Dinâmica do investimento: oportunidade para o desenvolvimento regional

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1 Dinâmica do investimento: oportunidade para o desenvolvimento regional Conferência Nacional de Desenvolvimento Regional Brasília, 20 de março de 2013 Luciano Coutinho Presidente

2 O Brasil no enfrentamento da crise internacional

3 Tendência: descolamento do crescimento, emergentes lideram a expansão global Variação real do PIB (média móvel 4 anos)* Economias Avançadas x Economias Emergentes 9,0 8,0 7,0 6,0 Emergentes Avançadas Projeção 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 Fonte: FMI/WEO set/2011 e revisões de jan/12. *A partir de 2011, projeções.

4 O Brasil no enfrentamento da crise Mercado interno dinâmico com inclusão social e melhora da distribuição de renda Robustez cambial, sistema financeiro saudável Condições fiscais favoráveis, queda taxa de juros Desenvolvimento sustentável Governo tem capacidade de resposta instrumentos fiscais e monetários instrumentos financeiros e regulatórios Fronteiras diversificadas de investimentos Petróleo e Gás, infraestrutura, logística, energias, PAC 2, cadeias competitivas Dinamização de sistemas produtivos e inovativos, cadeias de fornecedores e entorno de projetos estruturantes, com inclusão produtiva e desenvolvimento socioambiental

5 Apesar de não estar blindado, o país está menos exposto à crise européia Participação de blocos de países na pauta de exportações brasileira (%) 20,3% 2,9% 14,6% 17,8% 27,4% 17,1% 25,3% 27,5% 3,9% 14,6% 25,7% 15,8% 25,0% 5,5% 5,2% 15,6% 25,2% 22,4% 5,0% 31,1% 11,1% 20,1% 10,8% 10,3% Demais Regiões África União Européia Mercosul Mercosul União Eurpéia EUA Ásia África Demais Regiões Ásia EUA Fonte: MDIC/SECEX. Elaboração própria

6 Fundamentos macroeconômicos sólidos: declínio da dívida pública/pib Dívida Líquida do Setor Público Consolidado (% PIB) 60, , ,6 48,4 47,3 45,5 38,5 42,1 39,2 36,4 35, Source: Banco Central

7 Desemprego descrescente e taxa consistente de criação de emprego Taxa de desemprego (%) Criação de empregos (milhares) Fonte: IBGE.PME e Caged. Elaborado por APE/BNDES

8 Crescimento da renda real sustenta avanço da massa salarial -0,4 2,1 3,5 3,8 4,3 4,3 3,5 3,2 3,2 3,5 3,9 3,7 2,9 2,2 2,4 2,4 2,3 2,5 2,3 2,1 2,2 jan/10 fev/10 mar/10 abr/10 mai/10 jun/10 jul/10 ago/10 set/10 out/10 nov/10 dez/10 jan/11 fev/11 mar/11 abr/11 mai/11 jun/11 jul/11 ago/11 set/11 out/11 nov/11 dez/11 jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 0,9 1,5 2,3 2,5 3,4 5,1 5,5 6,2 6,5 5,7 5,9 5,3 3,7 3,8 1,9 4,0 4,0 4,0 3,2 0,0 1,7 1,5 1,9 1,3 2,0 1,9 1,6 1,8 2,5 2,0 1,4 1,5 2,3 3,0 2,8 3,1 2,8-0,3 0,7 2,6 2,7 4,4 5,6 6,2 4,9 4,7 0,9 2,3 4,3 4,6 5,3 3,2 2,4 12 Taxa de Crescimento e Decomposição da Massa Salarial Real (var. % m/m-12) ,7 5,3 4,4 6,76,86,9 10,0 10,7 9,6 8,4 8,9 9,0 7,7 6,1 6,4 4,2 6,6 6,46,25,4 1,7 1,2 2,6 4,8 3,9 8,1 7,3 7,56,8 6,4 2,3 3,8 7,8 8,2 6,7 6,4 5,3 0-2 Fonte: IBGE. Rendimento médio real PO Massa salarial real

9 mar/07 ago/07 jan/08 jun/08 nov/08 abr/09 set/09 fev/10 jul/10 dez/10 mai/11 out/11 mar/12 ago/12 jan/13 Maior disponibilidade de crédito Crédito do Sistema Financeiro (Risco Total/PIB) - % 60 53, ,2 35,5 40,3 43,2 44,2 46, Fonte: Banco Central

10 Inclusão econômica e dinâmica do mercado interno Total 175 milhões Total 192 milhões * Fonte: IPEA, baseado na PNAD/IBGE. Preparado pelo MF

11 Desenvolvimento nos últimos anos favoreceu desconcentração regional da Produção Evolução do PIB Regional (Índice de Volume 2002 = 100) Norte Centro- Oeste Nordeste Sudeste Sul Regiões N (5,2%), NE (4,3%) e CO (4,6%) cresceram acima da média do Brasil (3,8%) a.a. no período Fonte: IBGE. Elaborado por APE/BNDES

12 Crescimento dos investimentos do setor público Investimentos do setor público (% of PIB) ,6 2,6 2,6 0,2 0,2 0,3 0,1 0,2 0,1 3,0 2,9 0,4 0,4 0,2 0,3 1,2 1,2 1,2 1,4 1,1 3,7 0,5 0,4 1,4 4,2 0,6 0,4 1,4 4,7 0,8 0,4 1,6 4,0 0,6 0,3 1,4 4,4 0,7 0,4 1,4 Governo Central Governo Estado Estados e e Municípios municípios (transferênciass Estados e municípioss (próprios) (recursos próprios) 1 0 Fonte: IPEA. 1,8 1,9 1,7 1,9 1,4 1, , Empresas Empresas Estatais (Governo estatais Central)

13 Perspectivas do Investimento

14 Perspectivas do investimento (*) Setores Δ% Variação média anual (%) Indústria 847, ,3 21,9 4,0 Infraestrutura 359,4 489,4 36,2 6,4 Residencial 596,0 770,0 29,1 5,2 Agricultura e Serviços 1.149, ,4 36,7 6,5 Total 2.951, ,1 29,0 5,2 (*) Nota metodológica: pesquisa do BNDES sobre as perspectivas de investimento abrange 66% da total dos investimentos industriais, e 100% dos investimento em infraestrutura, perfazendo cerca de 58% dos investimentos da economia (excluindo construção residencial). As linhas Serviços e Demais são baseadas em consultas a entidades setoriais e/ou projeções estatísticas Fonte: BNDES

15 Perspectivas do Investimento setores em destaque Determinantes Setores Perspectivas Taxa de crescimento médio linear (em % a.a.) Concessões e orçamento público Rodovias, ferrovias, portos, aeroportos, saneamento, habitação popular Crescimento acelerado por prioridade em programas de concessões e orçamento público 22,3 Demanda doméstica Automotivo, eletroeletrônico, telecomunicações Crescimento acompanha a expansão da massa salarial. Alguma vulnerabilidade á concorrência internacional 5,3 Autônomo e induzido Petróleo e Gás, energia elétrica Crescimento acompanha expansão da massa salarial, mercado internacional e estratégia de estatais 5,5 Fonte: BNDES

16 Desempenho do BNDES em 2012

17 Atuação do BNDES sustenta a FBKF Fonte: BNDES

18 Desempenho do Sistema BNDES: evolução das aprovações e desembolsos em R$ bilhões Fonte: BNDES Obs: valores em R$ constantes ( IPCA - ano base 2012)

19 Aprovações recentes: ramo de atividades em R$ milhões Ramos do BNDES * Var. nos últimos 12 meses Infraestrutura % Indústria % Comércio e serviços % Agropecuária % Total % *até fevereiro Obs: não inclui operações de mercado secundário Fonte: BNDES

20 Desembolsos 2012: Micro, pequena e média empresa MPME 2012 Var. 2012/2011 em R$ milhões (% em 2012) PSI % 50% Cartão BNDES % 19% PROGEREN % 11% Programas Agrícolas % 4% Outros % 16% Total % 100% Obs: não inclui operações de mercado secundário Fonte: BNDES

21 Desembolsos 2012: PSI e Progeren Queda dos juros no 2 /3 trim. ampliou demanda PSI Desembolso total R$ 44 bilhões (57% MPME) em R$ milhões Progeren Desembolso total R$ 9,4 bilhões (56% MPME) Fonte: BNDES em R$ milhões

22 Desembolsos 2012: economia verde e inovação em R$ milhões Economia Verde Classificação Setorial 2012 Energias renováveis e Eficiência Energética Var. 2012/2011 (% em 2012) % 64% Transporte de Carga % 12% Gestão da Água e Esgoto % 7% Transporte Público de Passageiros % 7% Florestas % 3% Adaptação a Mudanças Climáticas e Gestão de Riscos de Desastres 566-8% 3% Outros % 4% Total - Economia Verde % 100% Programa / Linha 2012 Var. 2012/201 (% em 2012) Prosoft Empresa % 15% Proengenharia % 13% Inovação 429 0% 13% Inovação Tecnológica % 3% Inovação Produção % 5% FUNTEC % 3% Outros 526-4% 16% Total % 68% Obs: não inclui operações operações com a FINEP Inovação Fonte: BNDES

23 O BNDES vem contribuindo para democratizar o acesso ao crédito NORTE (5%) NORDESTE (8%) SUL (19%) CENTRO OESTE (11%) SUL (19%) CENTRO OESTE (13%) NORTE (9%) NORDESTE (13%) SUDESTE (57%) SUDESTE (46%) Entre 2008 e 2012, a participação do Nordeste nos desembolsos do BNDES cresceu de 8% para 13%

24 Desempenho regional do BNDES //25

25 A atuação do BNDES no apoio ao desenvolvimento regional Projetos estruturantes e atuação nos entornos BNDES Estados - desenvolvimento integrado de longo prazo, com apoio a serviços públicos, infraestrutura, planejamento, gestão pública, APLs, etc. Financiamento a MPMEs - Cartão BNDES APLs para inclusão produtiva e convivência com a seca no Nordeste, com Fundo Social APLs sustentáveis e de base florestal, unidades de conservação, planejamento e gestão pública, com Fundo Amazônia Estudos para subsidiar a formulação de políticas

26 Exemplos de entornos no BNDES Juruti Belo Monte Estreito Porto Norte Premium I Suzano Premium II Aeroporto de São Gonçalo do Amarante Suape Complexo Hidroelétrico Madeira Sto. Antonio e Jirau UHE Teles Pires e Colíder Renova Codap Transnordestina Mesopotâmia da Biodiversidade Porto do Açu Comperj Rio Grande

27 Ampliação da cobertura no país Cartão BNDES: evolução da cobertura (2005 a 2012) Nº Municípios 286 % Cobertura 5,14% Nº Municípios 2011 % Cobertura 36,14% 2012 Nº de Municípios % Cobertura 96.4% Até dez/2012: 707 mil operações com desembolsos de R$ 9,5 bilhões

28 A atuação do BNDES no apoio aos estados Participação das macrorregiões no PIB e nos programas de apoio aos estados* * Operações contratadas do PEF I e II e enquadradas do Proinveste Região Participação no PIB PEF I PEF II Proinveste Norte 5,3% 27,5% 25,5% 18,7% Nordeste 13,5% 52,4% 52,8% 38,8% Sudeste 55,4% 9,2% 8,5% 23,2% Sul 16,5% 4,5% 6,6% 10,6% Centro-Oeste 9,3% 6,4% 6,5% 8,8% Total 3.684, , ,00 Fonte: IBGE e BNDES

29 Apoio do BNDES aos Estados* contribui para redução de desigualdades regionais Distribuição macrorregional dos apoios do BNDES aos Estados entre 2008 e 2012 (R$ 38, 7 bilhões) * inclui apenas administração direta Norte: 18,6% Nordeste: 30,0% Centro-Oeste: 9,7% Sudeste: 35,0% Sul: 6,6%

30 Novos investimentos em rodovias Rodovias Porto de Santarém Porto de Itaqui Porto do Pecém BR-101 BA BR-262 ES/MG BR-153 TO/GO BR-050 GO/MG BR-163 MT BR-163 MS, BR-262 MS, BR-267 MS BR-060 DF/GO, BR-153 GO/MG, BR-262 MG BR-116 MG BR-040 DF/GO/MG PAC em execução Malha atual Porto de Itaguaí Porto de Santos Porto de Paranaguá Porto de Suape Porto de Salvador Porto de Vitória Porto do Rio de Janeiro Investimentos de 23,5 bilhões em 5 anos Porto de Rio Grande

31 Novos investimentos em ferrovias Ferrovias Ferroanel SP Tramo norte Ferroanel SP Tramo Sul Acesso ao Porto de Santos Lucas do Rio Verde - Uruaçu Uruaçu Corinto - Campos Rio de Janeiro - Campos - Vitória Belo Horizonte Salvador Salvador - Recife Estrela d Oeste Panorama - Maracaju Maracaju Mafra São Paulo Mafra - Rio Grande Açailândia Vila do Conde Trechos em Estudos/Avaliação PAC em execução Malha atual Porto de Manaus Porto de Porto Velho Lucas R. Verde Maracaju Porto de Santarém Porto de Marabá Estrela D Oeste Panorama Mafra Uruaçu Belo Horizonte Porto de Santos Porto de Paranaguá Porto de Rio Grande Porto de Vila do Conde Açaílândia 5 Porto de Itaqui 7 Corinto 6 6 Porto de Vitória Porto do Pecém Porto do Rio de Janeiro Porto de Itaguaí 8 Porto de Suape Porto de Salvador Porto de Ilhéus Investimentos de 56 bilhões em 5 anos

32 Conclusões //33

33 Desafios de longo prazo Fomentar o desenvolvimento regional, elevando a presença nos territórios menos atendidos Gerar oportunidades contínuas de ascensão social e erradicar a pobreza extrema Elevar a taxa de investimento e poupança doméstica Diversificar fontes de financiamento de longo prazo Fomentar a inovação e a sustentabilidade Investir firmemente em infraestrutura Qualificar a força de trabalho para sustentar ganhos significativos de produtividade Melhorar a competitividade da indústria brasileira

34 Oportunidades para o desenvolvimento regional Perspectivas do investimento e aumento das consultas ao BNDES apontam para recuperação do ritmo da formação de capital Infraestrutura mostra crescimento firme e será fator de aceleração dos investimentos Alta relevância de petróleo e gás, energias, bens de capital, automotivo e telecomunicações Territorialização e adensamento de cadeias produtivas e APLs Apoio aos estados, instrumental ao desenvolvimento regional Desempenho positivo abrange apoio a MPEs, inclusão, inovação, sustentabilidade e desenvolvimento territorial Inéditas possibilidades - como nesta I CNDR - de estimular propostas criativas para mobilização de capacitações produtivas e inovativas espalhadas por todo o território brasileiro