5º Encontro dos Aposentados SP 04/07/2012

Transcrição

1 5º Encontro dos Aposentados SP 04/07/2012

2 Agenda 08:00 08:30: Café e Assinatura da Lista de Presença 08:30 09:15: Assembléia AAPPE Harry & Ferrari 09:15 09:20: Abertura Sérgio Quiroga da Cunha 09:20 11:00: Informações Gerais, Resultados & Perspectivas 2011 / :00 11:30: Sorteios Equipe da Previ-Ericsson Equipe da Previ-Ericsson 11:30 12:00: Agradecimento, Considerações Finais & Encerramento Rogerio Tatulli 12:05...: Almoço / Churrasco ADC Clube

3 Notas & Informações Novas Instalações no Prédio 3; Desafios & Preocupações; Reestruturação das Áreas; Planejamento Estratégico 2010 / 2013; Nova Webpage; Modernização do Estatuto; Alteração do Regulamento e Fechamento dos Planos (Básico e Suplementar); Abertura de um Plano Novo (Contribuição Definida) para atender um nova geração de profissionais; Registro da Marca Previ-Ericsson; Recadastramento dos Aposentados e Pensionistas (Outubro/2012); Pesquisa de Satisfação dos Participantes (Novembro/2012); Atendimento do Posto da Sul América no Centro Ericsson; Cartão SUS (Sistema Único de Saúde); e Sorteio dos relógios para os aniversariantes do mês e outros brindes.

4 Nova Estrutura 2012 / 2013 Diretoria Executiva Relacionamento Administração & Contabilidade Investimentos Empréstimos(*) (*) Cooperativa de Crédito

5 PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO 2010 / 2013

6 Desafios & Preocupações Queda das taxas de juros e aumento da longevidade; Acompanhar de perto a volatilidade dos mercados; Trocar liquidez de curto prazo por rentabilidade de longo prazo; Aumentar o apetite de risco para ativos não convencionais; Bater a meta atuarial (IPCA + 5% a.a.); Reforma dos regulamentos e fechamento dos planos existentes; Abertura de Plano moderno e flexível para atender a nova geração de profissionais; Projeto de Educação Financeira Previ-Ericsson Ensina ; Webpage como forte canal de comunicação com os participantes; e Possível saída da Sony Mobile (R$ 19 Milhões / 54 participantes).

7 Segurança a do site Banco de Dados Webpage Servidor A Servidor B Funcionários & IT UOL DIVEO Agosto / 2012 Participantes

8 Nova webpage

9 Modernização do estatuto Incluiu o conceito de Patrocinadora Fundadora (Ericsson Telecomunicações S.A) Patrocinadora Fundadora é responsável pela Indicação dos Presidentes do Conselho Deliberativo e Fiscal O Presidente do Conselho Deliberativo é responsável pela indicação do Diretor Superintendente Composição do Conselho Deliberativo (ampliar de 3 para 5 vagas) 3 vagas para a Patrocinadora Fundadora 1 vaga para os participantes ativos 1 vaga para os participantes assistidos Elevação do nível de governança corporativa Após divulgação aos participantes: 1ª Recebemos e avaliamos as sugestões 2ª Nova redação para alguns pontos e aprovar no Conselho Deliberativo 3º Vamos disponibilizar aos participantes e submeter para PREVIC

10 Alteração / Fechamento Atualização dos Regulamentos (Básico e Suplementar); Processo de fechamento (Básico e Suplementar); Estamos apenas aguardando uma aprovação da Suécia; Os regulamentos já estão sendo ajustados e deverão ser aprovados pelo Conselho Deliberativo, posteriormente apresentados aos participantes e após 30 dias, deverão ser encaminhados para aprovação da PREVIC; Pontos relevantes: Flexibilidade quanto ao pagamento do abono anual; Estabelecer um valor mínimo de benefício mensal vitalício; Substituir o índice de reajuste: substituir o INPC (IBGE) pelo IPCA (IBGE); e Desvincular o reajuste dos benefícios do acordo coletivo de trabalho da patrocinadora principal. Após aprovação pela PREVIC e efetiva implantação do novo plano a Patrocinadora Fundadora poderá estudar a abertura de um processo de migração e/ou incentivo para adesão ao novo plano.

11 Abertura do novo plano Modelagem totalmente diferente dos planos existentes Contribuição Definida Sem risco atuarial para patrocinadora Sem renda vitalícia Permite a contribuição de todos os empregados Flexibilidade de resgate pelo participante desligado pela patrocinadora Migração compulsória para Renda Fixa por ocasião da aposentadoria Benefício Mensal (% de saldo ou prazo definido) Plano de retenção e atração de talentos (Nível de Contribuição da Patrocinadora) Adequação aos planos oferecidos pelo mercado Controle e decisão dos investimentos sob comando da Previ-Ericsson Segregação total dos planos antigos

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13 Cenário internacional 2012 / 2013 Crescimento Estimado: 2,5% Crise Política & Econômica Forte Alavancagem Bancária Zona do Euro: - 0,3%a.a. 3,8%a.a. 2,4%a.a. 2,1%a.a. INCERTEZAS?!... 8,2%a.a. 3,5%a.a. PREOCUPAÇÕES?!... 6,6%a.a. 4,0%a.a. 2,2%a.a. Fonte: FMI/Banco Mundial 2,0%a.a. Oriente Médio & Paises Árabes

14 Desafios & Perspectivas E 2013E Crescimento do PIB 5,2% - 0,6% 7,5% 2,7% 2,0% 4,5% Cresc. Industrial 3,1% - 7,4% 10,5% 0,3% 0,5% 3,2% IPCA 5,9% 4,3% 5,9% 6,5% 4,7% 5,6% Desemprego 7,9% 8,1% 6,7% 6,0% 5,9% 5,9% Taxa R$/USD Final 2,34 1,74 1,67 1,88 1,90 1,85 CDI - Final 13,8% 8,8% 10,8% 11,0% 7,3% 8,3% IBOVESPA (Médio) (*)...!?... Fonte: FOCUS - BACEN / Santander / HSBC (*) Fechamento ontem. Dia: 1,99% Mês: 2,62% Ano: -1,72%

15 Brasil: CENÁRIO POLÍTICO TICO-econômico INCERTEZAS?!...Oportunidade para Fazer Reformas Esgotamento do Modelo CCC Consumo, Crédito e Câmbio Queda dos Investimentos Externos Oferta de Crédito para as Empresas Estagnação da Produtividade Cartão de Crédito: 77,2% Crédito Pessoal: 19,3% Carnês: 17,6% Cheque Especial: 9,8% Veículo: 8,9% Intervenções na Economia Política de Juros Inadimplência Endividamento das Famílias Preço Desproporcional dos Imóveis Eventos Esportivos Controle dos Gastos Austeridade Fiscal Redução da Carga Tributária

16 Pib em queda livre Crescimento do PIB em relação ao ano anterior 9,3 8,8 Economia perde velocidade... 6,9 5,3 4,2 3,3 2,1 1,4 0,8 1º 2º 3º 4º 1º 2º 3º 4º 1º Tri Tri Tri Tri Tri Tri Tri Tri Tri

17 Taxa de juros Real % SELIC X IPCA Prepare-se para a vida com juro real menor... Em direção à estabilidade... O que fazer? Rever a Meta Atuarial para 2013 para IPCA + 4,5% a.a.(ipca + 5,0% a.a.)

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19 Cautela sempre Nada Fraude: R$ 1,7 Bi Segundo a PREVIC, 60% dos investimentos mantidos pelos Fundos de Pensão contam com garantia do FGC - Fundo Garantidor de Créditos, porém 40% estão investidos em FIDC s Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios, que podem ter algum desconforto para resgatar ou recuperar os recursos. Fundos de Pensão: Petros, Postalis, Metrus e Fusesc.

20 Evolução do patrimônio ,9% 5,7% 2,9% ,2% 7,1% R$ Milhões

21 Política de investimentos Classe de Ativos Res. CMN Nº 3792 Pol. de Invest. 2012/2016 Mín. Objetivo Máx. Renda Fixa 100% 47% 77% 100% Fundos de Renda Fixa % --- ALM % --- Renda Variável 70% 10% 15% 20% Estruturados 20% 6% 6% 6% Participações 20% --- 4% 4% Imobiliário 10% --- 2% 2% Multimercado 10% Exterior 10% --- 1% 1% Imóveis 8% Participantes 15% --- 1% 1% Prioridades Rebalanceamento 1% para 4% Avaliação Avaliação Estudo do ALM...Risco x Retorno...

22 Rentabilidade 2011 Bradesco FAPI FIX: 6,17% a.a R$ 322 Milhões Previ-Ericsson: 7,69 % a.a. IPCA: 6,50 %a.a. CDI: 11,59 % a.a. Meta Atuarial: 11,80 % a.a. Poupança: 7,43 % a.a. BOVESPA: -18,11% a.a. IPCA + 5% a.a.

23 Comparando Patrimônio R$ Milhões Rentabilidade - % , IB IB IB IB M E r ic ic ic ic s so so so so n H P No No No No v a r ti ti ti ti s Ro Ro Ro Ro c h e R o c h e N o v a r t i s E r ic ic ic ic s so so so so n H P IB IB IB IB M

24 Rentabilidade 2012 Previ-Ericsson: 8,98 % a.a. IPCA: 2,55 % a.a. CDI: 4,45 % a.a. Meta Atuarial: 5,07 % a.a. Poupança: 3,31 % a.a. BOVESPA: - 4,24 % a.a. IPCA + 5% a.a.

25 Alocação dos ativos Total Junho MBRL 828 7,1% (Dez 2011) 6,4% 84% 9,6% 15,0% 64,4% 1,0% Renda Fixa MBRL 696 Renda Variável MBRL 125 Outros (**) MBRL 7 MBRL 150 MBRL 64 MBRL 36 MBRL 44 MBRL 10 Imobiliário (Corporativo) Shopping Centers Infraestrutura Reflorestamento MBRL 482 In Housing (*) MBRL 38 Títulos Privados MBRL 444 Títulos Públicos MBRL 12 MBRL 11 (*) ALM Asset Liability Management MBRL 12 (**) Compromisso MBRL 20 até 2018

26 Alocação dos investimentos Junho % Início do ALM / Risk Office 90% 80% 70% 15,6 11,8 15,3 14,2 10,5 0,9 14,2 16,8 18,7 16,1 14,3 13,6 22,6 20,5 17,3 26,9 0,1 14,8 15,1 0,6 0,9 60% 55,8 50% 40% 30% 84,4 88,2 84,7 85,8 88, ,2 63,1 65,9 55,7 69,2 Variável Outros ALM Fixa 20% 10% 28,8 14,8 0% Novo Estudo ALM / PPS

27 Distribuição do ALM Junho 2012 NTN-B (IPCA + Prêmio) em linha com a Meta Atuarial (IPCA+5,0%a.a.) MBRL Juros das NTN-B Fev, Mai, Ago e Nov R$ 22 Milhões por ano MBRL 14,5 MBRL 43,3 MBRL 202,2 MBRL 408,1 MBRL 444, Venda NTN-C (Valor MBRL 80 + MBRL 18 ágio) = MBRL 98,2 MBRL 40, Desafio do Reinvestimento

28 Distribuição do ALM junho 2012 MBRL MBRL 482,0 (NTN-B + Títulos Privados) Como encontrar o Oceano Azul? Crédito Privado e Apetite de Risco Dêbentures Letra Financeira NTN-B 5 C s do Crédito: Caráter, Capital, Capacidade, Condições e Colateral.

29 Que fazer? A pergunta Continua..

30 Raio x do Setor de fundos Jun 2012 Total do Mercado: R$ 2,0 Trilhões (posição até 22/06/2012) Tipo de Fundo Referenciado DI Renda Fixa Índices Multimercado Macro Multimercado Multiestratégia Ações IBOVESPA Ativo Ações Small Caps Ações Dividendos Ações Sustentabilidade Poupança Dólar IBOVESPA CDI Rentabilidade (%) Mês Ano 0,49 4,60-0,51 9,96 1,03 8,49 0,80 7,35 1,68 1,63 0,06 4,59 1,30 9,04 1,63 5,94 0,55 2,80 1,64 9,58-1,74-2,32 0,48 4,42 Captação R$ Milhões Mês Ano , ,59-401, , , ,2 711, ,37-24, ,35 101,28 337,85 117,78 635,88 464, , Fonte: VE / ANBIMA

31 Ibovespa 2005 / 2012 (Pontos) Jan / Mai / Jul / 2011 Volatilidade (Ganho / Perda) Out / 2008 BULLISH BEARISH

32 Setores x ibovespa Petróleo & Gás Bancos Mineração Const. Civil Met. / Sid Serv. Financ. Alim. Bebidas Comércio Energia Elértrica Telecomunicações Logística Saúde Transp. Aéreo Papel e Celulose Biocombustível Shopping Centers Petroquímica Locação de Veículos Mat. Cosntrução Saneamento Básico % Oportunidades 82% do IBOVESPA 21 empresas Ganhos Diferenciados estão fora do IBOVESPA Fonte: BM&F / Valor Econômico 06/06/2012

33 Rebalanceamento Nova Sistemática Gestão Renda Variável Política de Investimento 2012 / 2016 Alocação Objetivo: 15% do Patrimônio Fundos Exclusivos Fundos Abertos 64% 36% Estratégia de Longo Prazo Alfa Ativo Dividendos Fundo de Valor 9,6% 18,4% 8,0% MBRL 80 MBRL 12 MBRL 23 MBRL 10

34 Disciplina longo prazo - 0,25% no Mês - 4,23% no Ano - 12,80% em 12 Meses Resgate /04 MBRL 5, /05 MBRL 2, /05 MBRL 8, MBRL 9, Pior Bolsa Out Variação -17,05%

35 Mudanças as estruturais Responsável pelo Asset Allocation Redução do Custo de Gestão + Taxa de Performance Custódia Centralizada e Contratação de um Administrador Fiduciário Gestores Especialistas (64% Própria / 36% Terceirizada) Eliminação de Gestores (Itaú-Unibanco, Bradesco, BNP-Paribas,Credit Suisse, Schroders) Fundos Exclusivos (Gestor que entrega resultado / Atenção nos custos) Nova Metodologia de Alocação na Renda Variável Agilidade no processo de decisão / aprovação Conservadorismo nas alocações dos investimentos

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37 Planos BD nos EUA Maiores fundos privados... Ticker Patrocinadora Ativos Obrigações GE General Electric 42,1 60,5 BA Boeing 51,0 67,6 F Ford 39,4 48,8 DIS Walt Disney 6,5 9,4 IBM Intl. Bus. Machines Corp. 51,2 54,0 MMM 3M 12,1 14,5 JPM JP Morgan 10,5 9,0 HPQ Hewlett-Packard 10,7 12,0 MET MetLife 7,1 8,3 BAC Bank Of America 18,1 18,0 PRU Prudential Financial 11,8 11,1 D Dominiom Resources 5,1 4,5 C Citigroup 13,0 12,0 (USD Bilhões) (Deficit) / Superávit (18,4) (16,6) (9,4) (2,9) (2,8) (2,4) (1,5) (1,3) (1,2) 0,1 0,7 0,6 1,0 Fonte: Goldman Sachs Asset Management / US, April/2012.

38 Difícil jornada: 2012 / 2013 O Patrimônio cresceu apenas 2,92% (2011); As obrigações cresceram 8,98% (2011); As reservas técnicas caíram 8,22% (2011); Não atingimos a meta atuarial por dois anos consecutivos 2010 e 2011; Incertezas quanto ao desempenho da economia brasileira; Forte aversão ao risco dos paises emergentes; Dúvidas quando a recuperação econômica dos Estados Unidos; Caminho da zona do EURO segue cheio de obstáculos; Ritmo de crescimento da economia chinesa; Fraco desempenho das exportações no 1º semestre; Volatilidade dos mercados de renda variável; Queda nos lucros das grandes empresas em 2011 de 7,6%; e Relevante queda dos juros reais, afetando os resultados da renda fixa.

39 raio-x financeiro 2010 / ATIVO PASSIVO ATIVO PASSIVO MBRL 5 MBRL 2 MBRL 66 MBRL 56 MBRL 22 MBRL 42 MBRL 112 Gestão Previdencial Fundos Previdenciais Reserva Especial Reserva de Contingência MBRL 751 MBRL 104 MBRL 261 MBRL 774 MBRL 282 Benefício à Conceder MBRL 273 MBRL 300 Benefício Concedido

40 Custos: Adm. & Gestão R$ Mil Administração Gestão Total

41 Custeio sob controle Comparando os nossos custos em 2011 Grupo Patrimônio Nº. EFPC % Despesas / Patrimônio (*) A Acima de R$ 15 bilhões 4 0,56% B R$ 2 bilhões / R$ 15 Bilhões 35 0,41% C R$ 500 milhões / R$ 2 Bilhões 78 0,20% 0,40% (*) Média Fonte: PREVIC / 2011 R$ 773,2 Milhões 0,29% (0,46% em 2010)

42 Custo Médio anual R$ (Média de Participantes)

43 Reflexão & experiência Quanto menos prudência os outros conduzem os seus negócios, maior prudência devemos conduzir os nossos. Warren Buffet 30/08/1930

44 Sorteios 1º - Sorteio Previ-Ericsson ( Relógios Aniversariantes: Julho) 2º - Sorteio Compra Certa (Micro-ondas Brastemp) 3º - Sorteio Bradesco / Citibank - Poderão ser retirados ou enviados.

45 1º Sorteio Aniversariantes: Julho Relógios - Mês Hoje: Edmilson Gutemberg Palha (Belém / Pará) Jan 50 Fev 42 Mar 50 Abr 37 Maio 48 Jun 45 Jul 48 Ago 46 Set 43 Out 47 Nov 36 Dez 35

46 Premiados: Jan Jun 2012 Janeiro Guilherme R. Puleghini Luiz Bernardo Vieira Arnaldo Tassetano Carlos Fernando X. Duprat Luiz G. Albejante Fevereiro Leendert Orange Manuel R. Pereira de Sousa Jaime Fernandes Filho Roberto Massaro Ueda Johan Huber Março Carlos A. Leite Douglas L. Ferraz Juliano Benatti Luiz Carlos Neves Osvaldo Rosa Prestes Abril Álvaro F. Teixeira Cláudio W. Baraldi Nilton de O. Turci Oripes A. Franco Rui Hasegawa Maio Francisco F. Mello Hamilton do N. Freitas Renato Collaço Junior Mario J. Consentino Jorge Luiz Erlacher Junho Massao Sugimoto Nelson Antônio F. Lopes José Arquimedes da Silva Milton Gomes Colin Milton Soares

47 convite 6º - Encontro Dia: 04 / Dezembro (3ª Feira) Horário e Local: A ser informado

48 Muito Obrigado... Equipe Previ-Ericsson.

49 Perguntas & Dúvidas?

50 Resolução CGPC nº. 26, 29/09/2008 Título IV - Equacionamento de Déficit Capítulo I Das Condições para Equacionamento de Déficit Capitulo II Da proporção Contributiva Capítulo III Das Formas de revisão do Plano de Benefícios Principais Conclusões: 1º) O déficit apurado por dois anos consecutivos, independentemente do seu valor e das causas que o originaram deverá ser imediatamente equacionado; 2º) O déficit deverá ser equacionado por participantes ativos, assistidos e patrocinadores; 3º) Formas: aumento das contribuições, instituição de contribuição adicional, redução dos benefícios a conceder, ou outras formas estipuladas no regulamento do plano de benefícios; 4º) A redução do valor dos benefícios não se aplica aos assistidos, mas é permitido instituir uma contribuição extraordinária para cobertura do déficit apurado.