Apresentação Institucional

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1 Apresentação Institucional

2 SULAMÉRICA - MODELO DE NEGÓCIOS Maior seguradora independente do Brasil, com posição de liderança em diferentes segmentos 120 anos de sucesso no País One-stop shop para proteção financeira (Seguros, Previdência, Gestão de Ativos e Capitalização) Subscrição disciplinada, com foco em rentabilidade Presença nacional com expansão da cobertura geográfica Foco no cliente e no relacionamento com a cadeia de valor Ampla distribuição e o maior programa de relacionamento com o corretor Altos níveis de retenção de clientes e grande potencial de cross selling 2

3 RELACIONAMENTO SÓLIDO COM A REDE DE DISTRIBUIÇÃO As mais importantes consultorias corporativas Instituições Financeiras de Varejo Grande volume de corretores Força de Vendas Corretores Independentes Estrutura de 90 filiais que apoiam mais de 30 mil corretores independentes 3

4 SULAMÉRICA DISTRIBUIÇÃO DAS RECEITAS Oportunidade e crescimento Receita Total Consolidada (% do total 2015) Prêmios de Seguros (% do total 2015) Outras Receitas (12%) 4,7% 0,2% 4,5% 3,2% 2,8% 2,7% 2,4% 22,4% 2,8% 19,7% R$ 17,4 bilhões 63,0% R$ 15,3 bilhões Prêmios de Seguros (88%) 71,7% 4 Saúde e Odonto Auto ORE Vida Previdência ASO Gestão de Ativos Capitalização

5 SULAMÉRICA - SAÚDE E ODONTOLÓGICO Reforçando o core e indo além Gestão de Subscrição Foco em rentabilidade Reajustes de preços Revisão dos portfólios regionais Expansão das vendas novas Gestão de Sinistros Compras diretas de materiais e medicamentos Segunda opinião e junta médica Investimentos constantes em TI Ferramentas de auditoria preditiva Empacotamento de procedimentos Rede de prestadores especializados Gestão de Saúde Parcerias em wellness Healthways Programas de coaching Programas para pacientes crônicos e casos complexos 5

6 BEM-ESTAR E PARCERIA COM A HEALTHWAYS Nova abordagem inclui também programas de promoção de saúde e bem-estar e amplas iniciativas de gestão de doenças crônicas DE PARA Triagem Promoção Prevenção Gestão integrada Aumento de resultados Cliente saudável, em risco ou doente Programas de bem-estar Gestão de doenças crônicas e casos complexos Melhoria de desempenho e produtividade Redução de custos e riscos Plataforma de Bem-Estar Programa Meu Consultor Em Saúde Programa Idade Ativa Programa Coluna Ativa Programa Emagrecimento Saudável Programa de Orientação à Saúde Programa Futura Mamãe Programa Gestão de Cas os 6

7 MERCADO - SAÚDE Baixa penetração e forte desejo de todas as classes por assistência privada de saúde SEGURO SAÚDE: 48,8 milhões de segurados (% da população total aprox. 200 milhões) RECEITAS DE MERCADO (R$ bilhões) 14,3% CAGR 24% 139,3 41, SEGURADOS (Milhões) 3,2% CAGR -3,9% 76% 37,2 49,4 50,8 48,8 Segurados Não Segurados T15 1T16 Fonte: ANS (Dez/15 e Mar/16) 7

8 MERCADO - ODONTOLÓGICO Forte potencial de cross selling e oportunidades de consolidação do setor ODONTOLÓGICO: 21,9 milhões de segurados (% da população total aprox. 200 milhões) 11% RECEITAS DE MERCADO (R$ bilhões) 14,2% CAGR 3,0 0, SEGURADOS (Milhões) 14,7% CAGR 2,0% 89% 22,0 21,3 21,7 Segurados Não Segurados 7, T15 1T16 Fonte: ANS (Dez/15 e Mar/16) 8

9 MERCADO SAÚDE E ODONTOLÓGICO OPERADORAS DE SAÚDE E ODONTOLÓGICO Q16 Operadoras de Saúde c/ Beneficiários Operadoras de Saúde Operadoras de Odonto c/ Beneficiários Operadoras de Odonto BENEFICÁRIOS DO MERCADO DE MERCADO DE SAÚDE E ODONTOLÓGICO* (Milhões) mar/16 Individual Coletivo Empresarial Coletivo por adesão Dental 9 Fonte: ANS (Mar/16) *Não considera membros de saúde classificados como outros e não informado.

10 % de Membros MERCADO SAÚDE E ODONTOLÓGICO MEMBROS DE SAÚDE & OPERADORAS (Milhões de membros - Set/15) 100% 90% , , ,3 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 8% 86 35, , , ,3 7 14,9 3 9,9 1 4, Número de Operadoras TOP 5 OPERADORAS DE SAÚDE E ODONTOLÓGICO (% de receitas) SEGMENTO DE SAÚDE POR REGIÃO (% de membros Dez/15) 60% 59% 56% 58% 56% 59% 38% 40% 40% 41% 42% 43% 13,6% 6,4% 3,7% 61,9% Sudeste Sul Nordeste 14,3% Centro-Oeste set/15 Saúde Odonto Norte Fonte: ANS e IESS (Set/15 e Dez/15) 10

11 MERCADO SAÚDE E ODONTOLÓGICO Posição de Liderança (3ª maior) nos Segmentos de Saúde e Odontológico SAÚDE: PART. DE MERCADO (top 6) (% do total de receitas Dez/15) ODONTOLÓGICO: PART. DE MERCADO (top 6) (% do total de receitas Dez/15) 4,1% 2,7% 9,5% 2,6% Bradesco 15,1% 11,6% Amil SulAmérica Unimed Rio Central Nacional Unimed Intermédica 3,8% 2,8% 2,7% Bradesco + 3,2% Odontoprev Amil SulAmérica Interodonto Metlife 12,0% 34,9% ProDent 46% no top 6 59% no top 6 11 Fonte: ANS

12 SULAMÉRICA SAÚDE E ODONTOLÓGICO PRÊMIOS DE SEGUROS (R$ milhões) SINISTRALIDADE (% de prêmios ganhos) ,3% ,9% +1,0 p.p. 81,2% 81,4% 80,5% +2,7 p.p. 84,4% 81,7% T15 1T T15 1T16 MARGEM BRUTA (% de prêmios ganhos) MEMBROS (Milhares de membros) +6,3% +5,4% -0,10 p.p. 2,816 2,827 2,668 2,662 2, ,10 p.p ,4% ,3% 6,3% 6,2% 6,2% T15 1T T15 1T16 Empresarial/adesão PME Odontológico Individual Administrado 12

13 SULAMÉRICA ESTRATÉGIA DE AUTO Ações contínuas e em permanente evolução Gestão de Subscrição Preço competitivo com foco em rentabilidade Investimentos em TI para melhorar os serviços de subscrição, cotação e back office Gestão de Sinistros Excelência em serviços para sinistros com clientes Programas de Fidelização Custos de reparação mais baixos Assistência rodoviária Centros automotivos (CASAs) Gestão Comercial Forte relacionamento com corretores Desenvolvimento de novos canais de distribuição, através de bancos e parcerias em varejo Produtos especializados e inovadores 13

14 SULAMÉRICA - AUTO FROTA SEGURADA (% da frota) 97% 86% 66% 21% 80% Idade média da frota total: 6,8 anos 3% 14% 34% 79% 20% Idade média da frota segurada: 3,4 anos Veículos com mais de 11 anos Veículos de 7 a 11 anos Veículos de 0 a 6 anos Veículos novos Frota brasileira total Fonte: Fenseg / Denatran (2014) Frota sem seguro Frota segurada RECEITAS DE MERCADO (R$ bilhões) PARTICIPAÇÃO DE MERCADO 1T16 (% do total de prêmios) 2,8% 81% no Top 6 Porto Seguro + Itaú + Azul 32,4 33,3 19,4% 30,4% BB + Mapfre Bradesco -3,9% 7,7% SulAmérica Fonte: SUSEP 14 7,9 7, T15 1T16 8,9% 9,0% 11,1% 13,5% HDI Tokio Marine Outros

15 SULAMÉRICA - AUTO PRÊMIOS DE SEGUROS (R$ milhões) SINISTRALIDADE (% de prêmios ganhos) +14,3% -0,5 p.p. -6,7 p.p ,7% 60,0% 60,5% 58,2% 64,9% -12.8% T15 1T T15 1T16 MARGEM BRUTA (% de prêmios ganhos) FROTA DE SEGURADA (Veículos - milhares) +9,6% +6,8% -0,4 p.p. -0,4 p.p. 21,7% 23,2% 23,6% 23,2% 23,6% T15 1T T15 1T16 15

16 SULAMÉRICA - MASSIFICADOS Forte cross selling com o segmento de seguros de automóveis, através de uma ampla rede de distribuição Foco em rentabilidade e segmentos de baixo risco Massificados (Residencial, Empresarial, Condomínio) RESIDENCIAL EMPRESARIAL CONDOMÍNIO 292 mil Residências seguradas 44 mil Empresas seguradas 31 mil Condomínios segurados R$ 54 milhões em prêmios/ano R$ 48 milhões em prêmios/ano R$ 54 milhões em prêmio/ano 16

17 SULAMÉRICA - CAPITALIZAÇÃO Títulos de capitalização são instrumentos com vencimento definido com possibilidades de concorrer a sorteios periódicos SulAmérica é uma das maiores operadoras em Capitalização do Brasil, e a líder no produto Garantia de Aluguel Mobilidade social abre oportunidades para aumentar participação no segmento de varejo Tradicional: pagamentos efetuados durante determinado período, no qual o cliente pode ganhar prêmios. No vencimento, o titular receberá o valor total dos pagamentos. Incentivo: Sorteios vinculados a eventos promocionais de companhias/produtos. Garantia de Aluguel: produto tradicional que dispensa o fiador em um contrato de aluguel, garantindo segurança ao proprietário e possibilidade de prêmios ao cliente. 17

18 OUTROS SEGMENTOS Foco na rentabilidade das operações Vida e Acidentes Pessoais Vasto portfólio de produtos para pessoas, companhias e distribuição em massa Cross selling com PMEs Previdência Foco em canais de distribuição alternativos Busca capturar o crescimento das PMEs Clientes com maior interesse defensivo Gestão de Ativos Uma das maiores gestoras independentes do Brasil Portfólio de produtos diversificado (renda fixa, multimercado, ações e private equity) Foco em produtos com lock-up 18

19 Destaques Financeiros

20 DESTAQUES FINANCEIROS CONSOLIDADOS PRÊMIOS DE SEGUROS (R$ bilhões) SINISTRALIDADE (% de prêmios ganhos) +13,4% +0,3 p.p. +0,8 p.p. 12,2 13,5 15,3 +5,1% 74,8% 74,9% 74,6% 77,5% 76,7% 3,6 3, T15 1T T15 1T16 MARGEM BRUTA (% de prêmios ganhos) LUCRO LÍQUIDO E ROAE (R$ milhões) 14,0% 14,7% 17,5% 16,4% 15,0% 15,9% 11,0% +0,2 p.p. 0,0 p.p. 11,2% 11,0% 11,0% 11,0% ,2% ,4% T15 1T T15 1T16 Eventos não recorrentes 20

21 DESTAQUES FINANCEIROS CONSOLIDADOS (cont.) ATIVOS (R$ bilhões) PATRIMÔNIO LÍQUIDO (R$ bilhões) +0,8% +3,3% 16,5 18,5 20,0 20,2 3,6 4,0 4,4 4, T T16 DÍVIDA E ÍNDICE DE ALAVANCAGEM (R$ milhões/ %) (R$ milhões / %) DIVIDENDOS E PAYOUT 15% 26% 24% 20% 30% 30% 25% T16 Endividamento Índice de Alavancagem Dividendos (R$ milhões) Payout (%)

22 PRINCIPAIS INDICADORES FINANCEIROS ÍNDICE COMBINADO (%) ÍNDICE COMBINADO AMPLIADO (%) +0,4 p.p. +0,9 p.p. 98,8% 99,6% 99,1% 94,8% 94,5% 93,6% ÍNDICE COMBINADO (1T16)* (%) -0,7 p.p. ÍNDICE COMBINADO AMPLIADO (1T16)* %) -0,4 p.p. 99,7% 101,3% 101,9% 96,2% 96,6% 94,3% T15 1T T15 1T16 *Conforme o novo formato de Demonstrações Financeiras da SulAmérica, adotadas a partir de Para mais informações, acesse: 22

23 SULAMÉRICA PROPRIETARY ASSET ALLOCATION ESTRATÉGIA DE INVESTIMENTO (ex-previdência) 108,8% 101,3% 103,3% 112,6% 94,9% 5,0% 3,1% 1,0% 2,0% 1,0% 5,0% 8,3% 6,1% 7,0% 6,7% 24,0% 16,5% 12,0% 17,0% 12,5% 68,0% 72,1% 80,8% 75,0% 79,8% T15 1T16 Selic IPCA Prefixado Ações/Outros Rentabilidade do CDI ALOCAÇÃO DE INVESTIMENTOS (ex-previdência) 0,4% 0,6% 18,8% R$7,2 bilhões 80,2% Títulos Públicos Brasileiros Títulos de Crédito Privado Ações Outros 23

24 Apêndice

25 PERSPECTIVAS DO MERCADO Crescimento da Receita Vs. PIB 16,4% 16,3% 18,3% 13,3% 12,1% 11,0% 10,3% 7,5% Arrecadação de Seguros 3,9% 1,9% 3,0% 0,1% PIB e 2016e -3,8% -3,9% CRESCIMENTO DA RECEITA EM TODOS OS SEGMENTOS (R$ bilhões) CAGR = +10,7% 2016e R$ 401 bilhões 2015e R$ 363 bilhões R$ 327 bilhões Fonte: Cnseg, IBGE e Relatório Focus (31/12/2015 e 12/02/2016) 25

26 HISTÓRIA DE INOVAÇÃO E CRESCIMENTO SUSTENTÁVEL Fundação da Sul América, assumindo os negócios da New York Life Insurance Company na região Fundação da Sul América Capitalização (SulaCap) Início da operação em Saúde (ASO), formada pela Ford do Brasil 1978 Criação da da holding Sul América S.A., controladora da SulaCap, Satma e Salic Início das operações de previdência privada através da SulaPrev Lançamento da SulAmérica Saúde (planos de saúde) e do SulAmérica Assistência 24 horas Aquisição da Iochpe Seguradora 1995 Comemoração do centenário da Sulamérica Início das atividades em Ramos Elementares com a Aquisição da Anglo Sul Americana e a fundação da Sul América Terrestres e Marítimos Início das atividades nos segmentos de seguros de automóveis e outros ramos elementares Fundação da Gerling Industrial (associação com a Gerling Konzern, da Alemanha) e da SAI (associação com a italiana Societá Assicuratrice do Grupo Fiat) Aquisição da Companhia Bandeirante de Seguros Gerais Criação da Sul America Multiserviços S.A., em parceria com o Grupo GMF de Paris Parceria com o Banco do Brasil para criação da Brasilsaúde

27 HISTÓRIA DE INOVAÇÃO E CRESCIMENTO SUSTENTÁVEL Criação da SAMI, a partir da aquisição da Brasilpar Administração de Recursos e início da operação de gestão de ativos A holandesa ING adquire a participação da Aetna Aquisição da Brasilsaúde e venda da Brasilveículos para o Banco do Brasil ING vende seus 10% de participação remanescente s em um block trade Formação da Seguradora Brasileira de Crédito à Exportação, em parceria com diversas seguradoras Parceria com a AXA Corporate Solutions para distribuição ING vende sua participação para o IFC (7,8%) e para a Swiss Re (14,9%) Joint venture com a Healthways Aquisição da Santa Cruz Seguros e da Itatiaia Seguros Parceria com BB - criação da Brasilveículos e Joint venture com a Aetna International (saúde, vida e previdência) O ING se torna sócio da Sul América S.A., holding controladora do grupo IPO da SulAmérica Aquisição da Dental Plan e parceria com a Caixa para seguro auto Aquisição da SulaCap Venda da carteira de Grandes Riscos para AXA Corporation e Venda de parte da carteira de Seguro Habitacional para a PAN Seguros

28 GOVERNANÇA CORPORATIVA SULASA 100,0% Free float total (3) 70,6% Pessoas Físicas do Controle SULASAPAR IFC SWISS RE Outros (1) 2,2% 25,2% (2) 7,8% 14,9% 49,9% MELHORES PRÁTICAS 6 de 10 membros do Conselho (60%) são independentes Conselho de Administração assessorado por 5 comitês estatutários (Auditoria, Investimentos, Governança e Divulgação, Remuneração e Sustentabilidade) Incentivos à participação dos acionistas em Assembleias Gerais Políticas corporativas voltadas à negociação de valores mobiliários e divulgação de informações, remuneração, transações com partes relacionadas e governança corporativa (1) Tesouraria, conselho, diretoria e ações do free float (2) Equivalente a 50,3% do total de ações ordinárias, com direito a voto (3) Free float total exclui Sulasapar, tesouraria, pessoas físicas do controle, conselho e diretoria 28

29 DISCLAIMER Esta apresentação inclui declarações que podem representar expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários do Brasil. Estas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela SulAmérica ( Companhia ), representando exclusivamente expectativas de sua administração em relação ao futuro do negócio e ao contínuo acesso a recursos para financiar o plano de negócios da Companhia. Entretanto, os resultados reais da Companhia e de suas controladas podem diferir significantemente daqueles indicados ou implícitos nestas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela SulAmérica e estão, portanto, sujeitas a mudança sem aviso prévio. As informações contidas nesta apresentação não foram independentemente verificadas. Nenhuma decisão de investimento deve se basear na validade, precisão, ou totalidade das informações ou opiniões contidas nesta apresentação. Nenhum dos assessores da Companhia ou suas respectivas afiliadas ou representantes terão qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam surgir como resultado da utilização do conteúdo desta apresentação. Esta apresentação e seu conteúdo são de propriedade da Companhia e, portanto, não devem ser reproduzidas ou disseminadas em sua totalidade ou parcialmente, sem o consentimento da SulAmérica. 29

30 Relações com Investidores Versão: Março/