Este documento pode conter projeções, declarações e estimativas a respeito de circunstâncias ou eventos ainda não ocorridos.

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2 Declaração de Projeções Este documento pode conter projeções, declarações e estimativas a respeito de circunstâncias ou eventos ainda não ocorridos. Estas projeções e estimativas têm embasamento, em grande parte, nas atuais expectativas, projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam os negócios da Embraer. Essas estimativas estão sujeitas a riscos, incertezas e suposições que incluem, entre outras: condições gerais econômicas, políticas e comerciais no Brasil e nos mercados onde a Embraer atua; expectativas de tendências para o setor; os planos de investimento da Empresa; sua capacidade de desenvolver e entregar produtos nas datas previamente acordadas, e regulamentações governamentais existentes e futuras. Palavras como acredita, pode, poderá, estima, continua, antecipa, pretende, espera e termos similares têm por objetivo identificar expectativas. A Embraer não se sente obrigada a publicar atualizações nem a revisar quaisquer estimativas em decorrência de novas informações, eventos futuros ou quaisquer outros acontecimentos. Em vista dos riscos e incertezas inerentes, tais estimativas, eventos e previsões sobre o futuro podem não ocorrer. Portanto os resultados reais podem diferir substancialmente daqueles publicados anteriormente como expectativas da Embraer. 2

3 Destaques

4 Destaques 2009 Em 2009, a Embraer completou 40 anos de existência com mais de 5 mil aeronaves produzidas e operando em 78 países. Reestruturação da Companhia preservando sua solidez operacional, econômica e financeira. Atendimento a todos os objetivos operacionais estabelecidos. Sólida posição líquida de caixa de US$ 500 mi. Emissão bem sucedida de um título de dez anos, de US$ 500 milhões, a uma taxa atrativa. 20% de redução em despesas comerciais, gerais e administrativas. Redução significativa dos estoques em US$ 0.5 bi. Redução no Capex porém preservando investimentos estratégicos. Quinto ano consecutivo sendo listada no Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) da BM&FBOVESPA. 4

5 Destaques 2009 A participação da Embraer no mercado de aviação executiva aumentou de 3% para 14% (entregas) e de 4% para 6,5% (receitas). Phenom 300 foi certificado conforme programado (dezembro 2009), atingindo ou superando todas suas metas de performance. Aumento de cadência bem sucedida do Phenom 100 e Lineage Primeiro voo do Legacy 650. Financiamento estruturado para todas as entregas de jatos comerciais. Relevante contrato de desenvolvimento da aeronave KC390. Contínuo progresso do P3E e desenvolvimento tecnológico. 5

6 Receita Líquida L (US GAAP) US$ Milhões Guidance Cumprido

7 Entrega de Jatos *2 244 * * Jatos Phenom 7

8 Backlog - Ordens Firmes US$ Bilhões 2,2 2,2 2,3 3,9 4,2 4,2 3,1 2,6 2,8 2,8 3,0 3,8 3,3 3,0 4,1 6,4 11,4 10,7 9,0 10,6 10,1 10,4 14,8 18,8 20,9 16, Ordens Firmes Backlog/Receita (Anos) 8

9 Detalhamento da Receita Receita por Segmento Receita por Região 3% 2% 2% 10% 9% 11% 16% 7% 14% 8% 16% 9% 8% 7% 6% 6% 4% 18% 21% 12% 4% 10% 11% 24% 7% 18% 64% 67% 62% 46% 43% 32% 23% Aviação comercial Aviação executiva Outros Defesa Serviços aeronáuticos América do Norte Brasil Europa Ásia Pacífico América Latina Outros 9

10 Resultados Financeiros 10

11 Receita Líquida L / Margem Bruta e Despesas Receita Líquida / Margem Bruta Despesas Com./Gerais/Adm. 20,5% 20,5% 19,2% R$ Milhões R$ Milhões Receita Líquida Margem Bruta Desp. Comerciais Desp. Gerais e Adm. 11

12 Lucro Operacional Anual 4T08 X 4T09 9,4% 9,5% 8.4% 6,8% 10,5% 8.6% 179 2,2% T 08 4T 09 R$ Milhões R$ Milhões Lucro Operacional Margem Operacional 12

13 EBITDA Lucro LíquidoL EBITDA Lucro Líquido 13,2% 12,8% 12.3% 10,7% ,9% 3,6% 8,3% R$ Milhões R$ Milhões EBITDA Margem EBITDA Lucro Líquido Margem Líquida 13

14 Estoque / Composição do Endividamento Estoque Composição do Endividamento Endividamento Total 4T09: US$ Milhões 4,9 29% 27% 48% 47% 29% ,5 3,3 2,1 2,6 71% 73% 52% 53% 71% T08 1T09 2T09 3T09 4T09 US$ Milhões Longo prazo Curto prazo Maturidade média (anos) 14

15 Fluxo Caixa Operacional Investimentos US Gaap - US$ Milhões 404 Investimentos - US$ 247 milhões: (244) (64) 40 P&D: US$ 144 milhões; PP&E: US$ 103 milhões. 1T09 2T09 3T09 4T09 Abaixo Previsto 15

16 Caixa LíquidoL US Gaap - US$ Milhões T08 1T09 2T09 3T09 4T09 16

17 Resultados em USGAAP Receita Líquida Lucro Operacional Margem Operacional 7,1% 8,5% 6,1% EBITDA Lucro Líquido Margem Líquida 9,3% 6,1% 4,5% 17

18 Estimativas e Guidance

19 Guidance 2010 Receita Líquida - US$ 5,0 bilhões Aviação comercial : US$ 2,6 bilhões Aviação executiva: US$ 1,1 bilhão Defesa: US$ 650 milhões Serviços e outros: US$ 650 milhões Lucro Operacional (EBIT) - US$ 300 milhões Margem Operacional - 6,0% US Gaap 19

20 Outras Estimativas Relevantes Entregas projetadas para jatos comerciais 137 jatos executivos 17 Legacy / Lineage 120 Phenom EBITDA - US$ 375 milhões Margem EBITDA - 7,5% Investimentos - Budget US$ 300 milhões P&D: US$ 160 milhões PP&E: US$ 140 milhões US Gaap 20

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