Agenda. 1. Brasil: Macroeconomia e Setor Bancário. 2. Perfil Corporativo. 3. Visão Geral dos Negócios. 4. Destaques do Resultado

Transcrição

1 3T15

2 3T15 A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Itaú Unibanco Holding, suas controladas e coligadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, elas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou consequências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas informações não são garantias de performance futura. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados a, nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas, bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Itaú Unibanco Holding quanto o mercado, produtos, preços e outros fatores detalhados nos documentos do Itaú Unibanco Holding arquivados na CVM Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados ler e avaliar cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Itaú Unibanco Holding não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação. Esta apresentação contêm números gerencias que podem ser diferentes dos divulgados em nossas demonstrações financeiras. A metodologia de cálculo destes números gerenciais é demonstrada no relatório trimestral do Itaú Unibanco Holding. Para obter informações adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pelo Itaú-Unibanco Holding, favor consultar os relatórios arquivados na Comissão de Valores Mobiliários - CVM e na U.S. Securities and Exchange Commission - SEC, inclusive o mais recente Relatório Anual - Form 20F do Itaú-Unibanco Holding.

3 Agenda 1. Brasil: Macroeconomia e Setor Bancário 2. Perfil Corporativo 3. Visão Geral dos Negócios 4. Destaques do Resultado 5. Tecnologia da Informação 6. Itaú Unibanco no Mercado de Capitais 7. Sustentabilidade 16 de dezembro de 2015

4 1 Brasil: Macroeconomia e Setor Bancário

5 Cenário Macroeconômico ² 2016 ² 2 2 Economia Mundial PIB - Mundo 4,2% 3,4% 3,3% 3,4% 3,1% 3,3% PIB - EUA 1,6% 2,2% 1,5% 2,4% 2,5% 2,2% PIB - Zona do Euro 1,5% -0,7% -0,4% 0,9% 1,5% 1,7% PIB - China 9,5% 7,7% 7,8% 7,3% 6,9% 6,3% PIB - Japão -0,4% 1,7% 1,6% 0,0% 0,6% 1,0% Economia Brasileira PIB - Brasil 3,9% 1,9% 3,0% 0,1% -3,7% -2,8% SELIC (final de período) 11,0% 7,3% 10,0% 11,8% 14,3% 14,3% SELIC (médio ano) 11,7% 8,5% 8,4% 11,0% 13,6% 14,3% TJLP (final do período) 6,0% 5,5% 5,0% 5,0% 7,0% 8,0% Inflação (IPCA) 6,5% 5,8% 5,9% 6,4% 10,7% 6,8% Inflação (IGP-M) 5,1% 7,8% 5,5% 3,7% 10,7% 7,0% Dólar (cotação em R$) 1,84 2,08 2,36 2,65 4,00 4,50 Taxa de Desemprego³ (média anual) 6,0% 5,5% 5,4% 4,9% 6,9% 9,7% Taxa de Desemprego³ (final do período) 5,6% 5,4% 5,1% 5,1% 8,6% 10,6% Taxa Nacional de Desemprego 4 (média anual) - - 7,2% 6,8% 8,4% 11,2% Taxa Nacional de Desemprego 4 (final do perío - 7,5% 6,8% 7,0% 10,0% 12,0% Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil. (2) Fonte: Expectativas do Itaú Unibanco Holding. (3) Taxa de desemprego medida pela Pesquisa Mensal de Emprego PME/IBGE (será descontinuada em 2016).(4) Taxa de desemprego medida pela Pnad Contínua pg. 5

6 Brasil: Cenário Macro 1 Evolução Anual do PIB (%) PIB Trimestral (% tri) 10% 2,5% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% 2,2% 1,6% -4,5% 1,5% 0,5% -0,5% -1,5% -2,5% 1,5% 0,6% -0,2% 0,6% -1,3% -0,1% 0,1% -0,2% -0,1% 0,0% -0,6% -0,8% -1,1% -1,7% -2,1% -8% set/08 set/09 set/10 set/11 set/12 set/13 set/14 set/15 EU EUA Brasil Produção Industrial² x Desemprego , , dez/07 dez/08 dez/09 dez/10 dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 dez/16 Produção Industrial Taxa de Desemprego (IBGE) (E) Inflação preços administrados e não-administrados 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% dez/09 dez/10 dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 (E) IPCA IPCA preços administrados IPCA preços livres 12 meses 12 meses 12 meses dez/16 (E) 6,9% 6,8% 6,5% Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil e expectativas do Itaú Unibanco Holding; (2) Índice (Média 2012 = 100) ; (E) Fonte: Baseado nas expectativas do Itaú Unibanco. pg. 6

7 Brasil: Cenário Macro 1 350% Dívida externa líquida / Exportações Dívida externa do Governo líquida / Exportações 250% 110% 150% 50% -50% -150% 4T01 4T02 4T03 4T04 4T05 4T06 4T07 4T08 4T09 4T10 4T11 4T12 4T13 4T14 4T15 (E) Exportação de Bens Exportação de Bens e Serviços Serviço da Dívida Externa / Exportações -9,2% -12,3% 4T16 (E) -40% -164,5% -190% -182,2% dez/96 dez/00 dez/04 dez/08 dez/12 dez/16 (E) Setor Privado Governo Central Reservas Internacionais / Dívida Externa 88,6 84,9 82,7 72,5 120,3 118,0 121,0 121,8 112,4 93,3 97,7 107,6 102,8 98,2 53,7 55,8 41,3 32,4 34,8 28,5 30,9 38,3 28,4 22,9 19,0 20,5 22,3 31,7 14,0 17,1 22,9 26,3 18,0 49, (E) 2016 (E) (E) 2016 (E) Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil e expectativas do Itaú Unibanco Holding; (E) Fonte: Baseado nas expectativas do Itaú Unibanco. pg. 7

8 % % % 900 % 400 % % % % % 4, 2 % 3, 7 % 3, 2 % 2, 7 % 2, 2 % 1, 7 % 1, 2 % 0, 7 % 0, 2 % -0,3% % % % % % % % % % 0% 26, 2% 21, 2% 16, 2% 11, 2% 6, 2 % 1, 2 % -3,8% Brasil: Cenário Macro¹ Dívida externa Líquida / PIB (%) Reservas Internacionais / PIB (%) 32,4% 29,0% 29,1% 27,0% 190,3 162,7165,0 20,3% 151,0135,7 101,1 74,8 11,3% 6,8% -11,9-27,7-22,1-61,8-50,6-45,9-39,1-72,9-0,9% -89,7-94,4-1,6% -3,7% -2,3% -2,8% -1,9% -2,2% -1,5% -3,6% -3,8% 28,0% 23,0% 18,0% 13,0% 8,0% 3,0% -2,0% 25,6% 21,0% 352,0 378,6 375,8 374,1 374,0 374,0 14,3% 288,6 12,9% 11,4% 238,5 15,3% 15,5% 6,4% 7,4% 8,8% 7,9% 180,3 193,8 13,1% 7,7% 13,5% 15,4% 6,0% 85,8 35,9 37,8 49,3 52,9 53,8-7,0% (E) Dívida Externa Líquida (USD Bilhões) Dívida Externa Líquida / PIB (%) 2016 (E) (E) Reservas Internacionais (USB Bilhões) Reservas Internacionais / PIB (%) 2016 (E) 14000% 12000% 10000% 8000% 6000% IED²/ PIB (%) 4,1% 3,3% 3,2% 3,0% 1,8% 2,7% 1,7% 1,8% 1,9% 4,0% 3,9% 3,5% 101,2 88,5 86,6 2,8% 69,2 4,0% 96,9 3,4% 3,6% 61,0 53,0 4500% 2500% 500% -1500% -3500% -5500% Conta Corrente² / PIB (%) -7,6-23,2-1,5% -4,1% 1,7% 1,6% 1,2% 0,7% 4,2 11,7 14,0 13,6 0,1% 1,6-1,7% -1,5% -28,2-24,3-2,4% -35,0-3,4% -2,9% -3,0% -3,0%-4,3% -3,7% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% -4,0% 4000% 23,2 16,6 10,1 18,2 15,5 19,4 44,6 50,7 31,5-7500% -75,8-77,0-74,1-74,8-66,5-6,0% 2000% -9500% -8,0% 0% IED (USD bilhões) IED / PIB (%) (E) 2016 (E) % -103, Conta Corrente (USD Bilhões) Conta Corrente/PIB (%) (E) 2016 (E) -10,0% Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil e análise do Itaú Unibanco; (2) Considera revisão de metodologia de 2010 em diante; (E) Fonte: Baseado nas expectativas do Itaú Unibanco. pg. pg. 8

9 Brasil: Cenário Macro Taxa de Juros reais Selic/IPCA % 1 12-Meses Resultado Primário (% PIB) 2 10,5% 11,1% 6,6% 9,4% 11,6% 9,8% 6,5% 7,4% 4,3% 4,6% 4,2% 1,3% 3,9% 5,0% 3,2% (E) Taxa de Juros Real IPCA 7,0% 2016 (E) 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -0,71% -2% out/97 out/99 out/01 out/03 out/05 out/07 out/09 out/11 out/13 out/15 Ranking de Competitividade 3 Suiça 1 Singapura 2 EUA 3 15% 10% Vendas no Varejo Ampliado 4 China 28 5% Chile Rússia % Turquia 51-5% India México % -13,8% Peru Brasil % dez/09 dez/10 dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 (E) Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil e expectativas do Itaú Unibanco Holding; (2) Não inclui Petrobras e Eletrobras. (3) Posição relativa no ranking, quando comparado a outros países. Fonte: Forum Econômico Mundial, relatório global de competitividade (4) variação anual da média móvel de 3 meses. Fonte: FGV, IBGE e Itaú Unibanco. (E) Fonte: Baseado nas expectativas do Itaú Unibanco. pg. 9

10 Evolução do Crédito/PIB 1 Evolução do Crédito/PIB Brasil 48,5% 51,6% 53,3% 55,0% Evolução Crédito Imobiliário/PIB Brasil 7,4% 6,0% 8,6% 9,7% 43,3% 45,2% 3,7% 4,8% set/10 set/11 set/12 set/13 set/14 set/15 Crédito²/PIB (Mundo 2014) set/10 set/11 set/12 set/13 set/14 set/15 Crédito Imobiliário³/PIB (Mundo 2014) Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil, FMI e Banco Central dos países selecionados. (2) EUA México: dados de crédito total são referentes a jun/15, para demais países, os dados de crédito total são referentes a ago/15. (3) EUA México: dados de crédito imobiliário são referentes a jun/15, para demais países, os dados de crédito imobiliário são referentes a ago/15. pg. 10

11 Brasil Cenário Macro Total de Crédito livre (R$ bilhões) 1 Crescimento de Crédito por cliente (ano/ano %)² Crescimento de Crédito por tipo (ano/ano %)² ¹ 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 12,5% 10% 8,1% 5% 0% 6,5% 1,5% out/06 out/07 out/08 out/09 out/10 out/11 out/12 out/13 out/14 out/15 Total Estatais Privados (Nacionais) Privado (Estrangeiro) 25% 23% 21% 19% 17% 15% 13% 11% 59% 54% 49% 44% 39% 34% 29% 24% 19% Market Share Bancos Privados vs. Públicos 1 55,8% 29,8% 14,4% out/08 out/09 out/10 out/11 out/12 out/13 out/14 out/15 Privados (Nacionais) Privado (Estrangeiros) Estatais 14% 9% 7% 5% out/09 out/10 out/11 out/12 out/13 out/14 out/15 PJ PF Total 8,4% 8,1% 7,9% Obs: (1) Até Out/15. (2) Crédito Total inclui recursos livres e direcionados pg. 11

12 Brasil Alavancagem e Serviço Mensal da Dívida 41,7% 43,5% 45,4% 46,0% 46,0% 38,8% 32,9% 28,1% 35,2% 29,0% 30,4% 31,4% 31,0% 30,1% 28,4% 27,0% 22,6% 22,0% 22,8% 21,0% 21,8% 19,4% 18,3% 19,2% 20,6% 21,1% 19,6% 19,7% 20,4% 17,5% 18,4% 18,4% set-08 set-09 set-10 set-11 set-12 set-13 set-14 set-15 Compromentimento de renda Endividamento total Endividamento total sem imobiliário Comprometimento de renda sem imobiliário Comprometimento de renda breakdown 18,3% 7,0% 19,4% 19,2% 7,3% 7,0% 22,6% 22,0% 8,4% 8,8% 21,0% 8,6% 21,8% 22,8% 9,0% 10,3% 11,3% 12,0% 12,2% 14,2% 13,3% 12,4% 12,9% 12,6% set-08 set-09 set-10 set-11 set-12 set-13 set-14 set-15 Comprometimento de renda - Principal (% da renda) Compromentimento de renda - Juros (% da renda) pg. 12

13 2 0,0 % 1 8,0 % 1 6,0 % 1 4,0 % 1 2,0 % 1 0,0 % 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% 3 4,0 % 2 9,0 % 2 4,0 % 1 9,0 % 1 4,0 % 9,0% 4,0% -1,0 % -6,0 % Evolução do Spread e da Inadimplência1 Spread e Inadimplência PF Brasil (%) 21,0% 20,0% 22,0% 22,1% 22,6% 22,5% 22,6% 21,5% 23,7% 24,4% 25,2% 26,5% 27,5% Spread e Inadimplência PJ Brasil (%) 7,6% 7,5% 8,4% 8,5% 8,3% 8,4% 8,4% 8,1% 9,2% 9,3% 9,8% 10,5% 11,0% 4,3% 4,1% 4,0% 4,1% 4,0% 4,0% 4,0% 3,7% 3,8% 3,7% 3,7% 3,9% 4,1% 2,0% 1,8% 1,9% 1,9% 2,0% 2,0% 2,1% 1,9% 2,0% 2,3% 2,3% 2,4% 2,5% out/13 dez/13 fev/14 abr/14 jun/14 ago/14 out/14 dez/14 fev/15 abr/15 jun/15 ago/15 out/15 Spread PF NPL 90 dias Oct-13 Dec-13 Feb-14 Apr-14 Jun-14 Aug-14 Oct-14 Dec-14 Feb-15 Apr-15 Jun-15 Aug-15 Oct-15 Spread PJ NPL 90 dias Spread e Inadimplência Brasil (%) 15,2% 15,3% 15,5% 15,6% 15,7% 14,9% 14,3% 13,8% 10,0% 10,0% 10,8% 11,0% 11,0% 11,0% 11,3% 11,8% 12,3% 16,6% 17,1% 18,4% 18,8% 19,6% 13,3% 13,8% 14,3% 14,3% Indicadores 22,3% 23,5% 22,3% 19,4% 20,9% 24,0% 24,5% 24,8% 24,0% 3,0% 3,0% 2,8% 2,9% 2,9% 2,9% 3,0% 3,0% 2,7% 2,9% 3,0% 3,0% 3,1% 3,2% 9,9% 10,0% 11,7% 6,0% 6,0% 6,0% 11,0% 12,8% 13,8% 14,3% 8,5% 8,4% 6,5% 6,0% 5,5% 5,5% 5,0% 5,0% out/13 dez/13 fev/14 abr/14 jun/14 ago/14 out/14 dez/14 fev/15 abr/15 jul/15 ago/15 out/15 NPL 90 Dias SELIC Spread Total T15 2T15 3T15 Itaú Unibanco ROE SELIC média Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) Nota: (1) Fonte: Bacen e Itaú Unibanco; pg. 13

14 Brasil Compulsórios e Direcionamentos Taxa Depósitos Compulsórios e Direcionamentos Antes da Crise de 2008 Durante a Crise de 2008 Atual Remuneração Atual Compulsório 45% 42% 45%¹ ² Zero Compulsório Adicional 8% 5% 0% SELIC Depósito a Vista Total 53% 47% 45% Rural 25% 30% 34% Microcrédito 2% 2% 2% Compulsório 20% 20% 24,5% TR + 6,17% a.a. Poupança Compulsório Adicional 10% 10% 5,5% SELIC Total 30% 30% 30% Financiamento Imobiliário 65% 65% 65% Depósitos a Prazo e Interfinanceiros Captados de Sociedades de Arrendamento Mercantil Compulsório 15% 15% 25% SELIC Compulsório Adicional 8% 4% 11% SELIC Total 23% 19% 36% Obs: (1) Esse compulsório mudou para 45% em Julho de 2014; (2) Até 20% deste compulsório pode ser deduzido, desde que utilizado para financiar linhas de crédito incluidas no Programa de Sustentação do Investimento do BNDES (caminhões, ônibus, tecnologia, entre outros). pg. 14

15 2 Perfil Corporativo

16 Visão Itaú Unibanco Visão: Ser o banco líder em performance sustentável e na satisfação dos clientes Implementar cultura orientada à satisfação de clientes, com foco comercial e busca de simplicidade operacional Maximizar o retorno ao acionista, visando o crescimento da organização Ser o banco de escolha dos melhores talentos, em todos os níveis Atrair e reter profissionais comprometidos, éticos, com olhar de dono e orgulho da organização Liderança compartilhada, conquistada com talento e competência, com foco na meritocracia Ter um ambiente que estimule a criatividade, o empreendedorismo e o debate de ideias Buscar a vanguarda tecnológica, em busca de servir melhor o cliente, agregando valor Ser exemplar na conduta ética com clientes, colaboradores, autoridades, sociedade e mercado pg. 16

17 Itaú Unibanco Holding Visão Geral Posição de liderança no Brasil US$ 39,3 bilhões em valor de mercado (1) colaboradores no Brasil e no exterior agências e PABs no Brasil e exterior caixas eletrônicos no Brasil e exterior Empresa multinacional brasileira Importante provedor de crédito para expansão das empresas brasileiras Os melhores talentos do sistema financeiro brasileiro Presença internacional do maior banco privado nacional em 30 de Setembro de 2015 Destaques Financeiros e Índices Em 30 de Setembro de 2015 Highlights Ativos Totais Total de Empréstimos (1) Patrimônio Líquido Lucro Líquido Recorrente Ano 2014 (2) Lucro Líquido Recorrente 3T15 (3) Moeda Estrangeira a Longo Prazo (Itaú Unibanco Holding) Índices de Desempenho R$ 1.322,7 Bi R$ Bi R$ 103,4 Bi R$ 20,6 Bi R$ 6,1 Bi Moody s: Ba1 Fitch: BBB Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio 2014 (4) 24,0% Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio 3T15 (5) 24,0% Índice de Eficiência 2014 (6) 47,0% Índice de Eficiência 3T15 (6) 44,2% Índice de Basiléia III CET I (7) 12,3% (1) Inclui avais e fianças (2) Representa o Lucro Líquido ajustado para os eventos não recorrentes descritos no MD&A do 4T14 Sumário Executivo (3) Representa o Lucro Líquido ajustado para os eventos não recorrentes descritos no MD&A do 3T15 Sumário Executivo (4) Calculado segundo a formula: Lucro Líquido Recorrente / Patrimônio Líquido Médio. Consulte o MD&A do 4T14 - Sumário Executivo para o cálculo anualizado. (5) Calculado segundo a formula: Lucro Líquido Recorrente / Patrimônio Líquido Médio. Consulte o MD&A do 3T15 - Sumário Executivo para o cálculo anualizado. (6) Consulte os slides de Índice de Eficiência (7) Este é o índice atual considerando as regras vigentes da fase de implementação de Basiléia III. Mais informações no slide índices de capital. Obs: (1) Em 30 de Setembro de Fonte: Bloomberg. pg. 17

18 Governança Corporativa no Itaú Unibanco Governança no Itaú Unibanco Família Moreira Salles 100% Cia. E. Johnston de Participações Família E.S.A 34,0% 61,4% ON Itaúsa Pontos fortes da nossa estrutura Controle familiar, assegurando visão de longo prazo Gestão profissional Base de acionistas pulverizada (53,4% de free float, com forte presença de investidores estrangeiros) Forte governança corporativa 33.5% Free Float (*) 50% ON IUPAR Itaú Unibanco Part S.A. 26,1% 51% ON 66,5% 50% ON Brasileiros na BM&FBovespa 33% 33% Estrangeiros na NYSE (ADRs) Itaú Unibanco Holding S.A. 19,8% 38,7% ON 53,4% 9,4% ON 34% (*) Total de PN, excluindo Controladores e Tesouraria Estrangeiros na BM&FBovespa pg. 18

19 Conselho de Administração e Comitê Executivo Conselho de Administração Presidente Pedro Moreira Salles Comitê Executivo Alfredo Egydio Arruda Villela Filho Alfredo Egydio Setubal Candido Botelho Bracher Demosthenes Madureira de Pinho Neto Gustavo Jorge Laboissière Loyola* Henri Penchas Vice-Presidentes Membros Roberto Egydio Setubal Fábio Colletti Barbosa * Nildemar Secches * Pedro Luiz Bodin de Moraes * Ricardo Villela Marino Presidente Executivo (CEO) Roberto Egydio Setubal Diretoria Geral Vice Presidência Executiva Atacado Varejo Tecnologia e Operações Riscos e Finanças Jurídico e Recursos Humanos Grandes Empresas Médias Empresas Asset Management Tesouraria Institucional Private Bank Custódia América Latina Agências Cartões Rede Imobiliário Seguros Veículos Consignado Marketing TI Operações Compras Riscos Finanças Jurídico e Ouvidoria Recursos Humanos Comunicação Corporativa Relações Institucionais e Governamentais (*) Conselheiro independente pg. 19

20 Estrutura de Governança no Itaú Unibanco pg. pg. 20

21 Itaú Unibanco - Atuação Global Itaú Unibanco, suportado por um alto nível de reconhecimento e reputação, possui importante presença nos principais centros financeiros. No hemisfério norte, queremos ser reconhecidos como: O banco especialista em América Latina CIB Londres, Lisboa, Madri, Paris, Frankfurt Clientes Institucionais / Asset Londres CIB NY, Miami, Cayman, Bahamas Private Banking Zurique CIB México Clientes Institucionais / Asset NY, Cayman Private Banking NY, Cayman, Bahamas, Miami CIB / Clientes Institucionais / Asset Tóquio, Xangai Dubai, Hong Kong CIB Brasil, Argentina, Chile, Peru, Colômbia Clientes Institucionais / Asset Brasil, Argentina, Chile, Uruguai Private Banking Brasil, Uruguai, Chile, Paraguai Varejo Brasil, Argentina, Chile, Paraguai, Uruguai Highlights Alinhado à estratégia de expansão na América Latina, com a visão de criação de valor e performance sustentável, em junho de 2015, a fusão entre o Banco ItaúChileeo CorpBanca foi aprovada nas assembleias de acionistas de ambas as instituições. Em setembro de 2015 a fusão foi aprovada pelo órgão regulador chileno A transação cria uma importante plataforma para expansão e busca de novos negócios na região. No Chile, deverá nos permitir passar da 7ª para a 4ª posição norankingde maioresbancosemtermosdeempréstimos. pg. page Pg. 21

22 Uma história de sucesso com negócios estratégicos 1 Uruguay Casa Moreira Salles Unibanco Fusão 2008 Aquisição dos 50% restantes da: Itaú Parceria com: Fundação do Banco Itaú BEG Banco del Buen Ayre Nota: (1) Inclui fusões, aquisições, joint-ventures e parcerias. pg. pg. 22

23 3 Visão Geral dos Negócios

24 Banco Universal 1 Aproximadamente 35,1 milhões de contas de cartão de crédito e 26,1 milhões de contas de cartão de débito Liderança no mercado brasileiro de cartões de crédito, grande quantidade de Joint ventures e parcerias com varejistas agências e PABs e caixas eletrônicos Marca bancária premium no mercado brasileiro Estrategicamente posicionado para crescimento no mercado imobiliário (parceria com Lopes) Carteira de crédito de veículos para pessoa física de mais de R$ 21,6 bilhões Arrendamento e financiamento através de mais de 12 mil concessionarias No 3T15 as novas concessões para pessoa física atingiram R$ milhões. Um dos maiores grupos de seguros do Brasil em termos de prêmios diretos Associação com Porto Seguro para seguros de automóveis e residências O resultado no 3T15 atingiu R$ 732 milhões Obs: (1) Em 30 de setembro de 2015 Itaú Unibanco Holding Líder em desempenho no Brasil Diversificada linha de produtos e serviços Ampla rede de distribuição Uso intensivo de tecnologia Modelo de precificação baseada em risco Médias e Grandes Empreas Clientes Corporativos com faturamento anual até R$ 30 milhões A carteira de crédito (com avais e fianças) de Médias Empresas apresentou crescimento de 3,7% e de Grandes Empresas 4,6% em relação 2T15 Clientes corporativos com faturamento anual de R$ 30 milhões até R$ 300 milhões Total cobertura de clientes corporativos com faturamento anual superior a R$ 300 milhões Liderança em atividades de Banco de Investimento, ocupando as primeiras posições nas principais League Tables Operações de tesouraria para o Conglomerado Objetivo: ser reconhecido como o Banco para a América Latina Presença na América Latina: México, Colômbia, Peru, Paraguai, Chile, Argentina, Uruguai Total de Ativos: R$ 89,8 bilhões Total de Ativos sob Administração de R$ 750 bilhões Private Bank líder na América Latina pg. 24

25 Varejo - Commercial Banking Sólida base de clientes, ampla rede de distribuição e grande variedade de produtos Presença no Brasil ¹ (Em 30 de Setembro de 2015) Highlights: Brazil Norte 126 Brasil: Exterior + IBBA: 259 Total: Centro-Oeste 332 Sul 747 Sudeste Nordeste Agências do Itaú 22 milhões de clientes com renda de até R$ 4.000; 4 milhões de pessoas frequentam diariamente as agências (40% não são correntistas); pontos de atendimento, caixas eletrônicos; R$ 55 bilhões em recursos captados; Itaú Uniclass 3,3 milhões de clientes com renda entre R$ e R$ ; Presença em 100% das agências, agências com caixas e filas exclusivas; gerentes de relacionamento; R$ 108 bilhões em recursos captados; Itaú Personnalité 930 mil clientes com renda mínima de R$ ou investimentos acima de R$ ; gerentes de relacionamento; Aproximadamente R$ 224 bilhões em fundos de clientes; 331 agências exclusivas com 44 agência digitais; Notes: (1) Considers Branches and CSBs pg. 25

26 Varejo - Commercial Banking Caixas Eletrônicos Brasil 1,2 Agências e Postos de Atendimento (PAs) Brasil dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 Brasil PAEs Pontos de Terceiros dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 PAs-Brasil Agências - Brasil Agências Digitais Note: (1) Inclui PAEs (postos de atendimento eletrônico) e pontos em estabelecimentos de terceiros. (2) Não inclui PDVs e Caixas Eletrônicos - Banco 24h. (3) Os postos de atendimento consideram somente os postos de atendimento bancários (PABs) pg. 26

27 Varejo - Cartões de Crédito, Joint Ventures e Parcerias com Varejistas Highlights Highlights JVs e Parcerias Líder de mercado em faturamento de cartões de crédito. Qualificação da base de clientes: canais proprietários x parcerias. O negócio de cartões de crédito inclui: Foco em cartões de crédito. Acordos de longo prazo. Alinhamento de incentivos. Emissão de cartões Adquirência: REDE Joint Ventures e parcerias com varejistas Bandeira própria: Hiper Aproximadamente 61,2 milhões de contas de cartão (3T15): 35,1 milhões de contas de cartão de crédito 26,1 milhões de contas de cartão de débito R$ 82,0 bilhões de faturamento (3T15): R$ 61,9 bilhões em cartões de crédito R$ 20,1 bilhões em cartões de débito Alto potencial de crescimento no uso do cartão de crédito. pg. pg. 27

28 Varejo - Cartões no Brasil Aumento da penetração no Consumo das Famílias Faturamento de Cartões como % do Consumo das Famílias 25,7% 26,9% 25,0% 25,7% 26,4% 29,2% 26,9% 27,7% 28,2% 30,6% 27,8% 28,1% 21,5% 23,7% 7,9% 8,8% 9,3% 8,7% 8,8% 9,2% 10,7% 9,7% 10,0% 10,0% 11,2% 10,1% 10,1% 7,0% 14,5% 15,8% 16,9% 17,5% 16,3% 16,9% 17,3% 18,5% 17,2% 17,7% 18,2% 19,3% 17,7% 18,0% 4T09 4T10 4T11 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 Cartões de Crédito Cartões de Débito Fontes: ABECS e IBGE. Faturamento de cartões considera somente o volume de compras. pg. 28

29 Varejo - Credenciamento e Adquirência Transações com Cartão de Crédito R$ milhões ,9% Transações com Cartão de Débito R$ milhões ,7% T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 Números set/2015 % var. 3T15 x 3T14 Número de POS 1.9 milhões 11,2% Receitas com Credenciamento e Adquirência R$ milhões ,8% Transações 1 bilhão 4,0% Volume de Compra R$ 93.9 bilhões 6,2% Presença em quase todos os municípios brasileiros 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 pg. 29

30 S ep -1 4 O ct -1 4 N ov -1 4 D ec -1 4 Ja n -1 5 F eb -1 5 Ma r-1 5 A pr -1 5 Ma y-1 5 Ju n -1 5 Ju l- 15 A ug-1 5 S ep ,0% 120,0% 100,0% 80, 0% 60, 0% 40, 0% 20, 0% 0, 0% Varejo - Crédito Consignado Evolução da Carteira ,6% 63,9% R$ milhões 0,4% 25,4% ,6% 66,5% 65,5% Evolução da Carteira por Canal 62% 11% 27% 36,1% 34,4% 34,4% 33,5% 34,5% set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 Carteira Itaú BMG Itaú Consignado Setor Privado Setor Público INSS Itaú BMG Consignado - Unificação de Negócios Participação no Crédito Pessoal Itaú Unibanco Holding S.A. Acionistas BMG set-15 60,2% 39,8% Itaú Unibanco S.A. Banco BMG S.A. jun-15 60,3% 39,7% 60% 40% Banco Itaú BMG Consignado S.A. 100% Canais de Distribuição Originação líquida de Fluxos de Contratos R$ 900 milhões/mês Originados set-14 55,9% Crédito Consignado 44,1% Outros - Crédito Pessoal pg. 30

31 Varejo - Crédito Imobiliário Evolução do Crédito Imobiliário R$ milhões 18,1% Saldo - Canais de Distribuição PF Em set/ ,9% 25,1% 24,8% 73,1% 74,9% 75,2% set/14 jun/15 set/15 Pessoa Física Pessoa Jurídica Garantias (LTV) (Relação entre Empréstimo e Valor das Garantias) Prazo Médio e Ticket Médio Em set/ ,0% 58,6% 57,2% 42,1% 43,4% 43,4% Prazo Médio¹ Valor Médio do Imóvel² Ticket Médio de Financiamento Duration Média 3T meses R$ 516 mil R$ 295 mil 85 meses set/14 jun/15 set/15 Carteira Safra (Média Trimestral) (1) Prazo Médio de contratação de novos contratos de incorporadoras. (2) Valor estipulado conforme o ticket médio de financiamento da produção mensal e LTV médio do trimestre. Fonte da produção: ABECIP. pg. 31

32 Varejo - Financiamento de Veículos Carteira de Crédito Pessoa Física R$ milhões icarros Acessos médios por mês (milhões) T15 2T15 3T15 Highlights Arrendamento mercantil e financiamento através de mais de 12 mil concessionárias. Valor médio financiado aproximadamente de R$ 24,8 mil. Evolução contínua no processo de aprovação: 92% de todas as propostas de crédito PF são analisadas e decididas em menos de 30 segundos. Sistema automatizado para aprovação de crédito. Processamento das propostas pela internet. O loan-to-value (LTV) das novas concessões PF no terceiro trimestre de 2015 atingiu 54%. Cautela e controle de crédito determinantes para a redução dos indicadores de inadimplência. Foco no financiamento de carros novos e seminovos. 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 Highlights icarros controlado pelo Itaú Unibanco, é um site de serviços financeiros e de classificados que facilita a compra e venda de veículos 0km e usados. Em média 15 milhões de acessos/mês. Focado em soluções inovadoras. Nossos clientes obtém serviços completos: comparação de veículos 0km; avaliação de crédito; captação de propostas de financiamento; Oferta de cartão de crédito; Oferta de seguro; Oferta de consórcio. pg. 32

33 Varejo - Ranking de Seguros jan-set/15 ¹ jan-set/14 ¹ Modelo Seguros com 30% da Porto Seguro 2,3 3 2 Seguros Foco 2,4 2 2 Bancassurance Pessoas Bancassurance Garantia Estendida Bancassurance Automóvel 2,5 Líder: Porto Seguro Líder: Porto Seguro Corretor Residencial 2,5 Líder: Porto Seguro Líder: Porto Seguro Corretor Previdência Bancassurance Capitalização Bancassurance Seguro Saúde Grandes Riscos 6 Não operamos com este produto Não operamos com este produto Obs.: 1 Fonte SUSEP (data-base: set/2015), inclui os ramos de Automóvel, Residencial e DPVAT. Não considera Saúde e VGBL está considerado em Previdência. 2 Seguros = Prêmios Ganhos; Previdência: Provisão Matemática de Benefícios a Conceder e Capitalização = Provisões Técnicas. 3 Considera Seguros Foco e Seguros Não Foco, com 30% da Porto Seguro. 4 Seguros Foco consideram os ramos de Pessoas (Vida, Acidentes Pessoais, Prestamistas, Educacional, Viagem, Desemprego, Auxílio Funeral, Doenças Graves e Eventos Aleatórios), Habitacional, Riscos Diversos, Crédito Interno e Doméstico PF. Considera 30% dos mesmos Seguros Foco da Porto Seguro. 5 Considera somente os valores da Porto Seguro. 6 A venda desta carteira foi concluída em 31 de Outubro de pg. 33

34 Varejo - Associação com Porto Seguro Estrutura da Associação Acionistas controladores da Porto Seguro Itaú Unibanco 57,07% 42,93% PSIUPAR Mercado 69,88% 30,12% Highlights Unificação das operações de seguros residenciais e de automóveis; Oferta e distribuição exclusiva de seguros residenciais e de automóveis para clientes do Itaú Unibanco no Brasil e no Uruguai; O Itaú Unibanco Holding nomeia 2 dos 5 membros do conselho da PSIUPAR e 2 dos 7 membros do conselho da PSSA. Porto Seguro S.A. (PSSA) 99,99% 100,0% Subsidiárias Porto Seguro S.A. Itaú Seguros de Auto e Residência S.A (ISAR) pg. 34

35 Micro, Pequenas e Médias Empresas Carteira de Crédito PMEs R$ milhões T15 2T15 3T15 Highlights Oferta completa de produtos e serviços financeiros, incluindo contas de depósito, opções de investimento, seguros, cash management, crédito e cobrança, entre outros Micro e Pequenas Empresas: Clientes corporativos com faturamento anual de até R$ 30 milhões Médias Empresas: Atendemos nesse subsegmento cerca de 30 mil clientes (grupos econômicos), com faturamento anual entre R$30 milhões e R$300 milhões Focado em clientes com excelente rating, sendo que 74,7% dos créditos estão classificados em rating B2 ou melhor. pg. 35

36 Atacado - Itaú BBA Liderança entre os grandes clientes corporativos no Brasil Carteira de Crédito de Grandes Empresas R$ milhões 4,6% T15 2T15 3T15 Derivatives Market Leadership¹ set-15 jun Total 1º 1º 1º FX 1º 2º 1º Interest Rates 1º 1º 1º Equities 1º 1º 1º Commodities 3º 3º 5º IB Market Leadership set-15 jun M&A² 1º 1º 1º Local DCM³ 1º 1º 1º Internacional DCM 4 11º 9º 4º Obs: (1) Fonte: Cetip. (2) Fonte: Thompson. (3) Fonte: ANBIMA Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais. (4) Fonte: Dealogic pg. 36

37 Atacado - Wealth Management Services Best Private Bank Overall Services Ativos sob Administração R$ bilhões Highlights Um dos maiores gestores de fundos mútuos entre os bancos privados brasileiros (de acordo com a ANBIMA, com base nos ativos sob administração em 31 de agosto de 2015) Um dos líderes na prestação de serviços de custódia (de acordo com a ANBIMA) As receitas de administração de recursos foram de R$ 577 milhões, representando 8,1% do total de receitas de prestação de serviços no 3T15. set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 Fundos de Investimento Carteiras administradas pg. 37

38 Atuação na América Latina Setembro 2015 México CIB Colaboradores: 41 Colômbia CIB Colaboradores: 40 CIB Varejo Paraguai Agências e PABs: 36 Correspondentes não bancários: 42 Caixas Eletrônicos: 306 Colaboradores: 796 Ativos: R$ 13,1 bilhões Argentina Agências e PABs: 89 Caixas Eletrônicos: 186 Colaboradores: Ativos: R$ 7,2 bilhões Agências: 96 Caixas Eletrônicos: 70 Colaboradores: Ativos: R$ 50,4 bilhões Peru Escritório de Representação Chile Brasil Agências e PABs: Caixas Eletrônicos: Colaboradores: Ativos: R$ 1.322,7 bilhões (Holding) Uruguai Agências e PABs: 24 Pontos de atendimento OCA: 36 Caixas Eletrônicos: 55 Colaboradores: Ativos: R$ 18,0 bilhões pg. 38

39 Itaú CorpBanca Status da Transação Set/15 Jun/15 Out/14 Abr/14 Mar/14 Jan/14 Assinatura do Acordo de Acionistas Publicação do Q&A sobre a transação Divulgação do Acordo de Acionistas e da Transação Solicitação inicial das aprovações regulatórias no Chile (SBIF) Solicitação ao Bacen para aumento de capital no Itaú Chile Aprovação da operação pelo Banco Central do Brasil Aprovação da Fusão do Banco Itaú Chile/CorpBanca por seus acionistas A fusão foi aprovada pelo órgão regulador chileno (SBIF) Itaú Unibanco Operações na América Latina Crédito Ativos Agências e (R$ bilhões) ¹ (R$ bilhões) PABs Colaboradores Chile Colômbia 0,5 0,7-40 Uruguai Paraguai Argentina México América Latina Itaú Unibanco Holding Representatividade 11,9% 6,8% 4,9% 6,8% Estrutura Acionária Acordo de Acionistas Itaú Unibanco Holdings CorpGroup 33,58% 33,13% Itaú CorpBanca Participações Minoritárias 33,29% Itaú Unibanco + CorpBanca (Pro-Forma²) Crédito Ativos Agências e (R$ bilhões) (R$ bilhões) PABs Colaboradores ³ Chile ,394 Colômbia ,800 Uruguai ,179 Paraguai Argentina ,643 México América Latina ,853 Itaú Unibanco Holding 561 1,445 5,317 99,033 Representatividade 25.0% 14.7% 10.3% 14.0% ¹ Não inclui avais e fianças. ² Efeito da consolidação integral do Itaú CorpBanca no Itaú Unibanco. ³Inclui subsidiárias do CorpBanca. Obs.: Demais informações ref. set/15 Dólar cotação em 30/09/15, R$ 3,972. pg. 39

40 Itaú CorpBanca Plataforma Regional Market Share Por Carteira de Crédito (Chile) 1 Market Share Por Carteira de Crédito (Colombia) 2 19,0% 18,1% #4 27,4% 13,1% 12,6% 23,0% #5 7,4% 6,9% 5,2% 5,1% 3,1% 3,1% 13,5% 10,3% 6,3% 5,3% 3,2% 2,8% 2,3% 2,1% 1 Ranking pro-forma baseado em carteiras de crédito brutas conforme divulgadas para a Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) e Superintendencia Financiera de Colombia (SFC), excluindo créditos do Corpbanca Colombia. Caso os créditos do Corpbanca Colombia fossem incluídos, o Corpbanca teria um market share de 11,3% no Chile. 2 Baseado nas carteiras de crédito brutas reportadas ao SFC. O Grupo Aval representa as carteiras de crédito somadas do Banco de Bogota, Banco Popular, Banco de Occidente e Banco AV Villas. Nota: Baseado em dezembro de 2014, cenário pós - fusão. pg. 40

41 Corpbanca Significativa Oportunidade para Geração de Sinergias Em US$ milhões Estimamos que as sinergias cheguem ao ápice em 3 anos; Esperamos futuras melhorias de custo de financiamento e substancial sinergia de receita, que não estão incluídas nas sinergias de custos abaixo; Estimamos um custo de integração de aproximadamente US$ 85MM para os 3 primeiros anos. Descrição Ganhos de Sinergia Estimados (antes de Impostos) 1 1 Recursos Humanos Relevantes Sinergias relacionadas à otimização das estruturas organizacionais de US$ 55 a US$ 67 2 Administração Ganhos relacionados com redução de Despesas Administrativas Redução dos Custos com Prestação de Serviços de US$ 15 a US$ 18 3 Tecnologia da Informação Ganhos relevantes com tecnologia da informação de US$ 16 a US$ 19 4 Outros Ganhos relacionados a uma maior rede de agências de US$ 8 a US$ 10 Intervalo de Resultados Esperados com Ganhos de Sinergia de US$ 93 a US$ 114 Fonte: Projeções da Administração. 1 - Indica limites inferiores e superiores da estimativa de resultado antes de impostos com ganhos de sinergia totalmente apropriados a partir do 3º ano subsequente à operação. pg. 41

42 Segmentos Demonstração de Resultado 3T15 Banco de Varejo Banco de Atacado Atividade com Mercado + Itaú Unibanco Corporação Produto Bancário Margem Financeira Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com o Mercado Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização Perdas com Créditos Líquidas de Recuperação (3.331) (1.358) 36 (4.653) Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4.338) (1.445) 36 (5.747) Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Despesas com Sinistros (425) (12) - (437) Margem Operacional Outras Despesas Operacionais (9.299) (2.867) (582) (12.748) Despesas não Decorrentes de Juros (7.956) (2.549) (401) (10.906) Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (1.079) (316) (179) (1.574) Despesas de Comercialização de Seguros (264) (2) (2) (268) Resultado antes da Tributação e Participações Minoritárias Imposto de Renda e Contribuição Social (1.573) (808) (530) (2.911) Participações Minoritárias nas Subsidiárias (75) - (4) (79) Lucro Líquido Recorrente Retorno sobre o Capital Alocado 33,6% 18,0% 20,4% 24,0% Índice de Eficiência (IE) 50,2% 39,3% 17,3% 44,2% Índice de Eficiência Ajustado ao Risco (IEAR) 71,2% 60,2% 15,7% 63,1% Obs.: o item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Despesas Administrativas, Outras Despesas Tributárias e Despesas Operacionais. O Consolidado não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado. pg. 42 R$ milhões

43 4 Destaques do Resultado

44 Destaques Lucro Líquido Recorrente R$ 6,1 bilhões estável (3T15/2T15) 20,7% (9M15/9M14) Margem Financeira com Clientes: 4,4% (3T15/2T15) e 16,4% (9M15/9M14) totalizou R$ 15,3 bilhões no trimestre e R$ 44,1 bilhões nos primeiros nove meses Margem Financeira com o Mercado: 45,7% (3T15/2T15) e 121,5% (9M15/9M14) totalizou R$ 2,3 bilhões no trimestre e R$ 5,7 bilhões nos primeiros nove meses ROE Recorrente (a.a.) Despesas com PDD: 4,1% (3T15/2T15) e 24,7% (9M15/9M14) atingiram R$ 5,7 bilhões no trimestre e R$ 16,8 bilhões nos primeiros nove meses 24,0% 0,8 p.p. (3T15/2T15) 0,8 p.p. (9M15/9M14) Receitas de Serviços e Seguros 1 : 2,3% (3T15/2T15) e 9,2% (9M15/9M14) atingiram R$ 8,6 bilhões no trimestre e R$ 25,4 bilhões nos primeiros nove meses ROE 12 meses foi de 24,5% Qualidade de Crédito 3,3% NPL 90 estável (3T15/2T15) 0,1 p.p. (3T15/3T14) NPL 15-90: 3,0% estável (3T15/2T15) 0,4 p.p. (3T15/3T14) Despesas não Decorrentes de Juros: 9,3% (3T15/2T15) e 8,5% (9M15/9M14) atingiram R$ 10,9 bilhões no trimestre e R$ 30,8 bilhões nos primeiros nove meses Índice de Eficiência: 1,3 p.p. (3T15/2T15) e 1,8 p.p. (3T15/3T14) atingindo 44,2% no trimestre, e o Índice de Eficiência ajustado ao Risco atingiu 63,1% Carteira de Crédito com Avais e Fianças: 3,9% (set/15 jun/15) e 9,7% (set/15 set/14) incluindo os títulos privados 4,3% no trimestre e 10,1% (set/15 - set/14) desconsiderando-se o efeito da variação cambial 1,1% no trimestre e 0,4% (set/15 set/14) ¹ Resultado de Seguros (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros. pg. 44

45 3 0,0 % 2 5,0 % 2 0,0 % 1 5,0 % 1 0,0 % 5,0% 0,0% 7,9% 6,9% 5,9% 4,9% 3,9% 2,9% 1,9% 0,9% -0,1 % Destaques do Resultado 23,9% 20,9% 22,6% 21,7% 23,7% 22,8% 24,7% 24,7% 24,5% 24,8% 24,0% 23,6% 24,0% 24,4% 24,7% 24,5% 2,6% 2,4% 2,7% 2,9% 3,0% 3,0% 3,2% 3,2% 1,7% 1,6% 1,8% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 ROE Recorrente Médio (12 meses) ROE Recorrente Médio (trimestral) ROA Recorrente Médio ROA Recorrente Médio - Ponderado pelo Risco pg. 45

46 Eventos não Recorrentes Em R$ milhões 3T15 Lucro Líquido Recorrente Eventos não Recorrentes (172) Majoração da Alíquota da Contribuição Social Provisão Complementar para Créditos de Liquidação Duvidosa (2.793) Alteração do Tratamento Contábil de Leasing Financeiro (520) Provisão para Contingências (540) Fundo Previdenciário (130) Amortização de Ágio (34) Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos (1) Outros (143) Lucro Líquido pg. 46

47 Demonstração de Resultado Gerencial R$ milhões Visão da Margem Financeira Gerencial 3T15 2T15 Variação 3T14 Variação 9M15 9M14 Variação Margem Financeira Gerencial ,4% ,4% ,1% Margem Financeira com Clientes ,4% ,3% ,4% Margem Financeira com o Mercado ,7% ,2% ,5% Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (4.653) (4.387) (266) 6,1% (3.343) (1.310) 39,2% (13.495) (9.739) (3.756) 38,6% Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (5.747) (5.520) (227) 4,1% (4.741) (1.006) 21,2% (16.782) (13.457) (3.325) 24,7% Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo (39) -3,4% (303) -21,7% (431) -11,6% Resultado Bruto da Intermediação Financeira ,2% ,4% ,2% Outras Receitas/(Despesas) Operacionais (3.835) (2.973) (861) 29,0% (2.914) (920) 31,6% (9.796) (8.695) (1.101) 12,7% Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias ,5% ,0% ,0% Resultado com Operações de Seg., Prev. e Cap ,2% ,8% ,8% Despesas não Decorrentes de Juros (10.906) (9.979) (927) 9,3% (9.753) (1.153) 11,8% (30.767) (28.369) (2.397) 8,5% Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (1.574) (1.445) (129) 8,9% (1.254) (319) 25,5% (4.474) (3.617) (857) 23,7% Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias ,6% ,3% ,4% Imposto de Renda e Contribuição Social (2.911) (2.661) (250) 9,4% (2.571) (340) 13,2% (8.179) (6.832) (1.348) 19,7% Participações Minoritárias nas Subsidiárias (79) (79) 0-0,4% (84) 5-5,7% (264) (226) (38) 16,7% Lucro Líquido Recorrente (17) -0,3% ,1% ,7% pg. 47

48 Demonstração de Resultado Gerencial R$ milhões Visão do Produto Bancário 3T15 2T15 Variação 3T14 Variação 9M15 9M14 Variação Produto Bancário ,3% ,6% ,9% Margem Financeira Gerencial ,4% ,4% ,1% Margem Financeira com Clientes ,4% ,3% ,4% Margem Financeira com o Mercado ,7% ,2% ,5% Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias ,5% ,0% ,0% Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização ,2% (110) -4,6% (101) -1,5% Perdas com Créditos Líquidas de Recuperação (4.653) (4.387) (266) 6,1% (3.343) (1.310) 39,2% (13.495) (9.739) (3.756) 38,6% Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (5.747) (5.520) (227) 4,1% (4.741) (1.006) 21,2% (16.782) (13.457) (3.325) 24,7% Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo (39) -3,4% (303) -21,7% (431) -11,6% Despesas com Sinistros (437) (385) (52) 13,5% (559) ,8% (1.191) (1.526) ,0% Margem Operacional ,3% ,6% ,1% Outras Despesas Operacionais (12.748) (11.692) (1.056) 9,0% (11.292) (1.456) 12,9% (36.043) (32.805) (3.237) 9,9% Despesas não Decorrentes de Juros (10.906) (9.979) (927) 9,3% (9.753) (1.153) 11,8% (30.767) (28.369) (2.397) 8,5% Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (1.574) (1.445) (129) 8,9% (1.254) (319) 25,5% (4.474) (3.617) (857) 23,7% Despesas de Comercialização de Seguros (268) (268) 0-0,1% (284) 16-5,7% (802) (819) 17-2,1% Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias ,6% ,3% ,4% Imposto de Renda e Contribuição Social (2.911) (2.661) (250) 9,4% (2.571) (340) 13,2% (8.179) (6.832) (1.348) 19,7% Participações Minoritárias nas Subsidiárias (79) (79) 0-0,4% (84) 5-5,7% (264) (226) (38) 16,7% Lucro Líquido Recorrente (17) -0,3% ,1% ,7% pg. 48

49 Demonstração do Resultado Gerencial Em R$ bilhões Consolidado Crédito e Trading 3T15 Seguridade e Serviços Excesso de Capital Consolidado Produto Bancário 26,9 14,3 12,3 0,3 25,3 14,0 11,1 0,2 6,3% 2,0% 11,0% 50,4% Margem Financeira 17,6 12,1 5,2 0,3 16,2 11,8 4,2 0,2 8,4% 2,2% 23,4% 50,4% Receita de Serviços 7,1 2,3 4,8-6,9 2,2 4,7-2,5% 0,8% 3,4% - Resultado de Seguros, Prev. e Cap. 2,3-2,3-2,2-2,2-3,2% - 3,2% - Resultado Crédito Liq. Duvidosa (4,7) (4,7) - - (4,4) (4,4) - - 6,1% 6,1% - - Despesas com Sinistros (0,4) - (0,4) - (0,4) - (0,4) - 13,5% - 13,5% - DNDJ e Outras Despesas (12,8) (6,0) (6,8) (0,0) (11,8) (5,7) (6,0) (0,0) 9,0% 5,1% 12,6% 50,4% Lucro Líquido Recorrente 6,1 2,5 3,4 0,2 6,1 2,7 3,3 0,2-0,3% -6,9% 3,0% 45,4% Crédito e Trading 2T15 Seguridade e Serviços Excesso de Capital Consolidado Crédito e Trading variação Seguridade e Serviços Excesso de Capital Capital Regulatório 103,4 64,3 26,4 12,7 100,7 63,9 27,1 9,7 2,6% 0,6% -2,4% 30,2% ROE Recorrente 24,0% 15,1% 50,9% 7,0% 24,8% 16,2% 49,4% 7,9% -0,8 p.p -1,1 p.p 1,5 p.p. -0,9 p.p pg. 49

50 Crédito por Tipo de Cliente/Produto Em R$ milhões, ao final do período 3T15 2T15 variação 4T14 variação 3T14 variação Pessoas Físicas ,6% ,0% ,4% Cartão de Crédito ,1% ,2% ,4% Crédito Pessoal ,8% ,0% ,5% Crédito Consignado (1) ,4% ,8% ,4% Veículos ,1% ,2% ,9% Crédito Imobiliário ,5% ,9% ,5% Pessoas Jurídicas ,7% ,7% ,2% Grandes Empresas ,6% ,9% ,1% Micro, Pequenas e Médias Empresas (2) ,5% ,7% ,4% América Latina (3) ,2% ,3% ,6% Total com Avais e Fianças ,9% ,1% ,7% Grandes Empresas - Títulos Privados (4) ,0% ,2% ,4% Total com Avais, Fianças e Títulos Privados ,3% ,5% ,1% Total com Avais, Fianças e Títulos Privados (exvariação cambial) (5) ,1% ,9% ,4% Saldo de Avais e Fianças ,2% ,9% ,8% Pessoas Físicas ,1% 552-1,4% 531 2,5% Grandes Empresas ,3% ,9% ,5% Micro, Pequenas e Médias Empresas ,5% ,9% ,6% América Latina (3) ,2% ,1% ,0% (1) Inclui as operações originadas pela instituição e adquiridas. (2) Inclui Crédito Rural Pessoas Físicas. (3) Inclui Argentina, Chile, Colômbia, Paraguai e Uruguai. (4) Inclui Debêntures, CRI e Commercial Paper. (5) Calculado com base na conversão da carteira em moeda estrangeira (dólar e moedas dos países da América Latina). Obs.: As carteiras de crédito imobiliário e crédito rural do segmento pessoa jurídica encontram-se alocadas de acordo com o porte do cliente. Para outros detalhes, ver página 12 do MD&A 3T15. pg. 50

51 Carteira de Crédito por Produto Em R$ milhões, ao final do período 3T15 2T15 Variação 4T14 Variação 3T14 Variação Pessoas Físicas ,9% ,7% ,9% Cartão de Crédito ,1% ,2% ,4% Crédito Pessoal ,5% ,2% ,5% Crédito Consignado (1) ,4% ,8% ,4% Veículos ,1% ,2% ,9% Crédito Imoiliário ,5% ,9% ,5% Crédito Rural ,5% 277-7,3% 251 2,5% América Latina (3) ,0% ,3% ,7% Pessoas Jurídicas ,1% ,0% ,0% Capital de Giro (2) ,0% ,3% ,9% BNDES/Repasses ,2% ,2% ,3% Financiamento a Exportação / Importação ,6% ,0% ,5% Veículos ,2% ,4% ,4% Crédito Imobiliário ,7% ,6% ,9% Crédito Rural ,5% ,8% ,8% América Latina (3) ,0% ,6% ,2% Total sem Avais e Fianças ,3% ,6% ,3% Avais e Fianças ,2% ,9% ,8% Total com Avais e Fianças ,9% ,1% ,7% Títulos Privados (4) ,0% ,2% ,4% Risco Total ,3% ,5% ,1% (1) Inclui operações originadas pela instituição e as operações adquiridas. (2) Inclui também Cheque Especial, Recebíveis, Hot Money, Leasing, entre outros; (3) Inclui Argentina, Chile, Colômbia, Paraguai e Uruguai; (4) Inclui Debêntures, CRI (Certificados de Recebíveis Imobiliários) e Commercial Paper. pg. 51

52 Detalhamento da Carteira de Crédito Concentração da Carteira de Crédito ¹ R$ milhões Em 30/09/15 (1) Inclui avais e fianças Carteira de Crédito PJ por Setor ² Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro, Outros Créditos e TVM de Empresas e Risco % do Total Risco % do Total Maior Devedor ,9% ,2% 10 Maiores Devedore ,4% ,9% 20 Maiores Devedore ,0% ,7% 50 Maiores Devedore ,7% ,1% 100 Maiores Devedo ,5% ,9% Em R$ milhões, ao final do período 3T15 2T15 variação Setor Público (1.993) -29,7% Setor Privado Pessoas Jurídicas ,5% Veículos/Autopeças ,3% Imobiliário ,0% Alimentos e Bebidas ,4% Transportes ,0% Agro e Fertilizantes ,2% Metalurgia/Siderurgia ,7% Energia & Saneamento (662) -4,9% Açúcar e Álcool ,0% Bancos e Outras Inst. Financ ,9% Petroquímica & Química ,4% Bens de Capital (143) -1,5% Telecomunicações ,5% Mineração ,9% Material de Construção ,9% Petróleo & Gás ,5% Obras de Infraestrutura ,4% Farmacêuticos & Cosméticos (17) -0,2% Eletroeletrônicos & TI ,6% Vestuário & Calçados ,7% Comércio - Diversos ,7% Indústria - Diversos ,0% Serviços - Diversos ,3% Diversos ,1% Total ,8% (2) Inclui avais e fianças. Indústria e Extrativismo = Metalurgia / Siderurgia + Bens de Capital + Petroquímica e Química + Energia & Saneamento + Petróleo & Gás. Bens de Consumo = Alimentos e Bebidas + Vestuário & Calçados + Farmacêuticos & Cosméticos + Lazer & Turismo. Veículos e Transportes = Transportes + Veículos/Autópeças. Imobiliário e Construção = Imobiliário + Material de Construção + Obras de Infraestrutura. Agricultura e Relacionados = Agro e Fertilizantes + Açúcar e Álcool + Papel e Celulose. Outros = Outros + Eletrônicos & TI. 4% 21% 10% 13% Indústria e Extrativismo Veículos e Transportes Agricultura e Relacionados Outros 2% 14% 22% 10% Bens de Consumo Imobiliário e Construção Bancos e Instituições Financeiras Setor Público pg. 52