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Transcrição

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3 3 HISTÓRICO

4 4 HISTÓRICO

5 HISTÓRICO 5

6 6 HISTÓRICO

7 7 EMPRESAS

8 GRUPO SLC PRESENÇA NACIONAL 8

9 SLC AGRÍCOLA ESTRUTURA DE CONTROLE SLC AGRÍCOLA ESTRUTURA DE CONTROLE 9

10 GOVERNANÇA CORPORATIVA CONSOLIDADA A primeira empresa do setor a ingressar na BMF&Bovespa no segmento de listagem Novo Mercado Conselho de Administração, com 3 membros independentes Conselho Fiscal, com 1 membro indicado pelos minoritários BUSCA PELAS MELHORES PRÁTICAS 100% de ações ordinárias 100% tag along Câmara de arbitragem Contabilidade em IFRS desde

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12 LOCALIZAÇÃO ESTRATÉGICA 12

13 MANAGEMENT E ESTRUTURA CORPORATIVA 13

14 NOSSO MODELO DE NEGÓCIO (1) Operação agrícola em terras desenvolvidas próprias 128 mil ha de 1 safra 40 mil ha de 2 safra 31 mil ha em banco de terras Agricultura Apreciação da Terra Operação agrícola em terras arrendadas 95 mil ha de 1 safra 16 mil ha de 2 safra Agricultura (com baixo investimento) Aquisição de terras brutas para transformação e venda 29 mil ha de 1 safra 6 mil ha de 2 safra 17 mil ha em banco de terras 38 mil ha a ser adquirido Agricultura + Ganhos na transformação da terra + Apreciação da terra Joint- Ventures Dois Vales Participações 9 mil ha de 1 safra 30 mil ha potencial plantio Mitsui &Co. Ltda. 22 mil ha de 1 safra Variam de acordo com o modelo,mas incluem taxa de administração 14 (1) Base ano safra 2013/14

15 TREINAMENTO E DESENVOLVIMENTO GESTÃO DE PERFORMANCE (5 h/f) CAPACITAÇÃO OPERACIONAL (31 h/f) EDUCAÇÃO CONTINUADA DESENVOLV. DE GERENTES E DIRETORES (70 h/f) 15 h/f = horas por funcionário DESENVOLV. DE COORDENADORES (51h/f)

16 COLHENDO RESULTADOS Ocupação dos cargos de Liderança 70% dos cargos de gestão são ocupados 16 por funcionários promovidos.

17 CULTURA ORGANIZACIONAL Pilar Social 146 Projetos PROJETOS SOCIAIS 2012/13 Bicampeã 2012/ Pessoas atendidas Prêmio top cidadania ABRH/RS Certificações padrões de sustentabilidade ISO , OHSAS e NBR

18 EFICIÊNCIA OPERACIONAL Trator cv/ha Evolução na área com agricultura de precisão (ha) 0,33 0,28 0, / / / / / /14 18

19 EFICIÊNCIA OPERACIONAL (1) Despesas Gerais e Administrativas em R$ por hectare plantado Hectares plantados por funcionário / / / / / /14 19 (1) Despesas Administrativas,excluído despesas com Honorários e com PPR

20 EVOLUÇÃO E POTENCIAL VALORIZAÇÃO DA TERRA EVOLUÇÃO DO VALOR DO PORTFOLIO DE TERRAS (R$/MILHÕES) Portfolio no IPO - CAGR: 12% Portfolio total no ano. CAGR: 25% FAZENDA POTENCIAL DE VALORIZAÇÃO DA TERRA* Piaui Maranhão Oeste Baiano Mato Grosso Cordoba Santa Fé Buenos Aires Indiana Illinois Iowa ÁREA (ha) (MIL US$/HECTARE) 1,5 3,5 1,8 4,9 2,1 3,0 Cerrado 7,8 8,7 11,2 13,0 13,4 15,3 Terra agrícola 16,5 17,2 20 Fonte: Informa Economics / FNP, USDA, Companhia Argentina de Tierras. * No Brasil, ajustado pela reserva legal.

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22 FAZENDA PLANALTO MT 22

23 TECNOLOGIA E INOVAÇÃO Áreas de pesquisa Mapas de produtividade 23

24 TECNOLOGIA E INOVAÇÃO Agricultura de Precisão 24

25 TECNOLOGIA E INOVAÇÃO Inovação Parceria com Institutos de Pesquisa e empresas privadas Fazenda Modelo Monitoramento de pragas e redução da utilização de defensivos Equipamentos coletores com GPS e software de MIP. 25

26 TECNOLOGIA E INOVAÇÃO Processo de Produção Máquinas, equipamentos (tecnologia embarcada) Rotação de culturas Plantio direto 26

27 PRODUTIVIDADE MILHO Média 5 anos: 2009/10 a 2013/14 Kg/ha ( Bushel/Acre) (165) (148) (104) 4.699(75) (142) (107) (90) ALGODÃO Média 5 anos: 2009/10 a 2013/14 Kg/ha ( Fardos/Acre) (3,25) (3,02) (2,60) (2,65) (2,52) 916 (1,70) 530 (0,99) SOJA Média 5 anos: 2009/10 a 2013/14 Kg/ha ( Bushel/Acre) (55) (44) 2.919(43) 1.768(26) (43) 2.626(39) 27 Fonte: USDA e SLC Agrícola

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29 US /lb PREÇO DO ALGODÃO NA ICE Preço com base nos contratos futuros Fonte: CMA Atualizado até12/08/

30 milhões de fardos RELAÇÃO ESTOQUE VS. CONSUMO MUNDIAL DE ALGODÃO 120 Estoque Final China Estoque Final Mundial (Excl. China) 80% 100 Estoque vs. Consumo (Eixo Direito) 70% 60% ,4 22,5 20,5 20,5 21,4 ' 14,2 10,6 31,1 50,4 61,3 62,3 50% 40% 30% ' 20% 20 42,3 39,2 42,5 41,7 40,6 32,8 39,6 42,2 38,8 39,2 43,4 10% 0 0% 2014/15** 2013/14* 2012/ / / / / / / / /05 30 * estimativa ** projetado Fonte: USDA

31 EVOLUÇÃO DOS MERCADOS DE ALGODÃO NA SLC AGRÍCOLA 100% 5% 90% 80% 70% 19% 33% 41% 53% 37% 53% 48% 66% 69% 66% 66% 24% 34% 42% 60% 50% 82% 40% 81% 67% 48% 30% 20% 67% 59% 47% 63% 47% 52% 34% 31% 34% 34% 49% 10% 0% 13% 9% 18% 9% % M. Interno % Exportação via Tradings % Exportação Direta Fonte: SLC Agrícola *Atualizado até agosto/

32 PARTICIPAÇÃO DA SLC AGRÍCOLA NO NEGÓCIO DE ALGODÃO NO BRASIL 25% % Share nas Exportações Brasileiras % Share na Produção Brasileira 20% 19,4% 18,1% 15% 10% 5% 0% 4,5% 7,0% 6,7% 5,1% 3,3% 3,3% 3,7% 3,4% 9,8% 5,3% 15,0% 16,0% 13,6% 11,8% 8,0% 8,6% 7,1% 7,6% 8,8% 9,4% Safra Fonte: SLC Agrícola 32

33 BASIS FOB DO ALGODÃO DA SLC AGRICOLA 10,0 8,0 6,0 Adicional CFR Basis SLC - FOB 2,2 4,0 2,0 0,0-2,0-4,0-6,5-4,8-6,5-4,3-1,4-2,5-0,3 8,3 1,2 1,6 2,3 1,6 4,5 3,2 Fonte: SLC Agrícola -6,0 1,20-8,0 1,00 0,80 0,60 Fonte: SLC Agrícola *Atualizado até agosto/ ,40

34 US$/bushel U$/Bushel PREÇO DA SOJA NA CBOT PREÇO DO MILHO NA CBOT 19,00 17,00 15,00 13,00 11,00 9,00 7,00 5, ,00 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0, Preço com base nos contratos futuros----- Fonte: CMA Atualizado até12/08/

35 Milhões de toneladas milhões de toneladas 2002/ / / / / / / / / / / /14* 2014/15** IMPORTAÇÃO CHINESA DE SOJA CHINA COMO IMPORTADOR LÍQUIDO DE MILHO Fonte : USDA *Estimativa ** Projetado ,3-1,0-5,2-2,7-4,0-3,0 Exportação Importação Fonte: USDA 35

36 DEMANDA POTENCIAL DE SOJA E MILHO EM 2023 HISTÓRICO DE CRESCIMENTO - DEMANDA E PRODUTIVIDADE ÚLTIMOS 10 ANOS (CAGR) 3,4% 3,6% 0,8% 1,3% Demanda Produtividade SOJA MILHO DEMANDA POTENCIAL DE SOJA EM (2023 (POSSIBILIDADES) DEMANDA ADICIONAL (MILHÕES DE TONS) ÁREA ADICIONAL (MILHÕES DE HA) CRESCIMENTO NECESSÁRIO DE ÁREA PLANTADA* CAGR SOJA MILHO SOJA MILHO SOJA MILHO 4% ,2x 3,6x 3% ,8x 2,2x 2% ,3x 0,9x 36 *Crescimento necessário de área plantada, comparado com a área plantada de soja e milho no Brasil em Nota: Área adicional necessária foi calculada considerando aumento de produtividade de 0,8% na soja e 1,3% no milho (CAGR por ano). Fonte: USDA e SLC Agrícola

37 INFRAESTRUTURA Principais projetos nos próximos anos 37

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39 RESULTADOS FINANCEIROS RECEITA LÍQUIDA (1) (R$/MM) EBITDA (1) (R$/MM) % 40% Acumulado* 622* % 82 21% % % % 166* % 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% % LUCRO LÍQUIDO (R$/MM) 8% % 160 3% 38 8% 96 7% 50* % 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% TERRAS - APRECIAÇÃO LÍQUIDA (2) (R$/MM) Dividendos: : 25% : 40% O lucro líquido é impactado por efeitos não caixa, como reconhecimento de ativo biológico (1) Excluindo efeitos (não-caixa) dos ativos biológicos (2) Ajustado pela participação da SLC Agrícola na subsidiária LandCo.*De Janeiro a junho.

40 DÍVIDA LÍQUIDA (R$ mil) Aplicados no imobilizado Finame - BNDES Fundos Constitucionais Financiamento de Investimentos Aplicados no Capital de Giro Crédito Rural Fundos Constitucionais Capital de Giro Financiamento a Exportação Financiamento a Exportação Total do Endividamento (-) Caixa (=) Dívida Líquida Dívida Líquida/EBITDA Ajustado Dívida Líquida/Valor líquido dos Ativos Taxas médias anuais de juros (%) Consolidado Indexador 2T14 1T14 2T14 1T14 Pré e TJLP Pré US$ e Libor Pré Pré Pré CDI US$ + Libor + Pré 64% 5,55% 7,23% 5,35% 6,94% 7,23% 11,97% 11,88% 3,84% 7,05% PERFIL DA DÍVIDA - 2T14 (%) 73% 5,41% 7,45% 5,35% 6,51% 7,23% 8,15% 10,77% 3,78% 6,19% ,3x 24,2% ,8x 25,2% 36% 27% 40 Curto Prazo Longo Prazo R$ US$

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42 JOINT VENTURE MITSUI (SLC-MIT) ESTRUTURA ATUAL SLC Agrícola Exterior Brasil SLC Agrícola MITSUI SLC Perdizes (Terras) Fazenda Perdizes Ltda. (Operação) 50,1% 49,9% SLC-MIT S.A. TRANSAÇÃO 1º PASSO Exterior MITSUI SLC Agrícola Brasil SLC Agrícola 70% 30% SLC Perdizes Fazenda Perdizes Ltda. SLC-MIT S.A. Valor da Empresa R$45,6MM FAZENDA PERDIZES LTDA Valor da Empresa R$45,6MM 42 Aumento de Capital

43 JOINT VENTURE MITSUI (SLC-MIT) 2º PASSO Exterior Compra de Ações R$20,6MM $ MITSUI $ Brasil SLC AGRÍCOLA 50,1% 49,9% SLC-MIT S.A. Aumento de Capital R$5MM FAZENDA PERDIZES LTDA. 43

44 Mil hectares JOINT VENTURE MITSUI (SLC-MIT) Evolução área plantada SLC Mit Fazenda Paladino Mitsui ARRENDAMENTO DE TERRAS DA MITSUI Arrendamento de hectares agricultáveis pertencente à Agrícola Xingu (subsidiária integral da Mitsui) no município de Balsas/MA. Esse arrendamento não terá relação com a SLC-MIT Fazenda Perdizes SLC Agrícola inclui segunda safra 16 Safra 2013/14 Safra 2014/15 Area MitSui Area Arrendada Fazenda Perdizes 44

45 Mil hectares PERSPECTIVAS EVOLUÇÃO DA AREA PLANTADA Área Própria Área Arrendada Área Plantada 318,5 mil ha 94,6 mil ha 343,6 mil ha FOCO EM GERAÇÃO DE CAIXA DESENVOLVIMENTO DE PARCERIAS 45 ATENÇÃO PARA NOVAS OPORTUNIDADES

46 OBRIGADO! Rua Bernardo Pires, 128, 4º andar Porto Alegre/RS