sobre Ativos - ROA (%) Retorno Sobre PL - ROE (%) IADB = Banco Interamericano de Desenvolvimento World Bank = Banco Mundial China DB = Banco de Desenvolvimento da China

10 Como apoiamos Operações Diretas Contratadas diretamente com o BNDES Operações Indiretas Instituições financeiras credenciadas pelo BNDES EMPRESÁRIO Informação e Relacionameto Instituição Financeira Credenciada EMPRESÁRIO

11 Operações Diretas Exemplos: Hidroelétricas Plataformas Indústria Estádios

12 Operações Indiretas Exemplos: Construção Veículos Máquinas e Equipamentos Exportação Agricultura

13 Desembolsos por Tipo de Operação (% em valor) Operações Diretas Operações Indiretas

14 Fluxo de tramitação de projetos EMPRESA EMPRESA EMPRESA 60 dias Carta Consulta Projeto Completo Acompanhamento Área Operacional Projeto Enquadramento Análise do Projeto Aprovação Contratação Desembolso Comitês Enquadramento Crédito 30 dias Equipe de Análise Diretoria Equipe Jurídica 60 dias 30 dias 30 dias cronograma físicofinanceiro

15 Custo das Operações Diretas e Indiretas Custo Financeiro Remuneração Básica do BNDES + + Taxa de risco de crédito Taxa de Intermediação Financeira + Custo Financeiro: TJLP, IPCA + 7,496555% a.a. Cesta de Moedas ou Dólar + 4,076258% a.a Operações Diretas Remuneração do Agente Financeiro Operações Indiretas Remuneração Básica do BNDES = 0,9% a.a. a 1,8% a.a. Taxa de risco de crédito = 0,4% a 1,75% a.a. Taxa de Intermediação Financeira = 0,5% a.a. Remuneração do Agente Financeiro = negociada com o cliente

16 Área de Infraestrutura

17 O que apoiamos Projetos de Infraestrutura Energia elétrica; Fontes renováveis de energia; Logística e transportes.

18 Carteira de Projetos da AIE (em 17/04/13) Valores em R$ Mil SETOR Quant. Projetos Valor do Apoio Inv. Total Geração Hidrelétrica Distribuição E.E Rodovias Geração Eólica Transmissão E.E Portos Ferrovias Aeroportos Geração Termelétrica Geração Nuclear Transporte Dutoviário Navegação PCH Cogeração Terminais e Armazéns Racionalização Energia Transporte Aéreo Outros TOTAL Operações em desembolso e aprovadas (69%), em análise (24%) e com carta consulta (7%).

19 Evolução dos Desembolsos Hidrelétricas Térmicas Nuclear Energias Alternativas Distribuidoras Transmissoras Ferrovias Rodovias Portos, Terminais e Armazéns Navegação Transporte Dutoviário Aeroportos R$ milhões Realizado Jan - Mar Variação Anual % - 23% - 10% + 111% + 21% + 85% - 5% + 23% % (Previsão) + 16% 2014 (Previsão) + 14% + 23% 2015 (Previsão)

20 Distribuição Setorial dos Desembolsos Em Quantidade de Projetos Segmento UHE UTE UEE PCH COGERAÇÃO UTN DISTRIBUIÇÃO TRANSMISSÃO RACIONAL. ENERGIA FERROVIAS RODOVIAS PORTOS/TERMINAIS NAVEGAÇÃO OUTROS Nº TOTAL DE PROJETOS

21 Energia e Logística: Aprovações 2003 a 2013 (Jan-Mar) Valores em R$ mil Segmento Capacidade Instalada Nº de Financiamento Investmento Projetos BNDES Previsto 1. Geração MW Hidrelétricas MW Termelétricas MW PCHs MW Eolicas MW Nuclear MW Biomassa 434 MW Transmissâo Km Distribuição Ferrovias Km, waggons Navegação 225 Ships Portos, Terminais e Armazéns Ton/Year Rodovias Km Transporte Dutoviário Km Aeroportos e Transporte Aéreo passegers/year TOTAL

22 Formas de Apoio

23 O Project Finance e a estruturação do funding Project Finance - Financiamento de um projeto específico e não de todos os negócios de uma empresa, segregando custos, receitas e riscos do projeto através de uma sociedade de propósito específico (SPE). O modelo básico do Project Finance tem por base: Criação de uma sociedade de propósito específico (SPE); Constituição diferenciada de garantias durante a fase de implantação e operação; Receitas futuras vinculadas ou cedidas aos financiadores; Fluxo de caixa suficiente para saldar financiamento - ICSD maior ou igual a 1,2; Capital próprio dos acionistas compatível com o risco e retorno do projeto.

24 BNDES e Project Finance ÍNDICE DE COBERTURA DO SERVIÇO DA DÍVIDA 5,7 5,2 5,3 4,7 4,2 4,2 3,7 3,2 2,7 2,2 1,7 1,4 1,3 1,3 1,3 1,4 1,6 1,7 1,8 2,0 2,1 2,4 2,6 2,8 3,2 1,2 0, Exemplo: PCH (19 MW) 1) Investmento = R$ 144 milhões Financiamento = R$ 71 milhões Alavancagem = 49% 2) Amortização = 16 anos Prazo Total = 18 anos 3) SAC

25 Linhas de Financiamento 1.Geração Geração Hidrelétrica Gás & Cogeração Geração Térmica Prazo Máximo de Amortização 20 (Capacidade maior que 1.000MW) 16 (Capacidade entre 30MW e 1.000MW) Participação Máxima BNDES (%) Custo Spread Básico % TJLP % TJLP 0.9 Projetos de Óleo e Carvão Fontes Alternativas (PCH, Eólica, Solar) 50% TJLP 50% TJ % TJLP 0.9 Biomassa (Caldeira < 60 bar) % TJLP 0.9 Biomassa (Caldeira > 60 bar) % TJLP Transmissão % TJLP Distribuição % TJLP 50% TJ Ferrovias % TJLP 0,9 5. Rodovias % TJLP 30% TJ-462 1,3 6. Outros invest em Logistica % TJLP 0,9 Custo Total do Financiamento: Custo Financeiro + Spread Básico + Spread de Risco (0,4% p.a. to 4,18% p.a.) TJ-462 = TJLP + 1% p.a.

26 BNDES e a Debênture de Projeto Possibilidade de agregar às fontes do projeto Debêntures com colocação pública; A Debênture poderá ser emitida na SPE ou em uma empresa holding, controladora da SPE, sendo que neste último caso, os recursos provenientes da emissão devem ser aportados no projeto (SPE) na forma de capital. Caso a empresa holding seja um grupo de capital fechado, o emissor das debêntures deve assumir o compromisso firme de realizar a abertura de seu capital na Bovespa.

27 Centrais de Atendimento Rio de Janeiro (55 21) São Paulo (55 11) Brasília (55 61) Recife (55 81) Montevideo (59 82) Londres (44 20) Cartão BNDES Operações indiretas (55 21) Exportações (55 21) Ouvidoria

28 Nelson Fontes Siffert (55 21)