Agenda. 1. Brasil: Macroeconomia e Setor Bancário. 2. Perfil Corporativo. 3. Visão Geral dos Negócios. 4. Destaques do Resultado

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2 3T13 A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Itaú Unibanco Holding, suas controladas e coligadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, elas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas informações não são garantias de performance futura. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados a, nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas, bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Itaú Unibanco Holding quanto o mercado, produtos, preços e outros fatores detalhados nos documentos do Itaú Unibanco Holding arquivados na CVM Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados ler e avaliar cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Itaú Unibanco Holding não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.esta apresentação contêm números gerencias que podem ser diferentes dos divulgados em nossas demonstrações financeiras. A metodologia de cálculo destes números gerenciais é demonstrada no relatório trimestral do Itaú Unibanco Holding. Para obter informações adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pelo Itaú-Unibanco Holding, favor consultar os relatórios arquivados na Comissão de Valores Mobiliários - CVM e na U.S. Securities and Exchange Commission - SEC, inclusive o mais recente Relatório Anual - Form 20F do Itaú- Unibanco Holding.

3 Agenda 1. Brasil: Macroeconomia e Setor Bancário 2. Perfil Corporativo 3. Visão Geral dos Negócios 4. Destaques do Resultado 5. Projeto de Eficiência 6. Tecnologia da Informação 7. Itaú Unibanco no Mercado de Capitais 8. Sustentabilidade 06 de novembro de 2013

4 1 Brasil: Macroeconomia e Setor Bancário

5 Cenário Macroeconômico Economia Mundial PIB - Mundo 5,2% 4,0% 3,2% 2,8% 3,3% PIB - EUA 2,5% 1,8% 2,2% 1,5% 2,5% PIB - Zona do Euro 2,0% 1,5% -0,5% -0,3% 0,9% PIB - China 10,4% 9,3% 7,8% 7,7% 7,3% Economia Brasileira PIB - Brasil 7,5% 2,7% 0,9% 2,4% 1,9% SELIC (final de período) 10,75% 11,0% 7,25% 10,00% 10,25% SELIC (médio ano) 10,0% 11,7% 8,5% 8,44% 10,25% Inflação (IPCA) 5,9% 6,5% 5,8% 5,8% 5,9% Inflação (IGP-M ) 11,3% 5,1% 7,8% 5,5% 5,5% Dólar (cotação em R$) 1,66 1,86 2,05 2,35 2,45 Taxa de Desemprego 6,7% 6,0% 5,5% 5,5% 6,1% Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil. (2) Fonte: Expectativas do Itaú Unibanco Holding pg. 5

6 Evolução da Economia no Brasil ¹ Dois períodos muito diferentes: 1980 / / 2012 Presidentes 5 3 Ministros da Fazenda 15 3 Presidentes do BACEN 14 6 Moedas 6 1 Inflação média anual 728% 7% Credit Default Swap (CDS) do Brasil 2.842,5 775,0 490,8 338,1 122,0 103,4 129,5 144,9 119,4 174,7 113,0 177,1 set-02 set-03 set-04 set-05 set-06 set-07 set-08 set-09 set-10 set-11 set-12 set-13 Obs: (1) Fonte: Itaú Unibanco e FMI pg. 6

7 Brasil: Cenário Macro Favorável 1 10% Evolução Anual do PIB (%) Previsões do PIB (% a.a) 7,5% 8% 6% 4% 2% 0% -2% 3,3% (2T13) 1,6% (2T13) -0,5% (2T13) 5,7% 3,2% 4,0% 6,1% 5,2% 2,7% 2,5% 2,3% 3,2% 1,7% 4,1% 2,2% -4% 0,9% 2,2% 2,6% 2,9% -6% -8% jun-06 jun-07 jun-08 jun-09 jun-10 jun-11 jun-12 jun-13 UE EUA Brasil -0,3% FMI Focus (em 19/07/2013) Itaú Unibanco Produção Industrial x Desemprego Inadimplência x Desemprego ,6% (Set-13) 5,5% (Set-13) % 12% 10% 8% 6% 4% % dez-04 dez-05 dez-06 dez-07 dez-08 dez-09 dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 (E) Produção Industrial Desemprego 0% jun-03 jun-04 jun-05 jun-06 jun-07 jun-08 jun-09 jun-10 jun-11 jun-12 jun-13 NPL 90 Dias (Bacen) Desemprego Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil e expectativas do Itaú Unibanco Holding; (E) Fonte: Baseado nas expectativas do Itaú Unibanco. pg. 7

8 Brasil: Cenário Macro Favorável 1 400% 300% Dívida externa líquida / Exportações 290% Dívida externa do Governo líquida / Exportações 200% 140% 100% 0% -10% -100% 4T00 4T01 4T02 4T03 4T04 4T05 4T06 4T07 4T08 4T09 4T10 4T11 4T12 4T13 (E) Exportação de Bens Exportação de Bens e Serviços 4T14 (E) -160% dez-94 dez-98 dez-02 dez-06 dez-10 dez-14 (E) Setor Privado Governo Central Serviço da Dívida Externa / Exportações Reservas Internacionais / Dívida Externa 126,5% 88,6% 84,9% 82,7% 72,5% 120,6% 112,4% 118,0% 119,5% 114,8% 109,4% 104,3% 93,3% 53,7% 55,8% 41,3% 49,7% 32,4% 19,0% 28,5% 23,0% 20,5% 22,3% 24,2% 25,4% 16,1% 15,2% 17,1% 18,0% 22,9% 26,3% 31,7% (E) 2014 (E) (E) 2014 (E) Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil e expectativas do Itaú Unibanco Holding; (E) Fonte: Baseado nas expectativas do Itaú Unibanco. pg. 8

9 Brasil: Cenário Macro Favorável Taxa de Juros reais Selic/IPCA % 1 12-Meses Superávit Primário (% PIB) 2 9,2% 9,2% 10,5% 11,1% 6,6% 9,4% 11,6% 9,8% 6,5% 7,4% 5% 4% 3% 2% 1,82% (Ago-13) 4,3% 4,6% 4,2% 3,9% 4,0% 1% 0% 1,3% (E) Taxa de Juros Real IPCA 2014 (E) -1% -2% ago-95 ago-97 ago-99 ago-01 ago-03 ago-05 ago-07 ago-09 ago-11 ago-13 Ranking de Investimentos em Infraestrutura 3 Vendas no Varejo 4 Hong Kong Singapura Alemanha % 14% 12% Chile 45 10% Russia 47 8% China 48 6% Turquia México Brasil India % 2% 2,15% 0% -2% jul-07 jul-08 jul-09 jul-10 jul-11 jul-12 jul-13 Peru 89 Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil e expectativas do Itaú Unibanco Holding; (2) Não inclui Petrobras e Eletrobras. (3) Posição relativa no ranking, quando comparado a outros países. Fonte: Forum Econômico Mundial, relatório global de competitividade (4) Variação anual da média movel de 3 Meses. Fonte: FGV, IBGE e Itaú Unibanco. (E) Fonte: Baseado nas expectativas do Itaú Unibanco. pg. 9

10 68% 64% 58% Evolução do Crédito/PIB 1 Evolução do Crédito/PIB Brasil (%) 51,9% 55,5% Evolução Crédito Imobiliário/PIB Brasil 6,4% 7,9% 33,3% 39,4% 43,2% 44,5% 47,5% 1,8% 2,1% 2,9% 3,8% 5,0% set-07 set-08 set-09 set-10 set-11 set-12 set-13 set-07 set-08 set-09 set-10 set-11 set-12 set-13 Crédito/PIB Mundo (2013) Crédito Imobiliário/PIB Mundo (2013) 166% 179% 144% 148% 83% 97% 95% 107% 109% 115% 38% 43% 37% 52% 56% 8% 20% 12% 23% Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil, FMI e Banco Central dos países selecionados; Em Setembro de (2) Em Julho de 2013; (3) Em Dezembro de 2012; (4) Em Junho de pg. 10

11 Brasil Cenário Macro Favorável Total de Crédito livre (R$ bilhões) 1 Índice de Inadimplência (90 dias) ,0% 4,2% 3,9% 4,1% 3,5% 4,1% 4,8% 4,2% 4,2% 5,4% 4,4% 5,5% 5,6% 5,6% (E) 2014 (E) (E) Crédito total e imobiliário (% do PIB 2012) 1 Market Share Bancos Privados vs. Públicos 1 135,0% 166,0% 55% 50% 45% 50,7% 67,5% 68,3% 96,9% 82,4% 55,5% 40% 35% 30% 33,8% 19,7% 11,5% 7,9% Reino Unido (5) EUA (4) Tailândia (3) Chile (2) Brasil Empréstimos (% PIB 2012) Imobiliário (% PIB 2012) 25% 20% 15,5% 15% ago-06 ago-07 ago-08 ago-09 ago-10 ago-11 ago-12 ago-13 Privados (Nacionais) Privado (Estrangeiros) Estatais Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil, FMI e Banco Central dos países selecionados; Em Agosto de (2) Em Julho de 2013; (3) Em Dezembro de 2012; (4) Em Junho de (5) Em Julho de (E) Fonte: Baseado nas expectativas do Itaú Unibanco. pg. 11

12 Sistema bancário brasileiro vs. outros países Índice de Basiléia por país 1 Alavancagem total (ativos / patrimônios) por país 1 Exigibilidade mínima no Brasil : 11% (2) 20,4 17,9 17,7 18,7 17,2 17,1 16,1 16,0 15,9 15,2 15,0 13,6 13,7 14,6 14,8 13,1 13,1 13,0 13,4 13,0 12,6 12,7 14,0 12,0 11,7 11,7 11,4 12,8 11,7 12,1 12,5 11,4 11,7 11,9 11,3 11,3 10,8 10,3 10,3 10,5 16,5 16,9 16,2 16,3 15,2 13,9 14,9 14,3 13,5 13,6 18,6 18,3 20,4 17,9 17,7 18,717,2 17,116,0 22,0 22,0 13,616,1 13,7 15,2 16,0 15,0 19,9 13,0 13,13,1 19,7 12,6 12,0 11,412,7 13,0 19,6 13,4 14,6 19,6 13,4 14,8 18,4 11,7 11,711,7 12,4 11,4 12,1 17,4 17,4 10,310,310,5 11,711,3 11,3 10,8 11,912,8 14,1 13,9 13,5 17, , Set/11 15,0 14,8 14,3 13,3 13,3 11,3 11,4 11,7 11,0 11,2 11,2 10,7 11,2 9,8 9,7 8,8 10,1 7,8 8,4 21,3 19,2 16,9 10,3 17,2 17,7 15,2 15,9 12,8 11,7 10,0 10,0 9,0 8,9 8, T T13 Brasil Chile EUA Reino Unido Zona do Euro Obs: Fonte: Bloomberg Última informação disponível (25 de Outubro de 2013); (1) Calculado com base na mediana para cada país/região; (2) Mínimo exigido em padrões internacionais: 8%. pg. 12

13 Sistema bancário brasileiro vs. outros países¹ Despesa de PDD / Carteira de Crédito Despesa de PDD / Margem Financeira 5 Maiores Bancos de cada País (%) 5 Maiores Bancos de cada País 5,5% 4,6% 4,4% 4,0% 4,0% 4,2% 4,3% 3,7% 40,4% 36,6% 36,6% 55,7% 39,0% 1,8% 1,9% 1,5% 1,3% 1,3% 1,3% 1,3% 1,0% 1,3% 0,8% 1,2% 0,7% 0,8% 0,6% 0,5% 0,6% 0,5% 0,8% 0,5% 0,4% 0,4% 0,4% 0,3% 0,5% 0,5% 0,2% 0,2% 0,3% 0,3% 0,2% 0,2% 0,2% ,9% 38,3% 35,2% 31,9% 35,3% 24,3% 24,2% 28,9% 17,8% 28,9% 18,5% 20,1% 23,6% 23,3% 27,9% 14,8% 20,8% 24,0% 24,8% 15,3% 18,8% 17,7% 11,2% 11,8% 15,2% 12,2% 14,4% 8,6% 11,7% 7,3% 6,4% 10,6% 5,7% 6,2% 7,3% Brasil Chile Espanha Canadá Austrália Nota: Fonte: Demonstrações Financeiras e Bloomberg Última Informação Disponivel em 19 de Março de 2013; (1) Bancos Analisados: Brasil: Itaú Unibanco, Bradesco, Banco do Brasil, Santander e CEF. Austrália: Commonwealth Bank, Westpac Bank, Australian and NZ; National Australian Bank e Bendigo Bank. Canadá: Royal Bank of Canada, Toronto Dominion Bank, Bank of Nova Scotia, Bank of Montreal e Canadian Imperial Bank. Espanha: Banco Santander, BBVA, Caixabank/La Caixa, Banco Sabadell e Banco Popular. Chile: Santander Chile, Banco de Chile, Banco del Estado de Chile, Banco de Credito e Inversiones e Corpbanca. pg. 13

14 Rápida mudança do perfil dos consumidores no Brasil Índice de Pobreza (% da população total) Mais consumidores, mais crédito necessário População brasileira (em milhões) 28,7 28,8 28,4 26,9 28,7 27,5 26,7 28,1 25,4 Redução Esperada de 70% 175,4 191,6 196,1 22,8 19,3 18,3 6,3 7,0 10,5 11,2 12,6 14,5 16,0 15,3 65,9 100,3 115,2 13,7 12,9 10,9 9,6 8,6 96, , , Classe A Classe B Classe C Classe D e E Obs: Fonte: FGV, Itaú Unibanco; Definição das classes socioeconômicas (renda familiar de todas as fontes): Classe E: de R$ Zero a R$ 1.013, Classe D: de R$ a R$ 1.618, Classe C: de R$ a R$ 6.977, Classe B: de R$ a R$ 9.097, Classe A: mais de R$ pg. 14

15 Crescimento voltado para maior competitividade e eficiência Contribuição da força de trabalho diminui. Crescimento depende de aumentos dos investimentos e da produtividade. Crescimento do PIB de aproximadamente 3,4% ao longo da década. Desafios: custo da mão de obra, carga tributária, infraestrutura, taxa de poupança e capital humano. Crescimento do PIB Contribuição decrescente da força de trabalho 4,7% 2,1% 3,7% 1,7% 1,8% 1,9% 2,9% 1,5% 1,3% 2,4% 0,8% 1,0% 1,0% 0,9% 0,6% 0,6% (E) (E) Força de Trabalho Capital Produtividade Nota: Fonte: Itaú Unibanco E) Fonte: Baseado nas expectativas do Itaú Unibanco. pg. 15

16 Brasil Alavancagem e Serviço Mensal da Dívida Níveis de crédito crescem a partir de uma base muito baixa comparação internacional. O crédito total tem espaço para atingir maiores percentuais do PIB, dos atuais 55,5%, atingindo níveis internacionais per capita ajustados em 2020, devido sobretudo à expansão do crédito imobiliário. Crescimento e distribuição da renda tornam o crescimento do crédito saudável. O crédito deve crescer, juntamente com a renda e a penetração bancária. O serviço mensal da dívida está crescendo em velocidade inferior ao crescimento da alavancagem da população. Os principais motivos são o alongamento do horizonte das dívidas e a redução dos juros. 40,3% 36,9% 33,0% 30,9% 42,6% 44,2% 23,1% 26,1% 18,3% 19,3% 19,7% 19,8% 17,6% 18,1% 5,9% 6,0% 6,5% 7,4% 7,2% 7,3% 22,8% 21,5% 9,2% 8,5% 12,5% 11,6% 11,6% 11,9% 12,5% 12,5% 13,6% 13,0% abr-06 abr-07 abr-08 abr-09 abr-10 abr-11 abr-12 abr-13 Serviço Mensal da Dívida - Principal (% da renda) Serviço Mensal da Dívida (% da renda) Serviço Mensal da Dívida - Juros (% da renda) Alavancagem (% da renda) Obs: Fonte: Análise Itaú Unibanco e Bacen. pg. 16

17 Brasil Expansão Bancária Contas bancárias e empréstimos Pessoa Fisíca Empréstimos para PF por produto 100% 21,2% Rural 141,3 90% 80% Cheque Especial Leasing 11,9% 9,3% 70% Outros* Imobiliário 60% BNDES 63,7 50% Cartão de Crédito 40% Aquisição de Bens 30% Contas Bancárias (Milhões) Crédito Pessoa Física (% do PIB) 20% 10% Crédito Pessoal Mais contas bancárias, mais crédito, com produtos de melhor perfil 0% jun-07 jun-08 jun-09 jun-10 jun-11 jun-12 jun-13 (*) Renegociações, Microcrédito, Desconto de Cheques, Outros Direcionados e Diversos. Fonte: Febraban; BACEN pg. 17

18 Evolução do Spread e da Inadimplência¹ Spread e Inadimplência PF Brasil (%) Spread e Inadimplência PJ Brasil (%) 22,5% 22,7% 5,4% 5,6% 5,7% 21,0% 5,9% 5,9% 5,9% 5,9% 5,8% 22,5% 21,1% 18,6% 18,7% 18,4% 5,6% 17,7% 5,4% 17,9% 5,3% 17,3% 16,9% 16,6% 5,0% 5,0% 9,7% 2,1% 10,1% 2,1% 9,3% 2,1% 10,3% 10,0% 2,2% 2,3% 8,3% 2,2% 2,3% 2,4% 8,3% 7,5% 2,2% 2,2% 2,3% 7,6% 7,4% 7,0% 2,1% 7,2% 7,1% 2,0% 6,7% 2,0% 4,8% ago-11 out-11 dez-11 fev-12 abr-12 jun-12 ago-12 out-12 dez-12 fev-13 abr-13 jun-13 ago-13 Spread PF NPL 90 dias ago-11 out-11 dez-11 fev-12 abr-12 jun-12 ago-12 out-12 dez-12 fev-13 abr-13 jun-13 ago-13 Spread PJ NPL 90 dias Spread e Inadimplência Brasil (%) Indicadores 15,6% 15,4% 15,1% 11,5% 14,8% 12,0% 11,0% 10,5% 14,3% 9,0% 8,5% 7,5% 7,3% 7,3% 7,3% 7,5% 12,8% 12,7% 12,3% 11,6% 12,1% 11,7% 3,5% 3,7% 3,6% 3,8% 3,9% 3,8% 3,9% 3,9% 3,7% 3,6% 3,6% 8,5% 8,0% 3,4% 3,3% 11,3% 10,9% 32,6% 15,1% 6,8% 27,2% 24,8% 12,0% 12,5% 6,2% 6,2% 22,3% 23,5% 22,3% 11,7% 9,9% 10,0% 6,0% 6,0% 6,0% 19,4% 20,9% 8,5% 8,5% 5,5% 5,0% Menor Custo de Capital ago-11 out-11 dez-11 fev-12 abr-12 jun-12 ago-12 out-12 dez-12 fev-13 abr-13 jun-13 ago-13 NPL 90 dias SELIC Spread Total T13 Itaú Unibanco ROE SELIC média Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) Nota: (1) Fonte: Bacen e Itaú Unibanco; pg. 18

19 Maior liquidez no sistema por reduções dos compulsórios Últimas Mudanças: Exigibilidade adicional sobre depósitos a vista foi reduzida de 6% para 0%. Impacto: R$ 9 bilhões; Exigibilidade adicional sobre depósitos a prazo foi reduzida de 12% para 11%. Impacto: R$ 7 bilhões; Ajuste da parcela sobre depósitos a prazo não remunerada. Impacto: R$ 14 bilhões. Saldo Total de Depósitos Compulsórios (R$ Bilhões) Durante a Crise Pós Crise (2010) Pós Crise ( ) 0 jun-08 dez-08 jun-09 dez-09 jun-10 dez-10 jun-11 dez-11 jun-12 dez-12 jun-13 Fonte: Bacen e Itaú Unibanco pg. 19

20 Brasil Compulsórios e Direcionamentos Taxa Depósitos Compulsórios e Direcionamentos Antes da Crise de 2008 Durante a Crise de 2008 Atual Remuneração Atual Compulsório 45% 42% 44% Zero Compulsório Adicional 8% 5% 0% SELIC (1) (2) Depósito a Vista Total 53% 47% 44% Rural 25% 30% 34% Microcrédito 2% 2% 2% Compulsório 20% 20% 20% TR + 6,17% a.a. Poupança Compulsório Adicional 10% 10% 10% SELIC Total 30% 30% 30% Financiamento Imobiliário 65% 65% 65% Depósitos a Prazo e Interfinanceiros Captados de Sociedades de Arrendamento Mercantil Compulsório 15% 14% 20% SELIC Compulsório Adicional 8% 4% 11% SELIC Total 23% 18% 31% (3) Obs: (1) Esse compulsório mudou para 44% em julho de 2012 e mudará para 45% em Julho de 2014; (2) Até 20% deste compulsório pode ser deduzido, desde que utilizado para financiar linhas de crédito incluidas no Programa de Sustentação do Investimendo do BNDES (caminhões, onibus, tecnologia, entre outros). (3) A partir de 26 de outubro de 2012, 50% do saldo passou a ser remunerado a taxa Selic. Em 12 de Julho de 2013, essa percentual passou a ser 64%. Em 22 de Novembro de 2013, esse percentual será 73%, em 24 de Janeiro de 2014 será 82% e em 28 de Março de 2014, será 100%. A parcela não remunerada deste compulsório pode ser deduzida, desde que utilizado para financiar linhas de crédito para motocicletas ou para adquirir instrumentos financeiros (principalmente carteiras de crédito, FDICs e Letras Financeiras) de instituições financeiras de pequeno e médio porte (conforme critério publicado na circular nº 3.569, de 22/12/11). pg. 20

21 2 Perfil Corporativo

22 Visão Itaú Unibanco Ser o banco líder em performance sustentável e em satisfação de clientes. Nosso Jeito de Fazer Todos pelo Cliente Processos servindo Pessoas Paixão pela Performance Ágil e Descomplicado Liderança ética e Responsável Carteirada não vale Craques que jogam para o Time Brilho nos Olhos Foco na Inovação e Inovação com Foco Sonho Grande pg. 22

23 Itaú Unibanco Holding Visão Geral Posição de liderança no Brasil US$ 75,7 bilhões em valor de mercado (1) colaboradores no Brasil e no exterior agências e PABs no Brasil e exterior caixas eletrônicos no Brasil e exterior Destaques Financeiros e Índices Em 30 de Setembro de 2013 Highlights Ativos Totais Total de Empréstimos (1) Patrimônio Líquido R$ 1.082,8 Bi R$ 456,6 Bi R$ 78,3 Bi Empresa multinacional brasileira Importante provedor de crédito para expansão das empresas brasileiras Os melhores talentos do sistema financeiro brasileiro Presença internacional do maior banco privado nacional em 30 de Setembro de 2013 Lucro Líquido Recorrente Ano 2012 (2) Lucro Líquido Recorrente 3T13 (3) Moeda Estrangeira a Longo Prazo (Itaú Unibanco Holding) Índices de Desempenho R$ 14,0 Bi R$ 4,0 Bi Moody s: Baa1 Fitch: BBB+ Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio 2012 (4) 19,4% Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio 3T13 (5) 20,9% Índice de Eficiência Ajustado ao Risco 2012 (6) 74,2% Índice de Eficiência Ajustado ao Risco 3T13 (6) 68,4% Índice de Basiléia 17,5% (1) Inclui avais e fianças (2) Representa o Lucro Líquido ajustado para os eventos não recorrentes descritos no MD&A do 4T12 Sumário Executivo (3) Representa o Lucro Líquido ajustado para os eventos não recorrentes descritos no MD&A do 3T13 Sumário Executivo (4) Calculado segundo a formula: Lucro Líquido Recorrente / Patrimônio Líquido Médio. Consulte o MD&A do 4T12 - Sumário Executivo para o cálculo anualizado. (5) Calculado segundo a formula: Lucro Líquido Recorrente / Patrimônio Líquido Médio. Consulte o MD&A do 3T13 - Sumário Executivo para o cálculo anualizado. (6) Consulte os slides de Índice de Eficiência Obs: (1) Em 24 de Outubro de Fonte: Bloomberg. pg. 23

24 Wells Fargo Ind & Comm Bk Of China 207,1 197,3 185,3 HSBC Holdings JP Morgan Chase China Construction Bank Citigroup Bank Of America 23,2 22,3 21,2 20,9 19,4 19,4 19,4 19,4 19,4 19,4 19,4 18,5 17,8 17,7 Ind & Comm Bk Of China China Construction Bank Agricultural Bank Of China Royal Bank Of Canada Lloyds Banking Mitsubishi Ufj Financial Agricultural Bank Of China Aust And Nz Banking Bank Of China Toronto-Dominion Bank Commonwealth Bank UBS Westpac Banking National Australia Bank Banco Santander Bank Of China Royal Bank Of Canada Commonwealth Bank BNP Paribas BNP Paribas Lloyds Banking Westpac Banking Mitsubishi Ufj Financial Wells Fargo Aust And Nz Banking Goldman Sachs Toronto-Dominion Bank HSBC Holdings UBS JP Morgan Chase National Australia Bank Banco Bilbao Vizcaya Citigroup Goldman Sachs Banco Santander Allied Irish Banks Bank Of America Banco Bilbao Vizcaya Allied Irish Banks Itaú Unibanco Holding e os Maiores Bancos em Valor de Mercado¹ Valor de Mercado (U$ MM) 225,1 223,5 152,1 151,4 133,9 127,3 117,1 102,2 101,3 95,8 93,1 92,9 91,2 85,4 82,4 81,1 80,4 75,7 74,7 73,4 72,3 ROE (%) 14,3 13,9 12,0 9,0 8,8 7,3 6,4 5,1 3,3-26,7 Obs: (1) Valor de Mercado em 24 de Outubro de Fonte: Bloomberg. pg. 24

25 Estrutura Acionária do Itaú Unibanco Setembro 2013 Família Moreira Salles Família E.S.A 100,00 % Total 61,14% ON 17,05% PN 34,03% Total Cia. E. Johnston de Participações 50,00% ON 33,47% Total IUPAR Itaú Unibanco Part S.A. 50,00% ON 66,53% Total Itaúsa 38,66% ON 19,64% Total 51,00% ON 25,91% Total Free Float (*) 9,42% ON 99,52% PN 53,75% Total Composição das ações preferenciais Itaú Unibanco Holding S.A. Estrangeiros na BM&F Bovespa 25% Brasileiros na BM&F Bovespa 37% Estrangeiros na NYSE (ADR) 38% (*) Excluindo Controladores e Tesouraria pg. 25

26 Conselho de Administração e Comitês Executivos Conselho de Administração Presidente Pedro Moreira Salles Alfredo Egydio Arruda Villela Filho Alfredo Egydio Setubal Candido Botelho Bracher Demosthenes Madureira de Pinho Neto Gustavo Jorge Laboissière Loyola* Henri Penchas Vice-Presidentes Membros Roberto Egydio Setubal Israel Vainboim * Nildemar Secches * Pedro Luiz Bodin de Moraes * Ricardo Villela Marino Comitê Executivo Presidente Executivo (CEO) Roberto Egydio Setubal Negócios Rede de Agências (Varejo) e Pequenas Empresas Cartões de Credito, Crédito ao Consumidor, Veículos, Imobiliário e Seguros Operações Internacionais Atacado : Itaú BBA (Corporate, Banco de Investimento e Tesouraria) e Médias Empresas Wealth Management & Services Corporativo Riscos Finanças Recursos Humanos, Marketing e Projeto Eficiência Jurídico TI (*) Conselheiro independente pg. 26

27 Governança Corporativa Comitê de auditoria independente Melhores práticas de governança corporativa Assembleia Geral dos Acionistas Conselho Fiscal Conselho de Administração Conselho de Estratégia Comitê de Auditoria 1 Nomeação e Governança Comitê de Corporativa Comitê de Pessoas Comitê de Gestão de Risco e de Capital Comitê de Remuneração Conselho Consultivo Internacional Auditoria Interna Auditoria Externa Diretoria Executiva Comitê de Divulgação e Negociação Obs: (1) Membros do Comitê de Auditoria: Presidente - Gustavo Loyola (ex Presidente do BACEN), Geraldo Travaglia (Diretor Executivo Itaú Unibanco), Alkimar Moura (ex CEO do Banco de Investimento do Banco do Brasil), Eduardo Guimarães (ex CEO do Banco do Brasil), Guy Andrade (Financial Expert, ex Presidente do IBRACON) e Luiz Roberto Fiore (ex membro do Comitê Executivo e do Conselho de Administração da Delloite do Brasil). pg. 27

28 Itaú Unibanco - Atuação Global Itaú Unibanco, suportado por um alto nível de reconhecimento e reputação, possui importante presença nos principais centros financeiros. No hemisfério norte, onde não temos rede de agências, queremos ser reconhecidos como: O banco especialista em América Latina CIB Londres, Lisboa, Madri, Paris, Frankfurt Clientes Institucionais / Asset Londres Cartões de Crédito Mexico CIB Brasil, Argentina, Chile, Peru, Colombia Clientes Institucionais / Asset Brasil, Argentina, Chile, Uruguai Private Banking Brasil, Argentina, Uruguai, Chile, Paraguai Varejo Brasil, Argentina, Chile, Paraguai, Uruguai CIB NY, Miami, Cayman, Bahamas Clientes institucionais / Asset NY, Cayman Private Banking NY, Cayman, Bahamas, Miami Private Banking Suiça, Luxemburgo CIB Tóquio, Xangai Dubai, Hong Kong Clientes institucionais / Asset Dubai, Hong Kong, Tóquio Highlights Assinamos, em junho de 2013, um acordo com a varejista chilena Cencosud, por meio do qual foi selada uma aliança estratégica por 15 anos. A operação visa impulsionar o negócio de cartões de crédito, favorecendo mais de 3 milhões de clientes que acessarão novos produtos e serviços financeiros no Chile e Argentina. No Uruguai firmamos em 28 de Junho um contrato para a compra da operação de varejo do Citibank no país, assumindo assim uma carteira de mais de 15 mil clientes correntistas. Os ativos adquiridos envolvem principalmente as operações de cartão de crédito que o Citibank desenvolve no Uruguai sob as bandeiras Visa, Mastercard e Diners, as quais representavam, em 2012, pouco mais de 6% do market share uruguaio. A concretização dessa operação está sujeita à aprovação das autoridades regulatórias competentes. pg. 28

29 Atuação na América Latina Setembro 2013 México Cartões de Crédito Agências: 1 Colaboradores: 39 Ativos: R$ 106 milhões América Latina * Agências e PABs: 240 Pontos de Atendimento OCA: 38 Caixas Eletrônicos: 566 Colômbia CIB Colaboradores: 42 Ativos: R$ 523 milhões Colaboradores: 6,2 Mil Ativos: R$ 49,1 bilhões Paraguai Agências e PABs: 30 Correspondentes não bancários: 36 Caixas Eletrônicos: 266 Colaboradores: 713 Ativos: R$ 6,1 bilhões (*) Não inclui Brasil. Brasil Agências e PABs: Caixas Eletrônicos: Colaboradores: 87,4 Mil Ativos: R$ 1.082,8 Bi (Holding) CIB Varejo Argentina Agências e PABs: 91 Caixas Eletrônicos: 187 Colaboradores: 1,7 Mil Ativos: R$ 5,1 bilhões Chile Agências: 94 Caixas Eletrônicos: 72 Colaboradores: 2,5 Mil Ativos: R$ 29,2 bilhões Uruguai Agências e PABs: 24 Pontos de atendimento OCA: 38 Caixas Eletrônicos: 41 Colaboradores: 1,1 Mil Ativos: R$ 8,1 bilhões pg. 29

30 3 Visão Geral dos Negócios

31 Banco Universal 1 Aproximadamente 58,0 milhões de contas cartões Liderança no mercado brasileiro de cartões de crédito, grande quantidade de Joint ventures e parcerias com varejistas agências e PABs e caixas eletrônicos Marca bancária premium no mercado brasileiro Estrategicamente posicionado para crescimento no mercado imobiliário (parcerias com Lopes e Coelho da Fonseca) Carteira de crédito de veículos de mais de R$ 47,7 bilhões 2 Arrendamento e financiamento através de mais de 15 mil concessionarias No 3º trimestre de 2013 as novas concessões de financiamento e leasing de veiculo atingiram R$ milhões. Itaú Unibanco Holding Líder em desempenho no Brasil Diversificada linha de produtos e serviços Ampla rede de distribuição Uso intensivo de tecnologia Modelo de precificação baseada em risco Total cobertura de clientes corporativos com faturamento anual superior a R$ 150 milhões Liderança em atividades de Banco de Investimento, ocupando as primeiras posições nas principais League Tables Operações de tesouraria para o Conglomerado Um dos maiores grupos de seguros do Brasil em termos de prêmios diretos Associação com Porto Seguro para seguros de automóveis e residências O lucro líquido no 3T13 atingiu R$ 618 milhões, ou 15,9% ³ do total do lucro líquido recorrente do conglomerado Total de Ativos sob Administração de R$ 622,4 bilhões Private Bank líder na América Latina Total de Ativos custodiados de R$ 915,5 bilhões Clientes Corporativos com faturamento anual até R$ 150 milhões Carteira de crédito com avais e fianças atingiu R$ milhões em Setembro de 2013 Obs: (1) Em 30 de Setembro de 2013; (2) Pessoas Físicas: R$ 42,7 bilhões. Pessoa Jurídica: R$ 5,0 bilhões. (3) Considera a associação com a Porto Seguro e desconsidera o resultado do excesso de capital. pg. 31

32 Banco Comercial Sólida base de clientes, ampla rede de distribuição e grande variedade de produtos Presença no Brasil ¹ (Em 30 de Setembro de 2012) Highlights: Brasil Norte 132 Nordeste 362 Lucro liquido recorrente totalizou R$ milhões no terceiro trimestre de 2013; Centro-Oeste 339 Foram abertas 55 agências e 34 PABs nos 9M13 no Brasil; O retorno alocado do Banco Comercial alcançou 35,9% ao Brasil: Exterior + IBBA: 253 Total: Sul 763 Sudeste ano no terceiro trimestre. (1) Inclui agências e PABs pg. 32

33 Crédito Imobiliário Evolução do Crédito Imobiliário R$ milhões +33,1% ,6% 29,4% 29,6% Saldo- Canais de Distribuição PF Incorporadoras 15% Agências 14% Brokers 22% Em Set de ,4% 70,6% 70,4% Set/12 Jun/13 Set/13 Pessoa Física Pessoa Jurídica Agências para clientes de alta renda 22% Parcerias 27% Garantias (LTV) (Relação entre Empréstimo e Valor das Garantias) Safra Mercado jun/13 = 71% Inadimplência após 6 meses da concessão 60% 61% 60% 41% 42% 42% 0,66 0,23 0,82 0,58 0,67 0,58 0,47 0,29 0,11 0,17 0,85 0,93 0,59 0,19 0,73 0,14 0,20 0,07 0,17 Set/12 Jun/13 Set/13 Itaú Unibanco - 6 meses após concessão Mercado- 6 meses após concessão Carteira Safra (Média Trimestral) Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil, FMI e Banco Central dos países selecionados; Em Agosto de (2) Em Julho de 2013; (3) Em Dezembro de 2012; (4) Em Junho de (5) Fonte: Global Property Guide. pg. 33

34 Financiamento de Veículos R$ milhões Carteira de Crédito Pessoa Física Highlights Arrendamento e financiamento através de mais de 15 mil concessionárias Rápido processo de aprovação: Crédito concedido em média no prazo de 9 minutos Sistema automatizado para aprovação de crédito Aumento de 22,9% em novas Concessões em relação ao 2T13 e aumento 3,5% em relação ao mesmo período de Set/ Processamento das propostas pela internet Foco no financiamento de carros novos pg. 34

35 Cartões de Crédito, Joint Ventures e Parcerias com Varejistas Highlights Líder do segmento no Brasil em número de cartões de crédito e em volume transacionado O negócio de cartões de crédito inclui: Emissão de cartões Highlights JVs e Parcerias Foco em cartões de crédito Acordos de longo prazo Alinhamento de incentivos através de modelos de participação nos lucros Adquirência: REDE Joint Ventures e parcerias com varejistas Aproximadamente 58,0 milhões de contas de cartão (3T13) 32,2 milhões de contas de cartão de crédito 25,8 milhões de contas de cartão de débito R$ 62,7 bilhões em transações (3T13) R$ 47,3 bilhões em cartões de crédito R$ 15,4 bilhões em cartões de débito Alto potencial de crescimento no uso do cartão de crédito pg. 35

36 Cartões e Meios de Pagamento Bandeira de aceitação nacional, lançada em outubro Nasce da Hipercard, 3ª maior bandeira do país, com grande força no Nordeste e Sul Alia a distribuição do Itaú à da REDE (com mais de 1 milhão de pontos de venda) Poderá ser emitida pelo Itaú Unibanco e por outros bancos e parcerias Anuidade convertida 120% em bônus celular Reposicionamento e mudança de marca: conexão forte, excelência operacional, agilidade, relacionamento e proximidade aos clientes Disponibilidade de 99,999% e capacidade de processamento de 3x o pico do mercado total Renovação dos terminais e lançamento de novos produtos - E-Rede: plataforma com gateway, antifraude e adquirente - Mobile Rede: para profissionais liberais, autônomos e empreendedores Sinergias com o Itaú Unibanco: operacionais e de negócio Entre as maiores empresas de adquirência do mundo Foco na estratégia do Itaucard Introduziu no país a prática internacional de cálculo de juros para cartão de crédito, com taxa de 5,99% ao mês - Cerca de 1,5 milhão de cartões vendidos desde o lançamento do produto, em agosto de Recebeu prêmio da Card Monitor de excelente receptividade do mercado ao produto, em 2013 Continua evolução nos diferenciais de atendimento e qualidade page 36

37 Aquisição da Credicard O Itaú Unibanco assinou com o Banco Citibank S.A. um acordo de compra da empresa Credicard pelo valor de R$ milhões, em dinheiro O acordo inclui: Ativos Totais de R$ 8 bilhões (em Dezembro de 2012) A marca Credicard Uma base de 4,8 milhões de cartões de crédito (em Dezembro de 2012) R$ 20,3 bilhões em volume de transações em 2012, representando uma participação maior que 4% no mercado brasileiro Crédito Pessoal (incluindo 96 lojas Credicard) A data do acordo é 31/12/2012. Portanto, todos os resultados de 2013 pertencem ao Itaú Unibanco A conclusão dessa operação e o pagamento efetivo dependem da aprovação dos órgãos reguladores. pg. 37

38 Associação com a Cencosud O Itaú Unibanco assinou com a Cencosoud um acordo de associação para oferecer produtos e serviços financeiros ao consumidor no Chile e Argentina pelo valor de US$ 307 milhões, em dinheiro O objetivo da associação será o de oferecer produtos e serviços financeiros ao consumidor ligados ao negócio de varejo da Cencosud no Chile e na Argentina, em particular serviços e produtos relacionados à emissão e operação de cartões de crédito O acordo inclui: 51% do negócio de varejo no Chile e Argentina A carteira de cartões de crédito da Cencosud, que soma aproximadamente US$ 1,3 bilhão (em Dezembro de 2012) Uma base superior a 3 milhões de clientes de cartões de crédito nos dois paises As marcas da Cencosud, incluindo Jumbo, Santa Isabel, Paris, Easy e Johnson O acordo é valido pelos próximos 15 anos, renovável mediante entendimento das partes A conclusão dessa operação e o pagamento efetivo dependem da aprovação dos órgãos reguladores brasileiros, chilenos e argentinos. pg. 38

39 Cartões no Brasil Aumento da penetração no Consumo das Famílias Faturamento de Cartões como % do Consumo das Famílias 20,5% 21,8% 25,0% 8,3% 27,5% 9,4% 28,8% 10,0% China * Canadá França 3% 24% 34% 28% 31% 18% 71% 52% 95% 7,1% 7,4% EUA 18% 17% 35% 13,4% 14,4% 16,7% 18,1% 18,8% Turquia Reino Unido 10% 25% 1% 32% 26% 42% Argentina 16% 5% 21% 4T08 4T09 4T10 4T11 4T12 Cartões de Crédito Cartões de Débito Brasil 19% 10% 29% Ref.: 2011 Fontes: World Bank, Lafferty, ABECS e IBGE. Cartões de Crédito e PL considera apenas a atividade de POS. * Na China os cartões de debito são utilizados para operações de imobiliário e Atacado. pg. 39

40 Um dos maiores emissores do mundo Volume de Compras 2011 ¹ Volume de Compras 2010 ² Comparação com os emissores dos EUA Comparação com os emissores da Europa Amex (3) Itaú Unibanco 1º Chase HSBC (Reino Unido) BofA (4) BPCE (França) Citibank (4) Barclays Bank (França) Capital One Societe Generale (França) Discover (3) Itau Unibanco (5) 7º CartaSi (Itália) BNP Paribas (França) U.S. Bancorp Garanti Bank (Turquia) Wells Fargo Yepi Krdi Bank (Turquia) HSBC (4,6) Lloyds Banking Group Somente crédito. (1) EUA: Inclui cartões das bandeiras Visa, MasterCard, Amex, Diners, Discover e Hipercard. (2) Europa: Inclui cartões Visa, MasterCard, Amex, Diners, JCB e Hipercard.(3) Exclui cartões emitidos por outros emissores; (4) Inclui os seus cartões Amex ; (5) Inclui Hipercard ;(6) Inclui os seus cartões Discover. Fonte: The Nilson Report pg. 40

41 Entre os 15 maiores adquirentes em transações Comparação com os adquirentes de todo o mundo Bank of America (EUA) Vantiv (EUA) First Data (EUA) Chase Paymentech Sol. (EUA) Citi Merchants Services (EUA) WorldPay (Reino Unido) Cielo (Brasil) Transações 2011 Moneris Solutions (Canada) Barclays (Reino Unido) WorldPay (EUA) Redecard (Brasil) Heastland Payment Sys. (EUA) Global Payments (EUA) Credit Mutuel (França) 11 º 8º As transações da Redecard e Hipercard conjuntamente estariam em 8º lugar no ranking. Elavon (EUA) Todas as transações de compras por país (Visa, MasterCard, UnionPay, American Express, Discover, Diners Club, JCB) Fonte: The Nilson Report (Novembro/2012) pg. 41

42 Share e Crescimento no Mercado Global de Cartões Cartões de Crédito - Faturamento (US$ Bi) CAGR ,4% 66,1% 6,9% 19,7% -1,9% 15,0% -2,5% 8,1% EUA China Canadá Brasil Reino Unido Turquia França México Cartões de Crédito % Share no Faturamento Global EUA China Canadá Brasil Reino Unido Turquia França México 2,7% 3,8% 2,5% 2,6% 2,0% 0,7% 1,1% 0,5% 0,5% 6,0% 6,1% 2,9% 4,1% 15,7% 33,6% 45,3% Cartões de Débito - Faturamento (US$ Bi) CAGR ,7% 40,2% 9,6% 5,6% 5,0% 22,4% 14,7% 38,4% EUA China Reino Unido França Canadá Brasil México Turquia Fonte: Lafferty World Cards Intelligence Cartões de Débito % Share no Faturamento Global EUA China Reino Unido França Canadá Brasil México Turquia 2,0% 0,1% 0,4% 0,0% 0,1% 0,4% 3,2% 4,4% 9,5% 8,9% 10,3% 8,0% 10,7% 22,2% 32,6% 34,8% pg

43 Credenciamento e Adquirência Transações com Cartão de Crédito R$ milhões 651,7 548,8 557,8 605,6 530,7 556,6 562, ,2 617,2 627, Transações com Cartão de Débito R$ milhões 206,4 188,0 184,7 201,0 172,5 134,4 145,3 168,1 153,7 153, T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Valor Transacionado Receitas de Serviços 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Valor Transacionado Receitas de Serviços Base de Equipamentos 1 Milhares Receitas com Credenciamento e Adquirência ² R$ milhões jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Cartões de Crédito Cartões de Débito Aluguel de Equipamentos Notes: (1) 100% da base de equipamentos da Rede está apta a capturar transações dos cartões da bandeira Hipercard. (2) Estas receitas consideram apenas a participação do Itaú Unibanco na Rede. pg. 43

44 Wealth Management Services Best Private Bank Overall Services Ativos sob Administração R$ bilhões Highlights Um dos maiores gestores de fundos mútuos entre os bancos privados brasileiros (de acordo com a ANBIMA, com base nos ativos sob administração) Um dos líderes na prestação de serviços de custódia (de acordo com a ANBIMA) Eleito como o Melhor Provedor de Serviços de Custódia no Brasil para clientes domésticos (5º ano consecutivo) e jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 Fundos de Investimento Carteiras Administradas internacionais (4º ano consecutivo). As receitas de taxas administração de recursos foram de R$663 milhões, representando 12% do total de receitas de taxas pg. 44

45 Micro, Pequenas e Médias Empresas Carteira de Crédito PMEs R$ milhões Highlights Clientes corporativos com receita anual de até R$ 150 milhões Oferta completa de produtos e serviços financeiros, incluindo contas de depósito, opções de investimento, seguros, cash management, crédito e cobrança, entre outros Set/13 pg. 45

46 Itaú BBA Três linhas de negócio Itaú BBA dispõe de ampla gama de produtos para atender os objetivos dos clientes Banco de Investimentos Atacado Tesouraria Institucional Equities Renda Fixa Ultra Large Large Corporate Corporate Banking, Tes. Externas e Trading Funding e ALM Investment Banking Instituições Financeiras Pesquisa Econômica pg. 46

47 Itaú BBA Liderança entre os grandes clientes corporativos no Brasil Carteira de Crédito de Grandes Empresas R$ milhões CAGR (10-3T13) 18,1% +12,9% Highlights CIB Clientes: Aproximadamente dos maiores grupos empresariais do Brasil, Argentina, Chile, Colombia e Peru, 700 clientes institucionais, 200 instituições financeiras, cobertura das matrizes dos clientes internacionais por meio da presença na Europa, em Nova Iorque e em Xangai; Oferta: Amplo portfólio de produtos corporate e de investimentos. Highlights Tesouraria Institucional Set/13 League Tables League Tables (Até 30/09/2013) RK Fonte Renda Variável 1 ANBIMA ALM: gestão e administração do risco de liquidez ; Trading: Apreçamento e resultados por risco de mercado; Banking & Unidades Externas: Gestão do risco de mercado, econômico e contábil do conglomerado Renda Fixa - Mercado Dom éstico 1 ANBIMA M&A 2 Dealogic pg. 47

48 TRADE FINANCE BOND IPO FOLLOW-ON IPO BOND Itaú BBA Reconhecimento Itaú BBA tem extenso reconhecimento em Corporate e Banco de Investimentos Prêmios Recebidos Best Brazilian Trade Bank (2012) Deal of the year (2012, 2011) Best Regional Cash Manager in Latin America (2011, 2009, 2008) Best Domestic Cash Manager in Brasil (2012,2011,2010, 2009, 2008) Best Investment Bank in Brasil (2012, 2009, 2008) Best Capital Markets House in Brazil (2009) Latin America Equity House (2011, 2010) Top 1 Research Team in Brazil (2011, 2010) Best Quasi Sovereign Bond 2011 Best Primary Equity Issue 2011 Best Follow-on Equity 2011 Equity Deal of the Year 2011 Best Investment Bank Overall (2008) Best Investment Bank in Brazil (2011, 2009, 2008) The most Innovative IB in Latin America (2011) Best Investment Bank in Latin America (2009) Best Investment Bank in Brazil (2012, 2009, 2008, 2006) Best Investment Bank in Latam (2012) Best Debt House (2012) Efinance Worksflow, Risk Tool Analysis, Product design (2012) Best Latin America Bond of the Year 2011 Best Trade Finance Deal of the Year 2011 pelas principais publicações internacionais. Fonte: Publicações pg. 48

49 Seguros, Previdência e Capitalização Evolução do Lucro Liquido Recorrente R$ milhões 16,7% 15,9% 16,9% 15,9% 13,4% ,6% Composição dos Prêmios Ganhos 10,8% 2,4% 3T13 10,8% 2,5% 3,0% 2T ,8% 59,4% 23,2% 60,5% 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Capitalização Previdência Seguros Índice de Seguridade Vida e Acidentes Pessoais Garantia Estendida DPVAT e Outros Risco Patrimonial Transportes Provisões Técnicas de Previdência R$ milhões Provisões Técnicas de Seguros e Capitalização R$ milhões T12 4T12 1T13 2T13 3T13 VGBL PGBL Tradicionais e Outros Receitas de Admistração T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Seguros Capitalização pg. 49

50 Associação com Porto Seguro Estrutura da Associação Acionistas controladores da Porto Seguro Itaú Unibanco 57,07% 42,93% PSIUPAR Mercado 69,88% 30,12% Porto Seguro S.A. (PSSA) Highlights Unificação das operações de seguros residenciais e de automóveis; Oferta e distribuição exclusiva de seguros residenciais e de automóveis para clientes do Itaú Unibanco no Brasil e no Uruguai; O Itaú Unibanco Holding nomeia 2 dos 5 membros do conselho da PSIUPAR e 2 dos 7 membros do conselho da PSSA. 99,99% 100,0% Subsidiárias Porto Seguro S.A. Itaú Seguros de Auto e Residência S.A (ISAR) pg. 50

51 Associação com o Banco BMG S.A. Itaú Unibanco Holding S.A. Itaú Unibanco S.A. Acionistas BMG Banco BMG S.A. Estrutura: Criação do Banco Itaú BMG Consignado S.A. Capital inicial: R$ 1 bilhão 70% Banco Itaú BMG Consignado S.A. 70% Canais de Distribuição 30% = Participação Societária = Contrato de Funding (sujeito a condições e limites) = Fluxo de Contratos Originados 30% Distribuição e Comercialização de créditos Consignados, tendo como pontos fortes: Itaú Unibanco: Capacidade econômicofinanceira, experiência administrativa e de controles BMG: Competência comercial e operacional, plataforma tecnologica. Estimativa para a Carteira da Associação em 2 anos: R$ 12 bilhões Obs: O Itaú Unibanco irá prover ao BMG mensalmente, desde já e pelo prazo de 5 anos, até R$ 300 milhões, sujeito a condições e limites, para sua operação de crédito consignado. pg. 51

52 Crédito Consignado Carteira de Crédito Consignado 1 R$ bilhões +11,6% Highlights Associação com o BMG em 2012, buscando atingir posição de liderança no mercado. Oferta diversificada em produtos para setor privado, público e aposentados. 9,1 9,8 10,1 11,1 11,7 12,5 13,6 16,3 18,4 20,6 No período de 12 meses, o crédito consignado apresentou um aumento de 64% (R$ milhões). jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 Contábil Itaú Unibanco Holding (1) Consignado próprio, adquirido e BMG. pg. 52

53 Crédito Consignado Evolução da Carteira R$ million Participação no Crédito Pessoal % % % % set/13 jun/13 43% 40% 57% 60% 100% 79% 73% set/12 31% 69% 30/set/12 30/jun/13 30/set/13 Itaú Unibanco Itaú BMG Consignado Crédito Consignado Outros - Crédito Pessoal NPL 90 dias (Base 100) 100,0 102,7 87,9 101,5 98,4 77,3 59,2 53,0 dez/ 11 mar/ 12 jun/ 12 set/ 12 dez/ 12 mar/ 13 jun/ 13 set/ 13 page 53

54 Uma historia de sucesso com negócios estratégicos 1 Casa Moreira Salles Unibanco Itaú Parceria com: Fundação do Banco Itaú Banco del Buen Ayre BEG Aquisição dos 50% restantes da: (2) (2) (2) Uruguay Note: (1) Inclui fusões, aquisições, joint-ventures e parcerias. (2) A implementação das transações depende do cumprimento de determinadas condições, incluindo a aprovação das autoridades reguladoras competentes. pg. 54

55 4 Destaques do Resultado

56 Destaques do Resultado Ativos Totais 1 R$ bilhões Patrimônio Liquido 1 R$ bilhões CAGR (05-3T13) 21,2% CAGR (05-3T13) 15,7% 243,8 91,8 152,0 313,8 103,8 210,0 445,0 150,0 295,0 637,2 608,3 637,2 608,3 751,4 751,4 851,3 851, , , , ,8 25,3 9,3 16,0 33,9 9,9 24,0 40,8 11,8 29,0 43,7 43,7 50,7 50,7 60,9 60,9 71,3 74,2 78,3 71,3 74,2 78, Set/ Set/13 Contábil Unibanco Contábil Itaú Unibanco Holding Contábil Unibanco Contábil Itaú Unibanco Holding Obs: (1) Para fins de comparabilidade, os valores gerenciais do Itaú Unibanco Holding 2004 a 30 de setembro de 2008 representam a soma de Itaú e Unibanco e consideram a consolidação integral da Rede em pg. 56

57 Ativos Totais 1 Mix R$ bilhões Mix Títulos e Valores Mobiliários Derivativos 4,4% Títulos Públicos - Outros Países 3,4% 751,4 851, , ,8 281,6 26,0% Disponibilidades, Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e Relações Interfinanceiras e Interdependências Títulos Privados 18,8% Títulos Públicos - Brasil 44,2% 1.014,4 272,1 25,1% Títulos Mobiliários e Derivativos Cotas de Fundos PGBL/VGBL 29,3% 751,4 851, ,4 153,1 14,6 Set/13 Contábil Itaú Unibanco Holding 33,4% Carteira de Crédito ² 14,1% Outros 1,3% Permanente Obs: (1) No 1T11, o Itaú Unibanco Holding fez ajustes no critério de consolidação utilizado em suas demonstrações financeiras. Para fins de comparação, todos as informações de 2010 foram reclassificadas conforme o novo critério. Para maiores informações sobre a reclassificação, favor consultar o MD&A 1T11 Sumário Executivo.(2) Líquido do Saldo de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (3) Total de empréstimos, contendo avais e fianças. Exterior; 8,0% Cartões de Crédito; 9,4% Crédito Pessoal; 6,0% Veículos; 9,4% Mix da Carteira de Crédito 3 Imobiliário; 7,0% Consignado; 4,5% PMEs; 18,3% Grandes Empresas; 37,4% pg. 57

58 Empréstimos por Tipo de Cliente R$ milhões Variação 30/set/13 30/jun/13 31/dez/12 30/set/12 set/13 set/13 set/13 jun/13 dez/12 set/12 Pessoas Físicas ,8% 3,8% 5,4% Cartão de Crédito ,5% 6,1% 17,4% Crédito Pessoal ,4% 1,1% -3,2% Crédito Consignado (1) ,6% 51,9% 64,0% Veículos ,7% -16,6% -20,9% Crédito Imobiliário (2) ,1% 24,8% 34,9% Pessoas Jurídicas ,6% 6,9% 9,1% Grandes Empresas ,2% 12,9% 16,9% Micro, Pequenas e Médias Empresas (3) ,7% -3,6% -4,1% América Latina (4) ,8% 24,1% 32,4% Total com Avais e Fianças ,6% 7,0% 9,3% Grandes Empresas - Títulos Privados (5) ,2% 8,0% 22,1% Total com Avais, Fianças e Títulos Privados ,9% 7,1% 9,9% Total com Avais, Fianças e Títulos Privados (ex-veículos) ,8% 10,1% 14,3% Saldo de Avais e Fianças ,5% 15,3% 20,3% Pessoas Físicas ,0% 188,0% 194,3% Grandes Empresas ,5% 15,4% 20,4% Micro, Pequenas e Médias Empresas ,7% -3,4% -2,3% América Latina (4) ,1% 27,5% 44,5% (1) Inclui operações originadas pela instituição e as operações adquiridas. Em 30 de setembro de 2013, a carteira do Itaú BMG Consignado atingiu R$ milhões, em 30/set/13, com crescimento de 48% em relação a 30/jun/13; (2) Não considera o saldo de R$ 296,7 milhões da cessão de crédito imobiliário com coobrigação realizada no 4T11; (3) Inclui Crédito Rural Pessoas Físicas; (4) Inclui Argentina, Chile, Colômbia, Paraguai e Uruguai. (5) Inclui Debêntures, CRI e Commercial Paper. Obs: As carteiras de crédito imobiliário e crédito rural do segmento pessoa jurídica encontram-se alocados de acordo com o porte do cliente. Para outros detalhes, ver página 29. pg. 58

59 Carteira de Crédito por Produto R$ milhões Variação 30/set/13 30/jun/13 31/dez/12 30/set/12 set/13 - jun/13 set/13 dez/12 set/13- set/12 Pessoas Físicas ,1% 4,6% 6,5% Cartão de Crédito ,5% 6,1% 17,4% Crédito Pessoal ,3% -0,3% -4,6% Consignado (1) ,6% 51,9% 64,0% Veículos ,7% -16,6% -20,9% Crédito Imobiliário (2) ,1% 24,8% 34,9% Crédito Rural ,3% -6,2% -6,5% America Latina (4) ,8% 19,8% 27,9% Pessoas Jurídicas ,1% 6,5% 8,4% Capital de Giro (3) ,6% -2,6% -1,5% BNDES/Repasses ,6% 15,0% 20,0% Financiamento a Exportação / Importação ,3% 19,3% 14,0% Veículos ,2% -17,6% -25,1% Crédito Imobiliário ,9% 21,6% 28,9% Crédito Rural ,9% 13,3% 30,1% America Latina (4) ,1% 26,3% 33,7% Total sem Avais e Finanças ,1% 5,7% 7,6% Avais e Fianças ,5% 15,3% 20,3% Total com Avais e Fianças ,6% 7,0% 9,3% Títulos Privados (5) ,2% 8,0% 22,1% Risco Total ,9% 7,1% 9,9% (1) O valor das carteiras adquiridas de outros bancos, exceto BMG, foi de aproximadamente R$ 21 milhões; (2) Não considera o saldo de R$ 324,5 milhões da cessão de crédito imobiliário com coobrigação realizada no 4T11; (3) Inclui também Cheque Especial, Rcebíveis, Hot Money, Leasing, entre outros; (4) Inclui Argentina, Chile, Colômbia, Paraguai e Uruguai. (5) Inclui Debêntures, CRI e Commercial Paper. pg. 59

60 Detalhamento da Carteira de Crédito Concentração da Carteira de Crédito ¹ R$ milhões Em 30/09/13 (1) Inclui avais e fianças Carteira de Crédito PJ por Setor ² Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro, Outros Créditos Outros Créditos e TVM de Empresas e Instituições Financeiras Risco % do Total Risco % do Total Maior Devedor ,1% ,0% 10 Maiores Devedores ,4% ,4% 20 Maiores Devedores ,9% ,7% 50 Maiores Devedores ,2% ,9% 100 Maiores Devedores ,1% ,5% R$ milhões Variação Setor de Atuação Set/13 Jun/13 Set/13 - Jun/13 Transportes ,1% Veículos/Autopeças ,5% Imobiliário ,1% Alimentos e Bebidas ,9% Agro e Fertilizantes ,3% Metalurgia/Siderurgia ,9% Energia & Saneamento ,4% Açúcar e Álcool ,0% Bens de Capital ,2% Petroquímica & Química ,1% Eletroeletrônicos & TI (143) -2,0% Bancos e Outras Inst. Financ ,6% Farmacêuticos & Cosméticos (15) -0,2% Obras de Infraestrutura (82) -1,2% Material de Construção ,9% Vestuário & Calçados (186) -3,2% Petróleo & Gás ,0% Mineração (226) -4,6% Lazer & Turismo ,1% Celulose e Papel ,2% Diversos ,6% Total ,8% 29% 3% 10% 11% Indústria e Extrativismo Veículos e Transportes Agricultura e Relacionados Outros 18% 15% 14% Bens de Consumo Imobiliário e Construção Bancos e Instituições Financeiras (2) Inclui avais e fianças. Indústria e Extrativismo = Metalurgia / Siderurgia + Bens de Capital + Petroquímica e Química + Energia & Saneamento + Petróleo & Gás. Bens de Consumo = Alimentos e Bebidas + Vestuário & Calçados + Farmacêuticos & Cosméticos + Lazer & Turismo. Veículos e Transportes = Transportes + Veículos/Autópeças. Imobiliário e Construção = Imobiliário + Material de Construção + Obras de Infraestrutura. Agricultura e Relacionados = Agro e Fertilizantes + Açúcar e Álcool + Papel e Celulose. Outros = Outros + Eletrônicos & TI. pg. 60

61 Destaques do Resultado Margem financeira gerencial Despesa não recorrente de Juros 1 R$ bilhões R$ bilhões 12,0 12,8 12,8 13,2 13,5 12,8 12,6 11,5 11,6 11,8 7,9 8,3 8,3 8,0 8,2 7,9 8,5 8,3 8,6 8,7 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Lucro Líquido Recorrente R$ bilhões 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 ROE 3,3 3,9 3,7 3,5 3,6 3,4 3,5 3,5 3,6 4,0 22,3% 20,4% 23,5% 22,3% 21,4% 22,6% 21,1% 21,8% 20,0% 19,4% 19,1% 20,0% 19,4% 19,3% 19,1% 18,5% 19,3% 19,0% 20,9% 19,7% 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 jun-11 set-11 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 ROE Recorrente 12 Meses ROE Recorrente do Trimestre Obs:(1) Despesas não decorrente de Juros incluem Despesas de Pessoal e Administrativas, Outras Despesas Operacionais e Despesas Tributárias (líquida de PIS, COFINS e ISS). pg. 61

62 ROE Recorrente 23,5% 21,2% 21,8% 20,0% 20,0% 18,3% 21,3% 19,9% 19,4% 18,5% 19,3% 19,1% 18,9% 19,3% 17,8% 18,1% 22,7% 20,9% 22,6% 22,3% 21,4% 21,1% 20,0% 19,4% 19,1% 19,0% 19,7% 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 1 ROE (12 meses) ROE ex-mercado (trimestral) ROE (trimestral) ¹ Exclui a margem com mercado líquida de IR/CS e o respectivo capital alocado pg. 62

63 Demonstração de Resultado Gerencial 1 R$ milhões 3T13 2T13 3T12 9M13 9M12 Margem Financeira Gerencial ,3% (976) -7,6% (4.615) -11,7% Margem Financeira com Clientes ,7% (468) -3,9% (2.885) -7,9% Margem Financeira com Mercado ,8% (509) -60,0% (1.729) -58,9% Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (3.240) (3.650) (4.946) (10.743) (14.940) 410-4,9% ,5% ,1% Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4.537) (4.912) (6.120) (14.388) (18.469) 375-7,6% ,9% ,1% Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo ,8% ,5% 116 3,3% Resultado Bruto da Interm ediação Financeira ,5% 731 9,3% (418) -1,7% Outras Receitas / (Despesas) Operacional (2.727) (2.886) (3.385) (8.457) (10.456) 159-5,5% ,4% ,1% Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias ,6% ,9% ,0% Resultado com Operações de Seg., Prev. E Cap (18) -1,2% ,3% ,5% Despesas não Decorrentes de Juros (8.703) (8.626) (7.898) (25.608) (24.059) (77) 0,9% (804) 10,2% (1.549) 6,4% Despesas Tributárias de ISS, PIS, Confins e Outras (1.029) (1.090) (1.019) (3.160) (3.088) 61-5,6% (10) 1,0% (72) 2,3% Resultado antes da Tributação e Participações ,5% ,0% ,2% Im posto de Renda e Contribuição Social (1.796) (1.393) (1.053) (4.484) (3.597) (404) 29,0% (744) 70,6% (887) 24,7% Participações Minoritárias nas Subsidiárias (50) (24) (15) (95) (16) (27) - (35) - (79) - Lucro Líquido Recorrente ,0% ,9% 615 5,8% 0 0 3T13-2T13 Variação 3T13-3T12 9M13-9M12 Obs: (1) Veja na seção Anexos os ajustes realizados nas demonstrações do resultado contábil. pg. 63

64 Demonstração de Resultado Gerencial 1 Visão do Produto Bancário R$ milhões 3T13 2T13 3T12 9M13 9M12 Produto Bancário ,3% 433 2,3% (947) -1,6% Margem Financeira Gerencial ,3% (976) -7,6% (4.615) -11,7% Margem Financeira com Clientes ,7% (468) -3,9% (2.885) -7,9% Margem Financeira com Mercado ,8% (509) -60,0% (1.729) -58,9% Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias ,6% ,9% ,0% Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização (8) -0,3% 157 7,7% 547 9,1% Perdas com Créditos e Sinistros Líquidas de Recuperação (3.755) (4.164) (5.510) (12.339) (16.480) 409-9,8% ,9% ,1% Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4.537) (4.912) (6.120) (14.388) (18.469) 375-7,6% ,9% ,1% Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo ,8% ,5% 116 3,3% Despesas com Sinistros (515) (514) (563) (1.596) (1.539) (1) 0,2% 48-8,6% (57) 3,7% Margem Operacional ,7% ,0% ,6% Outras Despesas Operacionais (9.989) (9.965) (9.189) (29.522) (27.909) (24) 0,2% (800) 8,7% (1.613) 5,8% Despesas não Decorrentes de Juros (8.703) (8.626) (7.898) (25.608) (24.059) (77) 0,9% (804) 10,2% (1.549) 6,4% Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (1.029) (1.090) (1.019) (3.160) (3.088) 61-5,6% (10) 1,0% (72) 2,3% Despesas de Comercialização de Seguros (258) (249) (272) (754) (763) (9) 3,6% 14-5,1% 8-1,1% Resultado antes da Tributação e Participações ,5% ,0% ,2% Imposto de Renda e Contribuição Social (1.796) (1.393) (1.053) (4.484) (3.597) (404) 29,0% (744) 70,6% (887) 24,7% Participações Minoritárias nas Subsidiárias (50) (24) (15) (95) (16) (27) - (35) - (79) - Lurco Líquido Recorrente ,0% ,9% 615 5,8% 3T13-2T13 Variação 3T13-3T12 9M13-9M12 Obs: (1) Veja na seção Anexos os ajustes realizados nas demonstrações do resultado contábil. pg. 64

65 Detalhamento do Resultado Operacional 3T13 Produto Bancário Despesas Operacionais 1,7% 3,7% 1,9% 11,2% 8,3% 7,5% 23,6% 28,5% 58,6% 28,5% 26,6% Margem Financeira com Clientes Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias Resultado de Operações de Seg., Prev., e Cap. Margem Financeira com Mercado 1 Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa Despesas Administrativas Despesas Pessoais Outras Despesas e Taxas Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras Despesas com Sinistros Despesas de Comercialização de Seguros Nota: (1) Antes de Despesas com Comercialização de Seguros e Despesas com Sinistros pg. 65

66 Margem Financeira com Mercado R$ milhões T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Vendas das Ações Cetip/ BM&F Bovespa Margem Financeira com Mercado (ex-vendas Ações) Média da Margem Financeira com Mercado (ex-vendas Ações) A média trimestral da Margem Financeira com Mercado (ex-vendas Ações), referente ao período de 4T11 a 3T13, é de R$ 693 milhões. pg. 66

67 Margem Financeira com Clientes Gerencial 1 R$ milhões Saldo Médio Margem Financeira Taxa Média (a.a.) Saldo Médio Margem Financeira Taxa Média (a.a.) Saldo Médio Margem Financeira Operações Sensíveis à Variação na Taxa de Juros no Brasil ,4% ,2% ,5% Operações Sensíveis à Variação na Taxa de Juros no Exterior ,3% ,3% ,3% Operações Sensíveis à Variação na Taxa de Juros Realizadas com Clientes (A) Taxa Média (a.a.) ,6% ,4% ,6% Operações Sensíveis a Spreads Outros Ativos ,7% ,8% ,7% Operações Sensíveis a Spreads Crédito (B) ,9% ,4% ,3% Operações Sensíveis a Spreads (C) ,3% ,9% ,6% Net Interest M argin Margem Financeira com Clientes (D = A+C) ,1% ,4% ,2% Desp. de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (E) (4.537) (4.912) (14.388) Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo (F) Net Interest M argin de Crédito após Provisões para Risco de Crédito (G = B+E+F) Net Interest M argin após Provisões para Risco de Crédito (H = D+E+F) 3T13 2T13 9M ,4% ,2% ,2% ,5% ,4% ,3% Obs: (1) Para fins de comparabilidade, os números gerenciais incluem ajustes de efeitos não recorrentes, efeitos fiscais do hedge de investimentos no exterior e títulos no exerior. Em função das reclassificações gerenciais, os dados históricos foram reclassificados. As principais reclassificações foram: A consolidação de 100% das empresas FIC, Luizacred e Investcred, a reclassificação da margem de seguros, previdência e capitalização para o resultado de seguros, previdência e capitalização, os saldos dos recursos garantidores de seguros e o resultado de equivalência patrimonial de nosso investimento no banco CSF S.A. ( Banco Carrefour ) para a margem de outros ativos. Para efeito de cálculo dos spreads, passamos a demonstrá-lo, a partir deste trimestre, pelo critério de dias corridos no período. pg. 67

68 Net Interest Margin (NIM) 1 13,4% 13,4% 12,8% 12,7% 12,6% 12,0% 11,0% 11,4% 11,3% 10,8% 11,7% 10,7% 8,1% 7,9% 9,8% 8,3% 7,8% 7,3% 7,4% 7,4% 7,6% 6,9% 6,9% 7,0% 6,9% 6,9% 6,8% 6,5% 6,5% 6,0% 5,9% 12,3% 11,6% 11,4% 10,9% 9,8% 9,1% 9,4% 9,1% 7,2% 8,4% 7,4% 7,2% 6,4% 6,5% 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 NIM com clientes NIM com crédito NIM com clientes após Provisões para Risco de Crédito CDI NIM com crédito após Provisões para Risco de Crédito Notes: (1) Para fins de comparabilidade, os valores gerenciais do Itaú Unibanco Holding incluem ajustes de efeitos não-recorrentes, o efeito fiscal do hedge dos investimentos no exterior e títulos soberanos. pg. 68

69 Margem Financeira de Crédito e PDD A Margem Financeira de Crédito, líquida de PDD e Recuperações, apresentou crescimento pelo quarto trimestre consecutivo, evoluindo 5,5% em relação ao 2T13 e 15,9% sobre o 3T12. Em R$ milhões T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Despesas de PDD Líquida de Recuperação de Crédito Margem Financeira de Crédito (-) Despesas de PDD Líquida de Recuperação de Crédito pg. 69

70 19,7% 19,0% 17,9% 17,4% 17,0% 15,9% 15,0% 14,0% 13,1% 11,9% 11,0% Evolução do mix da Carteira de Crédito ¹ 2,9% 2,9% 2,9% 2,9% 3,2% 3,3% 3,5% 3,7% 4,4% 4,9% 5,3% 4,9% 5,3% 5,5% 5,7% 6,1% 6,4% 6,7% 7,1% 7,4% 7,8% 6,5% 8,3% 7,1% 7,4% 7,5% 8,0% 7,9% 7,8% 7,3% 4,5% 7,3% 4,6% 7,1% 5,3% 5,6% 6,9% 5,8% 6,5% 7,1% 7,4% 7,6% 8,4% 8,7% 10,8% 10,9% 10,6% 11,3% 10,5% 10,3% 10,2% 11,1% 11,1% 11,0% 11,1% 25,9% 25,9% 25,1% 24,8% 24,5% 24,2% 23,4% 22,8% 22,0% 21,3% 20,7% 24,8% 24,4% 25,3% 24,8% 24,8% 25,5% 26,4% 26,7% 27,1% 27,7% 28,0% mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 ² set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Veículos Cartão de Crédito Argentina/Chile/Uruguai/Paraguai Crédito Pessoal Imobiliário Consignado PF + BMG (1) Não inclui avais e fianças (2) Em Junho/12, grupos econômicos foram reclassificados entre os segmentos de Micro, Pequenas e Médias Empresas, e o segmento Corporate para refletir a migração de clientes ocorrida entre os mesmos. Para garantir comparabilidade, os dados passados também foram reclassificados pg. 70

71 Análise da Margem Financeira ¹ Carteira de Crédito por período de originação Originações anteriores estão perdendo relevância, quando comparadas com as mais recentes. R$ milhões ,1% 2,6% 2,3% 3,6% 1,9% 1,5% 14,1% 9,2% 8,0% 15,8% 13,3% 25,5% 8,2% 4,2% 5,5% 6,9% 8,8% 3,4% 4,6% 5,1% 7,2% 8,7% Outros ,4% 11,9% 11,4% 12,8% 32,6% 33,7% 33,1% ,6% 3T12 2T13 3T13 3T13 2T13 1T13 4T12 3T12 2T12 1T Outros (1) Obs: Não inclui avais e fianças. pg. 71

72 Breakdown da Evolução da Margem Financeira Gerencial Evolução da Margem (Trimestre) R$ milhões (108) (220) (85) (1) T13 Volume de Crédito ¹ Crédito Consignado representou R$ 51 milhões desse efeito Selic Dias Corridos Mix de Produtos Mix de Clientes e Spreads Outros 3T13 Evolução do Mix de Produtos (*) set/13 28,0% 20,7% 11,0% 11,1% 8,7% 6,9% 8,3% 5,3% jun/13 27,7% 21,3% 11,9% 11,0% 8,4% 7,1% 7,8% 4,9% set/12 26,4% 23,4% 15,0% 10,2% 7,1% 7,8% 6,7% 3,5% Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Veículos Cartão de Crédito América Latina Crédito Pessoal Imobiliário Consignado (*) Não inclui avais e fianças pg. 72

73 Indicadores de Crédito Índice de Inadimplência 90 dias 8,0% 7,4% 7,3% 7,5% 6,7% 6,3% 6,0% 5,8% 5,7% 5,8% 6,3% 6,6% 6,7% 6,9% 6,7% 6,4% 6,0% 5,9% 5,6% 4,8% 4,6% 4,5% 4,7% 4,9% 5,1% 5,2% 5,1% 4,8% 4,5% 4,1% 4,0% 4,2% 4,2% 4,2% 4,2% 3,3% 3,2% 2,8% 2,9% 3,1% 3,5% 3,5% 3,5% 3,7% 3,9% 3,5% 3,3% 3,2% 2,9% 2,5% 2,3% Índice de Cobertura 90 dias 156% 153% 148% 147% 149% 158% 161% 165% 170% 32% 30% 29% 27% 27% 29% 30% 32% 33% 37% 35% 33% 33% 34% 40% 39% 43% 42% 87% 88% 86% 87% 88% 89% 92% 90% 94% set-09 mar-10 set-10 mar-11 set-11 mar-12 set-12 mar-13 set-13 Pessoa Jurídica Total Pessoa Física set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez-12 mar/13 jun-13 set-13 Cobertura pela PDD Complementar Cobertura pela PDD Genérica Cobertura pela PDD Específica Índice de Inadimplência dias 8,6% 7,7% 8,1% 7,9% 7,5% 7,5% 7,2%7,2%6,9% 7,5%7,2% 6,7% 6,5% 6,3% 6,7% 5,9% 5,2% 4,7% 5,1% 5,4% 4,5%4,2%3,9% 4,7%4,5% 4,8% 4,3%4,4% 4,5%4,2% 3,6% 4,0% 3,4% 3,0% 2,3% 2,1% 2,5% 2,0% 2,2% 1,7% 2,4% 2,4% 2,1% 2,3%2,3% 2,2% 1,8%1,5% 1,9% 1,4% 1,2% set-09 mar-10 set-10 mar-11 set-11 mar-12 set-12 mar-13 set-13 Pessoa Jurídica Total Pessoa Física Saldo da Previsão para Créditos de Liquidação Duvidosa 7,4% 7,5% 7,5% 7,6% 7,7% 7,6% 7,3% 7,0% 6,6% 5,9% Saldo de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Res Saldo da PDD Adicional Modelo de Perda Esperada Saldo de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Carteira H (*) Saldo da PDD Específica + Genérica / Carteira de Crédito Saldo da PDD Específica + Genérica + Adicional / Carteira de Crédito R$ milhões 6,0% 6,0% 6,2% 6,3% 6,2% 6,0% 5,6% 5,3% set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun-13 set-13 (*) Resolução pg. 73

74 NPL Creation e Write Off R$ bi 6,6 4,6 3,1 4,2 4,0 4,6 2,9 4,2 4,1 3,6 3,3 4,0 3,3 4,6 4,2 5,1 3,6 5,5 5,4 4,4 4,0 5,9 5,8 4,9 5,4 5,3 6,1 6,0 5,1 5,3 5,7 5,3 4,8 4,4 1,9% 1,7% 1,2% 1,6% 1,2% 1,4% 1,5% 1,6% 1,7% 1,6% 1,9% 1,6% 1,5% 1,4% 1,4% 1,3% 1,1% 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 1 NPL Creation/Carteira de Crédito Write Off NPL Creation ¹ Saldo médio da carteira de crédito considerando os dois últimos trimestres pg. 74

75 Crédito Veículos PF (Inadimplência) NPL 90 dias das safras após 4 meses da concessão - CDC Veículos 1,69% 1,66% 1,61% 1,55% 1,58% 1,88% 1,82% 1,62% Mês da Concessão 1,20%1,20% 0,92% 0,91% 0,96% 0,78% 0,76% 0,69% 0,76% 0,97% 0,73% 0,62% 0,66%0,67% 0,76% 0,80% 0,73% 0,74% 0,68%0,72% 0,70% 0,46% 0,43% 0,45% 0,49% 1,02% 1,28% 1,26% 1,41% 1,28% 0,91% 0,76% 0,72% 1,37% 1,16% 0,58% 0,51% 0,43% 1,30% 0,31% 0,78% 0,78% 0,72% 0,65% 0,39% 0,52% 0,54% 0,40% 0,36% 0,38% 0,34% 0,21% 0,16% 0,22% 0,17% 0,27% 0,27% 0,25% 0,28% jan/10 mar/10 mai/10 jul/10 set/10 nov/10 jan/11 mar/11 mai/11 jul/11 set/11 nov/11 jan/12 mar/12 mai/12 jul/12 set/12 nov/12 jan/13 mar/13 mai/13 Itaú Unibanco Mercado sem Itaú Unibanco (*) (*) Fonte: Banco Central do Brasil e Fenabrave. pg. 75

76 Crédito Veículos PF Prazo e % Entrada Redução do prazo médio e aumento do % médio de entrada Despesa de PDD Veículos Itaú Unibanco R$ milhões 1S11 2S11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 % Entrada Prazo médio (meses) Produção Itaú Unibanco % 84% 87% 91% 97% 100% 100% 100% 100% 100% Média trimestral T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 20% 16% 13% 9% 3% S11 2S11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 60 meses sem entrada Demais planos OBS.: Não foram produzidos contratos de 60 meses sem entrada após o 3T12. pg. 76

77 Indicadores de Crédito Evolução da Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa R$ milhões T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Carteira de Renegociação 7,4% 7,5% 7,5% 7,6% 7,7% 7,6% 7,3% 7,0% 6,6% 3,3% 3,4% 3,8% 4,0% 4,0% 4,0% 3,8% 3,6% 3,4% 1,6% 1,6% 1,8% 1,7% 1,7% 1,6% 1,3% 1,3% 1,2% 45,4% 45,0% 44,1% 45,7% 49,6% 50,3% 50,5% 50,5% 51,1% 1,2% 1,2% 1,4% 1,4% 1,4% 1,2% 1,0% 1,0% 0,8% 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Saldo de PDD Específica + Genérica + Complementar/ Carteira de Crédito Despesas de Provisão para créditos de Liquidação Duvidosa/ Carteira de Crédito (2) Despesa de PDD liq. Da Recup. De Créd. Baixados como Prej. / Carteira de Crédito (1) Obs: (1) Inclui Saldo médio da carteira de credito considerando os dois últimos trimestres; Set/11 Dez/11 Mar/12 Jun/12 Set/12 Dez/12 Mar/13 Jun/13 Set/13 Saldo de PDD / Carteira de Renegociação Carteira de Renegocição / Carteira de Crédito Total pg. 77

78 Indicadores de Crédito Produtos Pessoas Físicas (NPL 90 dias) Base 100 Cartão de Crédito Produtos Pessoas Físicas (NPL 15 a 90 dias) Base 100 Cartão de Crédito CDC CDC Consignado Consignado Veículos Imobiliário Veículos Imobiliário mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 Simulação carteira constante a partir de dez/11 page 78

79 Passivo Total Evolução e Mix 1 2 R$ bilhões CAGR (05-3T13) 21,2% (2) 1.014, ,8 851,3 407,9 751,4 37,7% Depósitos e Debêntures 637,2 608,3 243,8 91,8 152,0 313,8 103,8 210,0 445,0 150,0 295,0 637,2 608,3 751,4 851, ,4 190,2 95,5 98,8 54,4 157,8 78,3 17,6% Captações no Mercado Aberto e Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 3 8,8% Relações Interdependências e Interfinanceiras, Obrigações por Empréstimos e Repasses e Instrumentos Financeiros Derivativos 9,1% Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalizações 5,0% Dívida Subordinada 14,6% Outros 4 7,2% Patrimônio Liquido Set/13 Obs: (1) No 1T11, o Itaú Unibanco Holding fez ajustes no critério de consolidação utilizado em suas demonstrações financeiras. Para fins de comparação, todos as informações de 2010 foram reclassificadas conforme o novo critério. Para maiores informações sobre a reclassificação, favor consultar o MD&A 1T11 Sumário Executivo (2) Para fins de comparabilidade, os valores gerenciais do Itaú Unibanco Holding 2003 a 30 de setembro de 2008 representam a soma de Itaú e Unibanco e consideram a consolidação integral da Rede em 2008.(3) Não inclui debêntures.(4) Inclui Resultado de Exercícios Futuros, Minoritários e Outros. pg. 79

80 Funding Carteira de Crédito financiada principalmente por Clientes Domésticos Base diversificada de Funding Funding from Clients Variação R$ bilhões Set/13 Jun/13 Set/12 Trimestral Anual Depósitos à Vista 37,8 38,7 29,8-2,2% 26,8% Depósitos de Poupança 98,2 92,3 77,4 6,4% 26,9% Depósitos à Prazo 108,6 107,0 115,2 1,5% -5,7% Debêntures (Vinculadas a Op. Compromissadas e de Terceiros) 121,4 123,1 124,4-1,4% -2,4% Recursos de Letras (1) 34,3 35,0 39,8-1,9% -13,9% Obrigações por Repasses 41,4 39,0 34,9 6,1% 18,6% Funding de Clientes Institucionais e Correntistas 441,6 435,0 421,5 1,5% 4,8% Obrigações por TVM no Exterior 16,4 17,7 14,6-7,5% 12,3% Obrigações por Empréstimos 31,9 30,1 22,0 6,0% 45,3% Outros (2) 16,0 15,8 16,3 0,9% -1,8% (-) Depósitos Compulsórios (80,0) (72,6) (77,0) 10,1% 3,9% (-) Disponibilidades (Numerários) (14,5) (14,7) (13,1) -1,4% 10,4% Funding Líquido Total 411,5 411,4 384,3 0,0% 7,1% Relação entre Carteira de Crédito e Captações 3 % Funding (Vencimento) 104,1% 100,5% M SJ D 95,5% 96,7% 98,0% 93,6% 94,1% a u e 90,1% 92,2% 94,0% nr zt 76,6% / 75,2% 71,9% 75,9% 76,8% 75,9% 76,9% 76,0% 76,4% 73,9% ,3% 10,3% 40,0% Acima de ,4% Jun/11 Set/11 Dez/11 Mar/12 Jun/12 Set/12 Dez/12 Mar/13 Jun/13 Set/13 Recursos Captados (R$ bilhões) Compulsórios e Disponibilidades Carteira de Crédito (R$ bilhões) (4) Carteira de Crédito / Recursos (5) Carteira de Crédito / Recursos (6) 0-30 Obs: (1) Inclui recursos de letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares; (2) Representadas por parcelas das dívidas subordinadas que não compõem o nível II do Patrimônio de Referência; (3) Inclui depósitos à vista, de poupança e à prazo, debêntures, CRI, repasses, empréstimos, recursos de aceites e títulos financeiros, emissões de títulos no exterior, liquido de compulsórios e disponibilidades (4) O saldo da carteira de crédito não inclui avais e fianças. (5) Funding líquido de disponibilidades; (6) Funding bruto, desconsidera a dedução de disponibilidades. pg. 80

81 Funding e Ativos sob Administração Maior gestor de fundos mútuos entre os bancos privados brasileiros (de acordo com a ANBIMA, com base nos ativos de administração em 30 de Setembro de 2013) Facilidade de transferência de recursos entre ativos sob administração e depósitos à prazo através de alteração nas taxas de remuneração A maior parte dos Ativos sob Administração são Renda Fixa. R$ bilhões 363,2 118,7 418,0 423,3 391,8 125,5 424,8 131,6 449,7 608,5 622,4 581,9 562,0 519,5 489,3 484,9 438,4 405,5 414,5 421,5 427,4 435,0 441,6 130,3 139,1 142,1 154,4 159,6 170,0 177,4 244,4 266,3 293,3 275,2 275,4 279,4 284,0 267,8 265,0 264,2 Jun/11 Set/11 Dez/11 Mar/12 Jun/12 Set/12 Dez/12 Mar/13 Jun/13 Set/13 Depósitos a Prazo + Debêntures Ativos sob Administração Depósitos a vista + Depósitos de Poupança + Repasses pg. 81

82 Mutação do Patrimônio Líquido Em R$ bilhões + 3,3% 4,0 0,8 0,2 0,4 0,1 78,3 75,8 Patrimônio Líquido jun/13 Resultado Período JCP/ Dividendos Ajustes Patrimoniais (DPV) Recompra de Ações Próprias Outros Patrimônio Líquido set/13 No 3T13, recompramos 14,5 milhões de ações preferenciais ao preço médio de R$ 28,02 por ação. No acumulado do ano, adquirimos 23,5 milhões de ações preferenciais ao preço médio de R$ 28,18. pg. 82

83 Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização Variação R$ milhões 3T13 2T13 9M13 9M12 3T13-2T13 9M13-9M12 Administração de Recursos ,3% ,6% Serviços de Conta Corrente (10) -0,9% ,7% Operações de Crédito e Garantias Prestadas ,8% 105 5,4% Serviços de Recebimentos (2) -0,7% 9 0,9% Cartões de Crédito ,9% ,1% Outros (79) -14,0% 132 9,2% Receitas de Prestação de Serviços ,6% ,0% Resultado com Operações de Seg., Prev. E Cap (18) -1,2% ,5% Total ,6% ,7% ¹ Desconsiderando-se o efeito da consolidação proporcional dos resultados da REDE em 2012, as Receitas de Serviços incluindo o Resultado de Seguros, Líquido, teriam apresentado crescimento de 14,0% em relação ao acumulado de ² Resultado de Seguros (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros. Dados Históricos 29,3% 29,1% 30,2% 28,6% 28,1% 28,8% ,9% 34,4% 35,6% 35,7% T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Rec. Prest.Serviços e Tarifas Bancárias + Result. Seg., Prev. e Cap. (Rec. Prest.Serviços e Tarifas Bancárias + Result. Seg., Prev. e Cap.) /Produto Bancário pg. 83

84 Operações de Seguros* Evolução do Lucro Líquido 37,8% 32,2% 37,1% 33,2% 32,5% Em R$ milhões ,9% 13,4% 16,7% 15,9% 16,9% 86,6% 83,3% 84,1% 83,1% 84,1% 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 Nosso índice de sinistralidade, baixo e estável, reflete o perfil de risco da nossa carteira. Lucro Líquido das Operações de Seguros* Lucro Líquido de Operações Bancárias índice de Sinistralidade (Não considera nossa participação de 30% na Porto Seguro e nossas operações do segmento de saúde) Obs.: A proporção entre o lucro líquido de Operações Bancárias e Operações de Seguros não considera o resultado obtido pelo excesso de capital. Composição do Lucro Líquido de Seguros* 3ºT/13 Em R$ milhões D Tri Composição Combined Ratio¹ 3ºT/13 D Tri Prêmios e Result. Prev e Cap¹ Receitas de Serviços Despesas com Sinistros Desp. Comercialização Resultado Técnico Margem Financeira Desp. não Decorrentes de Juros Outros² Resultado antes do IR e CS IR /CS, Particip. e Res. Patrimonial Lucro Líquido Recorrente ,4% 3,0% 0,6% 1,4% -0,7% 9,7% -5,0% 2,0% 4,4% 4,2% 4,5% Índice de Sinistralidade Desp. de Comerc. /Prêmios Ganhos Desp. Adm e Outras / Prêmios Ganhos Índice Combinado 32,5% 21,4% 18,0 72,0% -0,6 pp -1,4 pp 0,2 pp -1,8 pp ¹ Considera Prêmios Ganhos e Resultado de Previdência e Capitalização ² Outros: Outras Receitas/Despesas Operacionais, Desp. Tributárias e Resultado Não Operacional *Considera as operações de Seguros, Previdência e Capitalização. pg. 84

85 Despesas não Decorrentes de Juros ¹ ² As despesas não decorrentes de juros cresceram 6,4% em relação ao acumulado do ano. Com ajuste da consolidação da Redecard em 2012 para 100%, o crescimento seria de 4,4% (9M13/9M12). Desconsiderando-se o reajuste salarial de 8,0% em set/13, as despesas totais teriam se reduzido em 1,0% ou R$ 84 milhões (3T13/2T13). Variação Variação 3T13 2T13 3T13-2T13 9M13 9M12 9M13-9M12 Despesas de Pessoal (3.914) (3.811) 2,7% (11.445) (10.370) 10,4% Despesas Administrativas (3.653) (3.667) -0,4% (10.749) (10.452) 2,8% Despesas de Pessoal e Administrativas (7.567) (7.478) 1,2% (22.194) (20.821) 6,6% Despesas Operacionais ¹ (1.030) (1.049) -1,8% (3.091) (2.907) 6,3% Outras Despesas Tributárias ² (105) (98) 7,0% (323) (331) -2,4% Total (8.703) (8.626) 0,9% (25.608) (24.059) 6,4% Ajuste para Consolidação Integral da REDE (465) - Total com REDE (8.703) (8.626) 0,9% (25.608) (24.523) 4,4% ¹ Considera despesas com provisão para contingências, despesas com comercialização de cartões de crédito, sinistros e outras. ² Inclui IPTU, IPVA, IOF e outros. Não inclui PIS, Cofins e ISS. 69,6% 70,3% 67,9% 70,0% 77,2% 78,2% 79,2% 80,5%, (8.327) (7.956) (8.205) (7.898) (8.491) (8.280) (8.626) (8.703) 14% 15% 14% 12% 16% 14% 13% 13% 46% 43% 44% 44% 44% 41% 43% 42% 40% 43% 42% 44% 40% 45% 44% 45% 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Outras Despesas Operacionais e Tributárias Outras Despesas Administrativas Despesas de Pessoal pg. 85

86 Índice de Eficiência e Índice de Eficiência Ajustado ao Risco 1 70,9 71,9 72,3 73,5 74,2 73,9 73,4 71,7 47,4 46,6 45,8 45,3 45,2 46,1 47,2 48,0 70,7 73,9 74,2 75,3 73,4 72,8 72,1 68,4 47,0 44,4 44,9 45,0 46,6 48,0 49,1 48,2 4ºT/11 1ºT/12 2ºT/12 3ºT/12 4ºT/12 1ºT/13 2ºT/13 3ºT/13 I.E. Trimestre (%) I.E.A.R Trimestre (%) I.E. Acumulado 12 meses (%) I.E.A.R Acumulado 12 meses (%) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco = Despesas não Decorrentes de Juros (Despesas de Pessoal + Despesas Administrativas + Despesas Operacionais + Outras Despesas Tributárias) + Despesas com Comercialização de Seguros+ Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa + Despesas com Sinistros de Seguros (Margem Financeira Gerencial + Receitas de Prestação de Serviços + Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização antes das Despesas com Sinistros e Comercialização de Seguros - Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras) Obs: (1) Para fins de comparabilidade, os valores gerenciais do Itaú Unibanco Holding incluem ajustes de efeitos não-recorrentes, o efeito fiscal do hedge dos investimentos no exterior e títulos soberanos. pg. 86

87 Índice de Eficiência 1 R$ milhões Índice de Eficiência e Índice de Eficiência Ajustado ao Risco 3T13 2T13 1T13 4T12 3T12 Despesas Totais (A) (8.961) (8.875) (8.527) (8.768) (8.170) Despesas Não Decorrentes de Juros (8.703) (8.626) (8.280) (8.491) (7.898) Despesas com Comercialização de Seguros (258) (249) (247) (278) (272) Produto Bancário (B) Margem Financeira Gerencial com Clientes Margem Financeira Gerencial com o Mercado Receitas de Prestação de Serviços Result. de Oper. com Seg., Prev, e Cap. Antes das Desp. com Sinistros e Com Despesas Tributárias de ISS, PIS Cofins e Outras (C) (1.029) (1.090) (1.041) (1.130) (1.019) Índice de Eficiência [A/(B+C)] 48,2% 49,1% 48,0% 46,6% 45,0% Despesas com Sinistros de Seguros (D) (515) (514) (567) (496) (563) Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (E) (3.240) (3.650) (3.854) (4.531) (4.946) Índice de Eficiência Ajustado pelo Risco [(A + D + E) / (B + C)] 68,4% 72,1% 72,8% 73,4% 75,3% Obs: (1) Para fins de comparabilidade, os valores gerenciais do Itaú Unibanco Holding incluem ajustes de efeitos não-recorrentes, o efeito fiscal do hedge dos investimentos no exterior e títulos soberanos. pg. 87

88 Evolução do Índice de Basiléia e Tier I Evolução no trimestre PR EPR R$ bilhões Índice de Basileia Junho de ,1 647,4 17,5% 17,5% 17,5% 17,5% Dívida Subordinada Aprovada 0,4 0,1% Resultado do Período ¹ 4,0 0,6% Reorganizações societárias (0,2) 0,0% 12,2% 11,7% 11,8% Ajustes Patrimoniais (Disponível para Venda) (0,2) 0,0% JCP/Dividendos (0,8) -0,1% Recompra de Ações Próprias ² (0,4) -0,1% Demais efeitos no PR 0,1 0,0% Ativos Ponderados pelo Risco 14,4-0,4% Setembro de ,0 661,8 17,5% Set/12 Basileia Jun/13 Nível I Set/13 PR= Patrimônio de Referência EPR = Exposição Ponderada ao Risco ¹ Resultado considerado no Consolidado Econômico Financeiro ² No 3T13 recompramos 14,5 milhões de ações preferenciais no montante de R$ 406,3 milhões ao preço médio de R$ 28,02 por ação. Obs: Considerando-se os demais valores de realização dos ativos e a provisão complementar para créditos de liquidação duvidosa o índice passaria a ser de 18,4%. Com base no conceito consolidado operacional, o índice de Basileia atingiu 18,0% em 30/09/2013. pg. 88

89 Basiléia III Novos requisitos do Phase-in ¹ Capital Principal (mínimo + adicional) 4,50% 4,50% 4,50% 5,125% a 5,75% 5,75% a 7,0% 6,375% a 8,28% 7,0% a 9,5% Nível I (mínimo + adicional) 5,50% 5,50% 5,50% 6,625% a 7,25% 7,25% a 8,5% 7,875% a 9,75% 8,5% a 11,00% Patrimônio de Referência (mínimo + adicional) 11,00% 11,00% 11,00% 10,5% a 11,125% 10,5% a 11,75% 10,5% a 12,375% 10,5% a 13,0% Deduções de Capital 0% 20% 40% 60% 80% 100% 100% Basiléia II Brasil - Hoje ² Basiléia III (requerimento mí nimo + adicio nal) Capital Principal 2,0% ³ 4,7% ³ 7,0% - 9,5% Nível I 4,0 % ³ 5,5% ³ 8,5% - 11,0% Patrimônio de Referência (PR) 8,0% 11,0% 10,5% - 13,0% Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil; (2) Conforme apresentação do Banco Central do Brasil em 01/03/2013. (3) Limites Implícitos. pg. 89

90 Segmentação Itaú Unibanco Banco Comercial - Varejo Crédito ao Consumidor Varejo Banco de Atacado Atividade com o Mercado + Corporação Obs: Organograma do segmento Crédito ao Consumidor reflete fundamentalmente as operações realizadas em canais destinados a clientes não-correntistas. pg. 90

91 Segmentos R$ milhões Banco Comercial Varejo Crédito ao Consumidor Varejo Banco de Atacado Atividade com Mercado + Corporação Itaú Unibanco 3T13 Var.Tri. 3T13 Var.Tri. 3T13 Var.Tri. 3T13 Var.Tri. 3T13 Var.Tri. Margem Financeira ,6% ,9% ,5% 713 4,1% ,3% Serviços e Seguros ¹ ,4% ,9% 953 0,2% 87 17,9% ,4% Perdas com Créditos e Sinistros (1.775) -10,1% (1.238) 4,3% (703) -31,1% (40) -352,1% (3.755) -9,8% Despesas não Decorrentes de Juros (5.711) 2,1% (1.565) 0,7% (1.369) 6,2% (57) -69,3% (8.703) 0,9% Outros ² (1.958) 8,6% (499) -0,7% (710) 33,3% 34-58,9% (3.133) 13,7% Lucro Líquido Recorrente ,3% ,9% ,2% 737 9,8% ,0% I.E.A.R 72,7% -6,8 p.p. 81,1% -2,7 p.p. 58,1% 1,1 p.p. 10,6% -12,4 p.p. 68,4% -4,4 p.p. Índice de Cobertura (90 dias) ³ 173,5% 2,1 p.p. 128,0% 0,9 p.p. 236,6% 17,5 p.p. 169,5% 4,8 p.p. RAROC 35,9% 9,7 p.p. 19,1% 1,5 p.p. 17,9% 0,5 p.p. 12,0% -2,7 p.p. 20,9% 1,8 p.p. ¹ Considera Receita de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias e Resultados de Seguros, Previdência e Capitalização. ² Inclui Despesa de Comercialização de Seguros, Despesas Tributárias e Outras, IR/CSLL e Participações Minoritárias. ³ O cálculo da cobertura nos Segmentos considera o saldo da provisão complementar. pg. 91

92 IFRS IFRS x BRGAAP Indicadores 21,9% ROE 20,9% P/E (Price/Earnings) 10,1 10,5 P/B (Price/Book Value) 1,9 2,0 IFRS BRGAAP IFRS BRGAAP IFRS Recorrente Médio Trimestral 9M13 set/13 BRGAAP Conciliação BRGAAP x IFRS Variação Em R$ milhões Variação BRGAAP - Lucro Líquido Recorrente ,0% ,8% Provisão para créditos de liquidação duvidosa Reconhecimento do crédito tributário (452) - Variação Cambial de subsidiárias e empresas não consolidadas no exterior Taxa efetiva de juros Outros ajustes e efeitos fiscais (81) (2) - (196) (157) - IFRS - Lucro Líquido Recorrente ,9% ,9% IFRS - Lucro Líquido ,4% ,5% Patrimônio Líquido Médio ,7% ,3% ROE Recorrente Médio 21,9% 19,9% 2,0 p.p. 20,1% 18,1% 2,0 p.p. 3T13 2T13 3T13-2T13 9M13 9M12 9M13-9M12 Maiores detalhes no Comunicado ao Mercado de janeiro a setembro de 2013, disponível em nossa página na internet: page 92

93 Operações Bancárias e Operações de Seguros Em R$ milhões 3T13 Consolidado Operações Bancárias (sem excesso de Capital) Operações de Seguros ³ Excesso de Capital Produto Bancário Margem Financeira Receitas de Serviços Resultado de Seguros ¹ Demais componentes do Produto Bancário (55) - (55) - Perdas com Créditos e Sinistros (4.178) (3.240) (938) - Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (3.240) (3.240) - - Despesas com Sinistros (938) - (938) - Outras Despesas Operacionais (10.318) (9.246) (1.062) (11) Despesas não Decorrentes de Juros (8.855) (8.308) (547) - Despesas Tributárias e Outras ² (1.463) (937) (515) (11) Resultado antes da Tributação e Participações Imposto de Renda, Contribuição Social e Participações (1.895) (1.369) (439) (87) Lucro Líquido Recorrente ROE 20,9% 22,0% 36,5% 5,0% Índice de Eficiência 47,8% 51,3% 32,3% - Índice de Eficiência ajustado ao Risco 69,4% 71,3% 64,2% - ¹ Resultado de Seguros inclui os resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das despesas com sinistros e de comercialização. ² Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, Cofins e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros. ³ Considera o resultado proporcional da nossa participação na Porto Seguro. Desconsiderando essa distribuição proporcional, nosso Índice de Eficiência Ajustado ao Risco fica em 68,4%. Obs.: O capital das operações bancárias (Nível I + Nível II) é calculado pela multiplicação entre o risco ponderado (RWA) e Índice de Capital de 13,75% (11% de Basileia com 25% de margem de segurança), e para as operações de seguros utilizamos o capital alocado gerencial. O excesso de capital é a diferença entre o consolidado e as operações de seguros e bancárias. pg. 93

94 Expectativas 2013 Expectativas 2013 Realizado Carteira de Crédito Total Crescimento de 8% a 11% 9,9% (12M) Despesas de Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa Entre R$ 19 bilhões e R$ 22 bilhões 14,4 (9M13) Receitas de Serviços e Resultado de Seguros ¹ Crescimento de 15% a 18% 21,7% (9M13/9M12) Despesas não Decorrentes de Juros Crescimento de 4% a 6% 6,4% (9M13/9M12) 4,4% (100% Redecard 2012) (9M13/9M12) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco Melhoria de 2,0 p.p. a 4,0 p.p. - 3,4 p.p. (9M13/9M12) ¹ Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias (+) Resultado de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros, Previdência e Capitalização. pg. 94

95 5 Projeto Eficiência

96 Evolução do Índice de Eficiência 1 74,2% 70,9% 71,9% 74,6% 69,5% 70,9% 71,9% 72,3% 73,5% 74,2% 73,9% 73,4% 71,7% 51,2% 53,1% 50,0% 50,9% 49,2% 51,2% 51,5% 48,5% 47,0% 44,4% 47,0% 48,8% 45,8% 45,3% 45,2% 47,4% 46,6% 44,9% 45,0% 46,6% 48,0% 49,1% 48,2% 46,1% 47,2% 48,0% T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Índice de Eficiência - 12 meses Índice de Eficiência Ajustado pelo Risco - 12 meses Índice de Eficiência - Trimestre Obs: (1) A reclassificação para o novo conceito gerencial não foi aplicada aos dados anteriores ao 1T11. pg. 96

97 Lider de Pacote Metas por Pacote Projeto Eficiência Objetivos O projeto tem como objetivo melhorar o índice de eficiência, através de: Princípios Análise detalhada dos gastos (indicadores) Disseminação de boas práticas Controle Cruzado e Acompanhamento sistemático PDCA (Planejar, Fazer, Checar e Agir) Gestor da Área Pacotes Área A Área B Área C Área D Área E... Total Pessoal Ocupação Despesas Operacionais Despesas Comerciais Visão Orçamento e acompanhamento matricial de despesas Desafios compatíveis com potencial de ganho Metas por linhas de despesas para cada unidade de negócio Disseminação da cultura de eficiência operacional Etapas do Processo TI e TELECOM PRO Despesas Gerais Correios Marketing Call Center Total Metas por área Definição de parâmetros e indicadores Identificação de oportunidades Elaboração dos planos de ação Execução das ações planejadas Análise e controle dos resultados Disseminação das melhores práticas pg. 97

98 Projeto Eficiência Número de Colaboradores (quantidades) dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 Brasil Exterior Obs: Foram considerados 100% dos colaboradores de empresas sob controle do Itaú Unibanco. Não foram considerados os funcionários de empresas que não estão sob controle do Itaú Unibanco. pg. 98

99 Projeto Eficiência TI e Telecom Transportes Revisão do modelo de utilização e redução do parque de dispositivos móveis Implantação de nova política de transportes e boleto eletrônico; Otimização de rotas de ônibus e vans; Disseminação de boas práticas % - 45% % - 0,2% Custo Total (Base 100) Custo Total (Base 100) pg. 99

100 Projeto Eficiência Pacote Marketing Pacote Correios Reavaliação das comunicações enviadas considerando o retorno (ROI). Racionalização de correspondências automáticas Eletronização das comunicações com clientes Revisão dos formatos de mala direta % - 9% % - 8% Custo Total (Base 100) Custo Total (Base 100) pg. 100

101 Projeto Eficiência Área de Cartão de Crédito Principais ações Despesas por Faturamento (R$) Otimização do portfólio em parcerias para focar em negócios de maior escala. Padronização das ações comerciais: incentivo ao uso de meios mais eficientes de comunicação como SMS e , em detrimento do uso de papel Aplicação de modelo Orçamento Base Zero na íntegra. Aplicação de metodologia Kaizen: Revisão de processos relacionados a cartões de crédito Custo Unitário Mensal (Base 100) Custo Total (Base100) pg. 101

102 Indicadores de Eficiência Ativos/Colaboladores Produto Bancário/Colaboradores R$ mil R$ mil , , , ,5 200,4 197, ,1 190, ,3 183, ,1 179,4 205,5 195,3 202,1 208, , , ,4 166,0 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 Carteira de Crédito/Colaboradores Transações de Cartão/Colaboradores R$ mil R$ mil 4.842, ,3 670, , , ,9 580, ,0 550,6 554, ,1 498,0 509,0 474, , ,2 444, , ,3 418,1 431,7 447, , , , ,0 367,8 379,8 347, , , , ,9 161, ,2 132,5 97,0 106,7 118,2 122,5 133,1 643,2 665,5 599,6 492,3 502,0 454,7 145,0 150,9 163,5 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 Com Avais e Fianças Sem Avais e Fianças jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 Cartões de Crédito Cartões de Débito Total pg. 102

103 6 Tecnologia da Informação

104 Tecnologia da Informação Volume Processado Total Média Mensal Anualizada # milhões Processamento Interno Auto Atendimento Agências Volume Médio por Canal de Distribuição Processado 2008 = Volume Transacionado Mobile Banking +788% R$ milhões , Internet Banking Agências ATMs 39,5 1,9 4,3 12, (E) Fonte: Baseado nas expectativas do Itaú Unibanco. pg. 104

105 Evolução Tecnológica do Itaú Unibanco Realidade Aumentada Mobile itoken Busca no Internet Banking 5 plataformas Itaú Unibanco Broker Pagamentos no Celular pg. 105

106 Tendências Ofertas Contextualizadas (geolocalização e big data) Video Chat Saque com Celular Mobile Payments Pagamentos por Proximidade Gestão Financeira pg. 106

107 Investimentos em TI de R$ 10,4 bilhões entre 2012 e 2015 Abertura dos Investimentos R$ 2,7 bilhões Equipamentos e Sistema de Processamento de Dados R$ 0,8 bilhões Aquisição de Software (1) Considera apenas projetos relevantes R$ 4,6 bilhões Desenvolvimento Interno de Softwares (1) Estratégia (Modelo Ativo-Ativo) Modelo de 3 Data Centers: 2 com operação balanceada no interior de São Paulo e 1 em São Paulo para recuperação dos serviços em situação de desastre (Disaster Recovery) Operação para alta disponibilidade: preparação da arquitetura de infraestrutura e aplicações Requisitos mínimos Tier III: alto índice de eficiência energética e disponibilidade da infraestrutura (energia, refrigeração e segurança) Investimento estimado: R$815,5 millhões (construção civil), R$ milhões (hardware/software) e R$ 909 milhões em infraestrutura R$ 2,3 bilhões Novo Data Center Etapas Obras e Ocupação Definições de Arquitetura Otimização dos ambientes Preparação da Migração Migração Operacionalização Investimentos Totais entre 2012 e R$10,4 bilhões Objetivos Principais: Agilidade (time to market), qualidade, Foco no cliente x produto,e Basiléia II e III Mai-13 Fev-14 Fev-14 Fev-15 Fev-15 Jul-16 Jul-16 pg. 107

108 Novo Data Center Terreno de 815 mil m² Maior que 120 campos de futebol O maior data center verde da américa latina com certificação LEED O maior data center em construção no Brasil 43% de redução no consumo de energia Nova arquitetura de TI suportando o modelo ativo-ativo maximizando a disponibilidade Eficiência Energética Reduzindo os custos de operação do Data Center Virtualização de 90% dos servidores Classificação TIER III com parada zero em facilities Área Construida Capacidade Energética Processamento Armazenamento Transações Online Escalabilidade Disponibilidade (1ª fase) m² 2 vezes superior que a atual Capacidade 16 vezes maior do que a atual 25 vezes maior para alocação de dados Capacidade para transações por segundo Plano de expansão até 2050 (2ª e 3ª fases) Infra de Processamento e Telecom 100% redundante pg. 108

109 7 Itaú Unibanco no Mercado de Capitais

110 Símbolos de Negociação Desde 20 de maio de 2009, Itaú Unibanco no mercado financeiro se escreve ITUB ADR: ITUB (Preferencial) Ordinária: ITUB3 Preferencial: ITUB4 CEDEAR: ITUB4 (Preferencial) pg. 110

111 Capitalização de Mercado e Volume Médio Diário Negociado 115,3 140,5 107,9 175,1 179,6 152,8 150,6 156,4 80, M13 NYSE (ADR) (R$ milhões) BM&FBOVESPA - ON + PN (R$ milhões) Capitalização de Mercado (R$ bilhões) (1) Em 30/set/2013, o Itaú Unibanco figurava como 22º maior banco do mundo por valor de capitalização de mercado. (Fonte: Bloomberg) pg. 111

112 Valorização das Ações Preferenciais (ITUB4) Evolução de R$100 investidos em 30 de Setembro de 2003 até 30 de Setembro de 2013 Valorização Média Anual Itaú (1) Itaú (2) Ibovespa (3) CDI (4) 10 anos 20,2% 16,4% 12,6% 12,4% 5 anos 7,1% 3,6% 1,1% 9,7% 12 meses 17,2% 13,1% -11,6% 7,4% Elevação da taxa de juros nos EUA Lehman Brothers Subprime (1) Com reinvestimento de dividendos (2) Sem reinvestimento de dividendos (3) Ibovespa (4) CDI pg. 112

113 Lucro por Ação LPA * Em R$ 0,52 0,65 0,66 0,65 0,63 0,64 0,63 0,57 0,61 0,54 0,78 0,68 0,79 0,75 0,71 0,72 0,76 0,74 0,73 0,66 0,81 0,73 0,80 0,71 0,72 0,69 0,70 0,71 0,69 0,68 0,70 0,72 0,70 0,66 0,49 0,46 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 LPA - Itaú Unibanco LPA Recorrente - Itaú Unibanco Obs: (*) O número de ações em circulação foi ajustado para refletir a bonificação de 10% ocorrida em 28 de agosto de 2009 e a bonificação de 10% em 20 de Maio de pg. 113

114 8 Sustentabilidade

115 Sustentabilidade Performance Sustentável Mapa de Sustentabilidade É gerar valor compartilhado para colaboradores, clientes, acionistas e sociedade garantindo a perenidade do negócio. Ser o banco líder em performance sustentável e em satisfação dos clientes pg. 115

116 Educação Financeira Entender as necessidades das pessoas para oferecer conhecimento e soluções financeiras adequadas, contribuindo para que indivíduos e empresas tenham uma relação saudável com o dinheiro Ser o banco líder em performance sustentável e em satisfação dos clientes Frente de Transparência e 6 Bandeiras Programa Uso Consciente do Dinheiro - UCD Colaboradores (Brasil e Itaú Latam) Multiplicadores Projetos das áreas de negócio Banco PF Empresas Cartão Itaú Microcrédito Relançamento de Guias do Uso Consciente do Dinheiro nas agências Novo site Uso Consciente do Dinheiro Grupos de Trabalho Colaboradores (inclusive endividados) Negócios Fundação Itaú Social e Instituto Unibanco Ética nas Vendas pg. 116