Conferência Telefônica dos Resultados do 4T16 e /02/2017 às 12:00h

Transcrição

1 Conferência Telefônica dos Resultados do e /02/2017 às 12:00h

2 Agenda e 2016 Principais Realizações e Destaques Crescimento de Negócios - Receitas e Prêmios Margem e Eficiência Operacional Rentabilidade das Aplicações e Resultado Financeiro Lucratividade e Retorno sobre o Capital 2

3 Sumário Executivo: Principais Destaques e Realizações e 2016 Em 2016 enfrentamos uma piora nos indicadores econômicos, afetando vários segmentos, principalmente a comercialização de carros novos, que combinado com o aumento da violência em algumas regiões do país, prejudicaram as vendas e a nossa rentabilidade Evoluímos nas nossas principais linhas de negócio, sendo que diversos produtos cresceram mais de 10%, como por exemplo: os seguros de Vida, Patrimonial da marca Porto, Odontológico, Previdência, Consórcio e o Porto Seguro Conecta. A frota segurada se expandiu em 4%, atingindo 5,5 milhões e o número de cartões de crédito alcançou quase 2 milhões de unidades, crescendo 6% A lucratividade dos negócios de seguros reduziu 18%, basicamente em função do aumento dos roubos de veículos e também da maior competividade, reflexo da crise econômica. Por outro lado, o lucro dos negócios financeiros e de serviços aumentou 15%, intensificado pelos produtos de cartão de crédito e telefonia celular (Conecta) Nossos esforços para melhorar a operação contribuíram para redução dos gastos. As despesas administrativas decresceram 1% no ano, sendo que o índice D.A. reduziu 1,6 p.p. nos últimos 5 anos O resultado financeiro foi menor no trimestre, porém apresentou crescimento no ano (vs. 2015), com um rendimento das aplicações financeiras superior ao CDI Lançamos alguns produtos visando conquistar novos mercados e diferentes nichos, como os seguros mais acessíveis no segmento de auto (Azul Leve, Azul Popular e Porto Seguro Rastreador + Seguro). Também aperfeiçoamos os processos da Empresa e investimos fortemente em tecnologia para apoiar o crescimento e garantir nossa sustentabilidade 3

4 Receitas e Prêmios No a receita total permaneceu estável e os prêmios de seguros decresceram 2%, impactados principalmente pela queda no Auto (-3%) e Patrimonial (-9%), reflexo da crise econômica e dos ajustes tarifários que restringiram o crescimento visando melhorar a rentabilidade no automóvel Receita Total (R$ Bilhões) +4% 15,7 16,3 2,1 2,2 +0,4% 4,2 4,2 13,6 14,1 0,5 0,6 3,7 3,6 Distribuição Receita Total (%) 2,4% 2,7% Previdência 4,4% 5,2% Serviços 7,4% 8,4% Negócios Financeiros 85,8% 83,6% Seguros Seguros Demais Negócios Evolução dos Principais Produtos de Seguros¹ - x (%) Auto Patrimonial Saúde + Odonto Pessoas Previdência (9,1) (3,4) ¹Considera prêmios auferidos de seguros e contribuições líquidas de previdência (PGBL e VGBL) 7,9 12,1 23,1 Distribuição de Prêmios (%) 7,2% 7,5% 2,0% 1,9% 3,8% 4,8% 8,0% 8,8% 9,8% 9,0% 69,2% 68,0% Outros DPVAT Pessoas Saúde Patrimonial Auto 4

5 Resultado da Operação - Seguros O índice combinado piorou 2,3 p.p. vs., devido ao aumento da sinistralidade, decorrente do maior número de roubo de veículos, especialmente no RJ, MG e RS, e da maior competividade, em função da crise econômica. Mesmo assim, a sinistralidade anual permaneceu 7 p.p. abaixo da média de mercado +2,3 p.p. 97,1 99,4 2,6 2,7 4,4 16,0 15,6 20,7 20,8 4,1 Índice Combinado (%) 97,1 98,9 100,1 97,9 99,4 53,4 56,2 Sinistralidade Comissionamento D.A. ¹ D.O ² Tributos Índice Combinado Ampliado (%) +3,3 p.p. 1T16 2T16 3T16 Rentabilidade de Seguros 24,0 20,5 89,4% 92,7% ,7 10,5 13, ¹Despesas Administrativas de Seguros ²Líquido de Receitas e Despesas Operacionais 1T16 2T16 3T16 Lucro R$ MM ROAE (%) 5

6 Negócios Financeiros e Serviços As receitas trimestrais dos negócios financeiros e serviços cresceram 18% e o ROAE consolidado atingiu de 23,3% (+12,5 p.p.) - a queda na inadimplência do Cartão de Crédito e o crescimento das vendas da Conecta contribuíram para a melhora da rentabilidade Receitas Totais (R$ milhões) Distribuição de Receitas (%) +18% % ,7% 16,2% 3,3% 6,6% 5,4% 11,6% 5,5% 9,3% 13,3% 12,6% 51,6% 49,8% Outros* Telefonia Móvel Monitoramento Serviços Médicos Consórcio Cartão e Financiamento Lucro Líquido¹ (R$ milhões) *representa em maior parte os serviços que são realizados para as empresas do Grupo ROAE¹ (%) ,6 +141% 59, ,0 +15% ,3 10,9 +13 p.p 23,3 +0,5 p.p 13,3 13, Lucro Líquido R$ MM ¹sem business combination % Part. no Lucro Total 6

7 4T14 1T15 2T15 3T15 1T16 2T16 3T16 Resultado das Aplicações Financeiras Rentabilidade O resultado financeiro decresceu 12% no, afetado pelas aplicações em juros Real + Inflação e pelas posições em renda variável, enquanto as posições em juro prefixado tiveram desempenho acima do CDI - a rentabilidade (ex-previdência) foi de 2,9% no trimestre e 14,7% no ano Evolução da Rentabilidade Anual (Total de Ativos, excluindo Previdência) Evolução da Rentabilidade - Trimestral 133% Val.% Nominal (ex-previdência) % CDI 103% 100% 96% 93% 105% Em % do CDI (inclui previdência) Em % do CDI (ex-previdência) 79% % Rent. Nominal 10,0% 11,6% 11,1% 6,3% 10,4% 12,3% 14,7% 2,5% 3,0% 3,1% 54 2,1% 3,7% 3,9% 3,6% 3,5% 2,9%

8 Resultado das Aplicações Financeiras Alocação e Risco No a carteira total de aplicações financeiras atingiu R$ 11,4 bi, produzindo uma receita de aplicações de R$ 321 MM excluindo as reservas de previdência, a carteira de aplicações financeiras de R$ 7,5 bi produziu uma receita de R$ 220 MM Receitas Financeiras (R$ milhões) Carteira de Aplicações (R$ bilhões) 10,2 10,8 10,5 11,1 11,4 3,2 3,3 3,5 3,7 3,9 7,0 7,5 7,0 7,4 7,5 1T16 2T16 3T16 Seguros Demais Reservas de Previdência Alocação¹ (ex-previdência) 1T16 2T16 3T16 Reservas de Previdência Demais Ativos Utilização de Risco² (ex-previdência) 1,7% 2,0% 2,2% 2,9% 3,4% 7% 7% 8% 8% 7% Ações 1,14% 1,11% 1,07% 28% 28% 28% 3% 60% 34% 24% 23% 12% 39% 39% 44% 25% 12% 53% Crédito Privado Indexados Inflação Prefixados Pós-fixados 0,9% 1,2% 1,0% 0,83% 0,83% 1,1% 1,1% 1T16 2T16 3T16 ¹ Inclui exposição em operações no mercado futuro ² Cenários estipulados pela BM&FBOVESPA 1T16 2T16 3T16 Stress %PL Vol Anualizada 8

9 Resultado e ROAE Geramos um lucro líquido de R$ 304 MM (+3%) no trimestre e de R$ 923 MM (-9%) no ano o ROAE atingiu 19,6% (-1,2 p.p.) no e 15,5% (-3,1 p.p.) em 2016 Resultado* (R$ milhões) e ROAE* Resultado por linha de Negócio (R$ milhões) 18,6 15,5 20,8 19, ,1-9% 923,2 93,3 252,9 +3% 303,5 294,0 29,1 12,4 756,2 829,9 264,9 291, ,7 29,9 134,8 924,8 25,8 758,5 60,4 291,2 278,5 (23,0) (35,4) (32,4) Resultado Financeiro Lucro Líquido Resultado Operacional ROAE Seguros (1) Negócios Financeiros e Serviços (2) Controladora (3) ¹Inclui o resultado das operações de Seguros, Previdência e Capitalização ²Abrange o resultado dos Negócios Financeiros e Serviços, como Consórcio, Cartão de Crédito e Financiamento, Telefonia Móvel, Alarmes Monitorados, Serviços Médicos, entre outros ³Resultado dos recursos financeiros mantidos pela Holding, deduzindo as despesas administrativas e tributos *Resultado e ROAE sem Business Combination, líquido de impostos 9

10 Relações com Investidores Alameda Barão de Piracicaba, º andar, Campos Elíseos São Paulo, SP (11) (11)