Ciclo Apimec Itaú Unibanco Holding S.A. Caio Ibrahim David Vice Presidente de Finanças e CFO Rio de Janeiro 23 de outubro de 2014

Transcrição

1 1 Ciclo Apimec 2014 Itaú Unibanco Holding S.A. Caio Ibrahim David Vice Presidente de Finanças e CFO Rio de Janeiro 23 de outubro de 2014

2 Ciclo Ciclo Apimec Itaú Itaú Unibanco Unibanco Holding Holding S.A. S.A. A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Itaú Unibanco Holding, suas controladas e coligadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, elas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas informações não são garantias de performance futura. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados a, nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas, bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Itaú Unibanco Holding quanto o mercado, produtos, preços e outros fatores detalhados nos documentos do Itaú Unibanco Holding arquivados na CVM Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados ler e avaliar cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Itaú Unibanco Holding não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa/expectativa contida nesta apresentação. Esta apresentação contêm números gerencias que podem ser diferentes dos divulgados em nossas demonstrações financeiras. A metodologia de cálculo destes números gerenciais é demonstrada no relatório trimestral do Itaú Unibanco Holding. Para obter informações adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pelo Itaú-Unibanco Holding, favor consultar os relatórios arquivados na Comissão de Valores Mobiliários - CVM e na U.S. Securities and Exchange Commission - SEC, inclusive o mais recente Relatório Anual - Form 20F do Itaú-Unibanco Holding.

3 3 Uma história de sucesso com negócios estratégicos 1 Uruguay (2) Unibanco Casa Moreira Salles Aquisição dos 50% restantes da: a a a Fusão Parcerias com: Itaú Fundação do Banco Itaú BEG Banco del Buen Ayre (1) Inclui fusões, aquisições, joint-ventures e parcerias (2) A concretização da operação depende de aprovação das autoridades regulatórias, tanto locais quanto internacionais....

4 4 Grandes Números em Junho de 2014 R$ 174,5 bilhões em valor de mercado (1) R$ 9,3 bilhões Lucro Líquido 1º Semestre de total de colaboradores no exterior total de agências e PABs 249 no exterior caixas eletrônicos no Brasil e exterior 598 no exterior Nota: (1) : Fonte Bloomberg 30/06/2014 Estamos presentes em 19 países, além do Brasil.

5 5 América Latina CIB (Corporate and Investment Banking) Varejo Junho de 2014 América Latina (2) Agências e PABs: 244 Pontos de Atendimento (3) : 36 ATMS: 598 Evolução da Carteira de Crédito (1) + 154,2% R$ bilhões Colaboradores: 6,3 mil Ativos: R$ 50,2 bilhões (2) Não inclui Brasil. (3) OCA no Uruguai. Brasil 14,4 20,7 29,3 39,1 36,6 Agências e PABs: ATMS: Colaboradores: 87,4 mil Jun/2014 Ativos: R$ 1.111,9 bilhões (Holding) (1) Exclui Brasil

6 6 Nosso tamanho em Junho de 2014 R$ 1,6 tri = Nossos recursos próprios, livres, captados e administrados equivalem à 1/3 do PIB brasileiro. = Itália 62,2 milhões contas de cartões de crédito e débito, o que equivale à população da Itália. = A cada R$ 4,00 movimentados no Brasil, R$ 1,00 passa pelo Itaú.

7 7 90 anos Roberto Setubal Presidente Executivo e CEO

8 90 anos 8

9 9 90 anos Pedro Moreira Salles - Presidente do Conselho de Administração

10 90 anos 10

11 11 Evolução Patrimonial e de Resultados Ativos Totais Patrimônio Líquido R$ bilhões +82,8% R$ bilhões ,7% dez-09 dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 jun-14 Carteira de Crédito Demais ativos dez-09 dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 jun-14 Lucro Líquido Retorno Sobre o Patrimônio Líquido (ROE) R$ bilhões 10,1 13,3 14,6 13,6 15,7 18,6 21,4% 24,1% 22,3% 18,4% 20,7% 22,7% (E) Lucro do primeiro semestre de 2014 multiplicado por 2 2 ROE referente ao primeiro semestre de 2014

12 12 Demonstração de Resultado Gerencial Primeiro Semestre 2014 Primeiro Semestre 2013 R$ milhões Variação Primeiro Semestre Produto Bancário ,6% Margem Financeira Gerencial ,9% Margem Financeira com Clientes ,6% Margem Financeira com Mercado ,8% Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias ,8% Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização (58) -1,3% Perdas com Créditos e Sinistros Líquidas de Recuperação (7.362) (8.584) ,2% Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (8.717) (9.851) ,5% Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo (27) -1,1% Despesas com Sinistros (967) (1.081) ,6% Margem Operacional ,5% Outras Despesas Operacionais (21.514) (19.533) (1.981) 10,1% Despesas não Decorrentes de Juros (18.616) (16.905) (1.711) 10,1% Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (2.363) (2.131) (231) 10,9% Despesas de Comercialização de Seguros (535) (496) (39) 7,8% Resultado antes da Tributação e Participações ,9% Imposto de Renda e Contribuição Social (4.261) (2.688) (1.573) 58,5% Participações Minoritárias nas Subsidiárias (142) (44) (98) - Lucro Líquido Recorrente ,2% Efeitos não recorrentes (184) (79) (105) - Lucro Líquido ,1%

13 13 Agenda Menores Riscos Foco em Serviços Estratégia Carteira de Crédito Eficiência Inadimplência Mercado de Capitais Margem Financeira Captação

14 14 Empréstimos por Tipo de Cliente Variação R$ milhões 30/jun/14 31/dez/13 30/jun/13 jun/14 dez/13 jun/14 jun/13 Pessoa Física ,2% 12,4% Cartão de Crédito ,3% 28,6% Crédito Pessoal ,8% 5,5% Crédito Consignado ,4% 62,1% Veículos ,5% -24,8% Crédito Imobiliário ,6% 26,1% Pessoa Jurídica ,1% 8,2% Grandes Empresas ,9% 14,5% Micro, Pequenas e Médias Empresas ,0% -4,1% América Latina ,3% 6,6% Total com Avais e Fianças ,9% 9,6% Grandes Empresas Títulos Privados ,3% 37,5% Total com Avais e Fianças e Títulos Privados ,7% 10,9%

15 15 Carteira de Crédito (1) jun/11 33,6% 23,9% 16,7% 9,6% 2,5% 6,3% 3,1% 4,3% jun/12 35,7% 22,2% 13,7% 8,9% 6,9% 2,8% 3,8% 6,0% jun/13 38,4% 19,4% 10,2% 9,4% 6,1% 4,7% 4,1% 7,7% Jun/14 jun/14 40,1% 17,0% 7,0% 11,0% 5,9% 5,4% 6,1% 7,5% +6,5 p.p. -6,9 p.p. -9,7 p.p. +1,4 p.p. -0,4 p.p. +2,3 p.p. +3,6 p.p. +3,2 p.p. Grandes Empresas Micro, Pequenas e Média Empresas Veículos Cartão de Crédito Crédito Pessoal Imobiliário Consignado PF + BMG América Latina (1) Inclui avais e fianças.

16 16 Participação de Pessoa Jurídica (1) Grandes Empresas jun/11 33,6% 57,5% 23,9% 16,7% +59,8% 9,6% 6,3% 2,5% 3,1% 4,3% jun/12 jun/13 35,7% Nova estrutura de atendimento. 38,4% 22,2% 19,4% 195,7 171,0 2,8% 147,6 13,7% 122,5 8,9% 6,9% 3,8% 6,0% Jun Jun Jun Jun ,2% 9,4% 6,1% 4,7% 4,1% 7,7% Micro, Pequenas e Médias Empresas Jun/14 jun/14 40,1% 57,1% 17,0% 7,0% 11,0% 5,9% -3,8% 5,4% 6,1% 7,5% +6,5 p.p. -6,9 p.p. 86,2 91,7 86,4 82,9 Grandes Empresas Micro, Pequenas e Média Empresas Jun Jun Jun Jun (1) Inclui avais e fianças.

17 17 Redução da Participação de Veículos (1) jun/11 33,6% 23,9% 16,7% 9,6% 6,3% 2,5% 3,1% 4,3% jun/12 jun/13 35,7% Mudança na Concessão de Crédito 38,4% 22,2% 19,4% 13,7% 10,2% 2,8% 8,9% 6,9% 3,8% 6,0% 9,4% 6,1% 4,7% 4,1% 7,7% Jun/14 jun/14 40,1% 17,0% 7,0% 11,0% 5,9% 5,4% 6,1% 7,5% -9,7 p.p. (1) Inclui avais e fianças. Grandes Empresas Micro, Pequenas e Média Empresas Veículos Cartão de Crédito Crédito Pessoal Imobiliário Consignado PF + BMG América Latina

18 18 Financiamento de Veículos Carteira de Crédito Pessoa Física R$ milhões Concentração do mercado por Região T14 Norte 5,9% Nordeste 18,2% Destaques Arrendamento e financiamento através de mais de 13 mil concessionárias. Valor médio financiado aproximadamente de R$ 23,9 mil. Centro-Oeste 9,7% Sul 20,9% Sudeste 45,3% Evolução contínua no processo de aprovação: 92% de todas as propostas de crédito PF são analisadas e decididas em menos de 30 segundos. Sistema automatizado para aprovação de crédito. Processamento das propostas pela internet. O loan-to-value das novas concessões PF no segundo trimestre de 2014 atingiu 59%. Foco no financiamento de carros novos. Distribuição da Produção por canal PF Junho 2014 Itaú Unibanco Concessionárias Agências e 25% Revendas 75% Fonte: ¹ CETIP: Veículos (Quantidade de veículos financiados) Agosto/14.

19 19 Aumento da Participação de Crédito Imobiliário (1) jun/11 33,6% 23,9% 16,7% 9,6% 6,3% 3,1% 2,5% 4,3% jun/12 35,7% Gestão de Risco: 22,2% 13,7% 8,9% 6,9% 3,8% 2,8% 6,0% jun/13 Prazo Médio 276 meses Valor médio do Imóvel 2 R$ 501 mil Tícket Médio de Financiamento R$ 301 mil 38,4% 19,4% 10,2% 9,4% 6,1% 4,7% 4,1% 7,7% jun/14 Jun/14 40,1% 17,0% 7,0% 11,0% 5,9% 5,4% 6,1% 7,5% Grandes Empresas Micro, Pequenas e Média Empresas Veículos Cartão de Crédito Crédito Pessoal Imobiliário Consignado PF + BMG América Latina (1) Inclui avais e fianças. (2) Valor estipulado conforme o ticket médio de financiamento da produção mensal e LTV médio do trimestre. Fonte da produção: ABECIP +2,3 p.p.

20 20 Crédito Imobiliário Evolução do Crédito Imobiliário R$ milhões +22,9% Saldo - Canais de Distribuição PF Agências 15% Brokers 21% Em junho de ,4% 28,5% 27,6% 70,6% 71,5% 72,4% Jun/13 Mar/14 Jun/14 Incorporadoras 17% Agências para clientes de alta renda 24% Parcerias 23% Pessoa Física Pessoa Jurídica Garantias Safra Média Trimestral (Relação entre Empréstimo e Valor das Garantias) 60,7% 59,0% 59,7% jun/13 mar/14 jun/14

21 21 Aumento da Participação de Crédito Consignado (1) jun/11 33,6% 23,9% 16,7% 9,6% 6,3% 3,1% 2,5% 4,3% jun/12 35,7% 22,2% Maior 13,7% participação. 8,9% 6,9% 3,8% 2,8% 6,0% jun/13 38,4% Mercado 10,2% pouco explorado. 19,4% 9,4% 6,1% 4,7% 4,1% 7,7% Jun/14 jun/14 40,1% 17,0% 7,0% 11,0% 5,9% 5,4% 6,1% 7,5% Grandes Empresas Micro, Pequenas e Média Empresas Veículos Cartão de Crédito Crédito Pessoal Imobiliário Consignado PF + BMG América Latina +3,6 p.p. (1) Inclui avais e fianças.

22 mar-12 mai-12 jul-12 set-12 nov-12 jan-13 mar-13 mai-13 jul-13 set-13 nov-13 jan-14 mar-14 mai Crédito Consignado Evolução da Carteira Highlights R$ milhões ,8% + 62,1% ,6% ,2% + 21,3% ,0% 51,2% Associação com o BMG em 2012, buscando atingir posição de liderança no mercado. Oferta diversificada em produtos para setor privado, público e aposentados. 59,2% 54,4% 50,8% 48,8% 42,0% No período de 12 meses, o crédito consignado apresentou jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 Carteira Itaú BMG Itaú Consignado um aumento de 62,1% (R$ milhões). NPL 90 dias (Base 100 Mar/12) Participação no Crédito Pessoal R$ milhões Jun/14 jun/14 51,0% 49,0% mar/14 46,6% 53,4% jun/13 40,4% 59,6% Crédito Consignado Outros - Crédito Pessoal

23 23 Aumento da Participação de Crédito na América Latina (1) jun/11 33,6% 23,9% 16,7% 9,6% 6,3% 2,5% 3,1% 4,3% jun/12 35,7% 22,2% 13,7% 8,9% 6,9% 2,8% 3,8% 6,0% jun/13 38,4% 19,4% Aumento de 1,8 vezes. 10,2% 9,4% 6,1% 4,7% 4,1% 7,7% Jun/14 jun/14 40,1% 17,0% 7,0% 11,0% 5,9% 5,4% 6,1% 7,5% Grandes Empresas Micro, Pequenas e Média Empresas Veículos Cartão de Crédito Crédito Pessoal Imobiliário Consignado PF + BMG América Latina +3,2 p.p. (1) Inclui avais e fianças.

24 24 Itaú CorpBanca Estrutura Acionária - Acordo de Acionistas R$ bilhões Carteira de Crédito Itaú Unibanco Holding Corpbanca Total (Pro-Forma) 1 Chile Colômbia Uruguai 4-4 Paraguai 4-4 Argentina 3-3 México América Latina Itaú Unibanco Holding Representatividade 7,1% - 17,0% Itaú Unibanco 33,58% Holdings CorpGroup 32,92% Participações Minoritárias 33,50% Em processo de aprovação! Itaú CorpBanca ¹ Efeito da consolidação integral do Itaú CorpBanca no Itaú Unibanco. Obs.: Demais informações ref. jun/14 Dólar cotação em 30/06/14, R$ 2,203.

25 25 Índice de Inadimplência (acima de 90 dias) 8,1% 7,4% 5,4% 5,6% 4,0% 3,1% 6,3% 4,6% 3,2% 6,6% 5,8% 5,8% 4,2% 2,9% 4,9% 4,5% 7,3% 5,2% 3,5% 3,5% 3,5% 6,9% 4,8% 3,2% 6,4% 4,2% 2,5% 5,8% 5,2% 3,7% 3,4% 2,0% 1,8% Pessoa Física Total Pessoa Jurídica O índice de inadimplência, acima de 90 dias, do 2º trimestre de 2014 é o menor desde a fusão entre o Itaú e o Unibanco.

26 26 Indicadores de Crédito Evolução da Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa R$ milhões S12 2S12 1S13 2S13 1S14 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 7,6% 7,6% 7,0% 6,3% 5,7% 5,0% 7,0% 5,2% 3,9% 6,4% 5,9% 4,2% 4,3% 2,8% 3,1% 2T/12 4T/12 2T/13 4T/13 2T/14 Saldo de PDD Específica + Genérica + Complementar/Carteira de Crédito Despesa de PDD/Carteira de Crédito (*) - Anualizado RCLD/Carteira de Crédito (*) - Anualizado Carteira de Renegociação 4,0% 4,0% 3,6% 3,1% 2,9% 45,7% 50,3% 50,5% 51,9% 49,6% Jun/12 Dez/12 Jun/13 Dez/13 Jun/14 Saldo de PDD/Carteira de Renegociação Carteira de Renegociação/Carteira de Crédito Total (1) Inclui Saldo médio da carteira de credito considerando os dois últimos trimestres;

27 27 Margem Financeira com Mercado R$ milhões T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 Margem Vendas Financeira das Ações Cetip/BM&F com Mercado Bovespa (ex-vendas Ações) Vendas Margem das Financeira Ações Cetip/BM&F com o Mercado Bovespa (ex-venda de Ações) Média 12 (12 meses) de de Margem Financeira com com Mercado o Mercado (ex-vendas Ações) de Ações) A média trimestral da Margem Financeira com Mercado (ex-vendas Ações), referente ao período de 3T12 a 2T14, é de R$ 633 milhões.

28 28 Margem Financeira 12,6% 12,3% 11,6% 11,4% 10,9% 10,9% 10,9% 11,4% 10,1% 10,1% 9,2% 8,4% 7,6% 6,9% 6,9% 7,0% 7,2% 7,4% 7,9% 7,5% 8,0% 6,8% 6,5% 7,2% 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 Spread de Crédito Bruto Spread de Crédito Líquido ¹ CDI ¹ Após PDD líquida de recuperação

29 29 Evolução da Margem Financeira Gerencial (Trimestre) R$ milhões T14 Mix de Produtos, Clientes e Spreads Dias Corridos Operações Sensíveis a SELIC Volume das Operações de Crédito Outros 2T14

30 30 Captações Relação entre Carteira de Crédito e Captações (1) R$ bilhões 98,0% 96,9% 92,2% 96,1% 90,1% 76,8% 73,9% 76,0% 77,6% 76,3% Jun/12 Dez/12 Jun/13 Dez/13 Jun/14 Recursos Captados (R$ bilhões) Compulsórios e Disponibilidades Carteira de Crédito (R$ bilhões) (2) Carteira de Crédito/Recursos (3) Carteira de Crédito/Recursos (4) (1) Inclui depósitos à vista, de poupança e à prazo, debêntures, CRI, repasses, empréstimos, recursos de aceites e títulos financeiros, emissões de títulos no exterior, liquido de compulsórios e disponibilidades (2) O saldo da carteira de crédito não inclui avais e fianças. (3) Funding líquido de disponibilidades; (4) Funding bruto, desconsidera a dedução de disponibilidades.

31 31 Agenda Menores Riscos Foco em Serviços Estratégia Patrimônio e Receitas Resultados Eficiência Cartões Carteira de Crédito Mercado de Capitais Seguros Inadimplência Consórcio Margem Financeira

32 32 Receita de Prestação de Serviços 1 Primeiro Semestre 2014 Primeiro Semestre 2013 Variação R$ milhões Primeiro Semestre de Administração de Recursos ,2% Serviços de Conta Corrente ,7% Operações de Crédito e Garantias Prestadas ,1% Serviços de Recebimentos ,2% Cartões de Crédito ,0% Outros ,4% Receitas de Prestação de Serviços ,8% Resultado com Operações de Seg., Prev. e Capitalização ,6% Total ,2% (-) Receitas de Serviços e Seguros da Credicard Total Receitas de Prestação de Serviços ex-credicard ,0% 1 Receita de prestação de serviços e de tarifas bancárias e resultados de seguros, previdência e capitalização.

33 33 Cartões no Brasil Aumento da penetração no Consumo das Famílias Faturamento de Cartões como % do Consumo das Famílias 31,4% 20,5% 21,8% 25,0% 8,3% 27,5% 9,4% 28,7% 10,0% 26,1% 9,1% 27,2% 9,3% 28,0% 9,7% 11,5% 28,0% 10,0% 7,1% 7,4% 13,4% 14,4% 16,7% 18,1% 18,7% 17,0% 17,9% 18,3% 19,9% 18,0% 4T08 4T09 4T10 4T11 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 Cartões de Crédito Cartões de Débito Fontes: ABECS e IBGE. Faturamento de cartões considera somente o volume de compras.

34 34 Cartões de Crédito, Joint Ventures e Parcerias com Varejistas Destaques Cartões de Crédito Destaques JVs e Parcerias Líder de mercado faturamento de cartões de crédito Qualificação da base de clientes: canais proprietários x parcerias O negócio de cartões de crédito inclui: Emissão de cartões Foco em cartões de crédito Acordos de longo prazo Alinhamento de incentivos Adquirência: REDE Joint Ventures e parcerias com varejistas Bandeira própria: Hiper Aproximadamente 62,2 milhões de contas de cartão (2T14) 36,4 milhões de contas de cartão de crédito 25,9 milhões de contas de cartão de débito R$ 74,2 bilhões de faturamento (2T14) R$ 56,9 bilhões em cartões de crédito R$ 17,3 bilhões em cartões de débito Alto potencial de crescimento no uso do cartão de crédito

35 35 Credenciamento e Adquirência Transações com Cartão de Crédito Transações com Cartão de Débito R$ milhões R$ milhões T12 4T12 2T13 4T13 2T14 2T12 4T12 2T13 4T13 2T14 Números Receitas com Credenciamento e Adquirência ¹ Jun/2014 % de crescimento 2T14 x 2T13 R$ milhões Número de POS 1,7 milhões 21,7% Transações 930 milhões 4,0% Volume de compra R$ 84,3 bilhões 10,4% 552 Presença em quase todos os municípios brasileiros 2T12 4T12 2T13 4T13 2T14 (1) Estas receitas consideram apenas a participação do Itaú Unibanco na Rede.

36 36 Operações de Seguros (1) Operação de Bancassurance Receitas 2 Seguros, Previdência e Capitalização R$ milhões T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 Sinistros Receitas (-) Sinistros 2 Considera Prêmios Ganhos de Seguros, Receitas de Previdência e Capitalização 11% 61% 28% Nosso resultado, estável e com baixa sinistralidade, reflete o perfil da nossa carteira. (1) Considera as operações de Seguros, Previdência e Capitalização.

37 37 Operações de Seguros (1) 78,0% 73,8% 72,0% 71,5% 71,6% 69,1% 54,8% 59,6% 60,6% 56,3% 65,0% 68,3% 37,1% 33,1% 32,5% 30,0% 31,2% 28,8% 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 ROE Índice de Sinistralidade¹ Combined Ratio¹ Jan-mai 2014 Seguros com 30% da Porto Seguro 2ª Pessoas (Bancassurance) 2ª Veículos (Corretor) Líder: Porto Seguro Residencial (Corretor) Líder: Porto Seguro Previdência (Bancassurance) 2ª Capitalização (Bancassurance) 3ª Seguro Saúde Não operamos Grandes Riscos Não operamos (1) Considera as operações de Seguros, Previdência e Capitalização.

38 38 Operações de Seguros Carteira de Grandes Riscos Em linha com nossa estratégia de comercialização de seguros massificados, tipicamente relacionados ao varejo bancário, assinamos em 04/jul/14 com a ACE um contrato de compra e venda da nossa operação de Grandes Riscos. A operação de grandes riscos, transferida para Itaú Seguros Soluções Corporativas (ISSC), será alienada a ACE Ina International Holdings. Em 31/dez/13 essa operação compreendia: Patrimônio Líquido de R$ 364 milhões; Ativos de R$ 5,8 bilhões; Provisões Técnicas de R$ 4,6 bilhões e; 323 funcionários A ACE pagará R$ 1,515 bilhão pela operação ao Itaú Unibanco e suas subsidiárias, de acordo com o cumprimento de determinadas condições previstas no contrato e autorizações regulatórias necessárias; Estima-se que o efeito contábil no lucro, antes de impostos, seja de R$ 1,1 bilhão. Rescisão do Contrato entre Itaú Seguros e Via Varejo Antecipada a rescisão de contrato do seguro de garantia estendida nas lojas Ponto Frio e Casas Bahia A Itaú Seguros S.A. receberá da Via Varejo a quantia de R$ 584 milhões A operação não trará impactos relevantes nos nossos resultados contábeis

39 39 Consórcio Saldo de Parcelas a Receber (R$ MM) Destaques O consórcio é um sistema de auto financiamento para compra parcelada e programada de imóveis e veículos que dez/12 jun/13 dez/13 jun/14 Contratos Ativos (milhares) complementa o nosso portfólio de produtos de varejo Por ser uma prestação de serviço, a administração de consórcio não gera risco de inadimplência nem alocação de capital de crédito para dez/12 jun/13 dez/13 jun/14 a instituição.

40 40 Agenda Menores Riscos Foco em Serviços Estratégia Receitas Despesas Eficiência Cartões Indicadores Mercado de Capitais Seguros Canais Eletrônicos Consórcio Novo Data Center

41 41 Despesas não Decorrente de Juros (DNDJ) R$ bilhões 10,1% a.a. / 8,7% a.a. 1 7,90 0,10 0,86 8,49 8,28 0,07 0,12 1,29 1,01 8,63 8,70 0,10 0,11 1,05 1,03 9,36 9,04 0,10 1,25 0,13 1,33 9,58 0,10 1,12 3,44 3,70 3,43 3,67 3,65 3,93 3,73 4,11 3,49 3,43 3,72 3,81 3,91 4,07 3,86 4,25 3ºT12 4ºT12 1ºT13 2ºT13 3ºT13 4ºT13 1ºT14 2ºT14 Despesa de Pessoal Despesas Administrativas Despesas Operacionais Outras Despesas Tributárias (1) Desconsiderando a Credicard. Nesse caso as DNDJ do 2ºT14 seriam R$ 9,33 bilhões.

42 42 Indicadores de Eficiência Ativos/Colaboradores R$ mil jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 Carteira de Crédito/Colaboradores R$ mil jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 Colaboradores Com Avais e Fianças jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14

43 43 Índice de Eficiência e Índice de Eficiência Ajustado ao Risco 1 73,5 74,2 73,9 73,4 71,7 69,5 68,0 66,2 45,3 45,2 46,1 47,2 48,0 48,5 48,4 47,9 75,3 73,4 72,8 72,1 68,4 65,3 66,4 64,8 45,0 46,6 48,0 49,1 48,2 48,7 47,7 47,1 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 I.E. Trimestre (%) I.E.A.R. Trimestre (%) I.E. Acumulado 12 meses (%) I.E.A.R. Acumulado 12 meses (%) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco = Despesas não Decorrentes de Juros (Despesas de Pessoal + Despesas Administrativas + Despesas Operacionais + Outras Despesas Tributárias) + Despesas com Comercialização de Seguros + Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa + Despesas com Sinistros de Seguros (Margem Financeira Gerencial + Receitas de Prestação de Serviços + Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização antes das Despesas com Sinistros e Comercialização de Seguros - Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras) (1) Para fins de comparabilidade, os valores gerenciais do Itaú Unibanco Holding incluem ajustes de efeitos não-recorrentes, o efeito fiscal do hedge dos investimentos no exterior e títulos soberanos.

44 44 Uso de Canais Eletrônicos Volume de Transações de Clientes Transações por Canal 100% 100% 0% 0% 0% 3% 7% 11% 80% 60% 40% 20% 0% 74% 70% 62% 58% 57% 53% 58% 47% 42% 43% 38% 42% 26% 30% Canais Tradicionais (Caixa, Caixa Eletrônico, Telefone) Canais Eletrônicos Remotos (Internet e Mobile) 80% 26% 30% 37% 41% 41% 5% 48% 5% 47% 60% 5% 4% 5% 40% 43% 38% 4% 33% 32% 31% 4% 27% 24% 20% 26% 26% 25% 22% 20% 16% 14% 0% Caixa Terminal Caixa Caixa Eletrônico Telefone Internet Celular

45 45 Novo Data Center Terreno de 815 mil m² Maior que 120 campos de futebol O maior Data Center verde da América Latina com certificação LEED O maior data center em construção no Brasil 43% de redução no consumo de energia (1ª fase) Capacidade Energética 2 x maior que a atual Processamento 16 x maior que o atual Armazenamento 25 x maior que o atual Transações Online por segundo Eficiência Energética Reduzindo os custos de operação do Data Center Virtualização de 90% dos servidores Classificação TIER III com parada zero em facilities

46 46 Eficiência Roberto Setubal Presidente Executivo e CEO

47 Eficiência 47

48 48 Agenda Menores Riscos Foco em Serviços Eficiência Mercado de Capitais Estratégia Governança Múltiplos de mercado Dividendos & JCP Bonificação Valorização das ações

49 49 Estrutura de Governança no Itaú Unibanco Assembleia Geral de Acionistas Conselho Fiscal Separação de cargos entre Presidente Executivo e do Conselho de Administração Estipulada no estatuto social Conselho de Administração Principais focos do Conselho diretamente ligados ao conselho Comitê de Estratégia Comitê de Auditoria Comitê de Partes Relacionadas Comitê de Nomeação e Governança Corporativa Comitê de Pessoas Comitê de Gestão de Risco e Capital Comitê de Remuneração Conselho Consultivo Internacional Cultura e pessoas Gestão de riscos Estratégia e M&A Compromisso com o Mercado 1 Diretoria Executiva Comitê de Divulgação e Negociação Auditorias externa e interna independentes do Executivo 22 Reuniões Apimec pelo Brasil 26 Conferências e Roadshows Relato Integrado Relatório Anual Consolidado Reconhecimento pela Institutional Investor Prêmio Apimec - Melhor Companhia Aberta (1) Referente ao ano de 2013.

50 50 Múltiplos de Mercado Cotação da ITUB4 / Lucro Líquido por Ação 1 Cotação da ITUB4 / Valor Patrimonial por Ação 3 17,4 13,5 3,5 3,0 10,5 11,1 9,9 9,4 2,1 2,0 1,9 2, S/14 ( 2 ) S/14 ( 1 ) Preço de fechamento da ação no final do período/lucro líquido por ação ( 2 ) Anualizado. ( 3 ) Preço de fechamento da ação no final do período/valor patrimonial por ação

51 51 Dividendos & JCP Líquidos (Pagos e Provisionados) Anual (R$ milhões) + 16% Semestral + 13% + 36% % ,26 0,29 0, S/12 1 S/13 1 S/ Dividendo Mínimo Obrigatório Valor Excedente Distribuído Obrigatório Dividendos & JCP líquido (R$ milhões) Dividendos & JCP líquido por ação (R$) 12 Dividendos & JCP mensais mais complementares

52 52 Bonificação de Ações O Itaú realizou bonificações de ações de 10% em 2013 e Cada acionista recebeu uma nova ação para cada dez da mesma classe (ITUB3 e ITUB4) que possuía. O Itaú estabeleceu preço médio das ações bonificadas, o que pode gerar ganhos fiscais para o acionista. Exemplo: Um acionista possuía ações em 05 de junho de 2014, então recebia R$ 150,00 por mês de dividendos. No dia 11 de junho de 2014, esse mesmo acionista passou a deter ações, passando a receber R$ 165,00 por mês de dividendos. O valor dos dividendos mensais foi mantido em R$ 0,015, portanto houve aumento de 10% no valor recebido mensalmente.

53 53 Volume Médio Diário Negociado (BM&FBovespa e NYSE) ,1% 50,9% S14 NYSE (ADR) (R$ milhões) BM&FBOVESPA - ON + PN (R$ milhões)

54 54 Valorização das Ações Preferenciais (ITUB4) Evolução de R$ 100 investidos em 30 de setembro de 2004 até 30 de setembro de 2014 Valorização Média Anual 2011 Itaú Itaú Ibovespa CDI 10 Anos 17,17% 13,51% 8,82% 11,76% 6,18% 2,80% -2,53% 5 Anos 9,57% 12 Meses 23,04% 18,43% 3,40% 10,33% Elevação da Taxa de juros nos EUA Subprime Lehman Brothers Crise Europeia Com reinvestimento de dividendos Sem reinvestimento de dividendos Ibovespa Certificado de Depósito Interbancário

55 55 Sustentabilidade nos Negócios Único banco latino americano que integra o índice desde sua criação (há 15 anos consecutivos). Integra o ISE há 9 anos (desde sua criação em 2005). O Itaú Unibanco está no índice ICO2 há 4 anos (desde sua criação em 2010) Eleito o banco mais sustentável das Américas pela Financial Times e pelo International Finance Corporation (IFC) em Eleito em 2013 Empresa Sustentável do Ano pela revista Exame

56 56 Acessibilidade (PC, Tablet Site e APP e Mobile Multiplataforma) Cadastre-se no site de RI para receber informações relevantes sobre o Itaú Unibanco Holding através de alertas por .

57 57 Ciclo Apimec 2014 Itaú Unibanco Holding S.A. Caio Ibrahim David Vice Presidente de Finanças e CFO Rio de Janeiro 23 de outubro de 2014