Apresentação Institucional 4T18

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1 Apresentação Institucional 4T18

2 Visão Geral Sólido modelo de negócios com track record comprovado PRESENÇA NACIONAL + de 7 milhões de clientes e cobertura geográfica em expansão AMPLA DISTRIBUIÇÃO maior programa de relacionamento com +30 mil corretores independentes MAIOR SEGURADORA INDEPENDENTE DO BRASIL, FUNDADA EM 1895 ONE-STOP SHOP PARA PROTEÇÃO FINANCEIRA Seguros, Previdência, Gestão de Ativos e Capitalização ALTOS NÍVEIS DE RETENÇÃO DE CLIENTES Grande potencial de venda cruzada SUBSCRIÇÃO DISCIPLINADA Sempre com foco em rentabilidade FORTE RELACIONAMENTO com toda cadeia de valor 2

3 Destaques Principais números Destaques financeiros Composição da receita Receitas R$20,5 bilhões 3% 2% 1% 1% Ativos totais R$25,7 bilhões 16% Patrimônio líquido R$6,3 bilhões R$20,5 bilhões Lucro líquido R$905 milhões Retorno sobre o patrimônio 15,2% 76% Saúde e Odonto Auto Previdência Vida ORE Outros 3 Nota: Números de 2018

4 SulAmérica História de inovação e crescimento sustentável Fundação da Sul América, pela família Larragoiti, no segmento de seguros de vida. Início da operação em Ramos Elementares Fundação da SulaCap Início das atividades de seguros de automóveis Início da operação em Saúde (ASO),com a Ford como primeiro cliente Início das operações de previdência privada através da SulaPrev Lançamento do SulAmérica Saúde (planos de saúde) e Assistência 24 horas / IPO da SulAmérica A holandesa ING adquire a participação da Aetna e se torna sócio da holding controladora do grupo Parceria com Banco do Brasil em Auto (Brasilveículos) Joint venture com Aetna International (saúde, vida e previdência) Aquisição da Brasilpar Administração de Recursos e início da operação de gestão de ativos Parceria com o Banco do Brasil em Saúde (Brasilsaúde) Centenário da SulAmérica

5 SulAmérica construindo uma marca confiável e reconhecida Aquisição da Brasilsaúde e venda da Brasilveículos para o Banco do Brasil Aquisição da Dental Plan e parceria com a Caixa para seguro auto Aquisição da SulaCap ING vende sua participação na SulAmérica JV com a Sharecare (antiga Healtways) Aniversário de 120 anos da SulAmérica Aquisição da Prodent (pendente de aprovação) / Evolução e Posicionamento da marca Provendo segurança para os eventos imprevisíveis da vida A vida é imprevisível e, acredite, isso é muito bom. 5

6 Transformação Digital Foco em eficiência operacional e na experiência do usuário Aplicativos Auto.VC Telemetria Médico em em casa Guincho Redução de custos com sinistros Reembolso pelo app Sem papel! Lavagens e serviços Pequenos reparos Atração de riscos melhores Maior engajamento do cliente com a seguradora Orientação médica telefônica Saúde 1,2 milhão usuários 175 Automóvel mil usuários Preço mais adequado Influência positiva no comportamento de condução do cliente Vida e Previdência Kit 100% digital Simulador auto online Canais digitais Plataformas online Parcerias estratégicas com informação completa do seguro Alertas sobre pagamento e vencimento seguro. Menos de 10 perguntas para saber o preço do seguro + leads para corretores 6

7 Transformação Digital Facilidade e agilidade para corretores e parceiros A SulAmérica vem aumentando os investimentos em tecnologia e inovação para facilitar a vida dos corretores e dos parceiros de negócios Assinatura digital Vida e Previdência Cotador auto online Primeira seguradora a oferecer a assinatura digital no segmento 100% online: trazendo mais eficiência ao processo de contratação para cliente e corretor Nova ferramenta online de cotação para o corretor Propostas com mais agilidade e facilidade na contratação Novo Cap Online PRO SulAmérica 7 Facilita a contratação do Garantia de Aluguel Gestão eficiente dos negócios (gestão da carteira de clientes) Experiência simples e ágil, desde a contratação até o resgate Plataforma de comunicação e treinamento para os distribuidores Plataforma de Relacionamento Otimizado visando obter visão única do cliente/corretor Foco no cliente Excelência operacional Atendimento personalizado Oportunidades de negócios Aumento de produtividade

8 Estrutura Acionária Melhores práticas em sustentabilidade e governança SULASA Pessoas físicas do controle, administradores e tesouraria 4,1% (1) 100% SULASAPAR Free Float: 70,7% Outros 25,2% 14,9% 55,8% (1) Equivalente a 50,3% do total de ações ordinárias, com direito a voto MELHORES PRÁTICAS Associada a organizações nacionais e internacionais que contribuem com diretrizes, indicadores, princípios e objetivos para a gestão de sustentabilidade integrada à estratégia de negócios Divulgação periódica de indicadores dos temas ASG (Ambiental, Social, e Governança), seguindo as diretrizes do GRI e Relato Integrado 60% dos membros do Conselho são independentes Conselho de Administração assessorado por 5 comitês estatutários (Auditoria e Gestão de Riscos, Investimentos, Capital Humano, Governança & Divulgação e Sustentabilidade) Incluída no Dow Jones Sustainability Emerging Markets Index 8

9 Sustentabilidade Construção de valor e impacto positivo Negócios com responsabilidade e crença no desenvolvimento sustentável como oportunidade de melhorar e valorizar o mundo em que vivemos Temas estratégicos de sustentabilidade Inovação em produtos e serviços PRO SulAmérica Assinatura digital Temas ligados aos negócios, que buscam equilibrar riscos e oportunidades com impactos econômicos e socioambientais, trabalhados a partir de três princípios: Integrar, Engajar e Demonstrar. Qualidade do atendimento e serviços 60% - 70% de retenção em auto NPS 87 na iniciativa Médico em Casa Responsabilidade na cadeia de valor Educação financeira e uso consciente do seguro Desenvolvimento do capital humano Compromissos assumidos até 2023 Telemetria Auto: Influência positiva no comportamento de condução do cliente 97% dos cargos executivos com sucessores mapeados Compromissos assumidos até 2023 Princípios Redução de 60% no consumo de energia Redução de 12% no consumo de lixo comum Redução de 75% no consumo de água Aumento de 35% do lixo destinado a reciclagem Pacto Global Princípios para Investimento Responsável Princípios para Sustentabilidade em Seguros 9

10 Diferenciais de Investimento Por que investir na SulAmérica? Dinâmica favorável do setor Brasil é a maior economia da LatAm e a 8 ª do mundo, com população em crescimento O setor de seguros é resiliente e tem crescido significativamente com taxas de 2 dígitos, porém o mercado ainda é subpenetrado no país. Marca de força e credibilidade e modelo de negócios resiliente SulAmérica é uma das marcas mais fortes no mercado de seguros brasileiro Balcão único para o cliente devido a um diversificado mix de produtos (saúde, auto, vida, previdência, capitalização e gestão de ativos) e intensificação da venda cruzada Forte perfil financeiro e eficiência operacional Companhia com histórico de contínua melhoria operacional Bem posicionada para aproveitar a melhora da economia e consolidação do mercado Alta administração experiente e forte Conselho de Administração Gestão: sólida experiência no mercado segurador brasileiro Conselho de administração: profundo conhecimento e tradição no mercado segurador 10

11 Modelo de Distribuição Diversificado e Força de Vendas Relacionamento sólido com a rede de distribuição Empresarial Adesão Parcerias Varejo Grandes consultorias corporativas Grande volume de corretores Instituições financeiras e de varejo Corretores Independentes ~20 ~70 corretores empresariais Corretoras de nicho e distribuidores de varejo Parcerias com bancassurance corretores independentes 90 filiais apoiando as vendas e distribuição 11

12 Portfólio Diversificado Grande potencial de intensificação de venda cruzada Apenas 12% dos nossos mais de 7 milhões clientes da SulAmérica possuem mais de um produto Saúde & Odonto Auto & Residencial 21% dos clientes de saúde possuem odonto 9% dos clientes de auto possuem residencial 38% dos clientes de odonto possuem saúde 36% dos clientes de residencial possuem auto 12 Nota: dez/18

13 Mercado Segurador no Brasil Mercado brasileiro é subpenetrado Penetração de seguros por país (prêmios como % do PIB ) 9,6% 7,1% 6,0% 4,9% 4,1% Brasil é a 8ª economia mundial, mas apenas a 40ª em termos de penetração de seguros Penetração de seguros por segmento no Brasil Saúde 23% da população Auto 20% da frota Vida 19% da população Odonto 12% da população Residencial 15% das residências Previdência 6% da população 13 Fonte: Swiss Re, SUSEP, IBGE Denatran, Fenseg, Fenaprevi e Zurich/Oxford University

14 Tendência de Crescimento Secular Mercado brasileiro de seguros se beneficiará da recuperação econômica Receitas por segmento (R$ bilhões) CAGR: 10,2% e 2019e Capitalização Previdência Vida Outros Ramos Elementares Auto Saúde Crescimento do mercado de seguros vs. evolução do PIB 14,1% 5,1% 10,3% -0,1% 16,4% 16,3% 7,5% 3,9% 18,3% 1,9% 13,3% 3,0% 12,1% 11,6% 0,1% 10,5% 6,3% 3,1% 7,3% 2,5% Arrecadação de Seguros Crescimento do PIB -3,8% 1,0% 1,3% -3,6% e 2019e 14 Fonte: CNseg (considerando as médias dos cenários otimista e pessimista para 2018 e 2019), IBGE & Focus Report (15/02/2019)

15 Saúde e Odontológico

16 SulAmérica Portfólio de Saúde e Odontológico Produto premium com ampla oferta de opções para o consumidor EMPRESARIAL Mais de 100 membros Principais características Presença nacional Ampla rede referenciada Portfólio completo Plataforma de bem-estar (Sharecare) Descontos em medicamentos e vacinas 16 PME 3 a 99 membros Apólices com reajustes anuais de preços ADESÃO Associações de classe, sindicatos e conselhos Ampla gama de produtos para diferentes níveis corporativos e com diferentes coberturas Programas de co-participação ganhando relevância no portfólio

17 Mercado Saúde Oportunidade de penetração de mercado 180,0 170,0 160,0 150,0 140,0 130,0 120,0 110,0 100,0 90,0 80,0 70,0 Evolução de beneficiários (indexado a 2006) Saindo de 20% de cobertura em 2006 para 23% em Cobertura por estado Mercado SulAmérica Penetração de planos de saúde (% da população) 91% 9% 23% 77% > 30% 20%-30% 10%-20% 5%-10% Segurados Não Segurados 17 Fonte: ANS e Census US (2015)

18 Mercado Odontológico Oportunidade de penetração de mercado 1.200, , ,0 900,0 800,0 700,0 600,0 500,0 400,0 300,0 200,0 100,0 0,0 Saindo de 4% de cobertura em 2006 para 12% em 2018 Evolução de beneficiários (indexado em 2008) Mercado SulAmérica Penetração de Planos Odontológicos # dentistas por habitantes (% da população) (por um milhão de habitantes) % 40% % 88% Segurados Não Segurados 18 Fonte: ANS e Credit Suisse Research

19 Mercado Saúde e Odontológico Evolução do mercado de saúde suplementar Evolução de receita e sinistralidade do mercado (R$ bilhões e %) ,9% 79,7% 82,3% 80,8% 80,4% 81,6% 80,0% 84,1% 84,2% 83,4% 83,8% 84,9% 84,0% 80,9% 81,2% 81,4% 80,5% 80,1% 79,6% 85% 80% ,0% 76,3% 77,2% 161,5 179,3 75% 70% 143, ,5 65% 80 51,8 60,4 65,7 74,3 84,4 95,2 109,0 60% 55% 50% Receita Sinistralidade Mercado Sinistralidade SulAmérica 45% 19 Fonte: IESS, ANS (dez/17) e SulAmérica (dez/17)

20 Mercado Saúde e Odontológico Inflação médica em altos níveis ao redor do mundo Inflação médica em relação ao índice geral de preços 6,3x 4,7x 4,6x 3,9x 3,7x 3,5x 3,4x 3,2x 3,1x 3,0x 20 Fonte: IESS, com dados de Aon Hewitt, Mercer e Willis Towers Watson (dez/17)

21 Fornecedores de Saúde no Brasil Leitos hospitalares e evolução dos níveis de utilização Evolução de leitos hospitalares (em milhares) Taxa de ocupação de leitos dos hospitais privados 353,9 326,1 300,3 79,9% 77,7% 76,9% 76,9% 113,6 129,6 132,5 Público Privado Média de permanência em leitos privados (dias) 4,79 4,54 4,38 4,27 Despesas das operadoras de planos de saúde 7,3% Atendimento ambulatorial 7,2% Terapias 4,4% Outras 45,1% Hospitalização 20,7% Diagnósticos 15,2% Visitas médicas 21 Fonte: SUS, ANAHP e IESS.

22 % de membros Mercado Saúde e Odontológico Saúde Suplementar Aceleração da consolidação Operadoras de saúde e odontológico (dez/18) Operadoras de Saúde c/ Beneficiários Operadoras de Odonto c/ Beneficiários Membros de saúde & operadoras (Milhões de membros dez/18) Top 5 operadoras de saúde e odontológico (% de receitas dez/17) % 90% 80% 70% 60% 50% 40% 31% 24% 15% Fonte: ANS ,7 11,4 6,9 19,1 23,9 28,5 Número de Operadoras 33,2 37,9 42,6 47,4 59,5% 59,1% 38,3% 39,6% 39,7% 55,9% 57,0% 56,3% 56,7% 56,4% 57,9% 41,7% 41,9% 43,0% 42,7% 43,4% Saúde Odonto

23 Mercado Saúde e Odontológico Saúde Suplementar Perfil por tipo de plano Mercado Beneficiários (1) Variação no mês (1) Taxa de cobertura Em dez/ ,09% 23% ,38% 12% Beneficiários do mercado de saúde e odontológico (2) (milhões) Individual Coletivo Empresarial Coletivo por adesão Odonto 23 Fonte: ANS (dez/18) (1) Números sujeitos a alterações retroativas pela ANS (2) Não considera outros e não informado membros em saúde.

24 Alta correlação: criação de empregos e segurados de saúde Recuperação do emprego beneficia a saúde suplementar Variação em Vidas Seguradas Movimentação Líquida de Empregos Fonte: ANS (dez/18) e CAGED (2018)

25 Mercado Saúde e Odontológico Participação de mercado em receitas SAÚDE Top 10 players ODONTO Top 10 players 1º 2º 3º 4º 5º 6º 7º 8º 9º 10º 13,8% 11,9% 10,3% 1º 2º 3º 37,0% 12,9% 5,0% 3,2% 3,1% 2,8% 4º 5º 6º 4,6% 3,4% 2,9% 2,7% 2,4% 1,8% 1,5% 7º 8º 9º 10º 2,5% 2,0% 1,9% 1,8% 54% no top 10 players 74% no top 10 players 25 Fonte: ANS (set/18)

26 SulAmérica Saúde e Odontológico Visão Geral 2,2 milhões de beneficiários 21% * Venda cruzada 1,2 milhão de beneficiários hospitais laboratórios prestadores saúde prestadores odonto Destaques de Serviço Destaques Operacionais Médico em casa + orientação médica telefônica Entrega domiciliar de medicamentos de alto custo 300 mil hospitalizações 24 mil partos realizados 11 milhões visitas médicas agendadas Reembolso Digital (sem papel) Saúde Ativa Gestão de Saúde e Bem Estar 16 milhões de procedimentos pré-autorizados 7 milhões pedidos de reembolso processados 68 milhões exames laboratoriais solicitados 26 * % de membros de saúde que também possuem odonto Nota: Informações de 2018.

27 SulAmérica Gestão de Sinistro Mais de 30 iniciativas para o controle de custo e frequência Gestão de materiais e medicamentos Compra de materiais especiais e medicamentos diretamente dos fabricantes Preços pré-negociados Resultados Segunda opinião e junta médica Segunda opinião: avaliação por um profissional independente para confirmar indicação de tratamento proposto Junta médica: grupo de médicos nomeados para resolver divergências em relação a um tratamento Resultados Mais de 130 hospitais com lista negociada para materiais Mais pacientes direcionados para segunda opinião médica por ano Redução de ~33% com a compra direta de materiais Aumento em recomendações não cirúrgicas e redução nas cirúrgicas Processos negociados com mais de 300 hospitais para compra direta de materiais Melhor assertividade em diagnósticos reduzindo os custos para a seguradora e garantindo o melhor tratamento para o segurado 27 Nota: Dados de 2018

28 SulAmérica Programa Saúde Ativa Gestão de saúde populacional Principais destaques 93 mil segurados monitorados Futura mamãe: 13% de redução em casos de UTI neonatal Idoso bem cuidado: 21% de redução de idas ao PS Coluna ativa: 39% de redução em cirurgias Iniciativas do Saúde Ativa Serviços do Saúde Ativa Coluna ativa Oncologia Idoso bem cuidado Atenção no alto risco Médico em casa Orientação médica telefônica Rede de atenção primária Futura mamãe ArticulAção Envelhecimento saudável Coluna in company 90% dos segurados não procuram o PS após o atendimento suporte 24/7 97% de resolução dos casos Consultor de bem-estar Doenças crônicas Monitoramento diário de saúde e bem estar 87 NPS +9 mil atendimentos em NPS 28 Nota: Números de 2018.

29 SulAmérica Cuidado Coordenado Integração do mercado de saúde Promove o alinhamento dos agentes da cadeia de saúde Acompanha a jornada do beneficiário, promovendo um cuidado de maior qualidade Melhor experiência para o paciente Melhor experiência para o médico Melhor resultado clínico para o paciente Redução de custo Plataforma para integração de informações Iniciativas nas principais especialidades médicas Bucomaxilofacial Pediatria Urologia Oncologia médicos 100 mil+ beneficiários coordenados 46 especialidades médicas Cardiologia Ortopedia Reumatologia 29

30 SulAmérica Saúde e Odontológico Destaques operacionais e financeiros Prêmios de seguros (R$ milhões) Sinistralidade (% de prêmios ganhos) +13,6% +0,4 p.p , , , , , ,1 81,2% 81,4% 80,5% 80,1% 79,6% 79,2% Custo de comercialização (% de prêmios ganhos) Membros (milhares de membros) +8,1% 6,2% 6,2% 6,3% 0,0 p.p ,4% ,3% ,3% Empresarial/adesão PME Individual Administrado (Saúde) Dental 30

31 Auto e Massificados

32 SulAmérica Portfólio de Auto 4ª maior seguradora do Brasil INDIVIDUAL CAMINHÃO FROTA Cobertura Acidentes, danos, furto e roubo Cobertura de responsabilidade em caso de danos a terceiros Assistência 24 horas Guincho e carro reserva Cobertura no Brasil, Argentina, Paraguai e Uruguai 32 Principais características Cobertura nacional Linhas segmentadas de produtos (carros novos e usados, caminhões, auto mulher, pay-as-you-drive para caminhões) Apólice digital e APP de celular para serviços Serviços de assistência residencial Ampla rede de oficinas credenciadas

33 SulAmérica Auto Visão Geral Destaques de Auto 1,6 milhão frota segurada 1,2 mil oficinas referenciadas 32 CASA Centros Automotivos SulAmérica 60% - 70% retenção de clientes Auto APP novas funcionalidades 24h Assistência 24h Carteirinha do seguro disponível na wallet 17,7 milhões cotações de auto realizadas por ano Lavagens e serviços Acompanhamento de sinistros Pequenos reparos 175 mil usuários 33 Nota: Números de 2018.

34 SulAmérica Auto Destaques operacionais e financeiros Prêmios de seguros (R$ milhões) Sinistralidade (% de prêmios ganhos) +9,9% +5,3 p.p , , , , , ,7 59,7% 60,0% 60,6% 66,9% 65,5% 60,2% Custo de comercialização (% de prêmios ganhos) Frota segurada (veículos - milhares) +1,5 p.p. +8,6% 21,7% 23,2% 23,6% 23,4% 22,0% 20,4%

35 Auto Informações de Mercado Visão Geral 97% 86% 66% 21% 80% 3% Veículos com mais de 11 anos 14% Veículos de 7 a 11 anos Frota segurada Idade média da frota total: 6,8 anos Frota segurada (% da frota) 34% Veículos de 0 a 6 anos 79% Frota sem seguro Receitas de mercado (R$ bilhões) Veículos novos 20% Frota brasileira total Idade média da frota segurada: 3,4 anos +3,2% 32,4 33,3 32,6 34,7 35,8 1 o 2 o 3 o 4 o 5 o 6 o 7 o 8 o 9 o 10 o Top 10 players (% do total de prêmios 2018) 27,8% 11,5% 11,1% 9,6% 9,5% 8,7% 8,0% 5,4% 2,2% 1,4% % no top Fonte: Fenseg / Denatran (2014) / SUSEP (dez/18)

36 SulAmérica Auto Principais números Frota por idade (% da frota segurada) 14,3% 8,2% Frota por tipo (% da frota segurada) 3,8% 1,4% 10,8% 22,0% 21,1% 63,0% 55,8% 0 km 1-3 anos 4-9 anos Demais Passeio Pickup Moto Carga Outros Frota segurada por região São Paulo (estado) 21,7% 11,8% 19,2% 15,8% 18,9% 12,6% São Paulo Capital São Paulo Interior Rio de Janeiro e Espírito Santo Minas Gerais e Centro Oeste % da frota Sul Norte e Nordeste TOTAL 36 Fonte: SulAmérica (dez/18)

37 Auto Licenciamento de veículos novos Venda de novos veículos em recuperação Em 2019 é esperado crescimento de 11% * nos licenciamentos Licenciamento de veículos automotores (milhares) -46,1%; -1,8 milhão ,6% Fonte: ANFAVEA *Fonte: FENABRAVE

38 Auto Roubos e Furtos Níveis melhorando nos estados de Rio de Janeiro e São Paulo Roubos e furtos de automóveis por estado (em milhares e % YoY) 39,8% 38,4% 34,0% 31,5% 23,0% 24,0% 22,7% 24,7% 18,6% 14,2% 17,7% -4,9% -7,0% -7,7% -1,2% -9,3% 0,7% -0,1% 2,7% 6,3% 2,7% 1,5% -2,9% -2,6% -4,9% -3,7% -8,1% -10,6% -3,4% -10,8% -14,1% -11,7% -9,1% -11,1% -9,4% -7,1% -12,9% -10,7% -10,2% -6,3% -12,9% -10,5% -16,2% -21,9% -1,8% -9,4% -11,2% -5,8% -8,6% -7,8% 15,2 14,4 14,0 16,2 14,3 15,3 13,5 13,8 14,5 14,0 14,7 14,7 13,3 12,8 12,6 13,6 13,4 13,3 12,9 12,7 13,0 12,4 13,8 13,5 12,2 5,6 5,6 5,6 6,4 6,2 5,9 5,9 6,2 5,9 5,6 5,6 5,5 5,7 6,6 6,0 6,6 6,0 5,7 5,3 4,8 5,3 5,4 5,7 5,4 5,2 Total RJ Total SP %YoY RJ % YoY SP 38 Fonte: SSP-SP, ISP-RJ (dez/18)

39 SulAmérica Portfólio de Massificados Ampla distribuição e forte venda cruzada com seguro auto RESIDENCIAL 420 mil residências seguradas R$74 milhões em prêmios/ano EMPRESARIAL 42 mil empresas seguradas R$49 milhões em prêmios/ano CONDOMÍNIO 37 mil condomínios segurados R$76 milhões em prêmios/ano 39 Nota: Considera os últimos doze meses.

40 Massificados Informações de Mercado Visão Geral Receitas* (R$ bilhões) CAGR: +8,6% +13,2% 3,7 4,4 4,8 5,0 5,2 5,4 6, Participação de mercado* (% das receitas totais; 2018) Composição do portfólio* (% das receitas totais; 2018) 3,1% 3,5% 4,2% 6,0% 7,3% 12,7% 22,6% 12,5% Porto Seguro BB + Mapfre Bradesco Sompo Seguros Zurich + Santander Caixa Seguros Tokio Marine HDI 43,8% 7,3% 48,9% 8,0% 9,0% 11,1% Allianz SulAmérica Outros Residencial Empresarial Condomínios 40 Fonte: SUSEP (dez/18) *Considera apenas ramos nos quais a SulAmérica atua.

41 Vida, Previdência & Gestão de Ativos

42 SulAmérica Portfólio de Vida e Acidentes Pessoais Visão Geral GRUPO E PME INDIVIDUAL PRESTAMISTA VIAGEM Principais características Morte, morte acidental e/ou invalidez, funeral, doenças graves Lançamento do seguro viagem, 100% online Também ofereceremos a modalidade pecúlio Maior parte do portfólio em planos grupais, porém a modalidade individual vem ganhando participação Contratos de 12 meses sem long-tail risk 3,4 mi de vidas seguradas R$482 mi em receitas/ano 42 Nota: Considera os últimos 12 meses.

43 Vida e Acidentes Pessoais Informações de Mercado Visão Geral +11,6% CAGR Prêmios de seguros (R$ bilhões) +11,0% Composição da receita (% do total de prêmios; 2018) 1,5% 12,6% 34,5 31,1 34,5 16,1% 37,6% 9, ,2% Vida Grupo Prestamista Acidentes Pessoais Vida Individual Viagem Participação de mercado (% do total de prêmios; 2018) Penetração de seguro de vida (% do PIB; 2017) 34,2% 16,4% 14,2% Mapfre + BB Zurich + Santander Bradesco + HSBC Caixa Seguros Média mundial: 3,3% 7,2% 1,4% 9,5% 10,3% 14,0% Itaú SulAmérica Outros (13º) 2,3% 2,5% 3,1% 2,3% 2,6% 2,8% 43 Fonte: SUSEP (dez/18) e Swiss Re.

44 SulAmérica Portfólio de Previdência Privada Visão Geral Principais características Serviços especiais para family offices e distribuidoras de investimentos Ampla lista de fundos: serviços sob medida para os departamentos de RH Taxas de administração de 1,7% ou menos Proposta de Valor Combinada (Vida + Previdência + Investimentos) 10 salões especializados (Espaços VIP Vida, Investimentos e Previdência) 18,2 mil corretores 44 GRUPAL PGBL/VGBL INDIVIDUAL PGBL/VGBL R$7,2 bi em reservas de previdência

45 Previdência Privada Informações de Mercado Visão Geral Contribuições (R$ bilhões) +7,9% CAGR Reservas técnicas (R$ bilhões) -7,8% +17,2% CAGR +10,3% 70,6 74,0 83,7 99,0 117,5 121,1 111,7 325,4 364,2 432,3 527,1 652,3 765,9 844, Composição da contribuição (% do total de contribuições; 2018) Participação de mercado (% do total de reservas técnicas; 2018) 8,8% 3,9% 87,4% VGBL PGBL Tradicional 1,7% 0,8% Banco do Brasil 1,9% 3,0% Bradesco + HSBC 5,5% 30,3% Itaú 7,1% Caixa Seguros 23,2% 26,5% Santander Icatu Safra SulAmérica (8º) Outros 45 Fonte: SUSEP (dez/18)

46 SulAmérica Portfólio de Ativos Administrados Sólida performance com experiência em investimentos nacionais RENDA FIXA AÇÕES MULTIMERCADO Principais características Portfólio diversificado e competitivo incluindo produtos de equity e renda fixa para fundos de pensão, empresas e pessoas físicas Parcerias internacionais com Franklin Templeton e ABS Parcerias nacionais (JGP, Brasil Plural, Ibiúna e Constellation) Rating máximo pela S&P: AMP-1 Muito forte R$41,6 bi em ativos administrados 46

47 Gestão de Ativos Informações de Mercado Visão Geral Ativos administrados (R$ trilhões) Ativos administrados por classe (% do total de ativos administrados; 2018) 2,3 2,5 2,7 11,6% CAGR 3,0 3,5 4,0 4,5 28,9% 44,7% 20,0% 6,4% Renda Fixa Ações Multimercado Outros Ativos administrados por tipo de investidor (% do total de ativos administrados; 2018) Principais gestoras independentes por ativos (R$ bilhões; 2018) 20,4% 28,4% 50,5 48,9 46,2 41,6 37,3 36,7 31,7 29,3 28,0 4,7% 26,7% Previdência Pública e Privada Corporativo e Varejo Poder Público Outros 47 Fonte: Anbima (dez/18)

48 Capitalização

49 SulAmérica Portfólio de Capitalização Títulos com prazos definidos e possibilidade de ganhar prêmios TRADICIONAL Pagamentos efetuados durante um determinado período, no qual o cliente pode ganhar prêmios. No vencimento, o titular receberá o valor total dos pagamentos GARANTIA DE ALUGUEL 9,1 mil imobiliárias ativas Produto tradicional que dispensa o fiador em um contrato de aluguel, garantindo a segurança ao proprietário e possibilidade de prêmios ao cliente INCENTIVO/ PROMOCIONAL Sorteios vinculados a eventos promocionais de companhias e produtos 49

50 Capitalização Informações de Mercado Visão Geral Arrecadação (R$ bilhões) Reservas (R$ bilhões) +9,5% CAGR +8,3% CAGR 29,4 21,1 7,1 11, Participação de mercado (% do total de contribuições; 2018) Participação de mercado (% do total de reservas; 2018) 3,5% 5,7% 6,7% 7,5% 12,7% 12,5% 21,9% 29,5% Bradesco Banco do Brasil Itaú Santander Caixa Icatu SulAmérica Outros 6,6% 9,0% 11,7% 2,3% 2,2% 3,3% 6,4% Top 8 players detém 97% do mercado 27,8% 30,7% Banco do Brasil Bradesco Itaú Caixa Icatu Santander SulAmérica Porto Seguro Outros 50 Fonte: SUSEP (dez/18)

51 Destaques Financeiros

52 SulAmérica Consolidado Destaques financeiros Prêmios de seguros Sinistralidade (R$ bilhões) +12,9% (% de prêmios ganhos) +1,1 p.p. 12,2 13,5 15,3 16,2 17,6 19,9 74,8% 74,9% 74,6% 76,0% 75,8% 74,7% Custo de comercialização Lucro líquido & ROAE (% de prêmios ganhos) (R$ milhões) 17,5% 14,7% 14,7% 15,2% 14,0% 14,5% 16,4% +0,5 p.p. +17,0% ,0% 11,2% 11,0% 10,7% 10,1% 9,6% 905,0 683,8 695,3 773,3 484,0 555, Eventos não recorrentes 52

53 SulAmérica Consolidado Destaques financeiros Ativos Totais (R$ bilhões) Patrimônio líquido (R$ bilhões) +9,6% +11,5% 16,5 18,5 20,0 21,8 23,4 25,7 3,6 4,0 4,4 5,0 5,6 6, Dívida e índice de alavancagem (R$ milhões / %) 28% 28% 26% 24% 23% 30% 30% Dividendos e payout (R$ milhões / %) 15% % 25% 25% 25% Endividamento (R$ Milhões) Índice de Endividamento (Dívida/Patrimônio Líquido) Dividendos + JCP pagos Payout

54 SulAmérica Consolidado Destaques financeiros Índice de despesas administrativas (% de prêmios retidos) Índice combinado (1) (%) +1,7 p.p. +0,3 p.p. 9,1% 9,6% 9,6% 9,3% 9,3% 9,0% 98,8% 99,6% 99,6% 99,9% 98,7% 97,0% Índice de resultado financeiro (% de prêmios retidos) Índice combinado ampliado (2) (%) -1,5 p.p. +0,2 p.p. 4,0% 5,0% 5,0% 5,8% 4,6% 3,1% 94,8% 94,6% 94,6% 94,1% 94,1% 93,9% (1) Soma dos índices de Sinistralidade, Comercialização, Outras Receitas e Despesas Operacionais de Seguros, Tributos de seguros e Margem Bruta de Seguros, calculados sobre Prêmios Ganhos, e da razão das Despesas Administrativas sobre os Prêmios Retidos; (2) Diferença entre o Índice Combinado e o Índice de Resultado Financeiro, que é calculado sobre os Prêmios Retidos.

55 SulAmérica Reservas Próprias de Seguros Estratégia de alocação e investimento Estratégia de investimento 108,8% 101,3% 103,3% (ex-previdência) 95,7% 102,1% 110,6% 5% 1% 3% 1% 1% 1% 5% 8% 6% 7% 6% 9% 12% 10% 8% 6% 24% 17% Ações/Outros Prefixado 68% 72% 81% 82% 84% 84% IPCA Selic Yield da carteira (% CDI) Alocação de investimentos (ex-previdência) 10,0% 0,8% 0,7% R$9,7 bilhões Títulos Públicos Brasileiros Títulos de Crédito Privado Ações Outros 88,5% 55

56 Relações com Investidores Esta apresentação inclui declarações que podem representar expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários do Brasil. Estas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela SulAmérica ( Companhia ), representando exclusivamente expectativas de sua administração em relação ao futuro do negócio e ao contínuo acesso a recursos para financiar o plano de negócios da Companhia. Entretanto, os resultados reais da Companhia e de suas controladas podem diferir significantemente daqueles indicados ou implícitos nestas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela SulAmérica e estão, portanto, sujeitas a mudança sem aviso prévio. As informações contidas nesta apresentação não foram independentemente verificadas. Nenhuma decisão de investimento deve se basear na validade, precisão, ou totalidade das informações ou opiniões contidas nesta apresentação. Nenhum dos assessores da Companhia ou suas respectivas afiliadas ou representantes terão qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam surgir como resultado da utilização do conteúdo desta apresentação. Esta apresentação e seu conteúdo são de propriedade da Companhia e, portanto, não devem ser reproduzidas ou disseminadas em sua totalidade ou parcialmente, sem o consentimento da SulAmérica. Versão: Fevereiro/2019