GRUPO AEGON Presença Local + Experiência Global. pág. 3

Transcrição

1 APEPREM 2018

2 Quem somos pág. 2

3 GRUPO AEGON Presença Local + Experiência Global pág. 3

4 Grupo Mongeral Aegon Presença Local Prepara as pessoas para os impactos socioeconômicos de viver mais, dando suporte e representando os interesses de suas causas. Seguro de vida e previdência individual e corporativa. Exteriorização de riscos com stop loss e swaps de longevidade. Soluções individuais e corporativas Gestão de ativos com foco em retornos consistentes para investidores institucionais e pessoa jurídica. Gestão de passivos de fundos de pensão atuariais, contábeis, processos e TI, legal e retirada de patrocínio. Planos fechados de previdência pública ou privada, patrocinado, multipatrocinado ou instituído. pág. 4

5 A Mongeral Aegon Investimentos pág. 5

6 MAI Mongeral Aegon Investimentos A Mongeral Aegon Investimentos (MAI) é uma empresa de Asset Management independente, com R$ 3,2 bilhões de ativos sob gestão. Sua oferta de serviços ao mercado foi intensificada a partir do sucesso na gestão de recursos das reservas técnicas e previdenciárias das empresas do Grupo Mongeral Aegon. A MAI conta com a estrutura do Grupo Aegon, presente em 24 países, com cerca de US$ 800 bilhões em ativos. No mundo, destaca-se a atuação da Transamerica Asset Management (TAM), sediada nos Estados Unidos e especializada na seleção dos melhores gestores e na definição dos seus mandatos. Tudo isso para oferecer as melhores soluções de investimentos em um modelo de negócios conhecido como "Gestão de Gestores, com aproximadamente, US$ 77 bi em ativos sob gestão. pág. 6

7 MAI Ativos sob Gestão (AUM) 8,32% 0,73% 22,21% AUM por Cliente Ativos por Estratégia Multimercado R$ ,70 54,91% Renda Fixa R$ ,36 38,73% Offshore R$ ,08 6,36% Renda Variável R$ ,43 0,00% Total: R$ ,57 100% 13,16% 55,57% AUM em Crédito Privado R$ ,99 17,23% Seguradora Previdência Institucionais Pessoas Jurídicas Pessoas Físicas pág. 7

8 MAI Evolução Ativos sob Gestão = 54% 12 meses Mongeral Aegon Investimentos - AUM Crescimento em 12 meses 62% % 4% - M A Seguradora P/VGBL Clientes Externos AUM Total pág. 8

9 Parceria MAI e Eternum pág. 9

10 Cenário Macroeconômico pág. 10

11 Cenário Doméstico Eleições presidenciais; - Reforma da Previdência em 2019; - Inflação benigna e expectativas ancoradas no longo prazo; - Ciclo atual de queda de juros próximo do fim, com expectativa de Selic em cerca de 6,25% no final do ano; - Recuperação gradual da atividade, após crescimento de 1,0% em 2017, com expectativa de crescimento em torno de 3,0% em 2018 e de 3,5% em 2019; - Continuação do cenário benigno para países emergentes, apesar do aumento recente de volatilidade nos mercados externos. pág. 11

12 Cenário Externo Crescimento global forte e sincronizado, principalmente nos EUA e na Europa; - Normalização gradual das políticas monetárias e reduções dos balanços dos principais Bancos Centrais do mundo; - Reduções dos balanços devem aumentar a volatilidade nos mercados; - Reforma fiscal americana; - Agenda protecionista de Donald Trump é um risco. pág. 12

13 Projeções Indicadores Macro * 2019* PIB (crescimento) 6,06% 5,09% -0,13% 7,54% 3,92% 1,92% 3,01% 0,10% -3,84% -3,59% 1,00% 3,00% 3,50% Taxa de Câmbio - média do período 1,95 1,83 2,00 1,76 1,67 1,95 2,16 2,35 3,33 3,49 3,19 3,30 3,37 Taxa de Câmbio - fim de período 1,79 2,39 1,75 1,69 1,83 2,08 2,34 2,64 3,87 3,35 3,29 3,35 3,40 IPCA 4,46% 5,90% 4,31% 5,91% 6,50% 5,84% 5,91% 6,41% 10,67% 6,29% 2,95% 3,40% 4,00% IGPM 7,75% 9,81% -1,72% 11,32% 5,10% 7,81% 5,51% 3,68% 10,54% 7,19% -0,50% 3,90% 4,20% Selic - média do período 11,88% 12,48% 10,05% 9,80% 11,62% 8,49% 8,22% 10,90% 13,27% 14,02% 9,94% 6,40% 7,50% Selic - fim do período 11,25% 13,75% 8,75% 10,75% 11,00% 7,25% 10,00% 11,75% 14,25% 13,75% 7,00% 6,25% 8,00% Juro Real (Selic - IPCA) 7,11% 6,21% 5,50% 3,67% 4,81% 2,51% 2,18% 4,23% 2,34% 7,27% 6,79% 2,90% 3,37% Taxa de Desemprego - média do período 9,2% 8,3% 9,0% 8,2% 7,6% 7,3% 7,1% 6,8% 8,6% 11,5% 12,7% 11,8% 10,1% *Expectativas pág. 13

14 Selic X IPCA X Juro Real 16,00% 14,00% 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 6,25% 3,40% 2,00% 2,90% 0,00% Juros Real IPCA 12M Selic Target pág. 14

15 Estratégias e Produtos pág. 15

16 Estratégia Mercado e Posicionamento Ambiente de Mercado - Maior Volatilidade; - Redução da rentabilidade dos ativos de baixo risco; - Crescimento global favorecendo resultados das empresas e mercados como de Bolsas. Posicionamento - Adoção responsável de estratégias envolvendo ativos de maior volatilidade; - Responsável significa estabelecer e respeitar orçamento de risco compatível às necessidades financeiras dos clientes ex.: atingimento das metas atuariais (IPCA + 6%, equivalente a algo em torno de 150% CDI, considerando as projeções para 2018); pág. 16

17 Estratégia Posicionamento - Utilização de proteção ou hedge das posições detidas; - Papel fundamental da DIVERSIFICAÇÃO das carteiras como estratégia de investimento; - Escolha de gestores com boa Governança em seus processos de investimento e controles (importância das áreas de Risco e Compliance); - Seleção natural dos melhores gestores: este ambiente desafiador revelará quem são, de fato, os participantes mais competentes. pág. 17

18 jan/14 mar/14 mai/14 jul/14 set/14 nov/14 jan/15 mar/15 mai/15 jul/15 set/15 nov/15 jan/16 mar/16 mai/16 jul/16 set/16 nov/16 jan/17 mar/17 mai/17 jul/17 set/17 nov/17 jan/18 Operações de Ativo Poder de Hedge: MA FIM em Momentos de Estresse 3,25% 2,75% 2,25% MA FIM Média MM Março 2016 Condução Coercitiva de Lula Maio 2017 Gravação Joesley x Temer 1,75% Outubro 2014 Reeleição de Dilma Rousseff 1,25% 0,75% 0,25% -0,25% -0,75% pág. 18

19 MAI RENDA FIXA FI Frequência OBJETIVO DO FUNDO Superar o CDI. POLÍTICA DE INVESTIMENTO Investimento em ativos de renda fixa, pré ou pós-fixados. INÍCIO DO FUNDO 01/09/2010 CLASSIFICAÇÃO ANBIMA Renda Fixa Duração Livre Crédito Livre TAXA ADMINISTRAÇÃO 0,30% a.a. min. e 0,35% a.a máx. TAXA DE PERFORMANCE Não há. PATRIMÔNIO LÍQUIDO- Mar/18 R$ ,18 RESGATE Cotização D + 0 Liquidação D + 1 1,80% 1,20% 0,60% 0,00% ,00% 120,00% 60,00% 0,00% mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/18 Fundo CDI % CDI Frequência de Rentabilidade (%CDI) - 12 Meses 42% Composição da Carteira 5% 6% LFT Crédito Privado 47% Compromissadas LTN

20 MAI FI MULTIMERCADO Frequência -200% -150% -100% -50% 0% 50% 100% 150% 200% 250% 300% 350% 400% 450% 500% Mais OBJETIVO DO FUNDO Superar o CDI em qualquer período de 12 meses. 1,80% 240,00% Composição da Carteira POLÍTICA DE INVESTIMENTO Aplicação em quaisquer ativos e modalidades operacionais, sem compromisso de concentração em qualquer fator de risco. 1,20% 0,60% 160,00% 80,00% 27% 11% 62% INÍCIO DO FUNDO 23/12/2011 CLASSIFICAÇÃO ANBIMA Multimercados Livre TAXA ADMINISTRAÇÃO 0,80% a.a. min. e 0,85% a.a. máx. TAXA DE PERFORMANCE 20% sobre o ganho que exceder 100% da variação do CDI. Patrimônio Líquido Mar/18 R$ ,80 RESGATE Cotização D + 0 Liquidação D + 1 0,00% Fundo CDI % CDI Frequência de Rentabilidade (%CDI) - 12 Meses 1,40% 1,20% 1,00% 0,80% 0,60% 0,40% 0,20% 0,00% 1,05% 0,00% 0,000% 0,000% 0,157% 0,000% -0,000% Título Público 0,149% 0,011% Crédito Privado -0,160% 1,12%

21 MAI INFLAÇÃO INSTITUCIONAL FI RF LP Freqüência OBJETIVO DO FUNDO Superar o IMA-B. POLÍTICA DE INVESTIMENTO Alocação fundamentalmente em ativos indexados a índices de preços. INÍCIO DO FUNDO 23/12/2011 CLASSIFICAÇÃO ANBIMA Renda Fixa Duração Alta Grau de Investimento. TAXA ADMINISTRAÇÃO 0,50% a.a. min. e 0,55% a.a. máx. TAXA DE PERFORMANCE 20% sobre o ganho que exceder a 100% da variação IMA-B. Patrimônio Líquido Mar/18 R$ ,82 RESGATE Cotização D + 2 Liquidação D ,00% 16,00% 8,00% 0,00% mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/18 Fundo IMA-B Dif. IMA-B Frequência de Rentabilidade(Diferencial IMA-B) - 12 Meses 10% 3% Composição da Carteira 83% NTN-B Crédito Privado Caixa 0,80% 0,40% 0,00% -0,40% -0,80%

22 MAI Multiprev FIC de FI Multimercado OBJETIVO DO FUNDO Superar o CDI. POLÍTICA DE INVESTIMENTO Aplicar, no mínimo, 95% de seu PL em cotas de fundos de investimento, independente de suas classes. INÍCIO DO FUNDO 18/11/2014 CLASSIFICAÇÃO ANBIMA Multimercados Livre TAXA ADMINISTRAÇÃO 0,30% a.a. min. e 0,90% a.a. máx. TAXA DE PERFORMANCE Não há. Patrimônio Líquido Mar/18 R$ ,17 RESGATE Cotização D + 0 Liquidação D + 1 pág. 22

23 Rankings e Premiações pág. 23

24 Rankings e Premiações Segundo Semestre 2017 A MAI figurou em 11º, entre os 91 Gestores que participaram do Ranking da revista Investidor Institucional. A MAI participou com seus 8 Fundos, sendo 5 classificados como Excelentes Foram analisados 719 fundos, com: 91 Verdes de Renda Fixa (total 303); 73 Multimercados Verdes (total 200); e 70 Verdes de Renda Variável (total 216). pág. 24

25 MAI Considerações Legais AS INFORMAÇÕES PRESENTES NESTE MATERIAL TÉCNICO SÃO BASEADAS EM SIMULAÇÕES E OS RESULTADOS REAIS PODERÃO SER SIGNIFICATIVAMENTE DIFERENTES. ESTE DOCUMENTO NÃO REPRESENTA UMA OFERTA DE VALORES MOBILIÁRIOS. LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR. A RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO FGC. A Mongeral Aegon Investimentos Ltda. é responsável pela elaboração desse material, mas não se responsabiliza por quaisquer atos e/ou decisões tomadas com base nas informações disponibilizadas por meio de suas publicações e projeções. Todos os dados e/ou opiniões aqui presentes não devem ser tomados, em nenhuma hipótese, como base, balizamento, guia ou norma para qualquer documento, avaliações, julgamentos ou tomadas de decisões, sejam de natureza formal ou informal. Desse modo, todas as consequências ou responsabilidades pelo uso de quaisquer dados e/ou análises desta publicação deverão ser assumidas exclusivamente pelo usuário, eximindo a Mongeral Aegon Investimentos Ltda. de todas e quaisquer responsabilidades decorrentes do uso deste material. pág. 25

26 Muito obrigado! Contato MAI (21) Contato Eternum: (11)