Apresentação Institucional

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1 Apresentação Institucional

2 SULAMÉRICA - MODELO DE NEGÓCIOS Maior seguradora independente do Brasil, com posição de liderança em diferentes segmentos 120 anos de sucesso no País One-stop shop para proteção financeira (Seguros, Previdência, Gestão de Ativos e Capitalização) Subscrição disciplinada, com foco em rentabilidade Presença nacional com expansão da cobertura geográfica Foco no cliente e no relacionamento com a cadeia de valor Ampla força de vendas independente com o maior programa de relacionamento com o corretor Altos níveis de retenção de clientes e grande potencial de cross selling 2

3 SULAMÉRICA DISTRIBUIÇÃO DAS RECEITAS Oportunidade e crescimento Receita Total Consolidada (% do total 2015) Prêmios de Seguros (% do total 2015) Outras Receitas (12%) 4,7% 0,2% 4,5% 3,2% 2,8% 2,7% 2,4% 22,4% 2,8% 19,7% R$ 17,4 bilhões 63,0% R$ 15,3 bilhões Prêmios de Seguros (88%) 71,7% 3 Saúde e Odonto Auto ORE Vida Previdência ASO Gestão de Ativos Capitalização

4 SULAMÉRICA - SAÚDE E ODONTOLÓGICO Reforçando o core e indo além Gestão de Subscrição Foco em rentabilidade Reajustes de preços Revisão dos portfólios regionais Expansão das vendas novas Gestão de Sinistros Compras diretas de materiais e medicamentos Segunda opinião e junta médica Investimentos constantes em TI Ferramentas de auditoria preditiva Empacotamento de procedimentos Rede de prestadores especializados Gestão de Saúde Parcerias em wellness Healthways Programas de coaching Programas para pacientes crônicos e casos complexos 4

5 BEM-ESTAR E PARCERIA COM A HEALTHWAYS Nova abordagem inclui também programas de promoção de saúde e bem-estar e amplas iniciativas de gestão de doenças crônicas DE PARA Triagem Promoção Prevenção Gestão integrada Aumento de resultados Cliente saudável, em risco ou doente Programas de bem-estar Gestão de doenças crônicas e casos complexos Melhoria de desempenho e produtividade Redução de custos e riscos Plataforma de Bem-Estar Programa Meu Consultor Em Saúde Programa Idade Ativa Programa Coluna Ativa Programa Emagrecimento Saudável Programa de Orientação à Saúde Programa Futura Mamãe Programa Gestão de Cas os 5

6 MERCADO - SAÚDE Baixa penetração e forte desejo de todas as classes por assistência privada de saúde SEGURO SAÚDE: 50,3 milhões de segurados (% da população total) RECEITAS DE MERCADO (R$ bilhões) 14,7% CAGR 12,6% 25% 125,1 92,4 104,0 41, M14 9M15 SEGURADOS (Milhões) 4,7% CAGR -0,3% 75% 50,7 50,4 50,3 35,0 Segurados Não Segurados M14 9M15 Fonte: ANS (Set/15) 6

7 MERCADO - ODONTOLÓGICO Forte potencial de cross selling e oportunidades de consolidação do setor ODONTOLÓGICO: 21,9 milhões de segurados (% da população total) RECEITAS DE MERCADO (R$ bilhões) 14,8% CAGR 11% 12,6% 0,9 2,8 1,8 2, M14 9M15 SEGURADOS (Milhões) 16,9% CAGR 5,0% 89% 21,2 20,8 21,9 Segurados Não Segurados 6, M14 9M15 Fonte: ANS (Set/15) 7

8 MERCADO SAÚDE E ODONTOLÓGICO Posição de Liderança (3ª maior) nos Segmentos de Saúde e Odontológico SAÚDE: PART. DE MERCADO (top 6) (1) (% do total de prêmios 9M15) ODONTO: PART. DE MERCADO (top 6) (% do total de prêmios 9M15) 4,1% 2,7% 9,4% 2,3% Bradesco 15,0% 11,5% Amil SulAmérica Unimed Rio Central Nacional Unimed Unimed BH 4,0% 3,0% 3,0% Bradesco + 3,4% Odontoprev Amil SulAmérica Interodonto Prodent 12,5% 36,5% Metlife 45% no top 6 62% no top % NÚMERO DE OPERADORAS DE SAÚDE E ODONTO (2) Fonte: ANS (Set/2015) (1) Não considera Autogestão e Filantropia. (2) Somente operadoras ativas com membros segurados M15 Operadoras de Saúde Operadoras de Odonto

9 SULAMÉRICA SAÚDE E ODONTOLÓGICO PRÊMIOS DE SEGUROS (R$ milhões) +14,3% SINISTRALIDADE (% de prêmios ganhos) +1,0 p.p ,9% 81,2% 81,4% 80,5% MARGEM BRUTA (% de prêmios ganhos) MEMBROS (Milhares de membros) +6,4% 12,8% 12,6% 12,3% +0,9 p.p. 13,3% Empresarial/adesão PME Odontológico Individual Administrado 9

10 SULAMÉRICA ESTRATÉGIA DE AUTO Ações contínuas e em permanente evolução Gestão de Subscrição Preço competitivo com foco em rentabilidade Investimentos em TI para melhorar os serviços de subscrição, cotação e back office Gestão de Sinistros Excelência em serviços para sinistros com clientes Programas de Fidelização Custos de reparação mais baixos Assistência rodoviária Centros automotivos (CASAs) Gestão Comercial Forte relacionamento com corretores Desenvolvimento de novos canais de distribuição, através de bancos e parcerias em varejo Produtos especializados e inovadores 10

11 SULAMÉRICA - AUTO FROTA SEGURADA (% da frota) 96% 82% 58% 13% 78% Idade média da frota total: 8,8 anos 4% 18% 42% 87% 22% Idade média da frota segurada: 3,5 anos Veículos com mais de 11 anos Veículos de 7-11 anos Veículos de 0-6 anos Veículos novos Frota brasileira total Fonte: Fenseg / Denatran Frota sem seguro Frota segurada RECEITAS DE MERCADO (R$ bilhões) PARTICIPAÇÃO DE MERCADO 2015 (% do total de prêmios) 2,8% 80% no top 6 Porto Seguro + Itaú + Azul 32,4 33,3 20,2% 27,4% BB + Mapfre Bradesco 6,7% SulAmérica HDI Fonte: SUSEP ,7% 10,3% 11,8% 14,9% Liberty Seguros Outros 11

12 SULAMÉRICA - AUTO PRÊMIOS DE SEGUROS (R$ milhões) SINISTRALIDADE (% de prêmios ganhos) +14,3% -0,5 p.p ,7% 59,7% 60,0% 60,5% MARGEM BRUTA (% de prêmios ganhos) FROTA DE SEGURADA (Veículos - milhares) +9,6% 16,0% 18,6% 16,8% -1,0 p.p. 15,9%

13 SULAMÉRICA - MASSIFICADOS Forte cross selling com o segmento de seguros de automóveis, através de uma ampla rede de distribuição Foco em rentabilidade e segmentos de baixo risco Massificados (Residencial, Empresarial, Condomínio) RESIDENCIAL EMPRESARIAL CONDOMÍNIO 292 mil Residências seguradas 44 mil Empresas seguradas 31 mil Condomínios segurados R$ 54 milhões em prêmios/ano R$ 48 milhões em prêmios/ano R$ 54 milhões em prêmio/ano 13

14 SULAMÉRICA - CAPITALIZAÇÃO Títulos de capitalização são instrumentos com vencimento definido com possibilidades de concorrer a sorteios periódicos SulAmérica é uma das maiores operadoras em Capitalização do Brasil, e a líder no produto Garantia de Aluguel Mobilidade social abre oportunidades para aumentar participação no segmento de varejo Tradicional: pagamentos efetuados durante determinado período, no qual o cliente pode ganhar prêmios. No vencimento, o titular receberá o valor total dos pagamentos. Incentivo: Sorteios vinculados a eventos promocionais de companhias/produtos. Garantia de Aluguel: produto tradicional que dispensa o fiador em um contrato de aluguel, garantindo segurança ao proprietário e possibilidade de prêmios ao cliente. 14

15 OUTROS SEGMENTOS Foco na rentabilidade das operações Vida e Acidentes Pessoais Vasto portfólio de produtos para pessoas, companhias e distribuição em massa Cross selling com PMEs Previdência Foco em canais de distribuição alternativos Busca capturar o crescimento das PMEs Clientes com maior interesse defensivo Gestão de Ativos Uma das maiores gestoras independentes do Brasil Portfólio de produtos diversificado (renda fixa, multimercado, ações e private equity) Foco em produtos com lock-up 15

16 Destaques Financeiros

17 DESTAQUES FINANCEIROS CONSOLIDADOS PRÊMIOS DE SEGUROS (R$ bilhões) SINISTRALIDADE (% de prêmios ganhos) +13,4% +0,3 p.p. 10,6 12,2 13,5 15,3 74,4% 74,8% 74,9% 74,6% MARGEM BRUTA (% de prêmios ganhos) DESPESAS ADMINISTRATIVAS (% de prêmios retidos) +0,4 p.p. 0,0 p.p. 15,2% 9,5% 9,1% 9,1% 9,1% 14,2% 13,9% 14,3% 17

18 DESTAQUES FINANCEIROS CONSOLIDADOS (cont.) ATIVOS (R$ bilhões) PATRIMÔNIO LÍQUIDO (R$ bilhões) +8,3% +11,7% 14,3 16,5 18,5 20,0 3,3 3,6 4,0 4,4 LUCRO LÍQUIDO E ROAE (R$ milhões) 15,1% 14,0% 14,7% 17,5% 16,4% DIVIDENDOS E PAYOUT 30% 30% 30% 25% +32,2% Resultado não recorrente * Dividendos (R$ milhões) Payout (%) *Dividendos propostos

19 PRINCIPAIS INDICADORES FINANCEIROS ÍNDICE COMBINADO (%) ÍNDICE DE RESULTADO FINANCEIRO (%) +0,4 p.p. 99,4% 98,8% 99,6% 99,1% +0,4 p.p. 5,4% 5,1% 5,5% 4,0% ÍNDICE COMBINADO AMPLIADO (%) +0,9 p.p. DÍVIDA E ÍNDICE DE ENDIVIDAMENTO (R$ milhões / %) Endividamento (R$ Milhões) Índice de Endividamento (Dívida/Patrimônio Líquido) 94,8% ,5% % 15% 26% 24% 94,0% ,6%

20 SULAMÉRICA - ALOCAÇÃO DE ATIVOS PRÓPRIOS ESTRATÉGIA DE INVESTIMENTOS (ex-previdência) ALOCAÇÃO DE INVESTIMENTOS (ex-previdência) 12,0% 6,1% 0,4% 0,6% 19,3% 0,4% 0,6% R$ 7,2 R$ 7,2 bilhões bilhões 79,7% 80,8% Selic/CDI IPCA Pré-fixado Ações Outros Títulos Públicos Títulos Privados Ações Outros 20

21 Apêndice

22 PERSPECTIVAS DO MERCADO Crescimento da Receita Vs. PIB 16,4% 16,3% 18,3% 13,3% 12,1% 11,0% 10,3% 7,5% Arrecadação de Seguros 2,7% 1,0% 2,5% 0,1% PIB e 2016e -3,7% -3,3% CRESCIMENTO DA RECEITA EM TODOS OS SEGMENTOS (R$ bilhões) CAGR = +10,7% 2016e R$ 401 bilhões 2015e R$ 363 bilhões R$ 327 bilhões Fonte: Cnseg, IBGE e Relatório Focus (31/12/2015 e 12/02/2016) 22

23 HISTÓRIA DE INOVAÇÃO E CRESCIMENTO SUSTENTÁVEL SulAmérica expande o seu portfólio Auto e Ramos elementares Início da operação de saúde - planos de pós pagamento SulAmérica entra no segmento de gestão de ativos ING adquire participação da Aetna e se torna sócio da SulAmérica Aquisição da Dental Plan Aquisição da SulaCap SulAmérica e Healthways formam joint venture em promoção de saúde e bem estar ING vende 10,0% restantes de participação em leilão ao mercado SulAmérica é fundada como uma companhia de seguro de vida no Brasil Início da operação de previdência SulAmérica e Aetna International formam joint venture SulAmérica capta R$ 775 MM através do seu IPO ING vende 7,8% de participação para IFC e 14,9% para a Swiss Re SulAmérica anuncia venda a carteira de grandes riscos para a AXA Corporation SulAmérica anuncia venda de parte da carteira de seguro habitacional para a Pan Seguros 23

24 GOVERNANÇA CORPORATIVA SULASA 100,0% Free float total (3) 70,6% Pessoas Físicas do Controle SULASAPAR IFC SWISS RE Outros (1) 2,2% 25,2% (2) 7,8% 14,9% 49,9% MELHORES PRÁTICAS 5 de 10 membros do Conselho (50%) são independentes Conselho de Administração assessorado por 5 comitês estatutários (Auditoria, Investimentos, Governança e Divulgação, Remuneração e Sustentabilidade) Incentivos à participação dos acionistas em Assembleias Gerais Políticas corporativas voltadas à negociação de valores mobiliários e divulgação de informações, remuneração, transações com partes relacionadas e governança corporativa (1) Tesouraria, conselho, diretoria e ações do free float (2) Equivalente a 50,3% do total de ações ordinárias, com direito a voto (3) Free float total exclui Sulasapar, tesouraria, pessoas físicas do controle, conselho e diretoria 24

25 DISCLAIMER Esta apresentação inclui declarações que podem representar expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários do Brasil. Estas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela SulAmérica ( Companhia ), representando exclusivamente expectativas de sua administração em relação ao futuro do negócio e ao contínuo acesso a recursos para financiar o plano de negócios da Companhia. Entretanto, os resultados reais da Companhia e de suas controladas podem diferir significantemente daqueles indicados ou implícitos nestas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela SulAmérica e estão, portanto, sujeitas a mudança sem aviso prévio. As informações contidas nesta apresentação não foram independentemente verificadas. Nenhuma decisão de investimento deve se basear na validade, precisão, ou totalidade das informações ou opiniões contidas nesta apresentação. Nenhum dos assessores da Companhia ou suas respectivas afiliadas ou representantes terão qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam surgir como resultado da utilização do conteúdo desta apresentação. Esta apresentação e seu conteúdo são de propriedade da Companhia e, portanto, não devem ser reproduzidas ou disseminadas em sua totalidade ou parcialmente, sem o consentimento da SulAmérica. 25

26 Relações com Investidores Versão: Março/