P L A N O D E E Q U A C I O N A M E N T O Frederico Schulz

Transcrição

1 H E A L T H W E A L T H C A R E E R P L A N O D E E Q U A C I O N A M E N T O P L A N O C O M P L E M E N T A R D E B E N E F Í C I O S P R E V I D E N C I A I S D A F A C E B Mercer GAMA 53 PPT 41/17 Frederico Schulz Brasília, julho de 2017

2 A G E N D A A FACEB O PLANO BD VALOR EQUACIONADO APURAÇÃO DO CUSTEIO EXTRAORDINÁRIO EXEMPLO DO NOVO PLANO DE CUSTEIO PRÓXIMOS PASSOS MERCER

4 A F A C E B A FACEB é uma Entidade Fechada de Previdência Complementar EFPC criada em 1976, pela Companhia Energética de Brasília CEB (Patrocinadora), para oferecer aos seus empregados planos de benefícios de natureza previdenciária. Atualmente, os planos administrados pela FACEB são acessíveis exclusivamente aos empregados do Grupo CEB (CEB Holding, CEB Distribuição S/A, CEB Lajeado S/A, CEB Participações S/A e CEB Geração S/A) e da própria FACEB, que também é patrocinadora. A Fundação administra dois Planos de Previdência: Plano Complementar de Benefícios Previdenciais, instituído na modalidade Beneficio Definido Plano BD, fechado para novas adesões; e Plano CEBPREV, na modalidade Contribuição Definida Plano CD) e está regida pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar Previc, órgão de fiscalização e supervisão. MERCER

5 A F A C E B O Plano Complementar de Benefícios Previdenciais (Plano BD) da FACEB, estruturado na modalidade de Benefício Definido - BD, encerrou o exercício de 2016: participantes, sendo 465 ativos e assistidos, o que representou crescimento de 2,59% no número de assistidos, e redução de 8,46% no número de ativos, ambos em relação ao exercício de O Plano de Benefícios CEBPREV, estruturado na modalidade de Contribuição Definida - CD, iniciou suas atividades em agosto de 2007, encerrando o exercício de 2016: 859 participantes ativos, o que representou crescimento de 13,18%, sendo 557 inscritos somente no CEBPREV e 302 inscritos nos dois planos previdenciais administrados pela FACEB (BD e CEBPREV). O Plano de Equacionamento de qual trataremos nesta apresentação diz respeito tão somente ao Plano BD! MERCER

7 O P L A N O B D O Plano Complementar de Benefícios Previdenciais da FACEB, está estruturado na modalidade de Benefício Definido - BD, ou seja, os benefícios tem seu valor ou nível previamente estabelecidos, sendo o custeio apurado atuarialmente de forma a assegurar sua concessão e manutenção. Nesse contexto, cabe ressaltar o caráter mutualista do Plano BD, em que há solidariedade entre participantes e assistidos ao longo do tempo. Diferente do CEBPREV, em que a acumulação de recursos é individualizada, estando permanentemente em equilíbrio, sem superavit ou deficit. Maior volatilidade às mudanças de premissas atuariais. A base conceitual de risco está ligada à identificação de situações que possibilitem perdas ou ganhos relativos à transitoriedade entre possíveis estados de um direito ou bem. (Rodrigues 2008) NEGATIVO POSITIVO MERCER

8 O P L A N O B D - R I S C O S : FATORES QUE INFLUENCIAM Crescimento real salários, benefícios, INSS Sobrevivência Fator de Capacidade Idade de Aposentadoria Composição Familiar Morte Rotatividade Taxa de Juros Invalidez e Morbidez Taxa de Juros Crescimento real de benefícios Sobrevivência Fator de Capacidade Morte Composição Familiar Acumulação Percepção anos MERCER

9 O P L A N O B D - R I S C O S : Longevidade MERCER

10 O P L A N O B D - R I S C O S : Longevidade Decresce as taxas de mortalidade Aumento da expectativa de vida Fenômeno observado durante 20 séculos; Presente na maioria dos países; Em toda a amplitude de idades; Classes socioeconômicas; Tendência contínua. Fonte: Dados da Inglaterra e País de Gales. Fonte: Willets et al. (2004) MERCER

11 O P L A N O B D - R I S C O S : Longevidade Fonte: Fonte: Diabete MERCER

12 O P L A N O B D - R I S C O S : Longevidade (No Brasil) Expectativa de vida Brasil ,69 58,86 62,71 66,52 70,26 73,08 76,06 78,23 79,95 81,29 A taxa de crescimento não tem comportamento linear! Fonte: IBGE/Diretoria de Pesquisas. Coordenação de População e Indicadores Sociais. Gerência de Estudos e Análises da Dinâmica Demográfica. Banco Mundial MERCER

13 O P L A N O B D - R I S C O S : Longevidade (No Brasil) Projeção Expectativa de vida no Brasil ,92 66,01 83,17 83,93 84,42 77,60 80,25 82,00 75,28 76,62 77,48 78,03 70,21 73,26 Homens Mulheres Fonte: IBGE/Diretoria de Pesquisas. Coordenação de População e Indicadores Sociais. Gerência de Estudos e Análises da Dinâmica Demográfica. MERCER

14 O P L A N O B D - R I S C O S : Taxa de Juros MERCER

15 O P L A N O B D - R I S C O S : Taxa de Juros (indicadores de Renda Fixa) 27,00% 24,00% 21,00% 18,00% 15,00% 12,00% 9,00% 6,00% 3,00% 0,00% TAXA MÁXIMA REAL DE JUROS SELIC (REAL)* CDI (REAL)* NTN-B** * Descontado o IPCA ** Vencimento em 2045 *** Anualizado Fontes: Bacen (SELIC e CDI),Tesouro Direto (NTN-B) e IBGE (IPCA). MERCER

16 O P L A N O B D - R I S C O S : Taxa de Juros (indicadores de Renda Variável) 130,00% 105,00% 80,00% 55,00% 30,00% 5,00% -20,00% ,00% TAXA MÁXIMA REAL DE JUROS IBOVESPA (REAL)* IBrX (REAL)* *Real - desc. IPCA Fontes: BM&F Bovespa (Ibovespa e IBrX) e IBGE (IPCA). MERCER

17 O P L A N O B D - R E S U L T A D O S Rentabilidade histórico 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% 17,68% 14,11% 14,42% 14,05% 11,89% 12,34% 16,07% 12,66% 12,44% 12,57% 12,57% 9,76% 1,43% 1,37% 1,85% -1,37% -0,08% -1,91% dez/2011 dez/2012 dez/2013 dez/2014 dez/2015 dez/2016 RENTABILIDADE META GANHO (PERDA) TAXA DE JUROS dez/2011 dez/2012 dez/2013 dez/2014 dez/2015 dez/2016 6,00% 6,00% 5,75% 5,75% 5,70% 5,70% INPC 6,08% 6,20% 5,56% 6,23% 11,28% 6,58% Fonte: Parecer Atuarial de encerramento dos exercícios de 2011 a MERCER

18 O P L A N O B D - Resultado R E S U L T A D O S MERCER

19 O P L A N O B D - Resultado R E S U L T A D O S DESCRIÇÃO DEZ/2016 EM R$ I. PATRIMÔNIO DE COBERTURA ,34 II. PROVISÃO MATEMÁTICA ,02 III. DEFICIT TÉCNICO (I - II) ( ,68) IV. AJUSTE DE PRECIFICAÇÃO ,85 V. DEFICIT TÉCNICO AJUSTADO (III + IV) ( ,83) MERCER

20 A G E N D A A FACEB O PLANO BD VALOR EQUACIONADO APURAÇÃO DO CUSTEIO EXTRAORDINÁRIO RESULTADOS PRÓXIMOS PASSOS MERCER

21 C O N T E X T U A L I Z A Ç Ã O DITAMES DA RESOLUÇÃO CGPC 26/2008 Art. 28. Observadas as informações constantes em estudo específico da situação econômico-financeira e atuarial acerca das causas do déficit técnico, deverá ser elaborado e aprovado o plano de equacionamento de déficit até o final do exercício subsequente, se o déficit for superior ao limite calculado pela seguinte fórmula: Limite de Déficit Técnico Acumulado = 1% x (duração do passivo - 4) x Provisão Matemática. 1º Caberá ao Conselho Deliberativo da entidade fechada aprovar o plano de equacionamento de déficit, observado, quando for o caso, o disposto no parágrafo único do art. 4º da Lei Complementar n 108, de 29 de maio de (...) 10. O plano de equacionamento deverá se iniciar em, no máximo, 60 (sessenta) dias contados da data de sua aprovação pelo Conselho Deliberativo. Art. 28-A. O valor do ajuste de precificação, positivo ou negativo, será acrescido ou deduzido, respectivamente, para fins de equacionamento de déficit. MERCER

22 C O N T E X T U A L I Z A Ç Ã O DITAMES DA INSTRUÇÃO PREVIC 26/2016 Art. 5º A duração do passivo a ser utilizada no cálculo do Limite da Reserva de Contingência e do Limite de Déficit Técnico Acumulado será a calculada para o encerramento do exercício de referência. Parágrafo único. Caso ocorra o equacionamento de déficit no próprio encerramento do exercício no qual se está apurando o resultado deficitário, a duração do passivo para fins de atendimento ao disposto no caput deverá ser a calculada previamente ao lançamento do correspondente fluxo de contribuições extraordinárias futuras. (...) Art. 7º O resultado deficitário acumulado a ser equacionado corresponde, no mínimo, ao valor absoluto do equilíbrio técnico ajustado negativo do plano de benefícios que exceder o valor do Limite de Déficit Técnico Acumulado. MERCER

23 O P L A N O B D - R E S U L T A D O S Resultado DESCRIÇÃO DEZ/2016 EM R$ a. DEFICIT TÉCNICO AJUSTADO ( ,83) b. DURAÇÃO DO PASSIVO (EM ANOS) 12,05 c. LIMITE DO DEFICIT TÉCNICO (b - 4)/100 ou [(b - 4)/100 x PM*] d. PRAZO MÁXIMO PARA EQUACIONAMENTO (1,5 x b) 8,05% OU ( ,63) 18,08 anos ou 217 meses e. VALOR MÍNIMO A SER EQUACIONADO ( ,20) (*) PM = Provisões Matemáticas: ,02 Deficit limite (c) Valor mínimo a equacionar (e) Deficit Técnico Ajustado (a) MERCER

24 M O T I V A Ç Ã O Em face do Plano BD apresentar resultado de deficit técnico ajustado superior ao limite determinado na legislação, conforme apurado na avaliação atuarial de encerramento do exercício de 2016, data base de 31/12/2016. Deficit Técnico: é insuficiência patrimonial para cobertura dos compromissos do Plano de Benefícios, ou seja, o valor do patrimônio de cobertura do Plano é inferior ao montante das Provisões Matemáticas (obrigação com pagamento de benefícios). Com isso deve ser aprovado até o encerramento do exercício de 2017 e implementado até fevereiro de 2018 o Plano de Equacionamento. MERCER

26 C O N T E X T U A L I Z A Ç Ã O DITAMES DA LEI COMPLEMENTAR 108/2001 Art. 4º Nas sociedades de economia mista e empresas controladas direta ou indiretamente pela União, pelos Estados, pelo Distrito Federal e pelos Municípios, a proposta de instituição de plano de benefícios ou adesão a plano de benefícios em execução será submetida ao órgão fiscalizador, acompanhada de manifestação favorável do órgão responsável pela supervisão, pela coordenação e pelo controle do patrocinador. Parágrafo único. As alterações no plano de benefícios que implique elevação da contribuição de patrocinadores serão objeto de prévia manifestação do órgão responsável pela supervisão, pela coordenação e pelo controle referido no caput. Art. 6º O custeio dos planos de benefícios será responsabilidade do patrocinador e dos participantes, inclusive assistidos. 1º A contribuição normal do patrocinador para plano de benefícios, em hipótese alguma, excederá a do participante, observado o disposto no art. 5º da Emenda Constitucional nº 20, de 15 de dezembro de 1998, e as regras específicas emanadas do órgão regulador e fiscalizador. MERCER

27 C O N T E X T U A L I Z A Ç Ã O DITAMES DA LEI COMPLEMENTAR 109/2001 Art. 21. O resultado deficitário nos planos ou nas entidades fechadas será equacionado por patrocinadores, participantes e assistidos, na proporção existente entre as suas contribuições, sem prejuízo de ação regressiva contra dirigentes ou terceiros que deram causa a dano ou prejuízo à entidade de previdência complementar. MERCER

28 C O N T E X T U A L I Z A Ç Ã O DITAMES DA RESOLUÇÃO CGPC 26/2008 Art. 29. O resultado deficitário apurado no plano de benefícios deverá ser equacionado por participantes, assistidos e patrocinadores, observada a proporção contributiva em relação às contribuições normais vigentes no período em que for apurado o resultado, estabelecendo-se os montantes de cobertura atribuíveis aos patrocinadores, de um lado, e aos participantes e assistidos, de outro, sem prejuízo de ação regressiva contra dirigentes ou terceiros que tenham dado causa a dano ou prejuízo ao plano de benefícios administrado pela EFPC. 1º O equacionamento do resultado deficitário pelos participantes e assistidos, relativamente ao montante que lhes couber na divisão de que trata o caput deste artigo, deverá se dar considerando a reserva matemática individual ou o benefício efetivo ou projetado atribuível a cada um deles. MERCER

29 C O N T E X T U A L I Z A Ç Ã O Res. 26/08 art. 29 DIVISÃO DO DEFICIT A EQUACIONAR (PARIDADE CONTRIBUTIVA) Participantes e Assistidos Patrocinador Contribuição normal Contribuição normal Participantes Assistido Patrocinador MERCER

30 C O N T E X T U A L I Z A Ç Ã O DIVISÃO DO DEFICIT A EQUACIONAR (PARIDADE CONTRIBUTIVA) Res. 26/08 art. 29, 1º Participantes Assistidos Reserva Matemática (Benefícios a Conceder) Reserva Matemática (Benefícios Concedidos) Participantes Assistidos Essa proporção será revista anualmente em face das movimentações cadastrais (reservas) MERCER

31 P L A N O D E E Q U A C I O N A M E N T O O Plano de Equacionamento contemplará a criação de contribuições extraordinárias de Participantes, Assistidos e Patrocinadoras. O valor equacionado deverá observar o mínimo legal, no caso do Plano BD de R$ 33,2 Milhões e o prazo máximo de amortização de 217 meses. Os valores são obtidos observando o resultado da Avaliação Atuarial anual de 2016, conforme apresentados no presente documento. O Plano de Equacionamento deverá ser aprovado em definitivo pelo Conselho Deliberativo da FACEB até dez/2017 devendo entrar em vigor (início das contribuições) até 60 dias após a aprovação (a partir de fev/18). MERCER

33 E X E M P L O D O N O V O P L A N O D E C U S T E I O PLANO DE CUSTEIO ALÍQUOTAS DE CONTRIBUIÇÃO (CUSTEIO VIGENTE + EXTRAORDINÁRIO) PARTICIPANTES E AUTOPATROCINADOS (Incide sobre o SRC) PATROCINADORA (Incide sobre a Folha de SRC) ASSISTIDO (Incide sobre o Benefício Bruto) Normal Joia Extraordinária (equacionamento de déficit) Normal Suplementar Extraordinária (equacionamento de déficit) Normal (3) Extraordinária (equacionamento de déficit) FAIXA SALARIAL ALIQUOTA (%) (1) Até 1/2 Teto RGPS (2) 3,00% De 1/2 a 1 Teto RGPS 5,00% Acima de 1 Teto RGPS 12,00% Determinada individualmente na forma prevista em Regulamento xxx% (a definir) Idêntica a dos Participantes, exceto Autopatrocinados Devido pela Patrocinadora Principal, decorrente de compromisso especial de serviço passado, conforme previsto em Regulamento e firmado em contrato de dívida R$ ou xxx% (a definir) Idêntica a tabela do Participante sendo o percentual aplicável sobre o benefício de aposentadoria xxx% (a definir) (1) Considera o Plano de Custeio vigente. (2) Teto do RGPS vigente em 2017 de R$5.531,31. (3) Contribuição Normal não se aplica aos pensionistas. MERCER

35 P R Ó X I M O S P A S S O S Está em andamento uma consulta à Previc sobre o processo de determinação da paridade contributiva Está em andamento Estudos sobre alternativas para o Plano de Equacionamento Aprovação pela Patrocinadora Aprovação pelo Órgão Supervisor da Patrocinadora Aprovação Final do Conselho Deliberativo (até dez/17) Implantação do Plano de Equacionamento (prazo de 60 dias para início - até fev/18) MERCER

36 MERCER