Aviso ao Mercado - Aquisição. 10 de Março de 2011

Transcrição

1 Aviso ao Mercado - Aquisição 0 de Março de 20

2 Racional da Transação Oportunidade Avaliada: Considerações Ampliação e consolidação de operações de distribuição; Oportunidades de cross selling; Aquisição de expertise em segmento com forte potencial de crescimento (e-commerce); Player com participação de mercado relevante: cerca de 25% de market share no volume de entregas de compras realizadas pela internet; Modelo asset light. 2

3 Segmento de Atuação E-commerce Vendas pela internet no Brasil US$ Bilhões E-commerce brasileiro quantidade de compradores online Milhões 2,5 Variação de 500% 4,9 3,8 2,6 6,4 9,0 4,8 Variação de 380% 3,2 9,5 7,0 7,6 23, Não inclui compra de passagens e pacotes turísticos Pessoas que fizeram pelo menos uma compra na internet Quantidade de lojas virtuais % usuários que visitaram uma loja virtual em Variação de 680% % 58% 59% 63% 70% Colômbia Chile México Argentina Brasil Fontes: e-bit, emarketer,iresearch e ComScore. Elaboração: Revista Exame 3

4 Capilaridade Considerações Um dos maiores Couriers Privados do e-commerce nacional, com market share de aproximadamente 25%. milhão de entregas mensais; Hub Unidades 5 Pioneira na utilização de tecnologia WAP; 2 Hubs e 72 unidades de entrega, sendo 4 próprias; próprias 5 mil m 2 de área de armazenagem coberta 4

5 Serviços Soluções para o mercado doméstico de encomendas expressas Entregas convencionais protocoladas; Entregas agendadas ou personalizadas; Logística reversa / troca simultânea; Logística Integrada; Gestão operações delivery e operações dedicadas. 5

6 Clientes Encomendas e Cargas Expressas E- Commerce Encomendas Expressas e B2B 6

7 Highlights Receita Operacional Bruta R$ milhões CAGR 38,% 30 80,6 49,4 57,8 700 Couriers credenciados; 750 colaboradores diretos

8 Detalhes da Transação Estrutura Indicadores Financeiros Aquisição de 80% da Direct por R$ 77,2 milhões; Opção de compra dos 20% restantes, que poderá ser exercida em 204 a um múltiplo de 5,75x EBITDA DE 203. Endividamento atual da Companhia: R$ 6,6 milhões (Tegma assumirá 80%); EBITDA 200E: R$ 4,0 milhões; EBITDA 20E: R$ 7,5 milhões (pré-sinergia). Cronograma de Pagamento Upsides R$ 50 milhões na assinatura do contrato; R$ 27 milhões após reestruturação societária. Sinergias comerciais (cross selling); Sinergias Administrativas; Benefício fiscal do ágio (valor presente de aproximadamente R$ 9milhões) Considerando o valor do benefício fiscal, o valor da transação representa aproximadamente 5, X o EBITDA estimado em 20 8

9 Próximos Passos Etapas Ratificação da aquisição em Assembleia Geral Extraordinária (AGE), que será convocada posteriormente; Aprovação da operação pelo CADE; Integração das estruturas administrativas e operacionais; Operacionalização das demais sinergias. 9

10 Contato RI Alexandre Brandão +55 () Hugo Zierth +55 ()

11 Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da TEGMA.