APRESENTAÇÃO CORPORATIVA

Transcrição

2 A COMPANHIA FAZ DECLARAÇÕES SOBRE EVENTOS FUTUROS QUE ESTÃO SUJEITAS A RISCOS E INCERTEZAS Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração tomadas dentro do nosso melhor conhecimento e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia As ressalvas com relação a declarações e informações a cerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras acredita, "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima ou expressões semelhantes As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da CIELO AVISO LEGAL

3 LÍDER #1 CREDENCIADORA E PROCESSADORA DE MEIOS DE PAGAMENTO NO BRASIL E NA AMÉRICA LATINA 9,5% DO PIB É CAPTURADO PELA MÁQUINA DA CIELO BRL 75 BILHÕES* DE VALOR DE MERCADO ENTRE AS 10 MAIORES NO IBOVESPA (*) Fechamento em 02/09/16, com dólar cotado a R$3,24 3

4 SUBSTITUIÇÃO DE DINHEIRO E CHEQUE Despesa de Consumo das Famílias 16,1% % Gasto com Cartões* 26,2% 24,4% 22,8% 20,8% 19,1% 17,7% 27,2% 28,5% Volume financeiro [R$ bi] Gastos com cartões * Excluindo Private Labels Volume financeiro [R$ bi] Fonte: IBGE,ABECS 4 Copyright Cielo Todos os direitos reservados

5 FOCO EM INOVAÇÃO Cielo tem sido ativa para estar bem posicionada para capturar novas avenidas de crescimento Lançamento da nova plataforma de e-commerce Parceria Cielo e Dotz Parceria com CyberSource Lançamento do Cielo Mobile Chip e Senha Criação da Cateno junto ao BB Participação de 91,44% na M4U Janeiro 2010 Dezembro 2010 Março 2012 Outubro 2013 Novembro 2014 Agosto 2015 Novembro 2010 Maio 2011 Setembro 2012 Julho 2014 Junho 2015 Abril 2016 Lançamento do Cielo Mobile Aquisição da Braspag Aquisição da Me-S Parceria com Smiles Participação de 30% na Stelo Lançamento do Cielo Lio 5

6 CIELO LIO Plataforma aberta que permite personalizar a experiência de venda com funcionalidades e aplicativos de controle e gestão do negócio Principais Funcionalidades: Automação comercial em um sistema operacional próprio (Cielo OS) Parcerias com Linx, NCR e VTEX Cielo Store: Marketplace de aplicativos, customizável por cliente Criação de um catálogo de produtos e serviços Expectativa de atingir 50 mil unidade até o final de 2016 e 1 milhão nos próximos 5 anos Registro de pedidos com leitura de código de barras por meio da câmera integrada - agilidade na compra Gerenciar pedidos de mesas e dividir contas com a calculadora integrada Controle do estoque do lojista Comprovantes digitais, consulta do extrato por período, atendimento online Integração entre o mundo físico e e- commerce (OmniChannel) 6

7 BIG DATA NA CIELO Base de dados de 1,7 milhão de pontos de venda ativos e mais de 6 bilhões de transações ao ano CIELO BIG DATA RESPONDE PRODUTOS BIG DATA Como está o ritmo do Varejo? ICVA Expansão de atuação Quais são os números mais precisos e recentes do varejo brasileiro, considerando seus vários setores e regiões? Como está o meu setor, nas principais métricas de acompanhamento? Promo customizado Benchmark Como está o desempenho dos meus concorrentes? Por que minha loja da cidade/bairro X não tem bom desempenho? É o gestor ou é a região? Setorial E-commerce Qual é o perfil dos clientes da minha loja? Por que estou perdendo clientes? Como faço para trazê-los de volta? Shoppings Sob Demanda Qual microrregião de maior potencial de faturamento que eu ainda não explorei? Em que ponto abro minha próxima loja? 7

8 ÍNDICE CIELO DO VAREJO AMPLIADO (ICVA) CRESCIMENTO RECEITA NOMINAL DE VENDAS (YOY) 7,9% 6,6% 4,6% 4,1% 0,1% 3,2% 3,6% 3,9% 3,5% 3,5% 2,2% 2,6% 2,1% 2,4% 5,6% 2,8% 2,5% 5,2% 5,2% 4,7% 3,9% 3,1% 3,0% 5,0% 5,0% 3,1% 2,9% jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15 jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16-1,1% -2,3% -3,0% -3,3% -3,1% -2,8% -3,8% -3,4% -4,4% -4,5% -3,3% -3,8% -5,5% -3,9% ICVA Nominal -5,5% -5,9% -5,6% -6,2% -6,0% -3,4% -5,8% -5,2% -6,1% -5,8% -6,1% ICVA Nominal c/ ajuste calendário ICVA Deflacionado* ICVA Deflacionado* c/ ajuste calendário *Deflação pelo IPCA ajustado ao mix e pesos dos setores contidos no ICVA DIFERENCIAL Baseado em informações reais e não pesquisas amostrais Fonte: CIELO Cobertura territorial de 99% do país Mais de 20 setores da economia, incluindo serviços como cias aéreas, restaurantes e E-commerce Abrangência de porte de empresas: desde pequenos lojistas a grandes varejistas Modelo Dinâmico, baseado em um mix de cada setor da economia Agilidade na divulgação 8

9 VOLUME FINANCEIRO DE TRANSAÇÕES 129,7 9,9% 2,2% 139,5 142,6 52,3 59,9 61,6 Evolução Trimestral (R$ bilhões) 77,4 79,6 81,0 2T15 1T16 2T16 Evolução Anual (R$ bilhões) 320,4 98,7 CAGR: 14,4% 517,6 548,2 448,7 383,3 169,1 205,0 138,4 118,3 163,9 202,1 245,0 279,6 312, Débito Crédito Volume Financeiro não contempla as transações da Merchant E-Solutions, ou seja, trata-se do volume financeiro apenas do mercado doméstico. 9

10 QUANTIDADE DE TRANSAÇÕES 0,5% Evolução Trimestral (milhões) 9,1% T15 1T16 2T16 Evolução Anual (milhões) CAGR: 13,0% Quantidade de transações não contempla as transações da Merchant E-Solutions, ou seja, trata-se da quantidade de transações apenas do mercado doméstico. Débito Crédito 10

11 INDICADORES OPERACIONAIS POS sem fio (GPRS) Corresponde a 69% da base instalada da Cielo (2T16) Evolução Trimestral (Mil) 0,0% 1,6% CAGR 9,7% -0,6% -0,3% T15 1T16 2T16 Evolução Anual (Mil) POS Instalado Pontos de venda ativos (30 dias)* * Pontos de venda ativos correspondem àqueles que realizaram pelo menos 1 transação nos últimos 30 dias. CAGR: 11,7%

12 RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 2.795,8 9,8% 0,7% 3.047, ,0 Evolução Trimestral (R$ milhões) 2T15 1T16 2T16 CAGR: 27,5% ,3 Evolução Anual (R$ milhões) 4.208, , , ,

13 INDICADORES DE AQUISIÇÃO DE RECEBÍVEIS Evolução Trimestral (R$ bilhões) 15,0% 3,3% 16,0 16,5 14,4 18,5% 20,1% 20,4% 2T15 1T16 2T16 %Volume Adquirido Crédito Parcelado Volume adquirido como % do volume de crédito Evolução Anual (R$ bilhões) Total Volume Adquirido CAGR: 41,6% 56,1 62,0 44,3 26,4 19,4% 17,9% 15,9% 15,4 7,6% 10,8%

14 EBITDA -0,5% -4,2% 1.355, , ,0 Evolução Trimestral (R$ milhões) 48,5% 46,2% 44,0% 2T15 1T16 2T16 CAGR: 21,7% 5.233,5 Evolução Anual (R$ milhões) 3.838, , , ,5 56,8% 57,5% 53,1% 49,7% 47,1% * EBITDA Margem EBITDA % * O número de 2012 só foi impactado pela Merchant E-Solutions no 4T12 14

15 LUCRO LÍQUIDO 13,8% -0,6% 869,4 995,4 989,2 Evolução Trimestral (R$ milhões) 32,7% 31,1% 32,2% 2T15 1T16 2T16 CAGR: 17,9% Evolução Anual (R$ milhões) ,2% 43,1% ,7% 41,7% 31,6% * LUCRO LÍQUIDO MARGEM LÍQUIDA % * O número de 2012 só foi impactado pela Merchant E-Solutions no 4T12 15

16 Guidance 2016 Considerando uma inflação de 7% para o ano de 2016 Indicadores Crescimento do Volume Financeiro da Indústria* Cielo Brasil e Cateno: Custos e Despesas Totais CAPEX (compra de terminais de captura) *Considerando volume de crédito e débito Estimativas Anteriores Estimativas Revisadas 1S16 5,5% a 7,5% 7% a 9% 8,0% 4% a 6% 6% a 8% 7,7% ~R$450mn ~R$400mn R$100,3mn 16

17 PONTOS FORTES DE INVESTIMENTO Líder em um mercado em crescimento Alta geração de caixa e baixa necessidade de capex Dividendo mínimo de 30% do lucro líquido* e distribuído 2 vezes ao ano Foco em inovação, diversificação e crescimento contínuo ** 5% para a constituição da reserva legal, até que esta atinja 20% do capital social. 17

19 HISTÓRICO Instituições Financeiras IPO de R$ 8,4 bilhões Cenário multi-bandeira Junho de Credenciadora preferencial de Visa 19

20 BLOCO DE CONTROLE ações ordinárias Tesouraria: 0,24% Free Float: 41,05% b. 28,65% a+b= 57,3% Tempo Serviços* 1,41% a. 28,65% *Tempo Serviços LTDA é uma subsidiária do Bradesco S.A., suas ações não fazem parte do Acordo de Acionistas entre Columbus e BB Banco de Investimentos 20

21 BRASIL FLUXO ECONÔMICO Portador de Cartão A adquirente negocia a taxa de administração bruta com o lojista Lojista Taxa bruta de Administração A bandeira define a taxa de intercâmbio Taxa líquida de administração Taxa de Intercâmbio Emissores 21

22 BRASIL TAXA BRUTA DE ADMINISTRAÇÃO Evolução Gross MDR Mercado Crédito e Débito (%) % Gross MDR Crédito - Mercado % Gross MDR Crédito - Cielo % Gross MDR Débito - Mercado % Gross MDR Débito - Cielo 3,02 3,04 2,96 2,96 2,92 2,83 2,82 2,78 2,79 2,78 2,74 2,77 2,84 2,75 2,75 2,68 1,61 1,60 1,63 1,61 1,58 1,56 1,61 1,58 1,64 1,59 1,61 1,56 1,64 1,58 1,60 1,51 4T08 4T09 4T10 4T11 4T12 4T13 4T14 4T15 Fonte: Banco Central, Abecs 22

23 INDICADORES DE AQUISIÇÃO DE RECEBÍVEIS Aquisição de Recebíveis 2T16 2T15 1T16 2T16 X 2T15 2T16 X 1T16 % Aquisição sobre Volume Financeiro de Crédito 20,4% 18,5% 20,1% 1,9 p.p. 0,3 p.p. Volume Financeiro de Aquisição de Recebíveis (R$ milhões) , , ,4 15,0% 3,3% Prazo Médio (Dias Corridos) 50,9 56,5 53,3 (5,6) (2,4) Prazo Médio (Dias Úteis) 35,3 38,9 36,3 (3,6) (0,9) Receita Líquida de Aquisição de Recebíveis (R$ milhões) 678,3 561,7 684,9 20,8% -1,0% Custo de Captação com Terceiros (R$ milhões) (43,2) (68,1) (30,2) -36,6% 43,0% PIS / COFINS (R$ milhões) (31,5) - (31,3) 0,0% 0,7% Resultado com Aquisição de Recebíveis (R$ milhões) 603,6 493,6 623,4 22,3% -3,2% Exercício Gerencial 2T16 2T15 1T16 2T16 X 2T15 2T16 X 1T16 Receita Líquida de Aquisição de Recebíveis (R$ milhões) 678,3 561,7 684,9 20,8% -1,0% Custo de Captação Gerencial* (R$ milhões) (307,3) (282,3) (309,4) 8,9% -0,7% Receita Gerencial Líquida (R$ milhões) 371,0 279,4 375,5 32,8% -1,2% PIS / COFINS (R$ milhões) (31,5) - (31,3) - 0,7% Receita Líquida com Aquisição de Recebíveis pro forma (R$ milhões) 339,5 279,4 344,2 21,5% -1,4% *Assumindo o custo de 104% do CDI no Volume Financeiro de Aquisição 23

24 MARKET SHARE VOLUME TOTAL TOP 4 Volume Capturado [R$ Bi], share [%] (55,3%) (54,5%) (53,1%) (52,6%) (52,5%) (53,4%) (53,3%) (53,4%) (53,4%) Cresc. Volume 2T16 yoy [%] 9,9% -0,1% 103 (38,0%) 91 (37,9%) 94 (37,8%) 93 (35,0%) (37,2%) (37,4%) (9,2%) 4 (7,3%) (8,0%) (8,5%) (6,5%) (7,7%) (7,8%) 6 (8,7%) 6 (1,6%) (1,7%) (1,9%) (2,0%) (2,2%) (1,5%) (1,8%) (2,4%) 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 13 (6,0%) 94 (36,5%) 104 (36,0%) 93 (35,5%) 7 (2,4%) 27,8% 36,0% Crescimento da indústria yoy (%) *Fonte: Relatórios de Investidores (Cielo, Rede/Itaú, Santander e Banrisul); Análises Cielo 24

25 MARKET SHARE VOLUME DO MERCADO TOP 4 *Número de Banrisul estimado com base no crescimento yoy no 1T16 Fonte: Relatórios de Investidores (Cielo, Rede/Itaú, Santander e Banrisul); Análises Cielo 25

26 POSICIONAMENTO COMÉRCIO ELETRÔNICO Cartão Gateways Adquirente Boleto Débito Subadquirente/ Carteira Digital Bancos Fonte: Empresa, Relatórios de Brokers, Cybersource 26

27 Associação CATENO AVALIADA EM R$11,6 BILHÕES Área de cartões do Banco do Brasil (antes da associação) Responsabilidades Marketing Análise e concessão de crédito Relacionamento com o portador Programa de Fidelidade Cobrança Ativação de clientes Receitas Tarifa sobre a emissão de cartões Anuidade Tarifas de contas pré-pagas Tarifas do programa de relacionamento Receita sobre operações de parcelamento da fatura de cartão BB Aporte da gestão de parte do Arranjo de pagamento Ourocard* Cielo Aporte de Capital: R$ 8,1 bilhões 30% 70% Gestão de contas de pagamento Gerenciamento e controle da segurança das transações Pagamento de tarifas às bandeiras e arranjos de pagamento Intercâmbio do arranjo Ourocard* CATENO Avaliada em R$ 11,6 bilhões *Escopo da Associação do Arranjo de Pagamento Ourocard: Transações de compras de todos os cartões de crédito e débito emitidos pelo Banco do Brasil nas bandeiras Visa, Mastercard, American Express e Elo, excluindo cartões pré-pagos, cartões governamentais e cartões private label 27

28 Contábil 2T16 2T15 1T16 2T16x2T15 2T16x1T16 Pro-forma 2015 (12 meses) Volume Financeiro 59,7 52,8 55,9 13,1% 6,7% Volume de Crédito 29,3 28,7 28,8 1,9% 1,5% Volume de Débito 30,4 24,0 27,1 26,6% 12,2% Receita Líquida 609,4 571,7 593,0 6,6% 2,8% 2.368,5 Gasto Total (445,4) (404,5) (429,1) 10,1% 3,8% Gasto Total ex-amortização (349,0) (308,1) (332,7) 13,3% 4,9% (1.317,9) Amortização* (96,4) (96,4) (96,4) - - (385,6) Lucro Operacional 164,0 167,1 163,9-1,8% 0,1% 665,0 Resultado Financeiro 32,2 19,6 29,3 64,7% 10,1% 83,3 IR/CSLL (66,7) (63,5) (65,7) 5,1% 1,5% (254,4) Lucro Líquido 129,6 123,2 127,5 5,2% 1,7% 493,8 Margem Líquida 21,3% 21,6% 21,5% -0,3 p.p. -0,2 p.p. 20,9% EBITDA 260,4 263,3 260,3-1,1% 0,0% 1.050,6 Margem EBITDA 42,7% 46,1% 43,9% -3,3 p.p. -1,2 p.p. 44,4% * Amortização de R$11,6 bilhões em ativos intangíveis no prazo de 30 anos 29

35 ENDIVIDAMENTO Total Endividamento (R$ bilhões) 1. Debêntures Públicas: 3,2 2. Debênture Privada: 3,5 3. Bonds: 2,8 4. Finame: 0,3 5. FINEP: 0,1 6. Operação de Empréstimo: 1,1 Total: 10,8 Interest Coverage (EBIT/ despesas financeiras): 3,95x Índice de Endividamento A relação dívida líquida/ebitda LTM ajustado ao resultado de aquisição de recebíveis, em 30 de junho de 2016 era de 1,2x. 35

36 AMORTIZAÇÃO DA DÍVIDA PÓS-EMISSÃO (99,4% CDI) 1,1 (105,8% CDI) (111% CDI) 1,3 1,1 1,7 (3,75%) (6,90%) ** * Debêntures Privadas com Banco do Brasil: amortização em 8 anos com put/call de 5 anos **1,8 bilhão pago em abril (1/3 do principal das debêntures públicas + juros) 37

37 CIEL3 PERFORMANDO MELHOR QUE O IBOV 500,00 475,00 Performance da Ação (data IPO* = 100) R$36,53 450,00 425,00 400,00 375,00 350,00 325,00 300,00 275,00 250,00 225,00 200,00 175,00 150,00 125,00 100, ,00 50,00 22-Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul-16 *29/06/2009 CIEL3 IBOV 38