Participação do Privado no Saneamento Básico

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1 Participação do Privado no Saneamento Básico 3º Encontro de Saneamento Básico Recuperar o Tempo Perdido Luciana Marques da Costa Jacomassi Gerente de Clientes e Negócios S.E. GN de Saneamento e Infraestrutura

2 Agenda 1. Investimentos em Infraestrutura: Contexto e Perspectivas 2. Retrospecto da atuação CAIXA 3. Produtos e serviços CAIXA para o financiamento da infraestrutura 4. Universalização do Saneamento

3 Agenda 1. Investimentos em Infraestrutura: Contexto e Perspectivas 2. Retrospecto da atuação CAIXA 3. Produtos e serviços CAIXA para o financiamento da infraestrutura 4. Universalização do Saneamento

4 Desenvolvimento econômico e aumento da competitividade dependem de investimentos continuados e consistentes em infraestrutura Manter, a longo prazo (em torno de 20 anos), o investimento em infraestrutura num percentual mínimo de 5% do PIB, pode alavancar o crescimento da economia e aumentar significativamente a renda. O modelo de concessões e parcerias públicas privadas (PPP) é o instrumento adequado para alavancar o investimento. Mercado de capitais precisará responder por parte importante do financiamento dos investimentos em infraestrutura, posto que já há necessidade de novas fontes de recursos de longo prazo a custos adequados.

5 Lançamento do PAC em 2007 foi a primeira resposta estruturada, em 30 anos, para o enfrentamento dos déficits de infraestrutura, pois: representou a retomada do planejamento governamental na área; priorizou investimentos estruturantes; garantiu os recursos necessários à implementação das ações; restabeleceu parcerias entre o setor público e o investidor privado.

6 R$ Bilhões INVESTIMENTOS REALIZADOS EVOLUÇÃO DOS INVESTIMENTOS EM INFRAESTRUTURA POR ANO Valores Correntes Fonte: ABDIB

7 R$ Bilhões INVESTIMENTOS REALIZADOS INVESTIMENTOS EM INFRAESTRUTURA ACUMULADO NO PERÍODO Preços 2012 Preços 2012 : Valores atualizados pela inflação ao longo do período Fonte: ABDIB

8 % INVESTIMENTOS REALIZADOS INVESTIMENTO PÚBLICO E PRIVADO NA INFRAESTRUTURA PREÇOS DE 2012 (Investimento público inclui estatais) Preços 2012 : Valores atualizados pela inflação ao longo do período Fonte: ABDIB

9 INVESTIMENTOS REALIZADOS INVESTIMENTO PÚBLICO E PRIVADO NA INFRAESTRUTURA PREÇOS DE 2012 (Investimento público inclui estatais) R$ 775,2 bilhões % R$ 529,3 bilhões % Preços 2012 : Valores atualizados pela inflação ao longo do período Fonte: ABDIB

10 INVESTIMENTOS REALIZADOS INVESTIMENTOS REALIZADOS NA INFRAESTRUTURA / PIB Valores Correntes Fonte: BCB e ABDIB Elaboração: ABDIB

11 PERSPECTIVA DE INVESTIMENTOS EM INFRAESTRUTURA PERÍODO ENERGIA ELÉTRICA PETRÓLEO E GÁS (*) TRANSPORTE / LOGISTICA TELECOMUNICAÇÕES SANEAMENTO BÁSICO TOTAL R$ 200,7 bi R$ 521,5 bi R$ 268,2 bi R$ 170,5 bi R$ 65,1 bi R$ 1.226,0 bi OBS: (*) E&P, Abastecimento, Gás e Energia Fonte: ABDIB

12 Agenda 1. Investimentos em Infraestrutura: Contexto e Perspectivas 2. Retrospecto da atuação CAIXA 3. Produtos e serviços CAIXA para o financiamento da infraestrutura 4. Universalização do Saneamento

13 Carteira de crédito destinada a infraestrutura alcançou R$ 32,6 bilhões em ago/13, com taxa de crescimento de 50,5% ao ano,...

14 ... representando aproximadamente 7,2% da carteira de crédito total

15 Infraestrutura Composição Setorial Da Carteira Em AGO/2013 SANEAMENTO E INFRAESTRUTURA 36% PRIVADO PÚBLICO 64% Posição: 31/AGO/2013

16 Em 2012 foram contratados R$ 26 bilhões e em 2013 já se têm R$ 16 bilhões Contratações para Infraestrutura (R$ Milhões) , , , , , a Posição: 01/OUT/2013

17 Infraestrutura Contratação por Segmento ( ) Total Contratado: ,31 Energia ,99 34,6% Infraestrutura Urbana ,24 25,2% Saneamento Básico ,00 25,4% Logística 2.762,46 3,2% Construção Naval 4.257,28 5,0% Multissetorial 5.606,34 6,5% Saneamento Básico Infraestrutura Urbana Energia Logística Construção Naval Multissetorial Posição: 01/OUT/2013

18 Infraestrutura Visão Geral últimos 10 anos ( ) Contratações por Setor valores em R$ milhões Total Contratado Privado Total Contratado Público ral 1905ral 1905ral 1905ral 1905ral 1905ral 1905ral 1905ral 1905ral 1905ral 1905ral Posição: 01/OUT/2013

19 Contratações por Fonte 2003 e valores em % % Contratações Por Fonte Ano 2003 % Contratações Por Fonte Ano ,555% 1,291% 7,459% 18,880% 36,533% 24,456% 95,445% 11,382% BNDES DEP DO FGTS BNDES DEP DO FGTS FMM CEF - IHCD RECURSO CEF FDNE 02 fontes 06 fontes Base: 31AGO/2013

20 Contratações do Ano e respectivo % Desembolsado nos 12 Meses a partir do Mês da Contratação - ANO R$ 3.712,02 Privado Público R$ 2.848,88 R$ 1.966,55 53,0% R$ 162,13 5,7% Contratações do Ano por Setor (R$ milhões) Desembolsado nos 12 Meses a partir do mês da contratação (%) Posição: 01/OUT/2013

21 Contratações do Ano e respectivo % Desembolsado nos 12 Meses a partir do Mês da Contratação - ANO R$ 8.090,17 Privado Público R$ 851,05 R$ 322,76 37,9% R$ 709,73 8,8% Contratações do Ano por Setor (R$ milhões) Desembolsado nos 12 Meses a partir do mês da contratação (%) Posição: 01/OUT/2013

22 Contratações do Ano e respectivo % Desembolsado nos 12 Meses a partir do Mês da Contratação - ANO R$ 7.315,62 Privado Público R$ 4.042,64 R$ 1.519,11 R$ 795,45 52,4% 55,3% Contratações do Ano por Setor (R$ milhões) Desembolsado nos 12 Meses a partir do mês da contratação (%) Posição: 01/OUT/2013

23 Contratações do Ano e respectivo % Desembolsado nos 12 Meses a partir do Mês da Contratação - ANO R$ ,91 R$ ,27 Privado Público R$ 4.992,02 R$ 3.218,76 43,9% 29,0% Contratações do Ano por Setor (R$ milhões) Desembolsado nos 12 Meses a partir do mês da contratação (%) Posição: 01/OUT/2013

24 Participação da CAIXA em operações no mercado de capitais alcançou R$ 11,7 bilhões em 2012 Emissões de títulos privados de empresas do setor de Infraestrutura - Operações estruturadas pela CAIXA (R$ Milhões) Fonte: SUOPE/GEPTE Elaboração: SUPLA/GEGAP Posição: Agosto/13

25 ... em áreas estratégicas para o desenvolvimento do País Posição: Agosto/13

26 Agenda 1. Investimentos em Infraestrutura: Contexto e Perspectivas 2. Retrospecto da atuação CAIXA 3. Produtos e serviços CAIXA para o financiamento da infraestrutura 4. Universalização do Saneamento

27 Fontes de financiamento CAIXA Bridge M. Bancário M. Capitais FINISA CCB NP Empréstimo / Financiamento M. Bancário FGTS FAT FDNE/FDA BNDES Investimento Infraestrutura Financiamento FINISA PSI D.Vista M. Capitais Debêntures FIDC Equity M. Capitais FIP

28 Fontes de financiamento CAIXA

29 Fontes de financiamento CAIXA

30 Tipos de financiamento Financiamento Corporativo / Governo Financiamento Direto para Estados, Distrito Federal e Municípios Financiamento para Empresas e e Concessionárias Garantias Corporativas Project Finance Financiamento Direto para Estados, Distrito Financiamento para Empresas Privadas ou Federal e Municípios Concessionárias Lastreado, principalmente, na sustentabilidade econômico-financeira do Financiamento para Empresas e empreendimento. Concessionárias Garantias Corporativas

31 Project Finance CAIXA Experiência CAIXA em Estruturar Operações, na forma de Project Finance full recourse, limited recourse e non recourse Tempo de Análise Técnica e Estruturação adequado ao praticado pelo mercado; Capacidade Técnica para operar projetos de infraestrutura, desenvolvimento urbano e de sustentabilidade ambiental. Ranking ANBIMA não admite Project Finance full recourse, e o limited recourse até o completion físico/financeiro do projeto. Comitê Finanças Corporativas Subcomitê de Financiamento de Projetos Ranking Financiamento de Projetos (Project Finance - greenfield projects) Valor Quantidade Projeto Valor Quantidade Projetos Assessor Financeiro de Financiamento LP 4º 1º 3º 3º Emprestador Longo Prazo 1º 1º 1º 2º

32 Project Finance CAIXA - Estrutura de Garantias Completion Físico (período de obras) Covenants Seguros Garantias Acionárias ( ESA ou Fiança Acionária) Seguros Ações da SPE Alienação Fiduciária de bens Completion Financeiro Covenants Seguros ESA ou Fiança Acionária Seguros Recebíveis (Escrow Accounts) Ações da SPE Alienação Fiduciária de bens Fase de Operação Covenants Seguros Recebíveis do Projeto (Escrow Accounts) Ações da SPE Alienação Fiduciária de bens Seguros

33 Agenda 1. Investimentos em Infraestrutura: Contexto e Perspectivas 2. Retrospecto da atuação CAIXA 3. Produtos e serviços CAIXA para o financiamento da infraestrutura 4. Universalização do Saneamento

34 Saneamento Básico

35 Pressupostos para Universalização dos Serviços FONTE DE RECURSOS DESENV. INSTITUCIONAL DO SETOR ADEQUAÇÃO LIMITES CONTINGENCIAMENTO ESTOQUE DE PROJETOS REGULAÇÃO DOS SERVIÇOS PARCERIAS COM O SETOR PRIVADO

36 OBRIGADA! Luciana Jacomassi Gerente de Clientes e Negócios S.E. gesan@caixa.gov.br

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