CAIXA ECONÔMICA FEDERAL ANÁLISE DOS RESULTADOS /03/2018

Transcrição

1 CAIXA ECONÔMICA FEDERAL ANÁLISE DOS RESULTADOS /03/2018

2 Aviso Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da MRV Engenharia ( MRV ou Companhia ). As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas. Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a MRV Engenharia atualmente tem acesso. A MRV Engenharia não se obriga a atualizar esta apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. A MRV Engenharia não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação. Esta apresentação não constitui uma oferta, ou convite, ou solicitação para compra de ações ou qualquer outro ativo mobiliário da Companhia. Nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida deve servir de base para qualquer contrato ou compromisso. Os dados de mercado e informações sobre dados competitivos, incluindo projeções de mercado, utilizados nesta apresentação foram obtidos através de pesquisas internas, externas, documentos públicos e dados de mercado. Apesar de não termos nenhuma razão para acreditar que estes dados não sejam confiáveis, a MRV não efetuou procedimentos independentes visando verificar dados competitivos, participação de mercado, tamanho do mercado, crescimento da indústria e do mercado ou qualquer outro dado fornecido por terceiros ou publicações. A MRV não fornece qualquer representação quanto à estes dados estarem corretos. O EBITDA, de acordo com o Oficio Circular CVM 1/2007, pode ser definido como lucros antes das receitas (despesas) financeiras líquidas, imposto de renda e contribuição social, depreciação e amortização e resultados não operacionais. O EBITDA é utilizado como uma medida de desempenho pela administração da Companhia e não é uma medida adotada pelas Práticas Contábeis Brasileiras ou Americanas, não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados e não deve ser considerado como um substituto para o lucro líquido, como indicador do desempenho operacional da MRV ou como substituto para o fluxo de caixa, nem tampouco como indicador de liquidez. A administração da MRV acredita que o EBITDA é uma medida prática para aferir seu desempenho operacional e permitir uma comparação com outras companhias do mesmo segmento. Entretanto, ressalta-se que o EBITDA não é uma medida estabelecida de acordo com os Princípios Contábeis Brasileiros (Legislação Societária ou BR GAAP) ou Princípios Contábeis Norte-Americanos (US GAAP) e pode ser definido e calculado de maneira diversa por outras companhias. 2

3 Os bons resultados de 2017 afirmam a confiança da MRV AO LONGO DE 2017, A CAIXA ADOTOU MEDIDAS PARA FORTALECER A SUA GOVERNANÇA E ESTRUTURA DE CAPITAL. DENTRE AS MEDIDAS PREVISTAS PODEMOS CITAR: AJUSTES DE ALOCAÇÃO DE CAPITAL RECAPITALIZAÇÃO DO LUCRO PELO TESOURO REDUÇÃO DAS DESPESAS O BOM RESULTADO DIVULGADO NA ÚLTIMA SEMANA CONFIRMA A EFETIVIDADE DESSAS AÇÕES E O CONFORTO DA MRV EM RELAÇÃO AO PRINCIPAL AGENTE IMOBILIÁRIO DO PAÍS LUCRO LÍQUIDO R$ milhões ROE (%) BASILÉIA (%) ,6% ,41% 6,60% + 12,2 p.p 18,81% 14,43% 13,54% + 4,2 p.p 17,70% 3

4 Retorno às origens: habitação é o foco da Caixa INADIMPLÊNCIA ACIMA DE 90 DIAS (%) CARTEIRA DE CRÉDITO R$ bilhões 7,2% 6,2% 6,0% 5,7% 5,2% 5,2% - 15,3% 384,6 + 6,3% 406,4 431,7 2,3% 1,6% 1,4% 0,8% 0,5% 0,1% 66,6 78,7 82,7 205,9 190,8 161,8 Habitação Infraestrutura Comercial PF Comercial PJ Infraestrutura Comercial Habitação A MELHOR GESTÃO E ALOCAÇÃO DA CARTEIRA DE CRÉDITO REAFIRMAM O FOCO HABITACIONAL DA CAIXA, PRINCIPALMENTE EM BAIXA RENDA REDUÇÃO DA CARTEIRA DE CRÉDITO COMERCIAL QUE POSSUI A MAIOR INADIMPLÊNCIA MESMO COM A QUEDA DE 0,42% DA CARTEIRA TOTAL, O CRÉDITO EM HABITAÇÃO CRESCEU 6,3% INADIMPLÊNCIA GLOBAL DE 2,25% CONTRA 3,25% DA MÉDIA DO MERCADO AUMENTO DE 16,4% EM CONCESSÃO COM RECURSOS FGTS 4

5 A Caixa fez o seu dever de casa em relação a Basiléia INFLUENCIADO PRINCIPALMENTE PELA REDUÇÃO DE 18,6% EM DESPESAS DE INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA, A CAIXA OBTEVE EM 2017, O MAIOR LUCRO LÍQUIDO DE TODA A SUA SÉRIE HISTÓRICA, R$ 12,5 bi, PERMITINDO: INCORPORAÇÃO DA RESERVA DE LUCROS E LOTERIA (R$ 4,7 bi) CAPITAL PRINCIPAL SEM AJUSTES PRUDENCIAIS R$ bilhões Outras receitas e reservas 62,7 63,6 4,56 2,34 Instrumentos Elegíveis ao Capital Principal +12,2% 71,4 4,78 AUMENTO DE 12,2% DO CAPITAL PRINCIPAL 58,14 61,29 66,61 A MELHOR GESTÃO DA CARTEIRA REDUZIU OS ATIVOS DE RISCO EM 8% TODAS ESSAS AÇÕES CONTRIBUIRAM PARA O AUMENTO DE 4,2 p.p NO ÍNDICE DE BASILÉIA EM RELAÇÃO A 2016 ATIVOS PONDERADOS PELO RISCO (RWA) R$ bilhões - 7,8% 574,20 547,10 529,5 ÍNDICE DE BASILÉIA 4,3% 4,1% 10,2% 9,5% 6% 7% 8% 17,7% 6,4% 11,2% Mínimo Regulatório Nível I Nível I Nível II 5