Expo Money Brasília, 9 de agosto de 2013

Transcrição

1 Expo Money Brasília, 9 de agosto de 2013

2 Disclaimer Esta apresentação pode incluir declarações que apresentem expectativas da Administração da Companhia sobre eventos ou resultados futuros. Todas as declarações quando baseadas em expectativas futuras e não em fatos históricos envolvem vários riscos e incertezas. A Mills não pode garantir que tais declarações venham a ser corretas. Tais riscos e incertezas incluem fatores relativos à economia brasileira, ao mercado de capitais, aos setores de infra-estrutura, imobiliário, de óleo e gás, entre outros, e a regras governamentais, que estão sujeitos à mudança sem prévio aviso. Para obter informações adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pela Companhia, favor consultar os relatórios arquivados na Comissão de Valores Mobiliários - CVM. 2

3 Agenda Conhecendo a Mills Unidades de negócio da Mills Plano de crescimento 3

4 Mills Projetos marcantes Primeira obra: Catedral da Sé São Paulo, SP 4

5 Mills Projetos marcantes Obras Importantes 5

6 Mills Projetos marcantes Obras Importantes Itaipu Metrô Linha Amarela Aeroporto do Galeão Ferrovia do Aço Rodovia dos Imigrantes Siderúrgica ThyssenKruppCSA 6

7 Visão Geral da Mills É uma empresa líder em serviços especializados de engenharia Aproximadamente funcionários espalhados em 55 unidades por 16 estados 60 anos de liderança de mercado 4 unidades de negócio: Construção Rental Jahu Serviços Industriais

8 Mills Desempenho financeiro Mills tem um excelente histórico de desempenho financeiro com o crescimento da receita de 36% a.a. e do EBITDA de 64% a.a. no período Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) CAGR 07-12: 36% CAGR 07-12: 64% % 30% 39% 35% 35% 41% % 397 Aquisição Jahu Start-up Unidade Rental 678 Venda da Unidade Eventos Entrada dos fundos de Private Equity T13LTM¹ T13LTM¹ 1 2T13 LTM Últimos doze meses findos em 30 de junho de

9 Mills Desempenho financeiro Lucro líquido apresentou crescimento médio anual de 70% a.a. no período Lucro líquido (R$ milhões) Dívida líquida (R$ milhões) e Dívida líquida/ebitda Dívida líquida / EBITDA CAGR 07-12: 70% 167 1,0x 2,1x 1,2x -0,1x 1,6x 1,2x 1,5x T13LTM¹ T13 1 2T13 LTM Últimos doze meses findos em 30 de junho de

10 Mills Desempenho financeiro por unidade de negócio 1000 R$ milhões 980 % Total Destaques financeiros de 2T13LTM¹ por unidade de negócio 900 Margem EBITDA (%) ROIC (%) % Rental 54,5% 18,5% % Serviços Industriais 10,7% 7,6% % Total Jahu - Residencial e Comercial 43,5% 13,4% Receita Líquida 26% 20% EBITDA 42% 6% 28% 24% Construção 47,9% 17,7% Total 40,5% 14,8% ¹ 2T13 LTM Últimos 12 meses findos em 30 de junho de

11 Mills Desempenho da Ação Ticker: MILS3 5,0 4,5 Market Cap R$ bilhões 2 de agosto de 2013, Market Cap = R$ 3,5 bilhões 4,0 3,5 3,0 2,5 15 de abril de ,4 2,0 1,5 IPOTD* Mills + 140,9 % IBOVESPA - 31,8 % Small Cap + 12,6 % IMOB - 15,3 % 1,0 *Até 2 de agosto de

12 Mills Estrutura Acionária Posição em 17 de julho de inclui Snow Petrel 12

13 Mills Principais produtos Projeto 13

14 Mills Principais produtos Formas de concretagem 14

15 Mills Principais produtos Escoramento 15

16 16 Mills Principais produtos Acesso

17 Principais produtos: formas de concretagem 17

18 18 Mills Principais produtos Máquinas motorizadas de acesso

19 Mills Vantagens competitivas Expertise técnica amplamente reconhecida, agilidade e pioneirismo garantiram a Mills relacionamento de longo prazo com as principais empresas brasileiras do setor. Confiabilidade Agilidade e Execução Incomparável Soluções Criativas Cobertura Nacional Projetos Customizados Portfólio Completo 19

20 Agenda Visão Geral da Mills Unidades de negócio da Mills Plano de crescimento 20

21 Construção BRT Transcarioca - RJ

22 Construção Foco em projetos de infraestrutura complexos e de grande porte Produtos: Soluções de engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem e escoramento Planejamento, projeto, supervisão técnica, equipamentos e serviços relacionados Líder de mercado Longo histórico de sucesso, com mais 60 anos de experiência Confiabilidade é fator crítico de sucesso Principais clientes são as maiores empreiteiras brasileiras: Quantidade de contratos: 268 no final do 2T13 Metrô de São Paulo Linha Amarela Usina Hidroelétrica de Santo Antônio Viaduto Rodovia Dutra(São Paulo) 22

23 Perspectiva do mercado de construção infraestrutura e industrial Investimentos no Brasil em infraestrutura e indústria devem atingir R$ 1,5 trilhão no período de Crescimento em relação ao período de (%) 22% 36% Fonte: BNDES Fevereiro de

24 Novo Programa de Investimentos de Logística Total: R$ 42 bilhões (7.500 km) Total: R$ 91 bilhões ( km) Total: R$ 54 bilhões Total: R$ 187 bilhões Fonte: Programa de investimento em Logística, Agosto 2012 e jornal O Globo 24

25 As obras relacionadas aos eventos Copa e Olimpíadas representaram 31% da receita do segmento de negócio Construção no 2T13 Investimentos em infraestrutura para a Copa 2014 Total: R$ 23,6 bilhões Receita 2T13 R$ 55,1 milhões Em andamento Outros 11% 2,9 7,5 1 Valor Executado Infraestrutura 33% Copa e Olimpíadas 31% Aeroportos 10,3% Mobilidade Urbana 10,2% 6,1 Estádios 10,2% 4,2 Indústria 26% 1,5 0,7 0,4 0,3 Estádios Mobilidade urbana Aeroportos Portos 1 Em julho de 2013 Fonte: IV Balanço da Copa, Portal da Transparência e Mills 25

26 Eventos esportivos: a cereja do bolo 12 estádios (R$ 6,7 bilhões) = = 1 ferrovia 2 = 5 vias expressas 1 0,4 hidroelétrica 3 1 Considerando investimento médio dos BRTs Transcarioca (R$ 1,3 bilhão), Transolímpica (R$ 2,2 bilhões) e Transoeste (R$ 0,7 bilhão) 2 Investimento da Ferrovia Norte-Sul (R$ 6,7 bilhões) 3 Investimento da hidrelétrica de Santo Antônio (R$ 16,0 bilhões) Fonte: Mills 26

27 27 Utilização de novas tecnologias com foco em aumento de produtividade Arena Fonte Nova Salvador, BA 58% mais leve 50-65% menos mão de obra

28 Índice de Receita (Base 100= Receita mensal máxima na vida da obra) Contratos importantes por fase na evolução de receita mensal em obra de construção pesada Recémcontratados* Recémcontratados* Fonte: Mills Contratos com volume de equipamento crescente Hidrelétrica Belo Monte Ferrovia Oeste-Leste Monotrilho linha Ouro - SP Aeroporto de Brasília Aeroporto de Fortaleza Aeroporto de Natal BRT Belo Horizonte BRT Sul DF Rodoanel leste SP Companhia Siderúrgica de Pecém Estaleiro Enseada do Paraguaçu Novas etapas da hidrelétrica de Belo Monte Novos trechos do aeroporto de Guarulhos Novos trechos Metrô linhas 4 e 5 SP Rodovia SP-055 Nova etapa da transposição do rio São Francisco Duplicação das rodovias Tamoios e dos Bandeirantes Terminal Libras Contratos com grande volume de equipamento Hidrelétricas Colíder, Jirau e Teles Pires Refinaria Comperj Refinaria Abreu e Lima Ferrovia Norte-Sul Monotrilho linha Prata SP BRT Transcarioca Arco Metropolitano RJ Minas e ferrovia da Vale Aeroporto Viracopos Aeroporto de Guarulhos Porto Maravilha Arena Pantanal Estádio Beira-Rio Arena Natal VLT Cuiabá Aeroporto de Cuiabá Cais das Artes Companhia Siderúrgica de Pecém Mineroduto Minas-Rio Rodoanel norte SP Ponte estaiada de Laguna Unidade termoelétrica de Manaus Contratos em fase de desmobilização Metrô linha 2 SP Planta de aços longos da siderúrgica CSN Arena dos Paranaenses BR 448 Aeroporto de Manaus Tempo 28

29 Construção Desempenho financeiro O segmento Construção apresentou um crescimento da receita de 22% a.a. e do EBITDA de 30% a.a. no período Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) CAGR 07-12: 22% CAGR 07-12: 30% 35% 45% 50% 48% 44% 48% 48% T13LTM¹ T13LTM¹ 1 2T13 LTM Últimos doze meses findos em 30 de junho de

30 Jahu - Residencial e Comercial Reserva do Paiva Pernambuco 30

31 31 Jahu - Residencial e comercial Foco em construções residenciais e comerciais Produtos: Soluções em engenharia e venda e aluguel de equipamentos: formas de concretagem, andaimes e escoramento Planejamento, projeto, supervisão técnica, equipamentos e serviços relacionados Líder de mercado Produto inovador - formas de alumínio Easy-set - para construção de habitações de baixa renda Clientes são as empresas do setor imobiliário, tais como: Quantidade de contratos: no final do 2T13

32 Vetores de crescimento do mercado residencial Maior poder de compra da população brasileira e aumento do crédito imobiliário 350,000 Crédito imobiliário Em R$ milhões 300, , ,000 42,4% p.a. 150, ,000 50,000 - Jan/09 Jul/09 Jan/10 Jul/10 Jan/11 Jul/11 Jan/12 Jul/12 Jan/13 Fonte: BACEN, IBGE e FGV 32

33 Mercado imobiliário mantém boa perspectiva Número de shoppings ,7 Lançamentos imobiliários 1 em R$ bilhões % 4, , E 2014E 1T12 2T12 2T13 1 Cyrela, Direcional,Even, Eztec, Gafisa, Helbor, MRV, Rodobens, Tecnisa, e Trisul Fonte: Abrasce, relatórios operacionais da empresas e Mills 33

34 Vetores de crescimento do mercado residencial: industrialização do processo construtivo Maior desafio do setor: mão de obra 89% das empresas da construção civil afirmam que a falta de trabalhador qualificado é um problema para a empresa 94% das empresas da construção civil que enfrentam a falta de trabalhador qualificado têm dificuldade de encontrar profissionais básicos ligados à obra, como pedreiros e serventes Solução: Industrialização do processo construtivo Sistema Ciclo total entre concretagens Tradicional com madeira Tipo Deck Mesa Voadora 15 dias 6-8 dias 4-7 dias Fonte: Sondagem Especial Construção Civil, abril 2011, CBIC, CNI, Revista Téchne, Junho 2012 e Mills Apenas 7% das empresas da construção civil têm como ação para enfrentar a falta de trabalhador qualificado a alteração do processo construtivo na direção de uma indústria de montagem 34

35 Grande penetração do uso de parede de concreto no programa Minha Casa, Minha Vida Participação de parede de concreto deve atingir 40% das unidades do programa Minha Casa, Minha Vida em 2014/15; aumentando o potencial de vendas da nossa forma de alumínio Easy Set 2010/11 3% 2012/ /15 15% 40% 60% 97% 85% UH UH UH Construção em parede de concreto Construção em outros sistemas Fonte: Criative 35

36 Jahu Desempenho financeiro O segmento Jahu apresentou um crescimento da receita de 76% a.a. e do EBITDA de 79% a.a. no período Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) CAGR 08-12: 76% CAGR 08-12: 79% 45% 51% 42% 42% 48% 44% T13LTM¹ T13LTM¹ 1 2T13 LTM Últimos doze meses findos em 30 de junho de

37 Rental Equipamentos motorizados de acesso Estádio do Castelão Fortaleza, CE

38 Rental Equipamentos motorizados de acesso Atende os outros segmentos de negócio da Mills, bem como os setores automotivo, varejo, logístico, entre outros Produtos: Aluguel e venda de equipamentos motorizados de acesso, tais como plataformas aéreas e manipuladores telescópicos para elevar trabalhadores e cargas, respectivamente Líder de mercado Venda cruzada com as demais unidades de negócio da Mills Mills conquistou o prêmio de Melhor Empresa de Acesso do Ano no IAPA Awards referente ao ano de 2011 Quantidade de contratos: no final do 2T13 38

39 Em 2012, a frota brasileira de equipamentos motorizados de acesso cresceu 32,1% comparado com Frota de equipamentos motorizados de acesso Em mil unidades +13,9% a.a. 40 Manipuladores Telescópicos 11% Composição Frota Brasil Total: 21 mil Plataformas aéreas 89% ,9% 8 +46,2% ,1% ,0% Manipuladores Telescópicos 22% EUA Total: 785 mil mai/ E Fonte: Mills e Yengst Associates Plataformas aéreas 78% 39

40 Rental Prêmios Prêmio IDF (Índice de Desempenho Fornecedor) 2012 da Vale: melhor fornecedor de materiais da Vale no Brasil. Prêmio de Melhor Empresa de Acesso do Ano no IAPA Awards referente ao ano de 2011 Ranking por crescimento da frota em 2012 Ranking por tamanho da frota no final de 2012 Mills é uma das 5 top empresas de aluguel de acesso com o maior crescimento da frota em ª Fonte: Access International 30ª 40

41 Rental Desempenho financeiro O segmento Rental apresentou um crescimento da receita de 78% a.a. e do EBITDA de 88% a.a. no período Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) CAGR 08-12: 78% CAGR 08-12: 88% 45% 58% 54% 53% 56% 55% T13LTM¹ 1 2T13 LTM Últimos doze meses findos em 30 de junho de T13LTM¹ 41

42 Divisão Serviços Serviços Industriais Industriais Plataforma Paul Ocean Wolff, Star Estaleiro Angra Mauá dos Reis, Niterói, RJ RJ 42

43 Serviços Industriais Foco em grandes plantas industriais, tanto na fase de construção, quanto na fase de manutenção Produtos oferecidos durante a construção e manutenção: Aluguel de estruturas de acesso e serviços de montagem e desmontagem Pintura industrial e tratamentos de superfície Isolamento térmico Venda cruzada com a unidade de negócio da Construção Base de receitas recorrente e menos volátil Intensiva em mão de obra, ao invés de intensiva em capital, como os demais segmentos Setores servidos: Óleo e Gás, Petroquímica, Papel e Celulose, Siderurgia, Mineração, entre outros Quantidade de contratos: 112 no final do 2T13 43

44 Serviços Industriais Desempenho financeiro O segmento Serviços Industriais apresentou um crescimento da receita de 14% a.a. e do EBITDA de 18% a.a. no período Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) CAGR 07-12: 14% CAGR 07-12: 18% 8% 14% 15% 13% 10% 9% 11% T13LTM¹ T13LTM¹ 1 2T13 LTM Últimos doze meses findos em 30 de junho de

45 Em julho, celebramos acordo para vender a unidade de negócio Serviços Industriais Objetivo: Concentrar-se nos negócios onde as competências da Mills são capazes de gerar maior valor para seus acionistas e clientes Preço: R$ 102 milhões; EV/EBITDA implícito 1 = 5,2x Forma de pagamento: R$ 25 milhões - sinal na data de assinatura R$ 17 milhões no fechamento R$ 60 milhões em 4 parcelas anuais iguais, com correção CDI Resultados financeiros de Serviços Industriais 1 : Receita operacional líquida: R$ 214 milhões EBITDA: R$ 19,5 milhões, representando 5,3% do EBITDA da Mills 1 Nos últimos doze meses findos em 31 de março de

46 Agenda Visão Geral da Mills Unidades de negócio da Mills Plano de crescimento 46

47 Nosso orçamento do capex 2013 foi revisado e aumentado para R$481 milhões Capex Em R$ milhões T13 1S13 Orçamento Capex 2013 Rental Serviços Industriais Jahu - Residencial e Comercial Construção Realizado / Orçamento 2013 (%) 52% 8% 62% 57% 47

48 Evolução do número de filiais Rental Serviços Industriais Jahu - Residencial e Comercial Construção T13 48

49 Estamos presentes em 16 estados no Brasil com 55 unidades Localização unidades da Mills em 30 de junho de 2013 Roraima Amapá Amazonas Pará Maranhão Ceará Rio Grande do Norte Acre Construção Rondônia Mato Grosso Tocantins Distrito Federal Piaui Bahia Paraiba Pernambuco Alagoas Sergipe Jahu Serviços Industriais Rental Mato Grosso do Sul Goias São Paulo Minas Gerais Espirito Santo Estados com presença da Mills Parana Rio de Janeiro (sede) Santa Catarina Rio Grande do Sul 49

50 Mills - Relações com Investidores Tel.: (21) ri@mills.com.br