Financiamentos de Projetos de Infra-Estrutura

Transcrição

1 Financiamentos de Projetos de Infra-Estrutura BNDES Nelson Siffert Chefe do Departamento de Energia Elétrica BNDES Abril de 2004

2 BNDES - Histórico Infra-estrutura (Energia and Transportes) Siderurgia Indústria Pesada Bens de Consumo Empreendimentos de Pequeno e Médio Porte Desenvolvimento Tecnológico Substituição de Importações Insumos Básicos Bens de Capital Energia Agronegócio Integração Competitiva Infra-estrutura Privada e Exportação Gerenciamento do Programa de Privatização Desenvolvimento Urbano e Social Inclusão Social Infra-estrutura Estruturas Produtivas Exportação

3 BNDES Pontos Estratégicos Infra-estrutura Insumos Básicos e Bens de Capital Exportações Desenvolvimento de Tecnologias Nacionais Micro, Pequenas e Médias Empresas Integração Sul Americana

4 BNDES Indicadores Financeiros R$ Milhões Ativos Totais Patrimônio Líquido Lucro Líquido Empregados /31/ /31/2003

5 BNDES Desembolsos Anuais 47,00 38,20 35,10 20,00 23,40 25, Valores em R$ Bilhões Estimativa

6 BNDES Composição dos Desembolsos 2% 2% 1% 1% 1% 37% 38% 29% 35% 22% 7% 7% 8% 7% 11% 6% 12% 5% 21% 7% 47% 40% 53% 47% 48% Indústria Varejo e Serviços Agricultura Infra-estrutura Educação e Saúde

7 BNDES Área de Infra-estrutura Geração de Energia Elétrica Transmissão de Energia Elétrica Gás e Petróleo Logística Portos Ferrovias Rodovias Telecomunicações

8 BNDES Portfolio da Área de Infra- Estrutura por Valor das Operações Carteira de R$ 41 bilhões Telecomunicações 14% Renda Variável 9% Energia Elétrica 44% Logística 16% Gás e Petróleo 17%

9 BNDES Aprovações da Área de Infra- Estrutura Em 2003, aprovação de R$ 11 bilhões em novos projetos Logística 2% Telecomunicações 6% Gás e Petróleo 24% Energia Elétrica 68% * * Incluindo os programas emergenciais

10 BNDES Departamento de Energia Elétrica Visão Desenvolvimentista Retomada do Crescimento Aumento da Capacidade Produtiva Projetos de Longo prazo de maturação Diversificação da Matriz Energética Universalização do acesso à Energia Elétrica e Inclusão Social

11 BNDES Aprovações do Departamento de Energia Elétrica Em 2003, aprovação de R$ 5,3 bilhões em projetos no setor elétrico que adicionarão MW ao parque gerador Brasileiro Em 2003, aprovação de R$ 2,3 bilhões em programas emergenciais Transmissoras 11% Distribuidoras 5% Hidrelétricas 84%

12 Departamento de Energia Elétrica Programas Emergenciais CVA suprir insuficiências de recursos das Distribuidoras decorrentes do adiamento de rajuste tarifário (parcela A) - Recursos do Tesouro MAE 2a Tranche suprir insuficiências de recursos das Concessionárias e PIEs decorrentes da obrigatoriedade de pagamento da energia livre a elas alocadas - Recursos do Tesouro

13 Departamento de Energia Elétrica Programas Setoriais Programa de Capitalização de Distribuidoras de Energia Elétrica - adequar estrutura de capital das Distribuidoras como contrapartida da renegociação de suas dívidas de curto prazo PROINFA Programa de Incentivo às Fontes Alternativas de Energia Elétrica diversificar a matriz energética brasileira com a busca de soluções de cunho regional - Viabilizará R$ 8 bilhões de investimentos em Energia Elétrica nos próximos 2 anos, com R$ 5,5 bilhões financiados pelo BNDES

14 Departamento de Energia Elétrica Programa em Perspectiva Parcerias Público Privadas (PPP) Empresas privadas seriam responsáveis pela garantia do financiamento, implementação, construção e operação de serviços públicos Procedimentos de contratação teriam que atender à Lei de Responsabilidade Fiscal Estruturas de financiamentos que englobariam BNDES, instituições de crédito multilaterais e o mercado de capitais

15 Departamento de Energia Elétrica Custo dos Financiamentos Taxa Final Custo Financeiro Remuneração + Básica + Remuneração de Risco Custo Financeiro: TJLP + Cesta de Moedas Remuneração Básica: 0% a 3% 3 a.a - Depende basicamente do Porte do Tomador, da Localização do Projeto e do Setor Econômico Remuneração de Risco: de 1,5% a.a. (operações diretas) Ou 0,5% de Custo de Intermediação Financeira + Percentual negociado com os Agentes Financeiros

16 Departamento de Energia Elétrica Outras Condições para Apoio Rating dos Controladores Licença Ambiental válida Aprovação dos Projetos junto à ANEEL Viabilidade da comercialização da energia Capacidade de integralização de recursos próprios no projeto de, no mínimo, 30% dos investimentos totais

17 Empreendimentos de Energia Elétrica Processo de Concessão do Crédito Carta Consulta Departamento de Prioridades Enquadramento Classificação de Risco Análise da Operação Decisão da Diretoria Contratação, Liberação e Acompanhamento

18 Departamento de Energia Elétrica Estrutura Contratual Contrato de Financiamento Direto Contrato de Financiamento Indireto Contrato de Compartilhamento de Garantias Contrato de Administração de Contas Cartas de Fiança Contrato de Penhor de Ações Contrato de Penhor dos Direitos Emergentes da Concessão Acordos de Acionistas

19 Departamento de Energia Elétrica Garantias Fase de Implantação Fiança do(s) controlador(es) da Beneficiária Seguro Garantia com cláusula beneficiária para o BNDES Penhor das ações da Beneficiária Penhor dos Direitos Emergentes da Concessão ou Autorização

20 Departamento de Energia Elétrica - Garantias Fase de Implantação Alienação Fiduciária dos equipamentos e garantia real dos bens relacionados ao projeto Cessão condicional dos direitos dos seguros relativos à construção do empreendimento Hipoteca do imóvel onde se localiza o empreendimento

21 Departamento de Energia Elétrica - Garantias Fase de Operação Fiança do(s) Controlador(es) da Beneficiária Estabelecimento de reserva de meios de pagamento em favor do BNDES relativamente ao CCVE Penhor das ações da Beneficiária

22 Departamento de Energia Elétrica - Garantias Fase de Operação Penhor dos Direitos Emergentes da Concessão ou Autorização ICSD mínimo anual de 1,3 Alienação Fiduciária dos equipamentos e garantia real dos bens relacionados ao projeto

23 Departamento de Energia Elétrica - Garantias Fase de Operação Seguro do empreendimento com cláusula beneficiária para o BNDES Contratos relacionados ao projeto, além do CCVE, deverão ser objeto de penhor ao BNDES Conta reserva com saldo suficiente para a quitação de, no mínimo, 3 meses de serviço da dívida, incluindo o pagamento de principal e juros

24 Contato BANCO NACIONAL DE DESENVOLVIMENTO ECONÔMICO E SOCIAL Av, República do Chile, nº 100 CEP Rio de Janeiro/RJ - Brasil Nelson Siffert Chefe do Departamento de Energia Elétrica siffert@bndes.gov.br Tel.: Home page: