Investimentos. Plano BD Plano CV I

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1 Investimentos Plano BD Plano CV I Fevereiro/2017

2 DESEMPENHO DOS INVESTIMENTOS PLANO BD Fevereiro/2017 ANÁLISE GLOBAL DOS INVESTIMENTOS DO PLANO Os investimentos do Plano BD apresentaram, em fevereiro, rentabilidade de 0,84%, o que representa 135,48% da meta atuarial para o mês (0,62%) e 97,67% do CDI (0,86%). A principal contribuição para o resultado mensal veio do desempenho da Renda Fixa e Operações com Participantes, com 0,82% e 1,00%, respectivamente. O Valor em Risco do segmento de Renda Fixa (VaR RF) permaneceu inalterado em fevereiro com 0,16%, mantendo-se bem abaixo do limite estabelecido pela Política de Investimentos (2,0%). Já o Valor em Risco do segmento de Renda Variável (VaR RV), sofreu uma alteração em sua forma de apuração. O Conselho Deliberativo aprovou uma alteração na mensuração do VaR do segmento, desconsiderando as ações do Banco do Nordeste do cálculo. Essa medida estará vigente enquanto essas ações forem as únicas que compõem a carteira do plano, uma vez que apresentam baixa liquidez e grandes oscilações no preço em pequenas quantidades negociadas, que podem distorcer a apuração do VaR. Desta forma o VaR saiu de 3,47% em janeiro para zero em fevereiro. A seguir, apresenta-se a análise dos resultados dos investimentos em cada uma das carteiras do plano BD. RENDA FIXA - A carteira de renda fixa, que representa 89,05% do patrimônio quando se inclui o multimercado, apresentou rentabilidade de 0,82% no mês equivalente a 132,26% da meta atuarial (0,62%). A performance é justificada pelos títulos públicos que compõem a carteira, pois possuem taxas superiores a meta atuarial e o Fundo Fortaleza Multimercado. Esse fundo encerrou o mês de janeiro com rentabilidade de 1,11% (176,03% da meta atuarial do plano BD). O resultado, superior a meta, pode ser explicado pela valorização dos títulos que estão marcados a mercado em função da queda das taxas de juros no mês, bem como o desempenho positivo dos fundos imobiliários que compõem a carteira. RENDA VARIÁVEL - A carteira de renda variável, representada por apenas 0,22% dos recursos do plano BD, é composta somente por ações do patrocinador, e que apresentou, em fevereiro, um desempenho positivo de 17,87%. INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS - O segmento de Investimentos Estruturados, com 0,27% do patrimônio do plano apresentou rentabilidade de 2,54% no mês (409,68% da meta atuarial) impactado pelo desempenho positivo dos fundos FII Brasil Plural e SP Downtown, com 6,42% e 1,81%, respectivamente. IMÓVEIS - O segmento de investimentos imobiliários, com participação de 7,82%, apresentou rentabilidade de 0,53% no mês (85,48% da meta atuarial). O desempenho reflete apenas os resultados relativos às receitas de locação, que não foram suficientes para atingir a meta atuarial em virtude da taxa de vacância de 13,43%. Essa taxa é inferior a taxa média de vacância do mercado nacional para imóveis comerciais, que fechou o mês de fevereiro com 22,84%. OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES - Por fim, o segmento de empréstimos e financiamentos imobiliários, onde estão alocados 2,64% do patrimônio do plano BD, apresentou rentabilidade de 1,00% no mês (161,29% da meta atuarial). O desempenho pode ser explicado pelas regras dos empréstimos a participantes e financiamentos imobiliários. ACESSE AQUI O DETALHAMENTO DAS CARTEIRAS DE INVESTIMENTO.

3 Renda Fixa é a maior participação do Plano Rentabilidade Mensal e Acumulada Valor em Risco Renda Variável (VaR RV)% Valor em Risco Renda Fixa (VaR RF)%

4 DESEMPENHO DOS INVESTIMENTOS PLANO CV I Fevereiro/2017 ANÁLISE GLOBAL DOS INVESTIMENTOS DO PLANO Os investimentos do Plano CV I encerram o mês de fevereiro com rentabilidade de 0,80%, equivalente à 112,68% da meta atuarial de 0,71% e 93,02% do CDI, que foi de 0,86%. A principal contribuição para o resultado no mês foi o desempenho de Renda Fixa e Investimentos Estruturados com 0,78% e 1,68%, respectivamente. O Valor em Risco do segmento de Renda Fixa (VaR RF) apresentou uma redução, saindo de 0,12% em janeiro para 0,08% em fevereiro, continuando bem abaixo do limite estabelecido na Política de Investimentos (2,00%). No segmento de Renda Variável o Valor em Risco (VaR RV) permaneceu zerado uma vez que o plano atualmente não possui aplicações nesse segmento. A seguir, apresenta-se o desempenho dos investimentos em cada carteira do plano CV I. RENDA FIXA - A carteira de renda fixa, onde estão alocados 93,17% dos investimentos do plano CV I, apresentou rentabilidade de 0,78% no mês (109,86%% da meta atuarial). O desempenho, acima da meta, é explicado pela composição dos títulos públicos da carteira, que possuem taxas superiores a meta atuarial. INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS O segmento de Investimentos Estruturados, com 1,35% do patrimônio do plano, apresentou rentabilidade de 1,68% (236,62% da meta atuarial), impactada, principalmente, pelo desempenho positivo dos fundos FII Brasil Plural e Santander Agências FII com 6,42% e 2,32%, respectivamente. OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES O segmento de operações com participantes, onde estão alocados 5,48% do patrimônio do plano CV I, apresentou rentabilidade de 1,00% (140,85% da meta atuarial no mês). O desempenho pode ser explicado pelas regras dos empréstimos a participantes. ACESSE AQUI O DETALHAMENTO DAS CARTEIRAS DE INVESTIMENTOS

5 Renda Fixa é a maior participação do Plano CV I Rentabilidade Mensal e Acumulada Valor em Risco Renda Variável (VaR RV)% Valor em Risco Renda Fixa (VaR RF)%

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