Apresentação de Resultados 3T11

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1 Apresentação de Resultados 3T11

2 Disclaimer Esta apresentação pode incluir declarações que apresentem expectativas da Administração da Companhia sobre eventos ou resultados futuros. Todas as declarações quando baseadas em expectativas futuras e não em fatos históricos envolvem vários riscos e incertezas. A Mills não pode garantir que tais declarações venham a ser corretas. Tais riscos e incertezas incluem fatores relativos à economia brasileira, ao mercado de capitais, aos setores de infra-estrutura, imobiliário, de óleo e gás, entre outros, e a regras governamentais, que estão sujeitos à mudança sem prévio aviso. Para obter informações adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pela Companhia, favor consultar os relatórios arquivados na Comissão de Valores Mobiliários - CVM. 2

3 Agenda Resultado do 3T11 Perspectiva de negócios Plano de crescimento 3

4 Destaques do 3T11 200,0 45% 180,0 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 37,0% 38,4% 37,6% 148,9 154,2 131,3 115,5 29,4% 23,1% 23,0% 20,3% 18,8% 55,9 50,5 42,8 45,4 26,1 28,5 30,1 18,7 175,1 175,1 36,4% 164,0 34,2% 145,0 35,4% 29,0% 52,8 58,0 50,8 59,9 13,8% 12,7% 8,6% 11,1% 22,2 22,6 17,8 23,8 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% - 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 3T11* Receita Líquida EBITDA Lucro líquido Margem EBITDA ROIC¹ 0% 3T11/3T10 +17,6% -9,1% -37,4% -860 pbs pbs 3T11*/3T10 +17,6% +7,2% -16,4% -340 pbs -920 pbs * ex PDD: Excluindo o efeito de R$ 9,1 milhões de Provisão para Devedores Duvidosos 1 ROIC: Retorno sobre Capital Investido 4

5 Aumento de R$ 9,1 milhões em Provisão para Devedores Duvidosos no 3T11 PDD (R$ milhões) e PDD/Receita Líquida (%) 14 2,4% 2,6% 12 11,6 2,1% ,6% 0,9% 1,1% 6 4 0,3% 0,3% 3,5 0,6% 2 0,5 0,8 0,3% 1,5 0,1% M11 PDD (R$ milhões) PDD/Receita líquida (%) -0,4% 5

6 Receita líquida no 3T11 somou R$ 175,1 milhões Rental 26% Por divisão Construção 19% Por tipo de serviço Vendas 5% Outras 3% Assistência técnica 24% Serviços Industriais 33% Jahu - Residencial e Comercial 22% Locação 68% 6

7 Divisão Construção 45,0 40,0 35,0 30,0 35,7 45,9% 41,7 42,7 51,9% 52,2% 34,2 38,8% 48,9% 31,8 46,2% 30,6 33,2 33,2 43,5% 60% 50% 40% 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0-21,6 22,3 26,0% 28,5% 16,4 25,5% 24,4% 15,6 13,3 14,1 14,4 18,8% 14,4% 8,6 12,1% 12,0% 4,5% 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 3T11* Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA ROIC¹ 30% 20% 10% 0% 3T11/2T11 +8,6% -38,8% pbs -760 pbs 3T11*/2T11 +8,6% +2,2% -270 pbs -10 pbs * ex PDD: Excluindo o efeito de R$ 5,8 milhões de Provisão para Devedores Duvidosos 1 ROIC: Retorno sobre Capital Investido 7

8 Variação de receita de locação (R$ milhões) Aumento significativo de volume de equipamento locado contribuiu para taxa de utilização retornar ao nível normal no final do 3T11 Variação de receita de locação e taxa de utilização 8,0 100% 6,0 6,0 80% 4,0 2,0 - (2,0) (4,0) 3,2 2,8 0,6 0,4 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 (0,1) (0,6) (1,1) (1,6) (2,5) (2,4) (3,0) (3,6) (4,3) 60% 40% 20% Taxa de utilização (%) (6,0) 0% Efeito Volume (qoq) Efeito preço e mix (qoq) Taxa de utilização 8

9 Índice de Receita (Base 100= Receita mensal máxima na vida da obra) Base de Alcantara Duplicação Jacú Pessego EMBRAPORT Rodoanel São Paulo - trecho Leste A evolução das obras dos contratos firmados no 1S11 e novos contratos contribuirão para o aumento da taxa de utilização nos próximos meses Contratos importantes por fase na evolução de receita mensal em obra de construção pesada Recémcontratados Contratos com volume de equipamento crescente Usina hidrelétrica Jirau Refinaria Comperj Estádio Mané Garrincha Estádio do Maracanã Arena Fonte Nova Arena Recife Contratos com grande volume de equipamento Monotrilho linha 2 São Paulo Petroquímica Suape Refinaria Abreu e Lima Transnordestina Contratos em fase de desmobilização BR 448 Ponte estaiada (Rio de Janeiro) Fonte: Mills Tempo

10 Divisão Jahu Residencial e Comercial 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 45,3% 46,0% 22,7 29,2% 21,8 23,6% 10,3 10,0 42,8% 42,0% 34,7 32,8 38,8% 35,5% 29,2 27,9 21,3% 22,3% 11,9 11,6 12,3 13,5 15,2% 13,0% 39,4 41,6% 16,4 12,5% 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5,0 5% - 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA ROIC¹ 0% 3T11/2T11 +13,4% +21,6% +280 pbs -50 pbs 1 ROIC: Retorno sobre Capital Investido 10

11 Divisão Jahu Residencial e Comercial Evolução Receita (em R$ milhões) Variação receita de locação (em R$ milhões) 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 29,2 20,5 8,7 34,7 22,4 12,4 39,4 24,7 14,6 Unidades Antigas Unidades Novas 2 1 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 - (1,0) (2,0) 4,1 3,5 2,9 0,8 1,1 1T11 2T11 3T11 (1,1) Efeito Volume (qoq) Efeito preço e mix (qoq) 0,0 1T11 2T11 3T11 1 Unidades abertas antes de novembro de Unidades abertas a partir de novembro de

12 Divisão de Serviços Industriais 70,0 20% 60,0 50,0 40,0 17,7% 15,8% 40,0 17,3% 14,9% 46,5 52,5 14,9% 13,4% 56,4 14,8% 50,2 12,2% 57,5 56,9 14,2% 14,2% 18% 16% 14% 12% 30,0 20,0 10,3% 9,6% 7,2% 10% 8% 6% 10,0 6,3 6,9 7,0 5,8 6,1 8,1 3,2% 4,1 4% 2% - 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA ROIC¹ 0% 3T11/2T11-1,1% -49,6% -700 pbs pbs 1 ROIC: Retorno sobre Capital Investido 12

13 Divisão Rental 50,0 45,0 40,0 57,0% 55,8% 56,6% 47,6% 56,0% 54,1% 41,2 45,6 45,6 47,6% 54,8% 60% 50% 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 17,2 23,5% 9,8 21,3 19,6% 11,9 33,7 30,8 25,8 18,9 14,6 14,7 17,3% 18,7% 17,3% 22,3 21,7 17,1% 12,9% 25,0 16,0% 40% 30% 20% 10% 5,0-1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 3T11* Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA ROIC¹ 0% 3T11/2T11 +10,8% -2,6% -650 pbs -420 pbs 3T11*/2T11 +10,8% +12,2% +70 pbs -110 pbs * ex PDD: Excluindo o efeito de R$ 3,3 milhões de Provisão para Devedores Duvidosos 1 ROIC: Retorno sobre Capital Investido 13

14 Divisão Rental Evolução de Receita (em R$ milhões) Variação receita de locação (em R$ milhões) 50,0 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 33,7 17,2 16,5 41,2 18,9 22,3 45,6 18,4 27,2 Unidades Antigas Unidades Novas ,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 - (2,0) (4,0) (6,0) 10,2 4,5 3,0 2,6 0,6 1T11 2T11 3T11 (4,3) Efeito Volume (qoq) Efeito preço e mix (qoq) - 1T11 2T11 3T11 1 Unidades abertas antes de Unidades abertas a partir de janeiro de

16 China - Novo Aeroporto Kunming China - Campo Eólico Jiuquan Brasil - Hidrelétrica de Belo Monte EUA - Modernização do Aeroporto O'Hare China - Ferrovia Harbin-Dalian Brasil - Hidrelétrica de São Luiz do Tapajós EUA - Transmissão Green Power Express China - Ponte Hong Kong - Zhuai - Macau Malásia - Ferrovia Kuala Lumpur-Vale Klang China - Usina Nuclear de Yangjiang Brasil - Hidrelétrica de Santo Antonio Brasil - Hidrelétrica de Jirau China - Porto Yangshan EUA - Transporte Ferroviário (Colorado) China - Hidrelétrica de Xiluodu Brasil - Ferrovia Norte-Sul Canadá - Hidrelétrica de Pace River Canadá - Hidrelétrica Romaine Panamá - Expansão do Canal do Panamá Brasil - Usina Nuclear Angra 3 China - Hidrelétrica de Xiangjiaba Vietnã - Ferrovia Nha Trang EUA - Ponte Detroit River International China - Trem Xangai-Hangzhou Brasil - Linha 5 do Metrô Paulistano India - Termelétrica Mundra Holanda - Expansão do Porto de Roterdã Vietnã - Ferrovia Subterrânea do Rio Hau Brasil - Trecho Norte do Rodoanel (SP) Vietnã - Rodoanel de Ho Chi Minh City China - Dragagem do Rio Yangtze Brasil - Ferrovia Transnordestina (CE-PE-PI) Colombia - Hidrelétrica Pescadero Chile - Túnel Ferroviário (ARG-CHI) Brasil - Expansão do Porto de Santos Brasil - Hidrelétrica Teles Pires Reino Unido - Porto London Gateway Catar - Expansão do Porto Ras Laffan Brasil - Superporto do Açu Omã - Expansão do Porto de Sohar 12 das 40 maiores obras de infraestrutura do mundo estão no Brasil Valores em US$ bilhões Fonte: Ranking da consultoria CG/LA Infrastructure de obras nos setores de portos, transportes,e energia elétrica 16

17 Robusto pipeline de grandes projetos Estádio de Curitiba Estádio de Porto Alegre Estádio de Cuiabá Estádio de Natal Estádio da Amazônia Estádio de Fortaleza Estádio de Recife Estádio de Salvador Estádio de Brasília Transoeste Estádio de Belo Horizonte Estádio de São Paulo Estádio do Rio de Janeiro Arco Rodoviário - RJ Transcarioca Transolimpica Monotrilho Linha 17 Ouro - SP Superporto do Açu Rodoanel - Trecho Leste Metrô Linha 4 - RJ Ferrovia de Carajás Ferrovia Oeste - Leste Ferrovia Transordestina Rodoanel - Trecho Norte Ferrovia Norte - Sul Metrô Linha 5 - SP Usina Hidrelétrica Jirau Usina Hidrelétrica Santo Antônio Refinaria Premium 2 - Ceará Refinaria Abreu e Lima - PE Usina Hidrelétrica Belo Monte COMPERJ - RJ Refinaria Premium 1 Maranhão Fonte: Anuário Exame Infraestrutura Data prevista de início e término da obra 17 0,3 0,4 0,5 0,5 0,6 0,6 0,7 0,7 0,9 3,4 0,2 0,4 0,5 0,9 5,4 6,9 1,2 1,3 2,2 2,9 4,0 6,1 6,7 25,7 4,0 4,5 5,3 16,0 13,1 Em R$ Bilhões Presença da Mills 22,0 29,2 26,2 40,2

18 Das mil obras e projetos de infraestrutura no Brasil que totalizam investimentos de R$ 558 bilhões, 55% foram iniciadas e 34% estão em fase de projeto Não 78% Há empecilhos para execução da obra? Público 1 68% Sim 22% Indefinida 2% Origem dos recursos Privado 12% Público- Privado 18% 1 Estatais, OGU/Fiscal e Seguridade, e contrapartidas de Estados e Municípios Fonte: Anuário Exame Infraestrutura 18

19 Lançamentos imobiliários apresentaram crescimento de 16% em relação aos 9M10 indicando manutenção da forte demanda no mercado de construção residencial e comercial em 2011 Lançamentos Em R$ bilhões Vendas Em R$ bilhões % 25 10% ,7 27, ,5 26, M10 9M11 0 9M10 9M11 Fonte: relatórios de 14 empresas imobiliárias públicas e análise Mills 19

21 Investimos R$ 316,0 milhões em crescimento orgânico nos 9M11, equivalente a 73% do orçamento revisado para 2011 Capex em R$ milhões Realizado 9M11/ Orçado 2011 (%) Rental 80% Serviços Industriais 53% Jahu - Residencial e Comercial Construção 64% 76% M11 Orçamento 2011 Revisado Total 73% 21

22 Apresentação de Resultados 3T11 Mills - Relações com Investidores Tel.: (21) ri@mills.com.br