RESULTADOS FINANCEIROS E OPERACIONAIS 1T16

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1 RESULTADOS FINANCEIROS E OPERACIONAIS 1T16

2 Agenda Introdução Destaques Resultados Operacionais Resultados Financeiros 2

3 Agenda Introdução Destaques Resultados Operacionais Resultados Financeiros 3

4 Introdução Forma de Apresentação das Informações Operacionais e Financeiras As informações estão apresentadas na forma consolidada e de acordo com os critérios da legislação societária brasileira, a partir de informações financeiras revisadas. As informações financeiras consolidadas apresentadas neste relatório representam i) 100% das operações da CEMAR, excluindo 34,89% dos minoritários antes do Lucro Líquido, resultando na participação de 65,11%, ii) 100% das operações da CELPA, excluindo 3,50% dos minoritários antes do Lucro Líquido, resultado na participação de 96,50%; e iii) 100% das operações da Equatorial Soluções, que por sua vez, consolida 100% dos resultados da comercializadora Sol Energias, excluindo 49% dos minoritários antes do Lucro Líquido. As informações operacionais consolidadas representam 100% dos resultados da CEMAR e 100% dos resultados da CELPA. As seguintes informações não foram revisadas pelos auditores independentes: i) dados operacionais da CEMAR e CELPA (incluindo aqueles relacionados ao Programa Luz para Todos (PLPT); ii) informações financeiras pró-forma, bem como a comparação destas informações com os resultados societários do período, e; iii) expectativas da administração quanto ao desempenho futuro das Companhias. 4

5 Agenda Introdução Destaques Resultados Operacionais Resultados Financeiros 5

6 Destaques Operacionais Novo Sistema Comercial: Neste trimestre, foi implantado o novo sistema comercial SAP/CCS na Cemar e na Celpa, que, durante o período de implantação e estabilização do sistema, as atividades de faturamento e combate às perdas foram temporariamente afetadas com consequências diretas no volume faturado no período, renda não faturada, percentual de perdas, Receita, EBITDA e Lucro Líquido. Robusto Crescimento de Energia Requerida: Volume de energia requerida na Cemar cresce 5,0% neste 1T16. Na Celpa, crescimento foi de 3,7%. O volume total de energia distribuída da CEMAR atingiu GWh no 1T16, 3,4% superior ao 1T15. O volume total distribuído pela CELPA (mercados cativo e livre) somou GWh no 1T16, o que representa queda de 0,7% no período. Considerando nossa estimativa do impacto da implantação do SAP/CCS no faturamento, o crescimento de mercado poderia chegar a 4,7% na Cemar e 3,4% na Celpa. Na CEMAR, as perdas de energia dos últimos 12 meses encerrados no 1T16 representaram 17,9% da energia requerida. Na CELPA, as perdas totais encerraram o trimestre em 29,9% da energia requerida. Considerando nossa estimativa de impacto da implantação do SAP/CCS no faturamento, o percentual de perdas poderia chegar a 17,7% na Cemar e 29,2% na Celpa. No 1T16, os índices de DEC e FEC da CEMAR (acumulados dos últimos 12 meses) foram de 14,0 horas e 8,0 vezes respectivamente, melhorias de 8,4% e 11,0%. Na CELPA, estes mesmos indicadores encerraram o período com melhoras de 5,1% e 0,4%, respectivamente, em relação ao último trimestre. 6

7 Destaques Financeiros No 1T16, o EBITDA Ajustado atingiu R$ 236 milhões, versus R$ 227 milhões no 1T15, aumento de 3,7%. Considerando nossa estimativa do impacto da implantação do SAP/CCS, o EBITDA consolidado poderia atingir até R$ 264 milhões no trimestre. O Lucro Líquido Ajustado do trimestre foi de R$ 122 milhões, crescimento de 182,0% em relação ao ano anterior. No 1T16, os investimentos consolidados da Equatorial totalizaram R$ 270 milhões e foram 16,8% menores do que os realizados no 1T15. 7

8 Agenda Introdução Destaques Resultados Operacionais Resultados Financeiros 8

9 Implantação SAP CCS No 1T16, foi feita a migração do sistema comercial de Cemar e Celpa para o sistema SAP/CCS. Os benefícios podem ser resumidos da seguinte forma: Economia de aprox. R$ 7 milhões em custos anuais nas duas companhias; Unificação dos sistemas e uniformização dos processos comerciais; Revisão de todos os procedimentos comerciais e suas interfaces; Adoção de tecnologia de ponta, possibilitando maior agilidade e eficiência nas operações cotidianas. 9

10 Implantação SAP CCS Estimamos para a Cemar e Celpa, o impacto de faturamento e atividades de combate às perdas durante o período de instalação e estabilização do sistema. 10

11 Mercado de Energia - CEMAR CEMAR: Crescimento de 3,4% na demanda de energia no 1T16, alcançando GWh. Consumo de Energia Elétrica por Classe (MWh) CLASSE DE CONSUMO * (MWh) 1T15 4T15 1T16 Var. Residencial ,1% Industrial ,7% Comercial ,7% Outros ,1% TOTAL (Cativo)* ,7% Consumidores Liv res ,0% TOTAL (Cativo + Livres) ,4% (*) Não inclui consumo próprio e v endas à CEPISA Volumes impactados pela transição do SAP/CCS Balanço Energético (MWh) Bal. Energético (MWh) 1T15 4T15 1T16 Var. Energia Requerida ,0% Energia Vendida (*) ,4% Perdas ,4% (*) Inclui venda às classes, consumo próprio e não inclui vendas a CEPISA e CELTINS 11

12 Distribuição Perdas de Energia da CEMAR 12

13 Distribuição DEC e FEC - CEMAR Var. Trimestral Meta ANEEL 13

14 Mercado de Energia - CELPA CELPA: Queda de 0,7% na demanda de energia no 1T16 (merc. Cativo + Livre), alcançando GWh. Consumo de Energia Elétrica por Classe (MWh) CLASSE DE CONSUMO(MWh) 1T15 4T15 1T16 Var. Residencial ,9% Industrial ,9% Comercial ,3% Outros ,3% TOTAL (Cativo) ,9% Consumidores Livres ,8% TOTAL (Cativo + Livres) ,7% Volumes impactados pela transição do SAP/CCS Balanço Energético (MWh) Bal. Energético (MWh) 1T15 4T15 1T16 Var. Energia Vendida (Cativo + Cons. Próprio) ,9% Mercado Livre ,8% Perdas Totais ,1% Energia Requerida ,7% Geração Própria ,7% Compra de Energia ,1% 14

15 Distribuição Perdas de Energia da CELPA 15

16 Distribuição DEC e FEC - CELPA Var. Trimestral Meta ANEEL 16

17 Agenda Introdução Destaques Resultados Operacionais Resultados Financeiros 17

18 Resultados Trimestrais EBITDA EBITDA Consolidado (R$ milhões) 1T15 4T15 1T16 Var. EBITDA CEMAR ,0% EBITDA CELPA* ,2% EBITDA Holding + Outros (10) (13) (8) -20,0% EBITDA Equatorial ,3% Ajustes CEMAR ,7% Ajustes CELPA (38) 24 (40) N/A Ajuste Stock Options (EQTL) ,1% EBITDA Equatorial Ajustado ,7% * O DRE de Celpa utilizado na consolidação da Equatorial é diferente do individual por força do IFRS. EBITDA Ajustado não contempla impactos estimados pelo período de implantação e transição do novo sistema comercial SAP/CCS nas companhias 18

19 Resultados Trimestrais Lucro Líquido Lucro Líquido Consolidado (R$ milhões) 1T15 4T15 1T16 Var. Lucro Líquido CEMAR ,8% Lucro Líquido CELPA* ,9% Lucro Líquido Holding + Outros ,7% Lucro Líquido Equatorial ,9% Ajustes CEMAR ,7% Ajustes CELPA (53) 135 (29) -46,0% Ajustes Holding + Outros ,1% Lucro Líquido Equatorial Ajustado ,0% * O DRE de Celpa utilizado na consolidação da Equatorial é diferente do individual por força do IFRS. Lucro Ajustado não contempla impactos estimados pelo período de implantação e transição do novo sistema comercial SAP/CCS nas companhias 19

20 Endividamento: Cronograma de Vencimento Dívida Bruta Consolidada (100% CEMAR + 100% CELPA) 20

21 Dívida Líquida Consolidado 100% CEMAR + 100% CELPA Dívida Líquida (R$MM) e Dívida Líquida/ EBITDA Regulatório (últ. 12 meses) Conciliação da Dívida Líquida (R$MM) 21

22 Dívida Líquida - Proporcional pelas Participações 65,11% CEMAR + 96,5% CELPA Dívida Líquida (R$MM) e Dívida Líquida/ EBITDA Regulatório (últ. 12 meses) Conciliação da Dívida Líquida (R$MM) 22

23 Investimentos Equatorial CEMAR: No 1T16, os investimentos totais atingiram R$ 124 milhões, dos quais R$ 106 milhões são próprios e R$ 18 milhões estão relacionadas ao Programa Luz Para Todos. CELPA: No 1T16, os investimentos totais atingiram R$ 143 milhões, dos quais R$ 108 milhões são próprios e R$ 35 milhões relacionadas ao Programa Luz Para Todos. INVESTIMENTOS (R$MM) 1T15 4T15 1T16 Var. CEMAR Manutenção da Rede ,1% Expansão da Rede ,7% Equipamentos e Sistemas ,2% Outros ,8% Próprio (*) ,5% PLPT ,6% CELPA Manutenção da Rede ,4% Expansão da Rede ,2% Equipamentos e Sistemas ,3% Universalização ,6% Proj. Especiais (Subrogação CCC) ,1% Outros ,4% Próprio (*) ,0% PLPT ,1% Geramar Geração ,3% TOTAL EQUATORIAL ,8% (*) Inclusiv e inv estimentos indiretos do PLPT 23

24 Contatos Eduardo Haiama Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Thomas Newlands Relações com Investidores Renato Parentoni Relações com Investidores Telefone 1: +0 XX (21) Telefone 2: +0 XX (21) ri@equatorialenergia.com.br Website: 24

25 Aviso As estimativas e declarações futuras constantes da presente apresentação têm por embasamento, em grande parte, as expectativas atuais e estimativas sobre eventos futuros e tendências que afetam ou podem potencialmente vir a afetar os negócios, a situação financeira, os resultados operacionais e prospectivos da EQUATORIAL, Estas estimativas e declarações estão sujeitas a diversos riscos, incertezas e suposições e são feitas com base nas informações de que a EQUATORIAL atualmente dispõe, Esta apresentação também está disponível no site e no sistema IPE da CVM. Essas estimativas envolvem riscos e incertezas e não consistem em garantia de um desempenho futuro, sendo que os reais resultados ou desenvolvimentos podem ser substancialmente diferentes das expectativas descritas nas estimativas e declarações futuras, Tendo em vista os riscos e incertezas envolvidos, as estimativas e declarações acerca do futuro constantes desta apresentação podem não vir a ocorrer e, ainda, os resultados futuros e o desempenho da EQUATORIAL podem diferir substancialmente daqueles previstos nas estimativas da EQUATORIAL, Por conta dessas incertezas, o investidor não deve se basear nestas estimativas e declarações futuras para tomar uma decisão de investimento. As palavras acredita, pode, poderá, estima, continua, antecipa, pretende, espera e expressões similares têm por objetivo identificar estimativas, Tais estimativas referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a EQUATORIAL não pode assegurar a atualização ou revisão de quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, de eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários, e esta apresentação ou qualquer informação aqui contida não constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie. 25