Pesquisa Trimestral de Condições de Crédito. Banco Central do Brasil Agosto de 2016

Transcrição

1 Pesquisa Trimestral de Condições de Crédito Banco Central do Brasil Agosto de 2016

2 Indicadores de Condições de Crédito Objetivos: Verificar o sentimento dos últimos meses sobre o mercado de crédito e identificar tendências. Inferir o comportamento nos últimos três meses (abr-jun/16) e as expectativas para os próximos três meses (jul-set/16). Data-Base: junho / 2016 (22ª coleta) Dados coletados entre 17 e 31/06/2016, por meio de questionários respondidos por 46 conglomerados / instituições financeiras. Pesquisa de Indicadores das Condições de Crédito Página 01

3 Estrutura das avaliações Questionários compostos por seis grupos de perguntas qualitativas, três relacionados às condições de oferta de crédito, dois às da demanda e um à aprovação de novas linhas de crédito. Escala -2 Consideravelmente desfavoráveis -1 Moderadamente desfavoráveis 0 Basicamente inalteradas 1 Moderadamente favoráveis 2 Consideravelmente favoráveis Pesquisa de Indicadores das Condições de Crédito Página 02

4 Fatores determinantes da oferta PJG - Grandes empresas PJM - Micro, pequenas e médias empresas PFC - Pessoas físicas crédito voltado ao consumo PFH - Pessoas físicas crédito habitacional Condições gerais da economia Condições específicas dos clientes Nível de emprego e condições salariais Nível de emprego e condições salariais Condições específicas da indústria / setor ou da empresa Nível de inadimplência Nível de comprometimento da renda do consumidor Evolução dos preços dos imóveis Percepção de risco do cliente Composição do portfólio do banco Nível de inadimplência do mercado Captação de novos clientes Participação do BNDES Competição de outros bancos Nível de inadimplência da carteira Concorrência de outros bancos Competição de outros bancos (excetuando-se o BNDES) Competição do mercado de capitais Situação de capital do banco Concorrência de outros bancos Concorrência de instituições não bancárias Custo de funding Concorrência de instituições não bancárias Custo / disponibilidade de funding Situação de capital do banco Condições de mercado para cessão de crédito Custo / disponibilidade de funding Nível de tolerância ao risco Custo de funding Nível de tolerância ao risco Nível de tolerância ao risco Mudança no portfólio do banco Condições de liquidez do mercado doméstico Ambiente institucional (arcabouço normativo e jurídico) Mudança na composição do portfólio do banco Ambiente institucional (arcabouço normativo e/ou jurídico) Condições de liquidez do mercado externo Repasses do BNDES e Finame Ambiente institucional (arcabouço jurídico / regras operacionais dos órgãos) Nível de tolerância ao risco Captação de novos clientes Captação de novos clientes Nível de comprometimento da renda do consumidor * Fonte: Trabalho para Discussão no Pesquisa Trimestral de Condições de Crédito no Brasil. Banco Central do Brasil, junho de Pesquisa de Indicadores das Condições de Crédito Página 03

5 Fatores determinantes da demanda PJG - Grandes empresas PJM- Micro, pequenas e médias empresas PFC - Pessoas físicas crédito voltado ao consumo PFH - Pessoas físicas crédito habitacional Necessidade de capital de giro Necessidade de capital de giro Nível de emprego / condições salariais Nível de emprego / condições salariais Necessidade de investimento em ativo fixo (aumento da capacidade instalada) Necessidade de investimento em ativo fixo (aumento da capacidade instalada) Nível de comprometimento da renda do consumidor Nível de comprometimento da renda do consumidor Financiamento com capital próprio da empresa Utilização de capital próprio Confiança do consumidor Confiança do consumidor Concorrência de outros bancos Concorrência de outros bancos Concorrência de outros bancos Concorrência de outros bancos Concorrência de instituições não bancárias Concorrência de instituições não bancárias Concorrência de instituições não bancárias Concorrência de instituições não bancárias Concorrência com o mercado de capitais Alterações regulamentares de política econômica / fiscal Alterações regulamentares de política econômica / fiscal Alterações regulamentares de política econômica / fiscal Condições do mercado externo (fatores que facilitariam / dificultariam a captação no exterior) Alteração nas taxas de juros Alteração nas taxas de juros Alterações nas taxas de juros Financiamento para fusões e aquisições Perdas de períodos anteriores Nível de aplicações financeiras do consumidor Nível de aplicações financeiras do consumidor * Fonte: Trabalho para Discussão no Pesquisa Trimestral de Condições de Crédito no Brasil. Banco Central do Brasil, junho de Pesquisa de Indicadores das Condições de Crédito Página 04

6 Indicador de Condições de Crédito PJG Demanda Oferta -1, ,2 7-0,96-0,70 Aprovações -1,2 1-0,79 3 Para o crédito voltado às grandes empresas (PJG), a pesquisa relativa ao 2T16 mostrou relativa melhora nos três fatores analisados. Contudo, todos elementos permanecem na faixa moderadamente desfavoráveis. Considerando-se os índices observados, o fator aprovações foi o que mostrou um comportamento relativamente melhor do que o antecipado para o 2T16. Os indicadores para demanda e oferta tiveram desempenho similar, ainda que em menor intensidade. Para o 3T16, a expectativa é de que as condições para todos os fatores permaneçam como moderadamente desfavoráveis, mas com indicadores menos negativos. * Fonte: Banco Central do Brasil/Elaboração ABBC. Pesquisa de Indicadores das Condições de Crédito Página 05

7 Indicador de Condições de Crédito PJM Demanda Oferta 0, ,2-1,4-1,6-1,21 3 Aprovações -1,2 5-0,75-0,94 De uma foram geral, as condições de crédito para as micro, pequenas e médias empresas (PJM) estão piores do que para as PJG. Segundo a pesquisa, os fatores para a oferta e aprovações apontam deterioração, com uma relativa melhora para os aspectos relativos à demanda. As condições observadas para demanda e aprovações foram piores do que as antecipadas pelas instituições. Apesar do pior comportamento na comparação com os outros fatores o índice observado para oferta manteve-se praticamente estável quando comparado ao esperado no levantamento anterior. Como são mais impactadas pelo ciclo econômico adverso, as PJM exibem um nível de inadimplência mais elevado que é refletido nas condições de crédito para o segmento. Com relação ao 3T16, é prevista manutenção dos indicadores em patamares desfavoráveis, com relativas recuperações nas condições de crédito para demanda, aprovações e oferta. * Fonte: Banco Central do Brasil/Elaboração ABBC. Pesquisa de Indicadores das Condições de Crédito Página 06

8 Indicador de Condições de Crédito PFC Demanda Oferta -0, ,50-0,55 3 Aprovações 0,1-0,1-0,3-0,5 3-0,55 7 No 2T16, os indicadores das condições de crédito para o consumo (PFC) permaneceram como moderadamente desfavoráveis. Embora em patamares menos desfavoráveis, o crédito para as famílias estava e deve continuar restrito. As aprovações de novas linhas permanecem no campo desfavorável desde o início de 2015, apresentando condições de crédito mais negativas do que as esperadas na pesquisa anterior. Contudo para o 3T16, a expectativa é de melhora mais expressiva para os indicadores de aprovação, na comparação com os outros fatores. -0,7 * Fonte: Banco Central do Brasil/Elaboração ABBC. Pesquisa de Indicadores das Condições de Crédito Página 07

9 Indicador de Condições de Crédito PFH Demanda Oferta 1,0 0,8-0, , Aprovações Ainda que desfavoráveis, as condições de crédito para a habitação de pessoas físicas são melhores do que os demais segmentos analisados. O sentimento observado para os fatores determinantes da demanda mantém trajetória negativa desde a 3T ,33 0,11 Ao contrário dos demais, os índices observados para oferta foram mais favoráveis do que as expectativas apontadas na pesquisa do trimestre anterior. No que tange os indicadores para o 3T16, há uma expectativa de que eles cruzem a zona de estabilidade para as condições de aprovação e oferta de crédito habitacional. -1 * Fonte: Banco Central do Brasil/Elaboração ABBC. Pesquisa de Indicadores das Condições de Crédito Página 08

10 Síntese Expectativa para os próximos 3 meses SEGMENTO APROVAÇÃO DE NOVAS LINHAS OFERTA DEMANDA PJG 3-0,70 1 PJM -0, PFC PFH 0, * Fonte: Banco Central do Brasil/Elaboração ABBC. Pesquisa de Indicadores das Condições de Crédito Página 09

11 Assessoria Econômica Av. Paulista, 949 6º andar Bela Vista CEP: São Paulo SP Telefone: (5511) Fax: (5511)