Expo Money Rio de Janeiro, 7 de novembro de 2012

Transcrição

1 Expo Money Rio de Janeiro, 7 de novembro de 2012

2 Disclaimer Esta apresentação pode incluir declarações que apresentem expectativas da Administração da Companhia sobre eventos ou resultados futuros. Todas as declarações quando baseadas em expectativas futuras e não em fatos históricos envolvem vários riscos e incertezas. A Mills não pode garantir que tais declarações venham a ser corretas. Tais riscos e incertezas incluem fatores relativos à economia brasileira, ao mercado de capitais, aos setores de infra-estrutura, imobiliário, de óleo e gás, entre outros, e a regras governamentais, que estão sujeitos à mudança sem prévio aviso. Para obter informações adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pela Companhia, favor consultar os relatórios arquivados na Comissão de Valores Mobiliários - CVM. 2

3 Agenda Conhecendo a Mills Segmentos de negócio da Mills Plano de crescimento 3

4 Mills Projetos marcantes Primeira obra: Catedral da Sé São Paulo, SP 4

5 Mills Projetos marcantes Obras Importantes 5

6 Mills Projetos marcantes Obras Importantes Itaipu Metrô Linha Amarela Aeroporto do Galeão Ferrovia do Aço Rodovia dos Imigrantes Siderúrgica ThyssenKruppCSA 6

7 Visão Geral da Mills Liderança de mercado incontestável no fornecimento de formas para concretagem e estruturas tubulares Uma das principais empresas em serviços industriais e equipamentos motorizados de acesso Relacionamento de longo prazo com as principais empresas do setor Capacidade técnica, escala, escopo de serviços e cobertura de mercado Aproximadamente funcionários espalhados em 43 unidades por 13 estados 4 segmentos de negócio: Construção Jahu Rental Serviços Industriais 7

8 Mills Desempenho financeiro por divisão R$ milhões Destaques financeiros de 2T12LTM¹ por divisão % Total 27% Rental Margem EBITDA(%) ROIC (%) 55,9% 17,2% 600 Serviços Industriais 8,1% 3,3% % % % 68 0 Receita Líquida EBITDA 1 2T12 LTM Últimos doze meses findos em 30 de junho de 2012 % Total 40% 6% 31% 23% Jahu - Residencial e Comercial Construção Total 46,1% 45,3% 38,3% 14,9% 14,2% 13,0% 8

9 Crescimento na última década 700 Receita Líquida R$ milhões

10 Empresa forte geradora de caixa 90,0 EBITDA em R$ milhões 86,2 84,4 Média: 82,3 80,0 76,4 70,0 +57,7% 60,0 50,0 50,5 55,9 45,4 52,8 58,0 50,8 Média: 52,2 40,0 30,0 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 10

11 Mills Performance financeira Lucro líquido apresentou crescimento médio anual de 72% a.a. nos últimos cinco anos. Lucro líquido (R$ milhões) Dívida líquida (R$ milhões) e Dívida líquida/ebitda Dívida líquida / EBITDA CAGR 07-11: 72% 103,3 119,3 1,0x 2,1x 1,2x -0,1x 1,6x 375,8 1,3x 400,8 92,2 68,4 187,7 182,4 30,6 10,5 31,3-9, T12 LTM¹ 1 2T12 LTM Últimos doze meses findos em 30 de junho de T12 11

12 14/04/ /03/ /05/ /07/ /06/ /12/ /07/ /08/ /08/ /09/ /10/ /10/ /11/ /11/ /12/ /01/ /01/ /02/ /02/ /03/ /04/ /04/ /05/ /05/ /06/ /06/ /07/ /08/ /08/ /09/ /09/ /10/ /10/ /11/ /12/ /12/ /01/ /01/ /02/ /03/ /03/ /04/ /04/ /05/ /05/ /06/ /07/ /07/ /08/ /08/ /09/ /09/ /10/ /10/2012 Mills Desempenho da Ação 4,5 Ticker: MILS3 Market Cap R$ bilhões Preço R$ 29,75 4,0 6 de novembro de ,8 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 Preço R$ 11,50 15 de abril de ,4 IPOTD* Mills + 158,7 % IBOVESPA - 16,3 % Small Cap + 28,5 % IMOB + 7,2 % *Até 6 de novembro de

13 Mills Estrutura Acionária % Capital Total Nacht Participações + Snow Petrel 36% Free Float 61% Administradores 3% Posição em 20/07/

14 Mills Vetores de crescimento Exposição para os seguintes vetores de crescimento: Investimentos no setor de infraestrutura brasileira, incluindo o PAC Investimentos no setor imobiliário brasileiro Investimentos na indústria brasileira, incluindo Óleo e Gás Investimentos para viabilizar eventos mundiais Copa do Mundo de 2014 e Olimpíadas de

15 Mills Principais produtos Projeto 15

16 Principais produtos: formas de concretagem 16

17 Principais produtos: formas de concretagem 17

18 Principais produtos: escoramento 18

19 19 Principais produtos: acesso Andaime Plataforma cremalheira

20 Principais produtos: Equipamentos motorizados de acesso 20

21 Mills Produtos lançados desde 2010 Mills Habitat Alumills Plataforma Cremalheira Ultra boom Mills Deck Easy-set 21

22 22 Utilização de novas tecnologias com foco em aumento de produtividade Arena Fonte Nova Salvador, BA 58% mais leve 50-65% menos mão de obra

23 Agenda Visão Geral da Mills Segmentos de negócio da Mills Plano de crescimento 23

24 Construção Estádio Mané Garrincha Brasília, DF 24

25 Construção Foco em projetos de infraestrutura complexos e de grande porte Produtos: Soluções de engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem e escoramento Planejamento, projeto, supervisão técnica, equipamentos e serviços relacionados Líder de mercado Longo histórico de sucesso, com 60 anos de experiência Confiabilidade é fator crítico de sucesso Principais clientes são as maiores empreiteiras brasileiras: Metrô de São Paulo Linha Amarela Usina Hidroelétrica de Santo Antônio Viaduto Rodovia Dutra(São Paulo) 25

26 Perspectiva do mercado de construção infraestrutura e industrial Investimentos no Brasil em infraestrutura e indústria devem atingir R$ 1,4 trilhão no período de Indústria Investimentos :R$ billhões Infraestrutura Investimentos :R$ 401 bilhões Outros 493 Óleo & Gás 378 Rodovias 51 Portos 18 Outros 20 Energia 139 Papel & Celulose 28 Mineração 72 Siderurgia Química Ferrovias 60 Saneamento 41 Telecom 72 Crescimento em relação ao período de (%) 170% 62% Fonte: BNDES Visão do Desenvolvimento, Relatório N 95, 20 de junho,

27 Robusto pipeline de grandes projetos Arco Rodoviário - RJ % executado: 29,2% Usina Hidrelétrica Colíder % executado: 51,0% Usina Hidrelétrica Teles Pires % executado: 15,0% 1,1 1,3 4,0 Em R$ Bilhões Ferrovia Transnordestina % executado: 50,6% 5,3 Ferrovia Oeste - Leste % executado: 4,2% 4,2 Ferrovia Norte - Sul (Trecho Sul) % executado: 54,1% 7,0 Transposição do Rio São Francisco % executado: 35,0% 8,2 Usina Hidrelétrica Jirau % executado: 75,0% 13,1 Usina Hidrelétrica Santo Antônio % executado: 71,0% 16,1 COMPERJ - RJ (Fase 1) % executado: 30,0% 22,1 Usina Hidrelétrica Belo Monte % executado: 8,6% 25,9 Refinaria Abreu e Lima - PE % executado: 55,0% 26, Fonte: Relatório PAC 2-4º Balanço 2011/2014 Data prevista de início e término da obra 27

28 As obras relacionadas aos eventos Copa e Olimpíadas representaram 20% da receita no 2T12 Investimentos para a Copa 2014 por fase de projeto Total: R$ 27 bilhões 16,9 0,3 2,6 Outros 24% Receita 2T12 R$ 41,9 milhões Copa e Olimpíadas 20% 7,3 7,6 0,6 0,3 0,3 6,8 2,3 Concluído Em obra Aguardando Início da Obra 4,5 2,3 2,4 Estádios Mobilidade Urbana Aeroportos Portos Em Licitação ou Elaboração Infraestrutura 32% Indústria 24% Fonte: 3º Balanço das ações do Governo Brasileiro para a Copa Abril 2012 e Mills 28

29 Eventos esportivos: a cereja do bolo 12 estádios (R$ 6,7 bilhões) = = 1 ferrovia 2 = 5 vias expressas 1 0,4 hidroelétrica 3 1 Considerando investimento médio dos BRTs Transcarioca (R$ 1,3 bilhão), Transolímpica (R$ 2,2 bilhões) e Transcarioca (R$ 0,7 bilhão) 2 Investimento da Ferrovia Norte-Sul (R$ 6,7 bilhões) 3 Investimento da hidrelétrica de Santo Antônio (R$ 16,0 bilhões) 29

30 Perspectiva de mercado para Construção Perspectiva de mercado para Construção Crescimento do mercado de infraestrutura e industrial Inovação tecnológica aplicada = + + Fortalecimento da presença nas regiões NE, N e S Auto trepante Alumills 30

31 Jahu - Residencial e Comercial Projeto construção Via Brasília, DF 31

32 Jahu - Residencial e comercial Foco em construções residenciais e comerciais Produtos: Soluções em engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem, andaimes e sistemas de escoramento Líder de mercado com forte marca: Jahu Negócio adquirido em 2008 Produto inovador - formas de alumínio Easy-set - para construção de habitações de baixa renda Clientes são as empresas do setor imobiliário, tais como: 32

33 jan/09 mar/09 mai/09 jul/09 set/09 nov/09 jan/10 mar/10 mai/10 jul/10 set/10 nov/10 jan/11 mar/11 mai/11 jul/11 set/11 nov/11 jan/12 mar/12 mai/12 Vetores de crescimento do mercado residencial Maior poder de compra da população brasileira e aumento do crédito imobiliário 6 5,7 6,2 8,1 9,8 11,7 Classe A Crédito imobiliário Em R$ milhões 37,0 49,7 58,4 Classe B Classe C 38,2 Classe D 10, ,1 6,8 3,6 Classe E E Fonte: BACEN, IBGE e FGV 33

34 Vetores de crescimento do mercado comercial: shopping centers e hotéis Número de Shopping Centers Setor hoteleiro Déficit atual: 62,4 mil unidades Investimentos de R$ 40 bilhões previstos nos próximos 10 anos Número de novos quartos deve ampliar para 36,6 mil em 2020, sendo quase 5x superior aos 7,7 mil em 2010 Projetos de novos hotéis: : : ~ : Fonte: Abrasce (maio 2012), Ernst & Young, consultoria HotelInvest 34

35 O maior desafio para o crescimento do setor: mão de obra 89% das empresas da construção civil afirmam que a falta de trabalhador qualificado é um problema para a empresa 94% das empresas da construção civil que enfrentam a falta de trabalhador qualificado têm dificuldade de encontrar profissionais básicos ligados à obra, como pedreiros e serventes Solução: Industrialização do processo construtivo Sistema Ciclo total entre concretagens Tradicional com madeira Tipo Deck Mesa Voadora 15 dias 6-8 dias 4-7 dias Fonte: Sondagem Especial Construção Civil, abril 2011, CBIC, CNI, Revista Téchne, Junho 2012 e Mills Apenas 7% das empresas da construção civil têm como ação para enfrentar a falta de trabalhador qualificado a alteração do processo construtivo na direção de uma indústria de montagem 35

36 Perspectiva de mercado para Jahu Perspectiva de mercado para Jahu Crescimento do mercado residencial e comercial Industrialização dos processos construtivos = + + Expansão geográfica Mills Deck Light Alumalight Easy set Alumills Cremalheira 36

37 Rental Equipamentos motorizados de acesso Energia Eólica de Praia Formosa Camocim, CE

38 Rental Equipamentos motorizados de acesso Atende os outros segmentos de negócios da Mills, bem como os setores automotivo, varejo, logístico, entre outros Produtos: aluguel e venda de equipamentos motorizados de acesso, tais como plataformas aéreas e manipuladores telescópicos para elevar trabalhadores e cargas, respectivamente Líder de mercado Negócio iniciado em 2008 Venda cruzada com os demais segmentos de negócios da Mills Mills conquistou o prêmio de Melhor Empresa de Acesso do Ano no IAPA Awards referente ao ano de

39 Em 2011, a frota brasileira de equipamentos motorizados de acesso cresceu 46,2% em relação a 2010 Frota de equipamentos motorizados de acesso Em mil unidades Composição Frota ,2% ,6% a.a. 25 Manipuladores Telescópicos 12% Brasil Total: 15,8 mil Plataformas aéreas 88% ,9% 11 Manipuladores Telescópicos 22% EUA Total: 785 mil Colunas1 2014E Fonte: Mills, Terex e Yengst Associates Plataformas aéreas 78% 39

40 Serviços Industriais Plataforma Paul Wolff, Estaleiro Mauá Niterói, RJ 40

41 41 Divisão Serviços Industriais Foco em grandes plantas industriais, tanto na fase de construção, quanto na fase de manutenção Produtos oferecidos durante a construção e manutenção: Aluguel de estruturas de acesso e serviços de montagem e desmontagem Pintura industrial e tratamentos de superfície Isolamento térmico Venda cruzada com o segmento Construção Base de receitas recorrente e menos volátil Intensiva em mão de obra, ao invés de intensiva em capital, como as demais divisões Setores servidos: Óleo e Gás, Petroquímica, Papel e Celulose, Siderurgia, Mineração, entre outros

42 Serviços Industriais - Perspectiva de mercado Descobertas recentes de jazidas de petróleo levaram o Brasil a um novo patamar dentro da indústria, enquanto outros setores industriais devem também receber grandes investimentos Após a descoberta do pré-sal, as reservas provadas brasileiras aumentaram em mais de 3 vezes, passando de 15 para 51 bilhões de boe, tornando-se o 9º país com as maiores reservas de petróleo comprovadas Investimento total no setor de Óleo e Gás deve atingir R$ 378 bilhões no período de , dos quais R$ 303 bilhões, ou 80% da Petrobras. Investimento total no setor de Indústria deve atingir R$ 1,0 trilhão no período Investimento fixo no Brasil é esperado variar entre 19% e 22% do PIB nos próximos 3 anos 25% 20% 17,3% 18,7% 16,8% Investimentos no Brasil % do PIB 18,9% 19,4% 20,3% 21,4% 22,4% 15% Fonte: Departamento de Energia dos EUA, Petrobras, ANP e Banco Central 42

43 Petrobras divulgou seu Plano de Negócios , com investimentos totalizando US$ 236,5 bilhões para o período Investimento total planejado para o período de : US$ 236,5 bilhões Investimentos no pré-sal planejado para o período de : US$ 49,7 bilhões US$ 131,6 bilhões serão investidos em E&P no Brasil, com o objetivo de aumentar a produção de 2,0 milhões bpd (Mbpd) em 2011 para 2,5 Mbpd em 2016, sendo 0,8 Mbpd referente ao pré-sal Recursos críticos necessários até 2020: 65 sondas de perfuração 68 navios-plataforma # Plataformas da Petrobras 94 CAGR 10-20: +7,9% navios de apoio especiais US$ 51,7 bilhões serão investidos no segmento de Refino, dos quais 48% para ampliação do parque de refino, que incluem os projetos das refinarias Abreu e Lima (PE) e Comperj (RJ). Fonte: Petrobras - Plano de Negócios e Revista Exame (27/6/2012) 43

44 Exemplos de serviços 44

45 Agenda Visão Geral da Mills Segmentos de negócio da Mills Plano de crescimento 45

46 Investimos R$ 1,1 bilhão entre 2010 e Capex em R$ milhões Aquisições Rental Serviços Industriais R 2011R 2012E Jahu - Residencial e Comercial Construção 46

47 Estamos presentes em 13 estados no Brasil com 43 unidades Localização unidades da Mills em 30 de junho de 2012 Roraima Amapá Amazonas Acre Rondônia Construção Mato Grosso Pará Tocantins Distrito Federal Maranhão Piaui Bahia Ceará Rio Grande do Norte Paraiba Sergipe Pernambuco Alagoas Jahu Serviços Industriais Rental Mato Grosso do Sul Goias São Paulo Minas Gerais Espirito Santo Estados com Presença Mills Parana Rio de Janeiro (sede) Santa Catarina Rio Grande do Sul 47

48 Principais desafios Preservar a cultura da Mills Formar e reter quadro técnico qualificado Crescer com rentabilidade 48

49 Mills: a melhor maneira de investir no setor de infraestrutura Forte e Sólido Desempenho Financeiro Fortes Barreiras De Entrada Equipe de Gestão Experiente Condições Macroeconômicas Incomparáveis Dinâmica Setorial Atraente em todos os Segmentos Modelo de Negócio Único com fortes Vantagens competitivas 49

50 Mills - Relações com Investidores Tel.: (21) ri@mills.com.br

51 Perguntas Qual foi o preço do IPO da Mills? Em que ano a Mills foi fundada? Forte e Sólido Desempenho Financeiro Qual o valor total investido pela Mills entre 2010 e 2012? Fortes Barreiras De Entrada Equipe de Gestão Experiente Condições Macroeconômicas Incomparáveis Dinâmica Setorial Atraente em todos os Segmentos Modelo de Negócio Único com fortes Vantagens competitivas 51