A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias

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2 A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Itaú Unibanco Holding, suas controladas e coligadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, elas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas informações não são garantias de performance futura. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados a, nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas, bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Itaú Unibanco Holding quanto o mercado, produtos, preços e outros fatores detalhados nos documentos do Itaú Unibanco Holding arquivados na CVM Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados ler e avaliar cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Itaú Unibanco Holding não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.esta apresentação contêm números gerencias que podem ser diferentes dos divulgados em nossas demonstrações financeiras. A metodologia de cálculo destes números gerenciais é demonstrada no relatório trimestral do Itaú Unibanco Holding. Para obter informações adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pelo Itaú-Unibanco Holding, favor consultar os relatórios arquivados na Comissão de Valores Mobiliários - CVM e na U.S. Securities and Exchange Commission - SEC, inclusive o mais recente Relatório Anual - Form 20F do Itaú- Unibanco Holding.

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5 Cenário Macroeconômico Economia Mundial PIB - Mundo 3,9% 3,2% 2.8%² 3,5% 3,5% PIB - EUA 1,8% 2,8% 1.9%² 3,0% 3,1% PIB - Zona do Euro 1,5% -0,6% -0,4% 0,9% 1,3% PIB - China 9,3% 7,8% 7,7% 7,5% 7,3% Economia Brasileira PIB - Brasil 2,7% 1,0% 2,3% 1,4% 2,0% SELIC (final de período) 11,00% 7,25% 10,00% 11,00% 12,00% SELIC (médio ano) 11,7% 8,5% 8,4% 10,92% 11,83% Inflação (IPCA) 6,5% 5,8% 5,9% 6,2% 6,0% Inflação (IGP-M ) 5,1% 7,8% 5,5% 6,4% 6,0% Dólar (cotação em R$) 1,88 2,04 2,36 2,55 2,55 Taxa de Desemprego 6,0% 5,5% 5,4%² 5,4% 5,8% Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil. (2) Fonte: Expectativas do Itaú Unibanco Holding pg. 5

6 Evolução da Economia no Brasil ¹ Dois períodos muito diferentes: 1980 / / 2013 Presidentes 5 3 Ministros da Fazenda 15 3 Presidentes do BACEN 14 6 Moedas 6 1 Inflação média anual 728% 7% Credit Default Swap (CDS) do Brasil 2.290,0 403,9 304,5 225,1 300,5 99,5 101,1 126,6 109,6 155,4 198,2 108,6 jan-03 jan-04 jan-05 jan-06 jan-07 jan-08 jan-09 jan-10 jan-11 jan-12 jan-13 jan-14 Obs: (1) Fonte: Itaú Unibanco e FMI pg. 6

7 Brasil: Cenário Macro Favorável 1 10% Evolução Anual do PIB (%) Previsões do PIB (% a.a) 7,5% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 2,2% (3T13) 1,8% (3T13) -0,4% (3T13) 5,7% 3,2% 4,0% 6,1% 5,2% 2,7% 4,1% 3,2% 2,5% 2,2% 2,0% 1,4% 0,9% 2,2% 2,6% 2,9% -6% -8% set-06 set-07 set-08 set-09 set-10 set-11 set-12 set-13 UE EUA Brasil -0,3% FMI Focus (em 19/07/2013) Itaú Unibanco 160 Produção Industrial x Desemprego 14 Inadimplência x Desemprego ,4% (Fev-14) 5,5% (Fev-14) % 12% 10% 8% 6% 4% 2% fev-05 fev-06 fev-07 fev-08 fev-09 fev-10 fev-11 fev-12 fev-13 fev-14 Produção Industrial Desemprego (E) 0% jun-03 jun-04 jun-05 jun-06 jun-07 jun-08 jun-09 jun-10 jun-11 jun-12 jun-13 NPL 90 Dias (Bacen) Desemprego Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil e expectativas do Itaú Unibanco Holding; (E) Fonte: Baseado nas expectativas do Itaú Unibanco. pg. 7

8 Brasil: Cenário Macro Favorável 1 400% Dívida externa líquida / Exportações 290% Dívida externa do Governo líquida / Exportações 300% 200% 140% 100% -10% 0% -100% 4T00 4T01 4T02 4T03 4T04 4T05 4T06 4T07 4T08 4T09 4T10 4T11 4T12 4T13 Exportação de Bens Exportação de Bens e Serviços 4T14 (E) -160% dez-94 dez-98 dez-02 dez-06 dez-10 dez-14 (E) Setor Privado Governo Central Serviço da Dívida Externa / Exportações Reservas Internacionais / Dívida Externa 126,5% 120,6% 88,6% 84,9% 82,7% 93,3% 104,3% 112,4% 118,0% 119,5% 120,4% 106,4% 72,5% 53,7% 55,8% 41,3% 49,7% 32,4% 28,5% 30,9% 32,5% 23,0% 19,0% 20,5% 22,3% 16,1% 15,2% 17,1% 18,0% 22,9% 26,3% 31,7% (E) (E) Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil e expectativas do Itaú Unibanco Holding; (E) Fonte: Baseado nas expectativas do Itaú Unibanco. pg. 8

9 Brasil: Cenário Macro Favorável 1 Dívida externa Líquida (USD Bilhões) Reservas Internacionais (USD Bilhões) 190,3 162,7 165,0 151,0 135,7 352,0 373,1 375,8 381,0 398,3 101,1 288,6 74,8 238,5 180,3 193,8-11,9-27,7-61,8-50,6-72,9-89,7-80,0-60,8-46,2 33,0 35,9 37,8 49,3 52,9 53,8 85, (E) 2015 (E) (E) 2015 (E) FDI (USD Billhões) Conta Corrente (USD Bilhões) 66,7 65,3 64,0 11,7 14,0 13,6 4,2 1,6 45,1 48,5 50,3 48,5-7,6 32,8 34,6-24,2-23,2-28,2-24,3 22,5 16,6 18,1 15,1 18,8 25,9-47,3-52,5-54,2-63,0 10,1-81,6-76, (E) 2015 (E) (E) 2015 (E) Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil e análise do Itaú Unibanco ; (E) Fonte: Baseado nas expectativas do Itaú Unibanco. page 9

10 Brasil: Cenário Macro Favorável Taxa de Juros reais Selic/IPCA % 1 12-Meses Superávit Primário (% PIB) 2 5% 9,2% 10,5% 11,1% 9,4% 11,6% 9,8% 4% 3% 6,6% 6,5% 7,4% 4,3% 4,6% 4,2% 3,9% 4,5% 5,7% 2% 1% 0% 1,90% (Dez-13) (E) Taxa de Juros Real IPCA 1,3% 2015 (E) -1% -2% dez-95 dez-97 dez-99 dez-01 dez-03 dez-05 dez-07 dez-09 dez-11 dez-13 Ranking de Investimentos em Infraestrutura 3 Vendas no Varejo 4 Hong Kong Singapura Alemanha % 14% 12% Chile 45 10% Russia China % 6% 5,14% Turquia México Brasil India % 2% 0% -2% nov-07 nov-08 nov-09 nov-10 nov-11 nov-12 nov-13 Peru 89 Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil e expectativas do Itaú Unibanco Holding; (2) Não inclui Petrobras e Eletrobras. (3) Posição relativa no ranking, quando comparado a outros países. Fonte: Forum Econômico Mundial, relatório global de competitividade (4) Variação anual da média movel de 3 Meses. Fonte: FGV, IBGE e Itaú Unibanco. (E) Fonte: Baseado nas expectativas do Itaú Unibanco. pg. 10

11 Evolução do Crédito/PIB 1 Evolução do Crédito/PIB Brasil (%) Evolução Crédito Imobiliário/PIB Brasil 53,8% 56,5% 8,2% 49,1% 6,8% 40,7% 43,9% 45,4% 5,3% 35,5% 4,1% 1,8% 2,3% 3,1% dez-07 dez-08 dez-09 dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-07 dez-08 dez-09 dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 Crédito/PIB Mundo (2013) Crédito Imobiliário/PIB Mundo (2013) 163% 177% 146% 145% 66% 65% 59% 85% 95% 94% 106% 108% 114% 38% 43% 37% 51% 56% 8% 21% 12% 23% Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil, FMI e Banco Central dos países selecionados; Em Dezembro de (2) Em Setembro de 2013; ( 3) Em Novembro de pg. 11

12 Brasil Cenário Macro Favorável Total de Crédito livre (R$ bilhões) 1 Índice de Inadimplência (90 dias) ,9% 4,1% 3,5% 4,1% 4,8% 4,2% 4,2% 5,4% 4,4% 5,6% 5,8% 4,9% 5,3% (E) 2015 (E) (E) 2014 (E) Crédito total e imobiliário (% do PIB 2012) 1 Market Share Bancos Privados vs. Públicos 1 162,6% 55% 50% 51,2% 131,6% 45% 67,0% 66,3% 96,9% 84,5% 56,5% 40% 35% 30% 33,2% 21,1% 11,5% 8,1% Reino Unido EUA (2) Tailândia (2) Chile Brasil Empréstimos (% PIB 2012) Imobiliário (% PIB 2012) 25% 20% 15,5% 15% dez/06 dez/07 dez/08 dez/09 dez/10 dez/11 dez/12 dez/13 Privados (Nacionais) Privado (Estrangeiros) Estatais Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil, FMI e Banco Central dos países selecionados; em Dezembro de (2) Em Setembro de (3) Em Novembro de (E) Fonte: Baseado nas expectativas do Itaú Unibanco. pg. 12

13 Sistema bancário brasileiro vs. outros países Índice de Basiléia por país 1 Alavancagem total (ativos / patrimônios) por país 1 Exigibilidade mínima no Brasil : 11% (2) 20,4 17,9 17,7 18,7 17,2 17,1 16,1 16,0 15,9 15,2 15,0 13,6 13,7 14,6 14,8 13,1 13,1 13,0 13,4 13,0 12,6 12,7 14,0 12,0 11,7 11,7 11,4 12,8 11,7 12,1 12,5 11,4 11,7 11,9 11,3 11,3 10,8 10,3 10,3 10,5 17,4 16,5 16,2 16,6 15,2 14,9 18,6 18,3 13,9 14,8 13,6 13,9 13,2 20,4 17,9 17,7 18,717,2 17,116,0 22,0 22,0 13,616,1 13,7 15,2 16,0 15,0 19,9 13,0 13,13,1 19,7 12,6 12,0 11,412,7 13,0 19,6 13,4 14,6 19,6 13,4 14,8 18,4 11,7 11,711,7 12,4 11,4 12,1 17,4 17,4 10,310,310,5 11,711,3 11,3 10,8 11,912,8 14,1 13,5 17, , Set/11 15,0 14,8 14,3 13,3 13,3 11,3 11,4 11,7 11,0 11,2 11,2 10,7 11,2 9,8 9,7 8,8 10,1 7,8 8,4 21,3 19,2 16,9 10,3 17,2 17,1 15,2 15,9 12,8 12,0 10,0 10,1 9,2 9,0 8, Brasil Chile EUA Reino Unido Zona do Euro Obs: Fonte: Bloomberg 15 de Janeiro de 2014; (1) Calculado com base na mediana para cada país/região; (2) Mínimo exigido em padrões internacionais: 8%. pg. 13

14 Sistema bancário brasileiro vs. outros países¹ Despesa de PDD / Carteira de Crédito Despesa de PDD / Margem Financeira 5 Maiores Bancos de cada País (%) 5 Maiores Bancos de cada País 5,5% 55,7% 3,7% 4,6% 4,0% 4,4% 4,0% 4,2% 4,3% 40,4% 36,6% 36,6% 39,0% 1,8% 1,9% 1,5% 1,3% 1,3% 1,3% 1,3% 1,0% 1,3% 0,8% 1,2% 0,7% 0,8% 0,6% 0,5% 0,6% 0,5% 0,8% 0,5% 0,4% 0,4% 0,4% 0,3% 0,5% 0,5% 0,2% 0,2% 0,3% 0,3% 0,2% 0,2% 0,2% ,9% 38,3% 35,2% 31,9% 35,3% 24,3% 24,2% 28,9% 17,8% 28,9% 18,5% 20,1% 23,6% 23,3% 27,9% 14,8% 20,8% 24,0% 24,8% 15,3% 18,8% 17,7% 11,2% 11,8% 15,2% 12,2% 14,4% 8,6% 11,7% 7,3% 6,4% 10,6% 5,7% 6,2% 7,3% Brasil Chile Espanha Canadá Austrália Nota: Fonte: Demonstrações Financeiras e Bloomberg Última Informação Disponivel em 19 de Março de 2013; (1) Bancos Analisados: Brasil: Itaú Unibanco, Bradesco, Banco do Brasil, Santander e CEF. Austrália: Commonwealth Bank, Westpac Bank, Australian and NZ; National Australian Bank e Bendigo Bank. Canadá: Royal Bank of Canada, Toronto Dominion Bank, Bank of Nova Scotia, Bank of Montreal e Canadian Imperial Bank. Espanha: Banco Santander, BBVA, Caixabank/La Caixa, Banco Sabadell e Banco Popular. Chile: Santander Chile, Banco de Chile, Banco del Estado de Chile, Banco de Credito e Inversiones e Corpbanca. pg. 14

15 Rápida mudança do perfil dos consumidores no Brasil Índice de Pobreza (% da população total) Mais consumidores, mais crédito necessário População brasileira (em milhões) 28,7 28,8 28,4 26,9 28,7 27,5 26,7 28,1 25,4 Redução Esperada de 70% 175,4 191,6 196,1 22,8 19,3 18,3 6,3 7,0 10,5 11,2 12,6 14,5 16,0 15,3 65,9 100,3 115,2 13,7 12,9 10,9 9,6 8,6 96, , , Classe A Classe B Classe C Classe D e E Obs: Fonte: FGV, Itaú Unibanco; Definição das classes socioeconômicas (renda familiar de todas as fontes): Classe E: de R$ Zero a R$ 1.013, Classe D: de R$ a R$ 1.618, Classe C: de R$ a R$ 6.977, Classe B: de R$ a R$ 9.097, Classe A: mais de R$ pg. 15

16 Brasil Alavancagem e Serviço Mensal da Dívida Níveis de crédito crescem a partir de uma base muito baixa comparação internacional. O crédito total tem espaço para atingir maiores percentuais do PIB, dos atuais 55,6%, atingindo níveis internacionais per capita ajustados em 2020, devido sobretudo à expansão do crédito imobiliário. Crescimento e distribuição da renda tornam o crescimento do crédito saudável. O crédito deve crescer, juntamente com a renda e a penetração bancária. 35,4% 39,2% 41,7% 43,4% 45,5% 32,2% 29,1% 24,5% 18,4% 17,6% 18,6% 19,6% 19,4% 6,1% 7,4% 6,0% 7,1% 7,1% 22,5% 21,8% 21,6% 8,7% 8,7% 8,8% 12,3% 11,6% 11,6% 12,2% 12,3% 13,8% 13,2% 12,8% dez-06 dez-07 dez-08 dez-09 dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 Serviço Mensal da Dívida - Juros (% da renda) Alavancagem (% da renda) Serviço Mensal da Dívida (% da renda) Serviço Mensal da Dívida - Principal (% da renda) Obs: Fonte: Análise Itaú Unibanco e Bacen. pg. 16

17 Brasil Expansão Bancária Contas bancárias e empréstimos Pessoa Física Empréstimos para PF por produto 100% 21,2% Rural 141,3 90% 80% Cheque Especial Leasing 11,9% 9,3% 70% Outros* Imobiliário 60% BNDES 63,7 50% Cartão de Crédito 40% Aquisição de Bens 30% Contas Bancárias (Milhões) Crédito Pessoa Física (% do PIB) 20% 10% Crédito Pessoal Mais contas bancárias, mais crédito, com produtos de melhor perfil 0% dez-07 dez-08 dez-09 dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 (*) Renegociações, Microcrédito, Desconto de Cheques, Outros Direcionados e Diversos. Fonte: Febraban; BACEN pg. 17

18 Evolução do Spread e da Inadimplência¹ Spread e Inadimplência PF Brasil (%) Spread e Inadimplência PJ Brasil (%) 22,5% 10,2% 10,1% 21,0% 21,1% 18,7% 18,4% 18,6% 17,7% 17,9% 17,3% 9,0% 8,4% 7,9% 7,8% 7,8% 7,4% 6,8% 7,1% 7,1% 7,1%7,0% 16,3% 16,6% 17,0% 16,4% 5,7% 5,9% 5,9% 5,9% 5,9% 5,8% 5,6% 5,4% 5,3% 5,0% 4,8% 4,6% 4,5% 4,4% 2,1% 2,2% 2,2% 2,2% 2,2% 2,3% 2,2% 2,2% 2,3% 2,0% 2,0% 1,9%1,8% dez-11 fev-12 abr-12 jun-12 ago-12 out-12 dez-12 fev-13 abr-13 jun-13 ago-13 out-13 dez-13 Spread PF NPL 90 dias dez-11 fev-12 abr-12 jun-12 ago-12 out-12 dez-12 fev-13 abr-13 jun-13 ago-13 out-13 dez-13 Spread PJ NPL 90 dias Spread e Inadimplência Brasil (%) Indicadores 15,2% 15,3% 32,6% 13,7% 13,0% 12,5% 12,3% 12,2% 11,7% 11,2% 10,9% 11,3% 11,6% 11,4% 11,1% 27,2% 24,8% 22,3% 23,5% 22,3% 20,9% 23,9% 10,5% 9,8% 10,0% 10,0% 9,0% 8,5% 8,5% 8,0% 8,0% 7,5% 7,3% 7,3% 7,3% 3,8% 3,8% 3,9% 3,8% 3,8% 3,8% 3,7% 3,6% 3,6% 3,3% 3,3% 3,1% 3,0% 15,1% 6,8% 12,0% 12,5% 6,2% 6,2% 11,7% 9,9% 10,0% 6,0% 6,0% 6,0% 8,5% 8,3% 5,5% 5,0% dez-11 fev-12 abr-12 jun-12 ago-12 out-12 dez-12 fev-13 abr-13 jun-13 ago-13 out-13 dez-13 NPL 90 dias SELIC Spread Total Itaú Unibanco ROE SELIC média Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) Nota: (1) Fonte: Bacen e Itaú Unibanco; pg. 18

19 Brasil Compulsórios e Direcionamentos Taxa Depósitos Compulsórios e Direcionamentos Antes da Crise de 2008 Durante a Crise de 2008 Atual Remuneração Atual Compulsório 45% 42% 44% Zero Compulsório Adicional 8% 5% 0% SELIC (1) (2) Depósito a Vista Total 53% 47% 44% Rural 25% 30% 34% Microcrédito 2% 2% 2% Compulsório 20% 20% 20% TR + 6,17% a.a. Poupança Compulsório Adicional 10% 10% 10% SELIC Total 30% 30% 30% Financiamento Imobiliário 65% 65% 65% Depósitos a Prazo e Interfinanceiros Captados de Sociedades de Arrendamento Mercantil Compulsório 15% 14% 20% SELIC Compulsório Adicional 8% 4% 11% SELIC Total 23% 18% 31% (3) Obs: (1) Esse compulsório mudou para 44% em julho de 2012 e mudará para 45% em Julho de 2014; (2) Até 20% deste compulsório pode ser deduzido, desde que utilizado para financiar linhas de crédito incluidas no Programa de Sustentação do Investimendo do BNDES (caminhões, onibus, tecnologia, entre outros). (3) A partir de 28 de Março de 2014, 100% do saldo passou a ser remunerado a taxa Selic. A parcela não remunerada deste compulsório pode ser deduzida, desde que utilizado para financiar linhas de crédito para motocicletas ou para adquirir instrumentos financeiros (principalmente carteiras de crédito, FDICs e Letras Financeiras) de instituições financeiras de pequeno e médio porte (conforme critério publicado na circular nº 3.569, de 22/12/11). pg. 19

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21 Visão Itaú Unibanco Visão: Ser o banco líder em performance sustentável e na satisfação dos clientes Implementar cultura orientada à satisfação de clientes, com foco comercial e busca de simplicidade operacional Maximizar o retorno ao acionista, visando o crescimento da organização Ser o banco de escolha dos melhores talentos, em todos os níveis Atrair e reter profissionais comprometidos, éticos, com olhar de dono e orgulho da organização Liderança compartilhada, conquistada com talento e competência, com foco na meritocracia Ter um ambiente que estimule a criatividade, o empreendedorismo e o debate de ideias Buscar a vanguarda tecnológica, em busca de servir melhor o cliente, agregando valor Ser exemplar na conduta ética com clientes, colaboradores, autoridades, sociedade e mercado pg. 21

22 Nossa Cultura Nosso Jeito de Fazer Todos pelo Cliente Processos servindo Pessoas Paixão pela Performance Ágil e Descomplicado Liderança ética e Responsável Carteirada não vale Craques que jogam para o Time Brilho nos Olhos Foco na Inovação e Inovação com Foco Sonho Grande pg. 22

23 Itaú Unibanco Holding Visão Geral Posição de liderança no Brasil US$ 67,3 bilhões em valor de mercado (1) colaboradores no Brasil e no exterior agências e PABs no Brasil e exterior caixas eletrônicos no Brasil e exterior Destaques Financeiros e Índices Em 31 de Dezembro de 2013 Highlights Ativos Totais Total de Empréstimos (1) Patrimônio Líquido R$ 1.105,7 Bi R$ 483,4 Bi R$ 81,0 Bi Empresa multinacional brasileira Importante provedor de crédito para expansão das empresas brasileiras Os melhores talentos do sistema financeiro brasileiro Presença internacional do maior banco privado nacional em 31 de Dezembro de 2013 Lucro Líquido Recorrente Ano 2013 (2) Lucro Líquido Recorrente 4T13 (3) Moeda Estrangeira a Longo Prazo (Itaú Unibanco Holding) Índices de Desempenho R$ 15,8 Bi R$ 4,7 Bi Moody s: Baa2 Fitch: BBB+ Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio 2013 (4) 20,9% Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio 4T13 (5) 23,9% Índice de Eficiência 2013 (6) 48,5% Índice de Eficiência 4T13 (6) 48,7% Índice de Basiléia 16,6% (1) Inclui avais e fianças (2) Representa o Lucro Líquido ajustado para os eventos não recorrentes descritos no MD&A do 4T13 Sumário Executivo (3) Representa o Lucro Líquido ajustado para os eventos não recorrentes descritos no MD&A do 4T13 Sumário Executivo (4) Calculado segundo a formula: Lucro Líquido Recorrente / Patrimônio Líquido Médio. Consulte o MD&A do 4T13 - Sumário Executivo para o cálculo anualizado. (5) Calculado segundo a formula: Lucro Líquido Recorrente / Patrimônio Líquido Médio. Consulte o MD&A do 4T13 - Sumário Executivo para o cálculo anualizado. (6) Consulte os slides de Índice de Eficiência Obs: (1) Em 31 de Dezembro de Fonte: Bloomberg. pg. 23

24 Wells Fargo Ind & Comm Bk Of China JP Morgan China Construction Bank Ind & Comm Bk Of China Agricultural Bank Of China HSBC Royal Bank Of Scotland China Construction Bank Bank of China Bank of America Comm Bank of Australia Citigroup 16,4 16,0 15,6 15,0 14,7 14,0 13,9 13,0 12,0 Bank of Nova Scotia Agricultural Bank Of China US Bancorp Bank of China Sumitomo Comm Bank of Australia WestPac Santander Aust and New Zeal. Banking BNP Paribas Toronto Bank Royal Bank Of Canada Wells Fargo Mitsubishi National Australia Bank Lloyds Goldman Sachs WestPac Mitsubishi Toronto Bank HSBC Goldman Sachs JP Morgan Allied Irish Banks Banco Bilbao Aust and New Zeal. Banking BNP Paribas Bank of Nova Scotia Citigroup US Bancorp Santander UBS Bank of America National Australia Bank Barclays Sumitomo UBS Barclays Lloyds Banco Bilbao Royal Bank Of Canada Allied Irish Banks Sberbank Sberbank² Royal Bank Of Scotland Itaú Unibanco Holding e os Maiores Bancos em Valor de Mercado¹ Valor de Mercado (U$ MM) 239,1 219,8 215,2 206,6 187,9 166,1 158,0 135,6 123,2 112,0 101,7 97,2 96,8 96,4 93,5 89,9 86,6 83,4 80,5 79,0 75,6 73,8 73,2 73,1 72,9 72,6 71,4 67,3 66,1 63,3 ROE (%) 23,9 22,4 21,7 21,0 19,4 18,5 17,8 9,8 9,1 8,8 7,2 6,7 6,4 5,1 3,3 1,3 0,7-0,3-4,0-26,7 N/D Obs: (1) Valor de Mercado em 31 de Dezembro de (2) A informação não está disponível na Bloomberg. Fonte: Bloomberg. pg. 24

25 Governança Corporativa no Itaú Unibanco Governança no Itaú Unibanco Pontos fortes da nossa estrutura Família E.S.A Família Moreira Salles Controle familiar, assegurando visão de longo prazo 34,0% Itaúsa 61,1% ON 100% Cia. E. Johnston de Participações Gestão profissional Base de acionistas pulverizada (54% de free float, com forte presença de investidores estrangeiros) Forte governança corporativa 66,5% 50% ON IUPAR Itaú Unibanco Part S.A. 25,5% 51% ON 33,5% 50% ON Brasileiros na BM&FBovespa 42% Free Float (*) 34% Estrangeiros na BM&FBovespa 19,4% 38,7% ON Itaú Unibanco Holding S.A. 53,8% 9,4% ON 24% (*) Total de ON e PN, excluindo Controladores e Tesouraria Estrangeiros na NYSE (ADRs) page 25

26 Conselho de Administração e Comitês Executivos Conselho de Administração Presidente Pedro Moreira Salles Alfredo Egydio Arruda Villela Filho Alfredo Egydio Setubal Candido Botelho Bracher Demosthenes Madureira de Pinho Neto Gustavo Jorge Laboissière Loyola* Henri Penchas Vice-Presidentes Membros Roberto Egydio Setubal Israel Vainboim * Nildemar Secches * Pedro Luiz Bodin de Moraes * Ricardo Villela Marino Comitê Executivo Presidente Executivo (CEO) Roberto Egydio Setubal Negócios Rede de Agências (Varejo) e Pequenas Empresas Cartões de Credito, Crédito ao Consumidor, Veículos, Imobiliário e Seguros Operações Internacionais Atacado : Itaú BBA (Corporate, Banco de Investimento e Tesouraria) e Médias Empresas Wealth Management & Services Corporativo Riscos Finanças Recursos Humanos, Marketing e Projeto Eficiência Jurídico TI (*) Conselheiro independente pg. 26

27 Governança entre IUPAR e Itaú Unibanco IUPAR Controle Familiar com visão estratégica de longo Estrutura societária e acordo de acionistas Alinhamento e união entre os acionistas prazo Visão, missão e valores do grupo Metas de dividendos Fusões e aquisições de alto valor Indicações para Conselho de Administração e CEO Avaliação de desempenho e admissão de familiares Discussão e aprovação da estratégia de longo prazo Conselho de Administração do Itaú Unibanco Definição e acompanhamento da estratégia da empresa Fusões e aquisições Aprovação e supervisão da operação do negócio Desempenho da diretoria (incluindo familiares) Nomeação da diretoria Definição e supervisão do apetite de risco Definição e acompanhamento dos modelos de remuneração Gestão profissional com foco no negócio page 27

28 Estrutura de Governança no Itaú Unibanco Assembléia Geral de Acionistas Conselho de Administração diretamente ligados ao conselho Diretoria Executiva Comitê de Estratégia Comitê de Auditoria Comitê de Nomeação e Governança Corporativa Comitê de Pessoas Comitê de Gestão de Risco e Capital Comitê de Remuneração Conselho Fiscal Conselho Consultivo Internacional Separação de cargos entre Presidente e Chairman Estipulada no estatuto social Principais focos do Conselho Cultura e pessoas Gestão de Riscos Comitê de Divulgação e Negociação Estratégia e M&A Auditorias externa e interna independentes do Executivo page 28

29 Planejamento Sucessório e Estrutura de Gestão Visando sustentabilidade a longo prazo Idade limite: Todos - 60 anos Idade limite: Itaú Unibanco Holding - 62 anos para presidente Demais - 60 anos page 29

30 Itaú Unibanco - Atuação Global Itaú Unibanco, suportado por um alto nível de reconhecimento e reputação, possui importante presença nos principais centros financeiros. No hemisfério norte, onde não temos rede de agências, queremos ser reconhecidos como: O banco especialista em América Latina CIB Londres, Lisboa, Madri, Paris, Frankfurt Clientes Institucionais / Asset Londres Cartões de Crédito Mexico CIB Brasil, Argentina, Chile, Peru, Colombia Clientes Institucionais / Asset Brasil, Argentina, Chile, Uruguai Private Banking Brasil, Argentina, Uruguai, Chile, Paraguai Varejo Brasil, Argentina, Chile, Paraguai, Uruguai CIB NY, Miami, Cayman, Bahamas Clientes Institucionais / Asset NY, Cayman Private Banking NY, Cayman, Bahamas, Miami Private Banking Suiça, Luxemburgo CIB Tóquio, Xangai Dubai, Hong Kong Clientes Institucionais / Asset Dubai, Hong Kong, Tóquio Highlights Encerramos em dezembro de 2013 o processo de aquisição da operação de varejo do Citibank no Uruguai, após obtermos as aprovações das autoridades correspondentes. Os ativos adquiridos envolvem principalmente as operações de cartão de crédito sob as bandeiras Visa, Mastercard e Diners, que representam uma carteira de US$ 45,6 milhões em cartões de crédito e US$ 12,6 milhões em empréstimo pessoal. Evento Subsequente Em 29 de janeiro de 2014, celebramos um acordo com o CorpBanca e seus acionistas controladores, que resultará na criação do Itaú CorpBanca e operará sob a marca Itaú. A instituição será uma das mais robustas da América Latina, com 389 agências no Chile e Colômbia, US$ 43,4 bilhões em ativos e US$ 33,2 bilhões em créditos concedidos, resultando no quarto maior banco do Chile e quinto maior da Colômbia. A concretização da operação depende de aprovação das autoridades regulatórias, tanto locais quanto internacionais. pg. 30

31 Atuação na América Latina Dezembro 2013 Colômbia CIB Colaboradores: 45 Ativos: R$ 488 milhões Paraguai México Cartões de Crédito Agências: 1 Colaboradores: 37 Ativos: R$ 85 milhões América Latina * Agências e PABs: 247 Pontos de Atendimento OCA: 38 Correspondentes não bancários: 37 Caixas Eletrônicos: 587 Colaboradores: 6,2 Mil Ativos: R$ 53,5 bilhões (*) Não inclui Brasil. Agências e PABs: 31 Correspondentes não bancários: 37 Caixas Eletrônicos: 283 Colaboradores: 731 Ativos: R$ 7,0 bilhões Peru Escritório de Representação Brasil Agências e PABs: Caixas Eletrônicos: Colaboradores: 88,8 Mil Ativos: R$ 1.105,7 Bi (Holding) CIB Varejo Argentina Agências e PABs: 91 Caixas Eletrônicos: 189 Colaboradores: 1,7 Mil Ativos: R$ 5,0 bilhões Chile Agências: 98 Caixas Eletrônicos: 72 Colaboradores: 2,5 Mil Ativos: R$ 31,1 bilhões Uruguai Agências e PABs: 26 Pontos de atendimento OCA: 38 Caixas Eletrônicos: 43 Colaboradores: 1,2 Mil Ativos: R$ 9,8 bilhões pg. 31

32 Uma historia de sucesso com negócios estratégicos 1 (2) Casa Moreira Salles Unibanco Fusão 2008 Aquisição dos 50% restantes da: Itaú Parceria com: Foundation of Banco Itaú BEG Banco del Buen Ayre Uruguay Nota: (1) Inclui fusões, aquisições, joint-ventures e parcerias. (2) A concretização da operação depende de aprovação das autoridades regulatórias, tanto locais quanto internacionais. page 32

33 Itaú CorpBanca Será controlado pelo Itaú Unibanco Estrutura Acionária Controlará as entidades colombianas do Itaú Unibanco e CorpBanca Itaú Unibanco Holdings CorpGroup Participações Minoritárias Cria uma plataforma bancária líder na Região Andina 33.58% 32.92% 33,5% Nasce robusto, com $43,4 bilhões em ativos, $33,2 bilhões em créditos concedidos e índices de capital elevados, adequados ao potencial crescimento nas Américas Latina e Central Gerará valor aos acionistas com relevantes economias de Itaú CorpBanca escalas Operará sob a marca Itaú, a mais valiosa da América Latina¹ Ocupará a 4ª posição no ranking dos maiores bancos do Chile² (atualmente Banco Itaú Chile está na 7ª posição e CorpBanca na 5ª) e a 5ª posição no ranking colombiano ¹ According to Interbrand consultancy.; ² Loans page 33

34 Operações na América Latina Itaú Unibanco Market Share ¹ Itaú Unibanco + Corpbanca (Pro-Forma²) ¹ Market Share: Operações de Crédito dos bancos privados set/13. Fonte: Bancos Centrais (Brasil BACEN; Chile - SBIF; Paraguai - BCP; Argentina - BCRA; Uruguai - BCU); ² Efeito da consolidação integral do Itaú CorpBanca no Itaú Unibanco. Obs.: Demais informações - dez/13 Dólar cotação em 31/12/13, R$ 2,343 page 34

35 3

36 Banco Universal 1 Aproximadamente 58,2 milhões de clientes correntistas e nãocorrentistas Liderança no mercado brasileiro de cartões de crédito, grande quantidade de Joint ventures e parcerias com varejistas agências e PABs e caixas eletrônicos Marca bancária premium no mercado brasileiro Estrategicamente posicionado para crescimento no mercado imobiliário (parcerias com Lopes e Coelho da Fonseca) Carteira de crédito de veículos de mais de R$ 40,3 bilhões Arrendamento e financiamento através de mais de 13 mil concessionarias No 4º trimestre de 2013 as novas concessões para pessoa física atingiram R$ milhões. Um dos maiores grupos de seguros do Brasil em termos de prêmios diretos Associação com Porto Seguro para seguros de automóveis e residências O lucro líquido no 4T13 atingiu R$ 596 milhões, ou 13,0% ² do total do lucro líquido recorrente do conglomerado Clientes Corporativos com faturamento anual até R$ 300 milhões Carteira de crédito com avais e fianças atingiu R$ milhões em Dezembro de 2013 Itaú Unibanco Holding Líder em desempenho no Brasil Diversificada linha de produtos e serviços Ampla rede de distribuição Uso intensivo de tecnologia Modelo de precificação baseada em risco Total de Ativos sob Administração de R$ 628,3 bilhões Private Bank líder na América Latina Total de Ativos custodiados de R$ 900,1 bilhões Total cobertura de clientes corporativos com faturamento anual superior a R$ 300 milhões Liderança em atividades de Banco de Investimento, ocupando as primeiras posições nas principais League Tables Operações de tesouraria para o Conglomerado Objetivo: ser reconhecido como o Banco para a América Latina Presença na América Latina: México, Colômbia, Peru, Paraguai, Chile, Argentina, Uruguai Total de Ativos: R$ 53,5 Bilhões Obs: (1) Em 31 de Dezembro de 2013; (2) Considera a associação com a Porto Seguro e desconsidera o resultado do excesso de capital. pg. 36

37 Banco Comercial Sólida base de clientes, ampla rede de distribuição e grande variedade de produtos Presença no Brasil ¹ (Em 31 de Dezembro de 2013) Highlights: Brasil Agências do itaú 22 milhões de clientes com renda de até BRL 4.000,00; 4 milhões de pessoas frequentam diariamente as agências (40% não Norte são correntistas); 135 Nordeste pontos de atendimento, caixas eletrônicos; Aproximadamente, R$ 55 bilhões em recursos captados; Itaú Uniclass Centro-Oeste milhões de clientes com renda entre BRL e BRL ; Presença em 100% das agências, agências com caixas e filas Brasil: Exterior + IBBA: 224 Total: Sul 765 Sudeste exclusivas; Aproximadamente, gerentes de relacionamento; Aproximadamente, R$ 95 bilhões em recursos captados; Itaú Personnalité 750 mil clientes com renda mínima de BRL ou investimentos acima de BRL , gerentes de relacionamento; (1) Inclui agências e PABs Aproximadamente, R$ 170 bilhões em fundos de clientes; Aproximadamente, 300 agências exclusivas; pg. 37

38 Crédito Imobiliário Evolução do Crédito Imobiliário R$ milhões +32,2% ,1% 29,6% 29,1% Saldo- Canais de Distribuição PF Incorporadoras 15% Agências 14% Brokers 22% Em Dez de ,9% 70,4% 70,9% Dez/12 Set/13 Dez/13 Pessoa Física Pessoa Jurídica Agências para clientes de alta renda 22% Parcerias 27% Garantias (LTV) (Relação entre Empréstimo e Valor das Garantias) Inadimplência após 6 meses da concessão Em Dez de % 60% 60% 41% 42% 40% Dez/12 Set/13 Dez/13 Itaú Unibanco - 6 meses após a originação Mercado ex-itaú Unibanco - 6 meses após a originação Carteira Safra (Média Trimestral) pg. 38

39 Canais Corporativos Híbridos Canais Varejo Crédito Imobiliário Distribuição Processos Itaú Agências Corretores Coelho da Fonseca Modelo interno Modelo de parceria Parceria Contratual Processos menos burocrátricos (menor lista de documentos do mercado); 80% dos documentos são digitalizados; Processo de concessão ágil: dentro de 5 dias: 36% dentro de 10 dias: 70% dentro de 20 dias: 90% Produtos CrediPronto! Joint Venture Oportunidades de oferta de produtos adicionais; Crédito imobiliário residencial e comercial; Financiamento de impostos locais; Repasses Parceria Corporate Crédito Middle Market IBBA Avaliação de crédito específica para Imobiliário; Resposta de crédito automática: 93% dentro de 1 hora; Mais de 25 mil pedidos por mês; Taxa de inadimplência menor do que a metade do mercado; Avaliação de crédito pelo celular:agilidade durante a negociação; page 39

40 Financiamento de Veículos R$ milhões Carteira de Crédito Pessoa Física Highlights Arrendamento e financiamento através de mais de 13 mil concessionárias; Rápido processo de aprovação: 85% de todas as propostas de crédito são analisadas e decididas em menos de 30 segundos Sistema automatizado para aprovação de crédito O loan-to-value das novas concessões atingiu 71% em novembro de 2013 Processamento das propostas pela internet; Foco no financiamento de carros novos. pg. 40

41 Cartões de Crédito, Joint Ventures e Parcerias com Varejistas Highlights Líder de mercado faturamento de cartões de crédito Qualificação da base de clientes: canais proprietários x parcerias O negócio de cartões de crédito inclui: Emissão de cartões Highlights JVs e Parcerias Foco em cartões de crédito Acordos de longo prazo Alinhamento de incentivos através de modelos de participação nos lucros Adquirência: REDE Joint Ventures e parcerias com varejistas Bandeira própria: Hiper Aproximadamente 58,2 milhões de contas de cartão (4T13) 32,5 milhões de contas de cartão de crédito 25,7 milhões de contas de cartão de débito R$ 73,7 bilhões de faturamento (4T13) R$ 54,7 bilhões em cartões de crédito R$ 18,9 bilhões em cartões de débito Alto potencial de crescimento no uso do cartão de crédito pg. 41

42 Cartões e Meios de Pagamento Bandeira de aceitação nacional, lançada em outubro Nasce da Hipercard, 3ª maior bandeira do país, com grande força no Nordeste e Sul Alia a distribuição do Itaú à da REDE (com mais de 1 milhão de pontos de venda) Poderá ser emitida pelo Itaú Unibanco e por outros bancos e parcerias Anuidade convertida 120% em bônus celular Reposicionamento e mudança de marca: conexão forte, excelência operacional, agilidade, relacionamento e proximidade aos clientes Disponibilidade de 99,999% e capacidade de processamento de 3x o pico do mercado total Renovação dos terminais e lançamento de novos produtos - E-Rede: plataforma com gateway, antifraude e adquirente - Mobile Rede: para profissionais liberais, autônomos e empreendedores Sinergias com o Itaú Unibanco: operacionais e de negócio Entre as maiores empresas de adquirência do mundo Foco na estratégia do Itaucard Introduziu no país a prática internacional de cálculo de juros para cartão de crédito, com taxa de 5,99% ao mês - Cerca de 2,3 milhões de cartões vendidos desde o lançamento do produto, em agosto de Recebeu prêmio da Card Monitor de excelente receptividade do mercado ao produto, em 2013 Continua evolução nos diferenciais de atendimento e qualidade page 42

43 Aquisição da Credicard No dia 20 de Dezembro de 2013, a aquisição da Credicard foi aprovada pelo BACEN, nós começamos a incorporar os resultados a partir do dia 1º de Dezembro de O acordo inclui: Ativos Totais de R$ 9,1 bilhões (em Dezembro de 2013) A marca Credicard R$ 8,2 bilhões de operações de crédito (em Dezembro de 2013) Uma base de 4,8 milhões de cartões de crédito (em Dezembro de 2012) R$ 20,3 bilhões em volume de transações em 2012, representando uma participação maior que 4% no mercado brasileiro Crédito Pessoal (incluindo 96 lojas Credicard) O ágio da operação foi de R$ 1,9 bilhões e começará a ser amortizado em page 43

44 Cartões e Pagamento - Emissão Cartão do Banco Agências Uniclass Personnalité Corporate Monoline Canais Diretos Mercado aberto JVs Volume de compra (2013) 43% 26% 31% R$ 192,6 bi Carteira PF (Dez/13) 34% 23% 43% R$ 54,2 bi # Contas (Dez/13) 29% 18% 53% 32,5 mm page 44

45 Cartões no Brasil Aumento da penetração no Consumo das Famílias Faturamento de Cartões como % do Consumo das Famílias 20,5% 7,1% 21,8% 7,4% 25,0% 8,3% 27,5% 9,4% 28,8% 10,0% 26,2% 9,1% 27,3% 9,3% China¹ ² Canadá¹ França¹ EUA¹ 24% 34% 3% 28% 18% 17% 31% 35% 18% 71% 52% 95% 13,4% 14,4% 16,7% 18,1% 18,8% 17,1% 18,0% Turquia¹ Reino Unido¹ 10% 25% 1% 32% 26% 42% 4T08 4T09 4T10 4T11 4T12 1T13 2T13 Cartões de Crédito Cartões de Débito Argentina¹ Brasil 16% 18% 5% 21% 9% 27% Fontes: World Bank, Lafferty, ABECS e IBGE. Cartões de Crédito e PL considera apenas a atividade de POS. (1) Informações referentes à (2) Na China os cartões de debito são utilizados para operações de imobiliário e Atacado. pg. 45

46 Um dos Maiores Emissores e Adquirentes do Mundo Emissores Europeus Volume de Compra - Crédito 2011 (1) Emissores dos EUA- Volume de Compra Crédito 2011 (2) Adquirentes mundiais - Volume de Compra Débito e Crédito 2011 (3) 1º Itaú Unibanco Amex Bank of America (EUA) Vantiv (EUA) HSBC (Reino Unido) Chase First Data (EUA) BPCE (França) BofA Chase Paymentech Sol. (EUA) Citi Merchants Services (EUA) Barclays Bank (França) Citibank WorldPay (Reino Unido) Societe Generale Group (França) Capital One Cielo (Brasil) Redecard (Brasil) CartaSi (Itália) BNP Paribas (França) Discover Itau Unibanco 7º Moneris Solutions (Canada) Barclays (Reino Unido) WorldPay (EUA) Garanti Bank (Turquia) U.S. Bancorp Heastland Payment Sys. (USA) Yepi Krdi Bank (Turquia) Wells Fargo Global Payments (EUA) Credit Mutuel (França) Lloyds Banking Group HSBC Elavon (EUA) (1) Inclui cartões de consumo e comerciais: Visa, MasterCard, American Express, Diners Club and JBC.(2) Inclui cartões de consumo e comerciais : Visa, Mastercard, American Express, Diners Club, Discover, UnionPay and JCB. (3) Rankeado por todas as transações de compras por país (Visa, Mastercard, UnionPay, American Express, Discover, Diners Club, JCB, credit and debit). *Inclui outros países. page 46

47 Credenciamento e Adquirência Transações com Cartão de Crédito R$ milhões 702,4 557,8 605,6 651,7 530,7 556,6 562,4 577,2 617,2 627, Transações com Cartão de Débito R$ milhões 228,0 206,4 188,0 184,7 201,0 172,5 168,1 145,3 153,7 153, T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Valor Transacionado Receitas de Serviços Números Dez/2013 % de crescimento YTD Número de POS 1,6 milhões 8,9% Transações 3,6 bilhões 11,2% Volume de compra R$ 322,5 bilhões 16,2% Presença cidades 99,7% 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Receitas com Credenciamento e Adquirência¹ R$ milhões Valor Transacionado Receitas de Serviços T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Cartões de Crédito Cartões de Débito Aluguel de Equipamentos Notes: (1)) Estas receitas consideram apenas a participação do Itaú Unibanco na Rede. (2) Numero de cidades referente a setembro de pg. 47

48 Wealth Management Services Best Private Bank Overall Services Ativos sob Administração R$ bilhões Highlights Um dos maiores gestores de fundos mútuos entre os bancos privados brasileiros (de acordo com a ANBIMA, com base nos ativos sob administração) Um dos líderes na prestação de serviços de custódia (de acordo com a ANBIMA) Eleito como o Melhor Provedor de Serviços de Custódia no Brasil para clientes domésticos (5º ano consecutivo) e set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 Fundos de Investimento Carteiras Administradas internacionais (4º ano consecutivo). As receitas de taxas administração de recursos foram de R$ 659 milhões, representando 11% do total de receitas de taxas pg. 48

49 Crédito Consignado Carteira de Crédito Consignado 1 R$ bilhões +66,6% +9,7% Highlights % % % % Associação com o BMG em 2012, buscando atingir posição de liderança no mercado. Oferta diversificada em produtos para setor privado, público e aposentados. No período de 12 meses, o crédito consignado apresentou um 100% 100% 100% 100% 91% 79% 73% 69% aumento de 66,6% (R$ milhões). Contábil Itaú Unibanco Holding (1) Consignado próprio, adquirido e BMG. pg. 49

50 Crédito Consignado Evolução da Carteira R$ milhões Participação no Crédito Pessoal dez/13 set/13 dez/12 dez/12 set/13 dez/13 Itaú Unibanco Itaú BMG Consignado Crédito Consignado Outros - Crédito Pessoal NPL 90 dias (Base 100) dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 page 50

51 Seguros, Previdência e Capitalização Evolução do Lucro Liquido Recorrente R$ milhões Composição dos Prêmios Ganhos 16,7% 15,9% 16,9% 15,9% 13,0% ,2% 2,4% 3,3% 4T13 4,6% 10,8% 2,4% 3T13 23,1% 61,0% 22,8% 59,4% T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Capitalização Previdência Seguros Índice de Seguridade Vida e Acidentes Pessoais Garantia Estendida DPVAT e Outros Risco Patrimonial Transportes Provisões Técnicas de Previdência R$ milhões Provisões Técnicas de Seguros e Capitalização R$ milhões T12 1T13 2T13 3T13 4T13 VGBL PGBL Tradicionais e Outros Receitas de Admistração T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Seguros Capitalização pg. 51

52 Ranking de Seguros Jan-Nov 2013¹ Jan-Nov 2012¹ Modelo Seguros com 30% da Porto Seguro² 2º 2º Pessoas 2,3 3º 3º Bancassurance Grandes Riscos + PME s ² 1º 1º Bancassurance Garantia Estendida ² 1º 1º Bancassurance Veículos 2,4 Líder: Porto Seguro Líder: Porto Seguro Corretor Residencial 2,4 Líder: Porto Seguro Líder: Porto Seguro Corretor Previdência² 2º 2º Bancassurance Capitalização² 3º 3º Bancassurance Seguro Saúde não operamos com este produto. ¹Fonte SUSEP, data Jan-Nov 2013 e Jan-Nov 2012 inclui veículos, residencial e DPVAT. Não considera Saúde. ² Seguros = Prêmios recebidos; Previdência e Capitalização = Provisões Técnicas (Nov/13); ³ Pessoas: Vida, Acidentes Pessoais, Seguro de Crédito; 4 Considera apenas os números da Porto Seguro. pg. 52

53 Associação com Porto Seguro Estrutura da Associação Acionistas controladores da Porto Seguro Itaú Unibanco 57,07% 42,93% PSIUPAR Mercado 69,88% 30,12% Porto Seguro S.A. (PSSA) Highlights Unificação das operações de seguros residenciais e de automóveis; Oferta e distribuição exclusiva de seguros residenciais e de automóveis para clientes do Itaú Unibanco no Brasil e no Uruguai; O Itaú Unibanco Holding nomeia 2 dos 5 membros do conselho da PSIUPAR e 2 dos 7 membros do conselho da PSSA. 99,99% 100,0% Subsidiárias Porto Seguro S.A. Itaú Seguros de Auto e Residência S.A (ISAR) pg. 53

54 Associação com o Banco BMG S.A. Itaú Unibanco Holding S.A. Itaú Unibanco S.A. Acionistas BMG Banco BMG S.A. Estrutura: Criação do Banco Itaú BMG Consignado S.A. Capital inicial: R$ 1 bilhão 70% Banco Itaú BMG Consignado S.A. 70% Canais de Distribuição 30% = Participação Societária = Contrato de Funding (sujeito a condições e limites) = Fluxo de Contratos Originados 30% Distribuição e Comercialização de créditos Consignados, tendo como pontos fortes: Itaú Unibanco: Capacidade econômicofinanceira, experiência administrativa e de controles BMG: Competência comercial e operacional, plataforma tecnologica. Estimativa para a Carteira da Associação em 2 anos: R$ 12 bilhões Obs: O Itaú Unibanco irá prover ao BMG mensalmente, desde já e pelo prazo de 5 anos, até R$ 300 milhões, sujeito a condições e limites, para sua operação de crédito consignado. pg. 54

55 Itaú BBA Três linhas de negócio Itaú BBA dispõe de ampla gama de produtos para atender os objetivos dos clientes Banco de Investimentos Atacado Tesouraria Institucional Equities Renda Fixa Ultra Large Large Corporate Corporate Banking, Tes. Externas e Trading Funding e ALM Investment Banking Instituições Financeiras Pesquisa Econômica pg. 55

56 Itaú BBA CIB One Stop Shop Portfolio completo de produtos para atender as necessidades dos clientes Captações Funcionários Corporate Derivativos Project Finance Cash Management Maiores grupos do Brasil e América Latina Banco de Investmento DCM Empréstimos Trade Finance 200 Instituições Financeiras ECM M&A Câmbio 800 Clientes Institucionais Globais page 56

57 Itaú BBA Liderança entre os grandes clientes corporativos no Brasil Carteira de Crédito de Grandes Empresas R$ milhões +20,4% CAGR (10-13) 19,1% Derivativos Mercado Liderança de IB Liderança de Mercado Dez-11 Dez-12 Set YTD 13 Total 1º 1º 1º FX 2º 1º 2º Taxas de Juros 1º 1º 1º Equities 1º 1º 1º Commodities 3º 3º 6º ECM 2 1º 2º 1º M&A 3 2º 2º 2º Local DCM 2 1º 1º 1º Internacional DCM 4 1º 1º 3º Obs: (1) Fonte: Cetip. (2) Fonte: ANBIMA Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais. (3) Fonte: Thompson. (4) Fonte: BondRadar pg. 57

58 Micro, Pequenas e Médias Empresas Carteira de Crédito PMEs R$ milhões Highlights Clientes corporativos com receita anual de até R$ 300 milhões Oferta completa de produtos e serviços financeiros, incluindo contas de depósito, opções de investimento, seguros, cash management, crédito e cobrança, entre outros pg. 58

59 4

60 Destaques do Resultado Ativos Totais 1 R$ bilhões Patrimônio Liquido 1 R$ bilhões CAGR (05-13) 20,8% CAGR (05-13) 15,7% 1.014, ,7 60,9 71,3 74,2 81,0 243,8 91,8 152,0 313,8 103,8 210,0 445,0 150,0 295,0 637,2 608,3 637,2 608,3 751,4 751,4 851,3 851, , ,7 25,3 9,3 16,0 33,9 9,9 24,0 40,8 11,8 29,0 43,7 43,7 50,7 50,7 60,9 71,3 74,2 81, Contábil Unibanco Contábil Itaú Unibanco Holding Contábil Unibanco Contábil Itaú Unibanco Holding Obs: (1) Para fins de comparabilidade, os valores gerenciais do Itaú Unibanco Holding 2004 a 30 de setembro de 2008 representam a soma de Itaú e Unibanco e consideram a consolidação integral da Rede em pg. 60

61 Balanço Patrimonial Ativo e Passivo 31/dez/13 30/set/13 31/dez/12 Circulante e Realizável a Longo Prazo ,9% 8,7% Disponibilidades ,6% 18,7% Aplicações Interfinanceiras de Liquidez ,4% -12,3% Títulos Mobiliários e Inst. Financ. Derivativos ,3% 7,7% Relações Interfinanceiras e Interdenpendências ,7% 20,9% Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos ,5% 12,5% (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (26.371) (25.653) (27.745) 2,8% -5,0% Outros Ativos ,6% 19,6% Carteira de Crédito ,1% 48,7% Outros Ativos ,4% 10,1% Permanente ,8% 33,1% Investimentos ,1% 16,3% Imobilizado de Uso e de Arrend.Merc Operacional ,6% 17,0% Intangível e Ágio ,8% 62,9% Total do Ativo ,1% 9,0% 31/dez/13 30/set/13 31/dez/12 Dez/13 - Set/13 Dez/13 - Set/13 Dez/13 - Dez/12 Dez/13 - Dez/12 Circulante e Exigível a Longo Prazo ,0% 8,9% Depósitos ,8% 12,8% Depósitos à Vista ,4% 22,8% Depósitos de Poupança ,1% 27,2% Depósitos Interfinanceiros ,7% 7,8% Depósitos à Prazo ,9% -0,1% Captação no Mercado Aberto ,0% 1,2% Recursos de Aceites e Emissão de Títulos ,7% -16,1% Relações Interfinanceiras e Interdependências ,6% 2,8% Obrigações por Empréstimos e Repasses ,6% 29,6% Instrumentos Financeiros e Derivativos ,1% 2,6% Provisões Técnicas de Seg., Prev. E Capitalização ,3% 9,5% Outras Obrigações ,1% 17,0% Dívida Subordinada ,3% 2,3% Carteira de Câmbio ,1% 48,9% Diversos ,9% 15,0% Resultados de Exercícios Futuros ,7% -1,0% Participações Minoritárias nas Subsidiárias ,3% 110,8% Patrimônio Líquido ,5% 9,2% Total do Passivo ,1% 9,0% R$ milhões pg. 61

62 Ativos Totais 1 Mix R$ bilhões Mix Títulos e Valores Mobiliários 1.105,7 Derivativos 4,4% Títulos Públicos - Outros Países 3,4% 751,4 851, ,4 254,3 297,3 23,0% Disponibilidades, Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e Relações Interfinanceiras e Interdependências 26,9% Títulos Mobiliários e Derivativos Títulos Privados 18,8% Cotas de Fundos PGBL/VGBL 29,3% Títulos Públicos - Brasil 44,2% 385,9 34,9% Carteira de Crédito ² Mix da Carteira de Crédito ,6 17, ,6% Outros 1,6% Permanente Imobiliário 9,1% Exterior 8,1% Consignado 4,7% Grandes Empresas 36,6% Contábil Itaú Unibanco Holding Obs: (1) No 1T11, o Itaú Unibanco Holding fez ajustes no critério de consolidação utilizado em suas demonstrações financeiras. Para fins de comparação, todos as informações de 2010 foram reclassificadas conforme o novo critério. Para maiores informações sobre a reclassificação, favor consultar o MD&A 1T11 Sumário Executivo.(2) Líquido do Saldo de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (3) Total de empréstimos, contendo avais e fianças. Cartões de Crédito 11,2% Crédito Pessoal 5,7% Veículos 8,3% PMEs 16,3% pg. 62

63 Empréstimos por Tipo de Cliente R$ milhões Variação 31/dez/13 30/set/13 31/dez/12 dez/13 dez/13 set/13 dez/12 Pessoas Físicas ,0% 12,2% Cartão de Crédito ,9% 33,5% Crédito Pessoal ,3% 1,4% Crédito Consignado (1) ,7% 66,6% Veículos ,6% -21,3% Crédito Imobiliário (2) ,5% 34,1% Pessoas Jurídicas ,4% 11,6% Grandes Empresas ,7% 20,4% Micro, Pequenas e Médias Empresas (3) ,4% -3,9% América Latina (4) ,5% 33,4% Total com Avais e Fianças ,9% 13,3% Grandes Empresas - Títulos Privados (5) ,3% 16,9% Total com Avais, Fianças e Títulos Privados ,0% 13,5% Total com Avais, Fianças e Títulos Privados (ex-veículos) ,1% 18,0% Saldo de Avais e Fianças ,4% 18,0% Pessoas Físicas ,3% 155,3% Grandes Empresas ,2% 18,0% Micro, Pequenas e Médias Empresas ,7% 2,1% América Latina (4) ,3% 31,8% Desconsiderando-se a carteira da Credicard, os crescimentos da carteira de crédito (incluindo avais, fianças e títulos privados) teriam sido de 4,3% e 11,7% em relação ao 3T13 e 4T12, respectivamente. (1) Inclui as operações originadas pela instituição e adquiridas. Em 31 de dezembro de 2013, a carteira do Itaú BMG Consignado atingiu R$ milhões. (2) Não considera o saldo de R$ 274,1 milhões da cessão de crédito imobiliário com coobrigação realizada no 4T11. (3) Inclui Crédito Rural Pessoas Físicas. (4) Inclui Argentina, Chile, Colômbia, Paraguai e Uruguai. (5) Inclui Debêntures, CRI e Commercial Paper. Obs.: As carteiras de crédito imobiliário e crédito rural do segmento pessoa jurídica encontram-se alocadas de acordo com o porte do cliente. Para outros detalhes, ver página 29. Desconsiderando-se o efeito da variação cambial, os crescimentos da carteira de crédito teriam sido de 5,0% e 10,5% em relação ao 3T13 e 4T12. pg. 63

64 Carteira de Crédito por Produto R$ milhões Variação 31/dez/13 30/set/13 31/dez/12 dez/13 - set/13 dez/13- dez/12 Pessoas Físicas ,0% 13,0% Cartão de Crédito ,9% 33,5% Crédito Pessoal ,5% 0,2% Consignado (1) ,7% 66,6% Veículos ,6% -21,3% Crédito Imobiliário (2) ,5% 34,1% Crédito Rural ,7% -4,6% America Latina (4) ,3% 28,6% Pessoas Jurídicas ,3% 12,2% Capital de Giro (3) ,5% 2,8% BNDES/Repasses ,4% 20,1% Financiamento a Exportação / Importação ,5% 25,9% Veículos ,7% -9,6% Crédito Imobiliário ,0% 27,6% Crédito Rural ,5% 10,5% America Latina (4) ,2% 36,6% Total sem Avais e Finanças ,5% 12,5% Avais e Fianças ,4% 18,0% Total com Avais e Fianças ,9% 13,3% Títulos Privados (5) ,3% 16,9% Risco Total ,0% 13,5% (1) Inclui operações originadas pela instituição e as operações adquiridas. Em 31 de dezembro de 2013, a carteira do Itaú BMG Consignado atingiu R$ milhões. (2) Não considera o saldo de R$ 274,1 milhões da cessão de crédito imobiliário com coobrigação realizada no 4T11. (3) Inclui também Cheque Especial, Recebíveis, Hot Money, Leasing, entre outros; (4) Inclui Argentina, Chile, Colômbia, Paraguai e Uruguai; (5) Inclui Debêntures, CRI e Commercial Paper. pg. 64

65 Detalhamento da Carteira de Crédito Concentração da Carteira de Crédito ¹ R$ milhões Em 31/12/13 (1) Inclui avais e fianças Carteira de Crédito PJ por Setor ² Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro, Outros Créditos Outros Créditos e TVM de Empresas e Instituições Financeiras Risco % do Total Risco % do Total Maior Devedor ,2% ,0% 10 Maiores Devedores ,5% ,4% 20 Maiores Devedores ,1% ,8% 50 Maiores Devedores ,4% ,3% 100 Maiores Devedores ,2% ,9% R$ milhões Variação Setor de Atuação Dez/13 Set/13 Dez/13 - Set/13 Transportes ,8% Veículos/Autopeças ,8% Imobiliário ,1% Alimentos e Bebidas ,3% Agro e Fertilizantes (451) -3,1% Metalurgia/Siderurgia ,2% Energia & Saneamento (38) -0,3% Açúcar e Álcool ,0% Bens de Capital ,1% Petroquímica & Química ,1% Eletroeletrônicos & TI ,7% Bancos e Outras Inst. Financ ,3% Farmacêuticos & Cosméticos ,0% Obras de Infraestrutura (77) -1,1% Material de Construção ,0% Vestuário & Calçados ,6% Petróleo & Gás ,2% Mineração ,1% Lazer & Turismo ,2% Celulose e Papel ,4% Diversos ,2% Total ,2% 29% 2% 10% 11% Indústria e Extrativismo Veículos e Transportes Agricultura e Relacionados Outros 19% 15% 14% Bens de Consumo Imobiliário e Construção Bancos e Instituições Financeiras (2) Inclui avais e fianças. Indústria e Extrativismo = Metalurgia / Siderurgia + Bens de Capital + Petroquímica e Química + Energia & Saneamento + Petróleo & Gás. Bens de Consumo = Alimentos e Bebidas + Vestuário & Calçados + Farmacêuticos & Cosméticos + Lazer & Turismo. Veículos e Transportes = Transportes + Veículos/Autópeças. Imobiliário e Construção = Imobiliário + Material de Construção + Obras de Infraestrutura. Agricultura e Relacionados = Agro e Fertilizantes + Açúcar e Álcool + Papel e Celulose. Outros = Outros + Eletrônicos & TI. pg. 65

66 Destaques do Resultado Margem financeira gerencial Despesa não recorrente de Juros 1 R$ bilhões R$ bilhões 12,8 12,8 13,2 13,5 12,8 12,6 11,5 11,6 11,8 12,7 8,3 8,3 8,0 8,2 7,9 8,5 8,3 8,6 8,7 9,4 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Lucro Líquido Recorrente R$ bilhões ROE 23,5% 23,9% 3,9 3,7 3,5 3,6 3,4 3,5 3,5 3,6 4,0 4,7 22,3% 21,4% 22,6% 21,1% 21,8% 20,0% 19,4% 20,9% 20,9% 19,1% 19,3% 20,0% 19,4% 18,5% 19,3% 19,1% 19,0% 19,7% 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 set-11 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 ROE Recorrente 12 Meses ROE Recorrente do Trimestre Obs:(1) Despesas não decorrente de Juros incluem Despesas de Pessoal e Administrativas, Outras Despesas Operacionais e Despesas Tributárias (líquida de PIS, COFINS e ISS). pg. 66

67 ROE Recorrente 24,2% 21,8% 20,0% 20,0% 18,3% 19,4% 18,5% 17,8% 18,1% 19,3% 18,9% 19,9% 19,1% 21,3% 19,3% 22,7% 20,9% 23,9% 22,3% 21,4% 21,1% 20,0% 19,4% 19,1% 19,0% 19,7% 20,9% 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1 ROE (12 meses) ROE ex-mercado (trimestral) ROE (trimestral) ¹ Exclui a margem com mercado líquida de IR/CS e o respectivo capital alocado pg. 67

68 ROA Recorrente T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Ativos Totais Lucro Líquido Recorrente Ativos Ponderados pelo Risco (RWA) ROA ROA Ajustado ao Risco pg. 68

69 Demonstração de Resultado Gerencial 1 R$ milhões 4T13 3T13 4T Margem Financeira Gerencial ,3% 95 0,8% (4.519) -8,7% Margem Financeira com Clientes ,1% 232 2,0% (2.654) -5,5% Margem Financeira com Mercado ,5% (136) -15,6% (1.866) -49,0% Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (2.792) (3.240) (4.531) (13.535) (19.471) ,8% ,4% ,5% Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4.191) (4.537) (5.741) (18.579) (24.210) 345-7,6% ,0% ,3% Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo ,9% ,7% 305 6,4% Resultado Bruto da Interm ediação Financeira ,3% ,7% ,3% Outras Receitas / (Despesas) Operacional (3.050) (2.727) (3.069) (11.508) (13.525) (323) 11,9% 19-0,6% ,9% Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias ,0% ,2% ,1% Resultado com Operações de Seg., Prev. E Cap (19) -1,3% (7) -0,5% 491 9,6% Despesas não Decorrentes de Juros (9.358) (8.703) (8.491) (34.966) (32.549) (656) 7,5% (868) 10,2% (2.417) 7,4% Despesas Tributárias de ISS, PIS, Confins e Outras (1.124) (1.029) (1.130) (4.283) (4.217) (95) 9,2% 6-0,5% (66) 1,6% Resultado antes da Tributação e Participações ,9% ,0% ,9% Im posto de Renda e Contribuição Social (2.139) (1.796) (1.459) (6.623) (5.056) (342) 19,1% (680) 46,6% (1.567) 31,0% Participações Minoritárias nas Subsidiárias (42) (50) (47) (136) (63) (74) - Lucro Líquido Recorrente ,4% ,7% ,8% 4T13-3T13 Variação 4T13-4T Obs: (1) Veja na seção Anexos os ajustes realizados nas demonstrações do resultado contábil. pg. 69

70 Demonstração de Resultado Gerencial 1 Visão do Produto Bancário R$ milhões 4T13 3T13 4T Produto Bancário ,5% 948 4,8% 1 0,0% Margem Financeira Gerencial ,3% 95 0,8% (4.519) -8,7% Margem Financeira com Clientes ,1% 232 2,0% (2.654) -5,5% Margem Financeira com Mercado ,5% (136) -15,6% (1.866) -49,0% Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias ,0% ,2% ,1% Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização (46) -2,1% (35) -1,6% 512 6,3% Perdas com Créditos e Sinistros Líquidas de Recuperação (3.271) (3.755) (5.027) (15.610) (21.506) ,9% ,9% ,4% Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4.191) (4.537) (5.741) (18.579) (24.210) 345-7,6% ,0% ,3% Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo ,9% ,7% 305 6,4% Despesas com Sinistros (479) (515) (496) (2.075) (2.035) 36-7,0% 17-3,4% (40) 2,0% Margem Operacional ,0% ,1% ,4% Outras Despesas Operacionais (10.748) (9.989) (9.898) (40.271) (37.807) (759) 7,6% (851) 8,6% (2.463) 6,5% Despesas não Decorrentes de Juros (9.358) (8.703) (8.491) (34.966) (32.549) (656) 7,5% (868) 10,2% (2.417) 7,4% Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (1.124) (1.029) (1.130) (4.283) (4.217) (95) 9,2% 6-0,5% (66) 1,6% Despesas de Comercialização de Seguros (267) (258) (278) (1.021) (1.040) (9) 3,3% 11-4,0% 19-1,9% Resultado antes da Tributação e Participações ,9% ,0% ,9% Imposto de Renda e Contribuição Social (2.139) (1.796) (1.459) (6.623) (5.056) (342) 19,1% (680) 46,6% (1.567) 31,0% Participações Minoritárias nas Subsidiárias (42) (50) (47) (136) (63) (74) - Lurco Líquido Recorrente ,4% ,7% ,8% 4T13-3T13 Variação 4T13-4T Obs: (1) Veja na seção Anexos os ajustes realizados nas demonstrações do resultado contábil. pg. 70

71 Margem Financeira com Mercado R$ milhões T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Vendas das Ações Cetip/ BM&F Bovespa Margem Financeira com Mercado (ex-vendas Ações) Média da Margem Financeira com Mercado (ex-vendas Ações) A média trimestral da Margem Financeira com Mercado (ex-vendas Ações), referente ao período de 1T12 a 4T13, é de R$ 698 milhões. pg. 71

72 Margem Financeira com Clientes Gerencial 1 R$ milhões Obs: (1) Para fins de comparabilidade, os números gerenciais incluem ajustes de efeitos não recorrentes, efeitos fiscais do hedge de investimentos no exterior e títulos no exerior. Em função das reclassificações gerenciais, os dados históricos foram reclassificados. As principais reclassificações foram: A consolidação de 100% das empresas FIC, Luizacred e Investcred, a reclassificação da margem de seguros, previdência e capitalização para o resultado de seguros, previdência e capitalização, os saldos dos recursos garantidores de seguros e o resultado de equivalência patrimonial de nosso investimento no banco CSF S.A. ( Banco Carrefour ) para a margem de outros ativos. Para efeito de cálculo dos spreads, passamos a demonstrá-lo pelo critério de dias corridos no período. pg. 72

73 Net Interest Margin (NIM) 1 12,7% 13,4% 13,4% 12,6% 12,3% 11,0% 10,7% 7,8% 7,4% 11,4% 11,3% 9,8% 8,3% 7,3% 7,4% 6,9% 6,9% 10,8% 7,6% 6,9% 6,5% 11,6% 11,4% 9,8% 9,1% 9,4% 6,9% 6,8% 7,0% 7,2% 7,2% 6,0% 6,5% 5,9% 6,4% 10,9% 9,1% 8,4% 7,4% 6,5% 10,9% 9,2% 9,1% 7,9% 6,9% 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 NIM com clientes NIM com crédito NIM com clientes após Provisões para Risco de Crédito CDI NIM com crédito após Provisões para Risco de Crédito Notes: (1) Para fins de comparabilidade, os valores gerenciais do Itaú Unibanco Holding incluem ajustes de efeitos não-recorrentes, o efeito fiscal do hedge dos investimentos no exterior e títulos soberanos. pg. 73

74 Margem Financeira de Crédito e PDD A Margem Financeira de Crédito, líquida de PDD e Recuperações, apresentou crescimento pelo quinto trimestre consecutivo, evoluindo 10,5% em relação ao 3T13 e 26,0% sobre o 4T12. Em R$ milhões T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Despesas de PDD Líquida de Recuperação de Crédito Margem Financeira de Crédito (-) Despesas de PDD Líquida de Recuperação de Crédito pg. 74

75 Evolução do mix da Carteira de Crédito ¹ 2,9% 2,9% 2,9% 3,2% 3,3% 3,5% 3,7% 4,4% 4,9% 3,5% 5,3% 5,5% 3,8% 3,9% 7,1% 9,5% 9,5% 6,7% 7,1% 7,4% 7,4% 7,5% 7,8% 8,3% 8,3% 4,6% 7,8% 7,3% 5,3% 5,6% 8,0% 7,9% 7,3% 7,1% 6,9% 6,5% 7,1% 10,9% 10,6% 11,3% 5,8% 7,4% 6,5% 7,6% 8,4% 8,7% 8,8% 19,0% 17,9% 17,4% 10,5% 10,3% 17,0% 15,9% 10,2% 11,1% 11,1% 11,0% 11,1% 13,2% 15,0% 14,0% 13,1% 11,9% 11,0% 9,8% 26,3% 25,5% 25,2% 22,6% 22,4% 23,4% 22,8% 22,0% 21,3% 20,7% 19,2% 25,8% 26,7% 26,2% 23,3% 24,1% 26,4% 26,7% 27,1% 27,7% 28,0% 28,7% jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 ² set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Veículos Cartão de Crédito Argentina/Chile/Uruguai/Paraguai Crédito Pessoal Imobiliário Consignado PF + BMG (1) Não inclui avais e fianças (2) Em Junho/12, grupos econômicos foram reclassificados entre os segmentos de Micro, Pequenas e Médias Empresas, e o segmento Corporate para refletir a migração de clientes ocorrida entre os mesmos. Para garantir comparabilidade, os dados passados também foram reclassificados pg. 75

76 Análise da Margem Financeira ¹ Carteira de Crédito por período de originação Originações anteriores estão perdendo relevância, quando comparadas com as mais recentes. R$ milhões ,3% 2,0% 3,4% 1,5% 1,2% 2,8% 8,0% 6,6% 12,2% 11,2% 13,3% Outros ,3% 20,4% 16,3% 7,0% ,7% 9,1% 12,8% 11,7% 60,2% 33,1% 35,0% ,8% 4T12 3T13 4T13 4T13 3T13 2T13 1T Outros (1) Obs: Não inclui avais e fianças. pg. 76

77 Breakdown da Evolução da Margem Financeira Gerencial Evolução da Margem (Trimestre) R$ milhões 3T13 Volume das Operações de Crédido Selic Mix de Produtos, Clientes e Spreads Outros 4T13 Evolução do Mix de Produtos (*) dez/13 28,7% 19,2% 9,8% 13,2% 8,8% 6,5% 8,3% 5,5% set/13 28,0% 20,7% 11,0% 11,1% 8,7% 6,9% 8,3% 5,3% dez/12 26,7% 22,8% 14,0% 11,1% 7,4% 7,3% 7,1% 3,7% dez/11 26,2% 25,2% 17,4% 11,3% 5,6% 7,5% 3,9% 2,9% Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Veículos Cartão de Crédito América Latina Crédito Pessoal Imobiliário Consignado (*) Não inclui avais e fianças pg. 77

78 Indicadores de Crédito Índice de Inadimplência 90 dias Índice de Cobertura 90 dias 7,4% 7,3% 7,5% 6,7% 6,3% 6,0% 5,6% 5,8% 5,7% 5,8% 6,3% 6,6% 6,7% 6,9% 6,7% 6,4% 6,0% 5,8% 4,8% 4,6% 4,5% 4,7% 4,9% 5,1% 5,2% 5,1% 4,8% 4,5% 4,0% 4,2% 4,2% 4,2% 4,2% 3,3% 3,2% 2,8% 2,9% 3,1% 3,5% 3,5% 3,5% 3,7% 3,9% 3,5% 3,7% 3,3% 3,2% 2,9% 2,5% 2,3% 2,0% 153% 148% 147% 149% 158% 161% 165% 170% 174% 30% 29% 27% 27% 29% 30% 32% 33% 35% 35% 33% 33% 34% 40% 39% 43% 42% 43% 88% 86% 87% 88% 89% 92% 90% 94% 97% dez-09 jun-10 dez-10 jun-11 dez-11 jun-12 dez-12 jun-13 dez-13 Pessoa Jurídica Total Pessoa Física dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez-12 mar/13 jun-13 set-13 dez-13 Cobertura pela PDD Complementar Cobertura pela PDD Genérica Cobertura pela PDD Específica Índice de Inadimplência dias 7,7% 8,1% 7,9% 7,5% 7,5% 7,2%7,2%6,9% 7,5%7,2% 6,7% 6,5% 6,3% 6,7% 5,9% 4,7% 5,1% 5,4% 4,5% 4,2%3,9% 4,7%4,5% 4,8% 4,3%4,4% 4,5%4,2%3,6% 4,7% 4,0% 3,4% 2,1% 2,5% 3,0% 3,0% 2,4% 2,0%2,2% 2,4%2,1% 2,3%2,3%2,2% 1,7% 1,8%1,5% 1,9% 1,4% 1,2% 1,5% dez-09 jun-10 dez-10 jun-11 dez-11 jun-12 dez-12 jun-13 dez-13 Saldo da Previsão para Créditos de Liquidação Duvidosa Saldo de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Res Saldo da PDD Adicional Modelo de Perda Esperada Saldo de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Carteira H (*) Saldo da PDD Específica + Genérica / Carteira de Crédito Saldo da PDD Específica + Genérica + Adicional / Carteira de Crédito R$ milhões 7,5% 7,5% 7,6% 7,7% 7,6% 7,3% 7,0% 6,6% 6,4% 6,0% 6,0% 6,2% 6,3% 6,2% 6,0% 5,6% 5,3% 5,1% Pessoa Jurídica Total Pessoa Física dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun-13 set-13 dez-13 (*) Resolução pg. 78

79 NPL Creation e Write Off R$ bi 4,2 4,1 3,6 3,3 4,0 3,3 4,6 4,2 5,1 3,6 5,5 5,4 4,0 4,4 6,6 5,9 5,8 4,9 5,4 5,3 6,1 5,1 6,0 5,3 5,7 4,8 5,3 4,4 4,8 4,1 1,6% 1,2% 1,4% 1,5% 1,6% 1,7% 1,6% 1,9% 1,6% 1,5% 1,4% 1,4% 1,3% 1,1% 1,0% 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1 NPL Creation/Carteira de Crédito Write Off NPL Creation ¹ Saldo médio da carteira de crédito considerando os dois últimos trimestres pg. 79

80 Crédito Veículos PF Prazo e % Entrada¹ Redução do prazo médio e aumento do % médio de entrada Produção Itaú Unibanco % 84% 87% 91% 97% 100% 100% 100% 100% 100% 100% % 16% 13% 9% 3% S11 2S11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1S11 2S11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 % Entrada Prazo médio (meses) ¹A partir deste trimestre passamos a incluir as operações originadas nas Agências. O passado também foi revisto. 60 meses sem entrada Demais planos OBS.: Não foram produzidos contratos de 60 meses sem entrada após o 3T12. NPL 90 dias das safras após 4 meses da concessão - CDC Veículos* 1,88% 1,55% 1,41% 0,76% Mês da Concessão mar/11 mai/11 jul/11 set/11 nov/11 jan/12 mar/12 mai/12 jul/12 set/12 nov/12 jan/13 mar/13 mai/13 jul/13 0,34% 0,25% Itaú Unibanco Mercado sem Itaú Unibanco (*) Fonte: Banco Central do Brasil e Fenabrave. pg. 80

81 Indicadores de Crédito Evolução da Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa R$ milhões T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Carteira de Renegociação 7,5% 7,5% 7,6% 7,7% 7,6% 7,3% 7,0% 6,6% 6,4% 3,4% 3,8% 4,0% 4,0% 4,0% 3,8% 3,6% 3,4% 3,1% 6,6% 7,2% 7,0% 6,8% 6,3% 5,4% 5,2% 4,7% 4,2% 4,7% 5,8% 5,7% 5,5% 5,0% 4,2% 3,9% 3,4% 2,8% 45,0% 44,1% 45,7% 49,6% 50,3% 50,5% 50,5% 51,1% 51,9% 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Saldo de PDD Específica + Genérica + Complementar/ Carteira de Crédito Despesa de PDD / Carteira de Crédito (*) - Anualizado RCLD/Carteira de Crédito (*) - Anualizado Obs: (1) Inclui Saldo médio da carteira de credito considerando os dois últimos trimestres; Dez/11 Mar/12 Jun/12 Set/12 Dez/12 Mar/13 Jun/13 Set/13 Dez/13 Saldo de PDD / Carteira de Renegociação Carteira de Renegocição / Carteira de Crédito Total pg. 81

82 Passivo Total Evolução e Mix 1 2 R$ bilhões CAGR (05-13) 20,8% (2) 1.105, ,4 851,3 428,5 751,4 38,8% Depósitos e Debêntures 637,2 608,3 243,8 91,8 152,0 313,8 103,8 210,0 445,0 150,0 295,0 637,2 608,3 751,4 851, ,4 178,8 93,2 102,1 55,6 166,5 81,0 16,2% Captações no Mercado Aberto e Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 3 8,4% Relações Interdependências e Interfinanceiras, Obrigações por Empréstimos e Repasses e Instrumentos Financeiros Derivativos 9,2% Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalizações 5,0% Dívida Subordinada 15,1% Outros 4 7,3% Patrimônio Liquido Obs: (1) No 1T11, o Itaú Unibanco Holding fez ajustes no critério de consolidação utilizado em suas demonstrações financeiras. Para fins de comparação, todos as informações de 2010 foram reclassificadas conforme o novo critério. Para maiores informações sobre a reclassificação, favor consultar o MD&A 1T11 Sumário Executivo (2) Para fins de comparabilidade, os valores gerenciais do Itaú Unibanco Holding 2003 a 30 de setembro de 2008 representam a soma de Itaú e Unibanco e consideram a consolidação integral da Rede em 2008.(3) Não inclui debêntures.(4) Inclui Resultado de Exercícios Futuros, Minoritários e Outros. pg. 82

83 Funding Carteira de Crédito financiada principalmente por Clientes Domésticos Base diversificada de Funding Variação R$ bilhões Dez/13 Set/13 Dez/12 Trimestral Anual Depósitos à Vista 42,9 37,8 34,9 13,4% 22,8% Depósitos de Poupança 106,2 98,2 83,5 8,1% 27,2% Depósitos à Prazo 117,1 108,6 117,2 7,9% -0,1% Debêntures (Vinculadas a Op. Compromissadas e de Terceiros) 123,9 121,4 129,2 2,1% -4,1% Recursos de Letras (1) 30,2 34,3 37,5-11,9% -19,6% Obrigações por Repasses 43,0 41,4 36,0 4,0% 19,3% Funding de Clientes Institucionais e Correntistas 463,3 441,6 438,4 4,9% 5,7% Obrigações por TVM no Exterior 16,1 16,4 16,0-2,0% 0,4% Obrigações por Empréstimos 33,6 31,9 23,1 5,3% 45,8% Outros (2) 17,9 16,0 18,4 12,1% -2,6% (-) Depósitos Compulsórios (89,0) (80,0) (75,4) 11,3% 18,1% (-) Disponibilidades (Numerários) (16,6) (14,5) (14,0) 14,6% 18,7% Funding Líquido Total 425,3 411,5 406,5 3,4% 4,6% Relação entre Carteira de Crédito e Captações 3 % Funding (Vencimento) 100,5% 95,5% 96,7% 98,0% 93,6% 90,1% 94,1% 92,2% 94,1% 96,9% 75,2% 71,9% 75,9% 76,8% 75,9% 73,9% 76,9% 76,0% 76,5% 77,6% MJ SD au e z/ r/ t/ r/ nz/ t/ / ,3% 10,7% 39,7% Acima de Set/11 Dez/11 Mar/12 Jun/12 Set/12 Dez/12 Mar/13 Jun/13 Set/13 Dez/13 Recursos Captados (R$ bilhões) Compulsórios e Disponibilidades Carteira de Crédito (R$ bilhões) (4) Carteira de Crédito / Recursos (5) Carteira de Crédito / Recursos (6) Obs: (1) Inclui recursos de letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares; (2) Representadas por parcelas das dívidas subordinadas que não compõem o nível II do Patrimônio de Referência; (3) Inclui depósitos à vista, de poupança e à prazo, debêntures, CRI, repasses, empréstimos, recursos de aceites e títulos financeiros, emissões de títulos no exterior, liquido de compulsórios e disponibilidades (4) O saldo da carteira de crédito não inclui avais e fianças. (5) Funding líquido de disponibilidades; (6) Funding bruto, desconsidera a dedução de disponibilidades ,4% pg. 83

84 Funding e Ativos sob Administração Maior gestor de fundos mútuos entre os bancos privados brasileiros (de acordo com a ANBIMA, com base nos ativos de administração em 31 de Dezembro de 2013) Facilidade de transferência de recursos entre ativos sob administração e depósitos à prazo através de alteração nas taxas de remuneração A maior parte dos Ativos sob Administração são Renda Fixa. R$ bilhões 391,8 423,3 424,8 449,7 489,3 484,9 405,5 414,5 421,5 519,5 608,5 622,4 628,3 581,9 562,0 463,3 438,4 427,4 435,0 441,6 125,5 131,6 130,3 139,1 142,1 154,4 159,6 170,0 177,4 192,1 266,3 293,3 275,2 275,4 279,4 284,0 267,8 265,0 264,2 271,3 Set/11 Dez/11 Mar/12 Jun/12 Set/12 Dez/12 Mar/13 Jun/13 Set/13 Dez/13 Depósitos a Prazo + Debêntures Ativos sob Administração Depósitos a vista + Depósitos de Poupança + Repasses pg. 84

85 Mutação do Patrimônio Líquido Em R$ bilhões + 9,2% pg. 85

86 Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização Variação R$ milhões 4T13 3T T13-2T13 9M13-9M12 Administração de Recursos (3) -0,5% ,9% Serviços de Conta Corrente ,7% ,5% Operações de Crédito e Garantias Prestadas ,5% ,6% Serviços de Recebimentos ,9% (10) -0,7% Cartões de Crédito ,9% ,3% Outros ,7% 185 9,2% Receitas de Prestação de Serviços ,0% ,1% Resultado com Operações de Seg., Prev. E Cap (19) -1,3% 491 9,6% Total ,1% ,4% Dados Históricos 29,1% 30,2% 28,6% 28,1% 28,8% ,9% 34,4% 35,6% 35,7% 35,6% T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Rec. Prest.Serviços e Tarifas Bancárias + Result. Seg., Prev. e Cap. (Rec. Prest.Serviços e Tarifas Bancárias + Result. Seg., Prev. e Cap.) /Produto Bancário pg. 86

87 Operações de Seguros* Evolução do Lucro Líquido 32,2% 37,1% 33,2% 32,5% 30,0% Em R$ milhões ,0% 15,9% 16,7% 15,9% 16,9% 83,3% 84,1% 83,1% 84,1% 87,0% 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 Nosso índice de sinistralidade, baixo e estável, reflete o perfil de risco da nossa carteira. Lucro Líquido das Operações de Seguros* Lucro Líquido de Operações Bancárias índice de Sinistralidade (Não considera nossa participação de 30% na Porto Seguro e nossas operações do segmento de saúde) Composição do Lucro Líquido de Seguros* 4ºT/13 Em R$ milhões D Tri Composição Combined Ratio¹ 4ºT/13 D Prêmios Ganhos¹ Receitas de Serviços Despesas com Sinistros Despesa de Comercialização Resultado Técnico Margem Financeira Despesas Não Decorrentes de Outros¹ Receita antes de IR Impostos Lucro Líquido Recorrente ,8% -1,5% -2,0% 5,0% 1,0% 9,1% 13,5% 1,7% -2,2% -0,5% -3,4% Índice de Sinistralidade Desp. de Comercialização Despesas Administrativas e Outras Índice Combinado 30,0% 18,7% 22,8% 71,4% *Considera as operações de Seguros, Previdência e Capitalização. pg. 87

88 Despesas não Decorrentes de Juros ¹ ² Despesas de Pessoal (4.075) (3.914) (15.520) (13.800) (161) 4,1% (1.720) 12,5% Despesas Administrativas (3.931) (3.653) (14.680) (14.150) (278) 7,6% (530) 3,7% Despesas Operacionais (1.249) (1.030) (4.339) (4.197) (218) 21,2% (143) 3,4% Outras Despesas Tributárias (*) (104) (105) (427) (402) 2-1,6% (25) 6,2% Total (9.358) (8.703) (34.966) (32.549) (656) 7,5% (2.417) 7,4% Ajuste para Consolidação Integral da REDE (465) Total com Consolidação Integral da REDE (9.358) (8.703) (34.966) (33.014) (656) 7,5% (1.952) 5,9% (*) Não inclui PIS, Cofins e ISS. Evolução +34,9% IGPM +43,7% IPCA +39,7% (25.913) (27.306) (29.210), (31.954) (32.549) (34.966) pg. 88

89 Número de Colaboradores (quantidades) mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 Brasil Credicard Exterior Obs: Foram considerados 100% dos colaboradores de empresas sob controle do Itaú Unibanco. Não foram considerados os funcionários de empresas que não estão sob controle do Itaú Unibanco. pg. 89

90 Índice de Eficiência e Índice de Eficiência Ajustado ao Risco 1 71,9 72,3 73,5 74,2 73,9 73,4 71,7 69,5 46,6 45,8 45,3 45,2 46,1 47,2 48,0 48,5 73,9 74,2 75,3 73,4 72,8 72,1 68,4 65,3 44,4 44,9 45,0 46,6 48,0 49,1 48,2 48,7 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Quarter E.R. (%) Quarter R.A.E.R. (%) E.R. Cumulative for the last 12 months (%) R.A.E.R. Cumulative for the last 12 months (%) = + Obs: (1) Para fins de comparabilidade, os valores gerenciais do Itaú Unibanco Holding incluem ajustes de efeitos não-recorrentes, o efeito fiscal do hedge dos investimentos no exterior e títulos soberanos. pg. 90

91 Índice de Eficiência 1 R$ milhões Índice de Eficiência e Índice de Eficiência Ajustado ao Risco 4T13 3T13 2T13 1T12 4T12 Despesas Totais (A) (9.625) (8.961) (8.875) (8.527) (8.768) Despesas Não Decorrentes de Juros (9.358) (8.703) (8.626) (8.280) (8.491) Despesas com Comercialização de Seguros (267) (258) (249) (247) (278) Produto Bancário (B) Margem Financeira Gerencial com Clientes Margem Financeira Gerencial com o Mercado Receitas de Prestação de Serviços Result. de Oper. com Seg., Prev, e Cap. Antes das Desp. com Sinistros e Com Despesas Tributárias de ISS, PIS Cofins e Outras (C) (1.124) (1.029) (1.090) (1.041) (1.130) Índice de Eficiência [A/(B+C)] 48,7% 48,2% 49,1% 48,0% 46,6% Despesas com Sinistros de Seguros (D) (479) (515) (514) (567) (496) Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (E) (2.792) (3.240) (3.650) (3.854) (4.531) Índice de Eficiência Ajustado pelo Risco [(A + D + E) / (B + C)] 65,3% 68,4% 72,1% 72,8% 73,4% Obs: (1) Para fins de comparabilidade, os valores gerenciais do Itaú Unibanco Holding incluem ajustes de efeitos não-recorrentes, o efeito fiscal do hedge dos investimentos no exterior e títulos soberanos. pg. 91

92 Evolução do Índice de Basiléia e Tier I 18,1% 18,0% 16,6% 12,0% 12,5% 11,6% Dez/12 Set/13 Dez/13 Basileia Nível I Considerando a aplicação integral dos ajustes para implementação da Basileia III, nosso Capital Principal estimado (Common Equity Tier I) seria de 9,3%. Obs.: Considerando-se os demais valores de realização dos ativos e a provisão complementar para créditos de liquidação duvidosa, o índice de Basileia de dez/13 passaria a ser de 17,4%. pg. 92

93 Basiléia III Novos requisitos do Phase-in ¹ Capital Principal (mínimo + adicional) 4,50% 4,50% 4,50% 5,125% a 5,75% 5,75% a 7,0% 6,375% a 8,28% 7,0% a 9,5% Nível I (mínimo + adicional) 5,50% 5,50% 5,50% 6,625% a 7,25% 7,25% a 8,5% 7,875% a 9,75% 8,5% a 11,00% Patrimônio de Referência (mínimo + adicional) 11,00% 11,00% 11,00% 10,5% a 11,125% 10,5% a 11,75% 10,5% a 12,375% 10,5% a 13,0% Deduções de Capital 0% 20% 40% 60% 80% 100% 100% Basiléia II Brasil - Hoje ² Basiléia III (requerimento mí nimo + adicio nal) Capital Principal 2,0% ³ 4,7% ³ 7,0% - 9,5% Nível I 4,0 % ³ 5,5% ³ 8,5% - 11,0% Patrimônio de Referência (PR) 8,0% 11,0% 10,5% - 13,0% Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil; (2) Conforme apresentação do Banco Central do Brasil em 01/03/2013. (3) Limites Implícitos. pg. 93

94 Ratings As Agências de Rating confirmam a solidez do nosso negócio FitchRatings Internacional Nacional Viabilidade Suporte Moeda Nacional Moeda Estrangeira Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto prazo Longo Prazo Curto prazo a- 2 A- F1 BBB+ F2 AAA (bra) F1+ (bra) Moody s Dívida Subordinada Moeda Estrangeira Internacional Nacional Dívida Sênior Moeda Estrangeira Emissor Moeda Nacional Emissor Longo Prazo Longo Prazo Longo Prazo Curto prazo Longo Prazo Curto prazo (P) Baa 3 (P) Baa 2 Baa 2 P - 2 Aaa.br BR-1 Standard &Poor s Internacional Nacional Moeda Nacional Moeda Estrangeira Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto prazo Longo Prazo Curto prazo BBB- A-3 BBB- A - 3 braaa bra-1 pg. 94

95 Segmentação Itaú Unibanco Banco Comercial - Varejo Crédito ao Consumidor Varejo Banco de Atacado Atividade com o Mercado + Corporação Obs: Organograma do segmento Crédito ao Consumidor reflete fundamentalmente as operações realizadas em canais destinados a clientes não-correntistas. pg. 95

96 Segmentos R$ milhões Banco Comercial Varejo Crédito ao Consumidor Varejo Banco de Atacado Atividade com Mercado + Corporação Itaú Unibanco 4T13 Var.Tri. 4T13 Var.Tri. 4T13 Var.Tri. 4T13 Var.Tri. 4T13 Var.Tri. Margem Financeira ,6% ,9% ,1% ,8% ,3% Serviços e Seguros ¹ ,9% ,9% ,9% 94 8,2% ,1% Perdas com Créditos e Sinistros (1.405) -20,9% (1.129) -8,8% (593) -15,6% (145) - (3.271) -12,9% Despesas não Decorrentes de Juros (5.819) 1,9% (1.681) 7,4% (1.438) 5,0% (420) 634,1% (9.358) 7,5% Outros ² (2.169) 10,7% (461) -7,5% (811) 14,2% (129) -480,7% (3.570) 13,9% Lucro Líquido Recorrente ,8% ,9% ,4% ,9% ,4% I.E.A.R 68,8% -3,9 p.p. 80,3% -0,8 p.p. 53,2% -4,9 p.p. 36,3% 25,7 p.p. 65,3% -3,1 p.p. Índice de Cobertura (90 dias) ³ 178,6% 5,1 p.p. 129,6% 1,7 p.p. 235,4% -1,2 p.p. 174,4% 4,9 p.p. RAROC 42,2% 6,3 p.p. 21,4% 2,4 p.p. 20,6% 2,7 p.p. 13,2% 1,2 p.p. 23,9% 2,9 p.p. ¹ Considera Receita de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias e Resultados de Seguros, Previdência e Capitalização. ² Inclui Despesa de Comercialização de Seguros, Despesas Tributárias e Outras, IR/CSLL e Participações Minoritárias. ³ O cálculo da cobertura nos Segmentos considera o saldo da provisão complementar. pg. 96

97 IFRS IFRS x BRGAAP Indicadores ROE 24,6% 23,9% P/E (Price/Earnings) 9,4 9,8 P/B (Price/Book Value) 1,9 1,9 IFRS BRGAAP IFRS BRGAAP IFRS BRGAAP Conciliação BRGAAP x IFRS 4Q13 3Q13 Change 4Q13-3Q BRGAAP - Lucro Líquido Recorrente % % Provisão para créditos de liquidação duvidosa Reconhecimento do crédito tributário (977) - Variação Cambial de subsidiárias e empresas não consolidadas no (30) 91 - (6) (72) - exterior Taxa efetiva de juros Outros ajustes e efeitos fiscais (182) (81) - (379) Change IFRS - Lucro Líquido Recorrente ,6% ,7% ######## ######## 0,0% ######## ######## 0,0% IFRS - Lucro Líquido % % ######## ######## 0,0% ######## ######## 0,0% Patrimônio Líquido Médio % % ######## ######## ######## ######## ######## ######## ROE Recorrente Médio 24,6% 21,9% 2,7 p.p. 21,3% 17,9% 3,4 p.p page 97

98 Operações Bancárias e Operações de Seguros Em R$ milhões 4T13 Produto Bancário Margem Financeira Receitas de Serviços Resultado de Seguros ¹ Demais componentes do Produto Bancário (26) - (26) - Perdas com Créditos e Sinistros (3.712) (2.792) (920) - Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (2.792) (2.792) - - Despesas com Sinistros (920) - (920) - Outras Despesas Operacionais (11.107) (9.943) (1.158) (7) Despesas não Decorrentes de Juros (9.528) (8.907) (620) - Despesas Tributárias e Outras ² (1.579) (1.035) (537) (7) Resultado antes da Tributação e Participações Imposto de Renda, Contribuição Social e Participações (2.204) (1.712) (436) (56) ROE 23,9% 24,1% 34,7% 6,7% Índice de Eficiência 48,4% 51,2% 34,9% - Índice de Eficiência ajustado ao Risco 66,5% 67,2% 65,6% - ¹ Resultado de Seguros inclui os resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das despesas com sinistros e de comercialização. ² Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, Cofins e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros. ³ Considera o resultado proporcional da nossa participação na Porto Seguro. Desconsiderando essa distribuição proporcional, nosso Índice de Eficiência Ajustado ao Risco fica em 65,3%. Obs.: O capital das operações bancárias (Nível I + Nível II) é calculado pela multiplicação entre o risco ponderado (RWA) e Índice de Capital de 13,75% (11% de Basileia com 25% de margem de segurança), e para as operações de seguros utilizamos o capital alocado gerencial. O excesso de capital é a diferença entre o consolidado e as operações de seguros e bancárias. pg. 98

99 Expectativas 2013 ¹ Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias (+) Resultado de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros, Previdência e Capitalização. pg. 99

100 Expectativas 2014 Expectativa Carteira de Crédito Total Crescimento de 10,0% a 13,0% Despesas de Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa Líquidas de Recupeção de Créditos Entre R$ 13,0 bilhões e R$ 15,0 bilhões Receitas de Serviços e Resultado de Seguros ¹ Crescimento de 12% a 14% Despesas não Decorrentes de Juros Crescimento de 10,5% a 12,5% (entre 5,5% e 7,5%, se medida ex-credicard) Índice de Eficiência Melhoria de 0,5 a 1,75 p.p. ¹ Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias (+) Resultado de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros, Previdência e Capitalização. As expectativas não contemplam os efeitos das operações do CorpBanca. pg. 100

101 5

102 Tecnologia da Informação Número Total de Transações 74% 70% 62% 58% 57% 51% 49% 38% 42% 43% 26% 30% Canais Padrão Canais Eletrônicos Remotos 1 2 Canais Remotos Participação dos Canais nas Transações 100% 80% 60% 40% 20% 0% 26% 30% 5% 5% 43% 38% 37% 41% 41% 5% 33% 3% 4% 5% 32% 31% 6% 45% 4% 28% 26% 26% 25% 22% 20% 17% Agências Caixa Eletrônico Telefone Internet Celular % de clientes que usam celular em relação à internet 29,7% dos usuários de internet banking também usam o celular para fazer transações bancárias; 97,9% de aumento no número de clientes que usam internet e/ou celular, comparedo a ,6% de aumento no número de clientes que usam celular, compared to ,7% 15,9% 2,2% 3,8% 7,8% 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 % de celular ¹ Canais Padrão: agências, aixa automático, telefone ² Canais Eletrônicos Remotos: celular e internet page 102

103 Evolução Tecnológica do Itaú Unibanco Conveniencia Novas Ferramentas Experiência em Multi-Canais Biometria ATM Internacional Novo Modelo Personnalité Tokpag SMS Bidirecional Comunicação virtual gerente/cliente Formalização remota Facilidade de criação de senha Pagamentos na internet com leitura do código de barras no mobile page 103

104 Investimentos em TI de R$ 11,1 bilhões entre 2012 e 2015 Abertura dos Investimentos R$ 2,7 bilhões Equipamentos e Sistema de Processamento de Dados R$ 0,8 bilhões Aquisição de Software (1) Considera apenas projetos relevantes R$ 4,6 bilhões Desenvolvimento Interno de Softwares (1) Estratégia (Modelo Ativo-Ativo) Modelo de 3 Data Centers: 2 com operação balanceada no interior de São Paulo e 1 em São Paulo para recuperação dos serviços em situação de desastre (Disaster Recovery) Operação para alta disponibilidade: preparação da arquitetura de infraestrutura e aplicações Requisitos mínimos Tier III: alto índice de eficiência energética e disponibilidade da infraestrutura (energia, refrigeração e segurança) Investimento estimado: R$815,5 millhões (construção civil), R$ milhões (hardware/software) e R$ 909 milhões em infraestrutura R$ 3,0 bilhões Novo Data Center Investimentos Totais entre 2012 e R$11,1 bilhões Objetivos Principais: Agilidade (time to market), qualidade, Foco no cliente x produto,e Basiléia II e III. Fase 1 83% m completo 2 Mai-13 Fev-14 Fase Fev m 2 Fev-14 Fev-15 Fase m 2 - Jul-16 Jul-16 pg. 104

105 Novo Data Center Terreno de 815 mil m² Maior que 120 campos de futebol O maior data center verde da américa latina com certificação LEED O maior data center em construção no Brasil 43% de redução no consumo de energia Nova arquitetura de TI suportando o modelo ativo-ativo maximizando a disponibilidade Eficiência Energética Reduzindo os custos de operação do Data Center Virtualização de 90% dos servidores Classificação TIER III com Área Construida Capacidade Energética Processamento Armazenamento Transações Online Escalabilidade Disponibilidade (1ª fase) m² 2 vezes superior que a atual Capacidade 16 vezes maior do que a atual 25 vezes maior para alocação de dados Capacidade para transações por segundo Plano de expansão até 2050 (2ª e 3ª fases) Infra de Processamento e Telecom 100% redundante pg. 105

106 6

107 Símbolos de Negociação Desde 20 de maio de 2009, Itaú Unibanco no mercado financeiro se escreve ITUB ADR: ITUB (Preferencial) Ordinária: ITUB3 Preferencial: ITUB4 CEDEAR: ITUB4 (Preferencial) pg. 107

108 Capitalização de Mercado e Volume Médio Diário Negociado 115,3 140,5 107,9 175,1 179,6 152,8 150,6 156,4 1 80, NYSE (ADR) (R$ milhões) BM&FBOVESPA - ON + PN (R$ milhões) Capitalização de Mercado (R$ bilhões) pg. 108

109 Valorização das Ações Preferenciais (ITUB4) Evolução de R$100 investidos em 31 de Dezembro de 2003 até 31 de Dezembro de 2013 Valorização Média Anual Itaú (1) Itaú (2) Ibovespa (3) CDI (4) 10 anos 16,4% 12,7% 8,8% 12,2% 5 anos 11,1% 7,8% 6,5% 9,5% 12 meses 6,7% 3,3% -15,5% 8,1% Elevação da taxa de juros nos EUA Lehman Brothers Subprime (1) Com reinvestimento de dividendos (2) Sem reinvestimento de dividendos (3) Ibovespa (4) CDI pg. 109

110 Lucro por Ação LPA * Em R$ 0,94 0,81 0,94 0,54 0,65 0,65 0,63 0,57 0,64 0,66 0,68 0,61 0,78 0,63 0,73 0,71 0,72 0,66 0,79 0,75 0,71 0,72 0,70 0,76 0,71 0,69 0,74 0,70 0,69 0,70 0,68 0,66 0,73 0,72 0,80 0,46 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 LPA - Itaú Unibanco LPA Recorrente - Itaú Unibanco Obs: (*) O número de ações em circulação foi ajustado para refletir a bonificação de 10% ocorrida em 28 de agosto de 2009 e a bonificação de 10% em 20 de Maio de pg. 110

111 7

112 Sustentabilidade Performance Sustentável Mapa de Sustentabilidade É gerar valor compartilhado para colaboradores, clientes, acionistas e sociedade garantindo a perenidade do negócio. Ser o banco líder em performance sustentável e em satisfação dos clientes pg. 112

113 Educação Financeira Entender as necessidades das pessoas para oferecer conhecimento e soluções financeiras adequadas, contribuindo para que indivíduos e empresas tenham uma relação saudável com o dinheiro Ser o banco líder em performance sustentável e em satisfação dos clientes Frente de Transparência e 6 Bandeiras Programa Uso Consciente do Dinheiro - UCD Colaboradores (Brasil e Itaú Latam) Multiplicadores Projetos das áreas de negócio Banco PF Empresas Cartão Itaú Microcrédito Relançamento de Guias do Uso Consciente do Dinheiro nas agências Novo site Uso Consciente do Dinheiro Grupos de Trabalho Colaboradores (inclusive endividados) Negócios Fundação Itaú Social e Instituto Unibanco Ética nas Vendas pg. 113