Apresentação de Resultados 3T13

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1 Apresentação de Resultados 3T13

2 Disclaimer Esta apresentação pode incluir declarações que apresentem expectativas da Administração da Companhia sobre eventos ou resultados futuros. Todas as declarações quando baseadas em expectativas futuras e não em fatos históricos envolvem vários riscos e incertezas. A Mills não pode garantir que tais declarações venham a ser corretas. Tais riscos e incertezas incluem fatores relativos à economia brasileira, ao mercado de capitais, aos setores de infraestrutura, imobiliário, de óleo e gás, entre outros, e a regras governamentais, que estão sujeitos à mudança sem prévio aviso. Para obter informações adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pela Companhia, favor consultar os relatórios arquivados na Comissão de Valores Mobiliários - CVM. 2

3 Agenda Resultado do 3T13 Plano de crescimento 3

4 Destaques do 3T13 1 Em R$ milhões 250,0 200,0 150,0 148,3 54,0% 156,3 51,0% 55,3% 173,4 173,4 52,1% 187,5 188,4 44,4% 50,8% 211,8 46,7% 222,0 47,8% 60% 50% Novos Recordes 40% 100,0 80,1 79,7 15,1% 13,6% 95,9 15,8% 106,1 90,3 95,7 98,9 83,3 14,5% 14,5% 14,9% 14,2% 13,9% 30% 20% 50,0 32,7 39,2 38,0 32,3 41,6 39,3 48,1 39,6 10% 0,0 1T12 2T12 3T12 3T12* 4T12 1T13 2T13 3T13 0% Receita Líquida EBITDA Lucro líquido Margem EBITDA ROIC² 3T13/3T ,0% + 10,6% + 4,4% pbs pbs 3T13/2T13 + 4,8% + 7,3% - 17,5% pbs - 30 pbs * Excluindo o efeito positivo de reversão de provisões no valor de R$ 6,8 milhões no 3T12 ¹ Reclassificado, excluindo unidade de negócio Serviços Industriais, para efeito de comparação. 2 ROIC: Retorno sobre Capital Investido 4

5 Receita líquida somou R$ 222,0 milhões no 3T13 Por unidade de negócio Construção 25% Vendas 16% Por tipo de serviço Outras 5% Rental 42% Assistência técnica 2% Jahu - Residencial e Comercial 33% Locação 77% 5

6 Construção Desempenho financeiro Em R$ milhões ,0% 39,3 50,6% 41,9 52,9% 50,2% 45,5 45,5 47,3 47,5 42,7% 51,3% 55,1 55,7 55,7 45,5% 52,8% 50,6% 60% 50% 40% Novos Recordes ,9 16,6% 21,2 17,8% 24,1 19,7% 22,8 18,3% 20,2 14,8% 24,3 25,1 18,6% 17,8% 29,4 20,9% 28,2 19,7% 30% 20% 10 10% 0 3T13/3T12 3T13/2T13 1T12 2T12 3T12 3T12* 4T12 1T13 2T13 3T13 3T13* Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA ROIC¹ + 22,4% + 22,2% - 10 pbs pbs + 1,0% + 17,4% pbs pbs 0% * Excluindo o efeito positivo de R$ 1,5 milhão de reversão de PDD no 3T12 e de R$ 1,5 milhão de reversão de impostos no 3T13. 1 ROIC: Retorno sobre Capital Investido 6

7 Índice de Receita (Base 100= Receita mensal máxima na vida da obra) Contratos importantes por fase na evolução de receita mensal em obra de construção pesada Recémcontratados* Recémcontratados* Fonte: Mills Contratos com volume de equipamento crescente Usina hidrelétrica de Belo Monte Ferrovia Norte-Sul Ferrovia Oeste-Leste Metro Linha 4 SP Companhia Siderúrgica do Pecém Aeroporto de Brasília Aeroporto de Fortaleza Aeroporto de Natal BRT Sul DF Cais das Artes Estaleiro do Paraguaçu Usina termelétrica de Manaus Terminal Libras Projeto S11D da Vale Aeroporto de São Luís Transposição do Rio São Francisco* Metrô linhas 4 e 5 SP* Aeroportos de Viracopos e Guarulhos* Companhia Siderúrgica do Pecém* * Novos trechos Contratos com grande volume de equipamento Usinas hidrelétricas Colíder, Teles Pires e Ferreira Gomes Refinaria Comperj Projetos da Vale e Gerdau Rodoanel Leste - SP Monotrilhos linhas Ouro e Prata - SP Arco Metropolitano - RJ Metrô Linha 4 RJ BRT Transcarioca Aeroporto de Viracopos Aeroporto de Guarulhos Arena dos Paranaenses Estádio Beira-Rio Entorno do Maracanã Porto Maravilha Rodoanel Norte* Hidrelétrica de Belo Monte* Ferrovia Norte-Sul* Duplicação BR-163 e MT-364 Usina termelétrica - MA Expansão fábrica celulose - RS Contratos em fase de desmobilização Usina hidrelétrica Jirau Refinaria Abreu e Lima Planta de aços longos da siderúrgica CSN Arena dos Paranaenses Aeroporto de Manaus Arena Pantanal Arena Natal BR-448 VLT Cuiabá Metrô Linha 2 SP BRT Belo Horizonte Tempo 7

8 As obras relacionadas aos eventos Copa e Olimpíadas representaram 38% da receita da unidade de negócio Construção no 3T13 Investimentos em infraestrutura para a Copa 2014 Total: R$ 23,6 bilhões Receita 3T13 R$ 55,7 milhões Em andamento Outros 10% 2,9 4,2 7,5 6,1 Valor Executado Infraestrutura 29% Indústria 22% Copa e Olimpíadas 38% Aeroportos 16,7% Mobilidade Urbana 10,4% Estádios 11,2% 1,5 0,7 1 0,4 0,3 Estádios Mobilidade urbana Aeroportos Portos 1 Em julho de 2013 Fonte: IV Balanço da Copa, Portal da Transparência e Mills 8

9 Investimentos no Brasil em infraestrutura e indústria devem atingir R$ 1,6 trilhão no período de Indústria Investimentos : R$ billhões Infraestrutura Investimentos : R$ 510 bilhões Portos 34 Aeroportos 8 Outros 540 Óleo & Gás 458 Rodovias 62 Ferrovias 59 Energia 176 Papel & Celulose 19 Mineração 48 Siderurgia Química Saneamento 45 Telecom 125 Crescimento em relação ao período de (%) 24% 25% Fonte: BNDES Outubro de

10 Cronograma de leilão das concessões: aprox. R$ 80 bilhões nos próximos meses Salvador metrô linha2 BR 050 (MG/GO) BR 262 (MG/ES) São Paulo metrô linha 6 Investimentos Em R$ bilhões Ago-13 Set-13 Out-13 Aeroporto Galeão Aeroporto Confins Portos - 1a etapa - 31 contratos Nov-13 BR 163 (MT) BR 060/153/262 (DF/GO/MG) BR 163/267/262 (MS) Dez-13 BR 040 (DF-MG) BR 101 (BA) BR 153 (GO/TO) 2014 BR 116 (MG) Tamoios 10

11 Jahu Residencial e Comercial Desempenho Financeiro Em R$ milhões ,1% 60 52, ,1% 58,9 55,9% 60,5 60,5 48,6% 66,0 64,9 39,6% 42,8% 66,5 37,0% 72,4 33,7% 60% 50% 40% Novo Recorde ,3 27,2 15,6% 14,8% 33,8 20,2% 29,4 16,9% 26,1 27,7 12,6% 12,8% 9,3% 24,6 24,4 8,2% 30% 20% 10% 0 3T13/3T12 3T13/2T13 1T12 2T12 3T12 3T12* 4T12 1T13 2T13 3T13 Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA ROIC¹ + 19,6% - 27,9% pbs pbs + 8,8% - 0,8% pbs pbs 0% * Excluindo o efeito positivo de R$ 5,3 milhões da reversão de contingência fiscal no 3T12. 1 ROIC: Retorno sobre Capital Investido 11

12 Obras comerciais representaram 36% da receita de locação no 3T13 Em R$ milhões 49,2 49,9 53,3 52,0 47,8 6% 13% 12% 12% 12% 3% 1% 1% 2% 2% Outros Industrial 34% 36% 37% 36% 36% Comercial Residencial 53% 50% 50% 50% 50% 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 12

13 Rental Desempenho Financeiro Em R$ milhões 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 61,8% 56,6% 56,5% 74,2 67,4 49,8% 56,5 55,4 38,0 34,9 36,9 20,3% 31,4 19,8% 16,3% 16,9% 93,9 90,1 57,3% 76,1 54,7% 55,7% 49,3 52,3 43,6 19,1% 18,5% 18,1% 70% 60% 50% 40% 30% 20% Novos Recordes 20,0 10,0 10% 0,0 3T13/3T12 3T13/2T13 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA ROIC¹ + 39,4% + 37,5% - 80 pbs pbs + 4,2% + 6,2% pbs - 40 pbs 0% 1 ROIC: Retorno sobre Capital Investido 13

14 Serviços Industriais Desempenho Financeiro Em R$ milhões 70,0 20% 60,0 50,0 40,0 50,912,1% 7,5% 54,8 8,5% 3,9% 48,8 59,3 14,2% 51,5 12,2% 13,3% 8,9% 16,4% 59,8 14,3% 57,2 9,5% 5,7% 15% 10% 5% 30,0 20,0 0,2% 0% 10,0 0,0 6,2-6,2% 8,4 8,5 6,3 4,7 3,3 0,1 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA ROIC¹ -5% -10% 3T13/3T ,2% ,5% pbs pbs 3T13/2T13-4,3% - 61,9% pbs pbs 1 ROIC: Retorno sobre Capital Investido 14

15 Agenda Resultado do 3T13 Plano de crescimento 15

16 Evolução do número de unidades Rental Serviços Industriais Jahu - Residencial e Comercial Construção T13 Colunas1 3T13 16

17 Investimos R$ 119 milhões em equipamentos de locação no 3T13 e 79% do orçamento revisado no acumulado de 2013 Capex em R$ milhões Realizado / Orçamento 2013 (%) 274 Rental 79% 217 Serviços Industriais 41% Jahu - Residencial e Comercial 77% 74 Construção 86% T13 9M13 Orçamento 2013 revisado 17

18 Apresentação de Resultados 3T13 Mills - Relações com Investidores Tel.: (21) ri@mills.com.br