Principais Destaques Aumento do Patrimônio Redução das Despesas Administrativas

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1 Principais Destaques Aumento do Patrimônio Redução das Despesas Administrativas 1. Apresentação A Fundação CAGECE de Previdência Complementar CAGEPREV, criada através da Lei Estadual nº , de 30 de junho de 2003 e autorizada a funcionar por prazo indeterminado pela Portaria nº 24, de 12 de fevereiro de 2004, da Secretaria de Previdência Complementar SPC, órgão vinculado ao Ministério da Previdência e Assistência Social MPAS e patrocinada pela Companhia de Água e Esgoto do Ceará CAGECE, apresenta aos seus participantes e assistidos uma visão geral dos resultados alcançados no mês de janeiro de Gestão dos Investimentos O resultado dos investimentos do Plano de Contribuição Variável PCV em janeiro de 2013 foi de R$ (R$ em dezembro de 2012). A rentabilidade auferida foi de 1,09% a.a. (2,09% a.a. em dezembro de 2012). A meta atuarial (INPC + 6% a.a.) para o mesmo período foi de 1,43%. Indicadores - Desempenho % * INPC 3,42 5,05 2,81 5,10 6,48 4,11 6,47 6,08 6,20 0,92 INPC + 6% 7,04 11,32 8,91 11,31 12,92 10,41 12,83 12,42 12,54 1,43 COTA 7,24 16,76 13,57 11,09 9,29 12,65 11,65 10,36 15,72 1,06 INVESTIMENTOS 9,55 18,54 15,08 12,48 9,73 13,98 11,92 11,79 19,27 1,09 EMPRÉSTIMOS 9,86 17,37 14,36 16,68 19,48 16,08 17,91 23,22 20,13 1,67 IPCA 7,6 5,69 3,14 4,46 5,9 4,31 5,91 6,50 5,84 0,86 CDI 9,32 19,00 15,05 11,82 12,37 9,9 9,74 11,59 8,40 0,56 VALOR DA COTA 1,07 1,25 1,42 1,58 1,73 1,94 2,17 2,40 2,77 2,80 * janeiro de 2013 Fonte: IBGE, PROBUS, CAIXA, BB, SULAMERICA 1

2 25 INPC + 6% INVESTIMENTOS 20 18,54 19, ,08 12,48 9,73 13,98 11,92 11, ,55 7,04 11,32 8,91 11,31 12,92 10,41 12,83 12,42 12, * 1,43 1,09 A alocação e a rentabilidade dos investimentos no mês de janeiro de 2013 podem ser vistos no quadro e nos gráficos abaixo: Investimentos - Estrutura e Desempenho Segmento R$ Rentabilidade Participação (%) Rentabilidade Acumulada em Jan/2013 (%) 2013 (%) Renda Fixa ,34 85,80% 0,91% 0,91% Sulamerica Aqua ,52 46,16% 1,04% 1,04% CEF Aqua ,35 48,16% 0,86% 0,86% BB IMA-B ,13 2,93% 0,51% 0,51% BB IRF-M ,34 2,74% -0,01% -0,01% Renda Variável ,06 6,63% 3,15% 3,15% Banco Safra ,37 32,47% -1,84% -1,84% Expertise ,69 67,53% 5,68% 5,68% Empréstimos ,79 7,15% 1,67% 1,67% Imóveis ,06 0,41% 0,11% 0,11% Total ,25 100% 1,09% 1,09% INPC + 6% (Meta Atuarial) 1,43% 1,43% Atingimento da Meta (%) -23,78% -23,78% Fonte: CAGEPREV 2

3 2,15% 2,35% 2,52% 4,48% 7,15% 41,33% 39,61% 0,41% Sulamerica Aqua CEF Aqua BB IMA-B BB IRF-M Banco Safra Expertise Empréstimos Imóveis Composição dos Investimentos em jan/2013 Fonte: CAGEPREV 6,00% 5,68% 5,00% 4,00% 3,00% 1,67% 2,00% 1,04% 0,86% 1,00% 0,51% 0,11% 0,00% -1,00% -0,01% -2,00% -1,84% Sulamerica Aqua CEF Aqua BB IMA-B BB IRF-M Safra Expertise Empréstimos Imóveis Segmento Alocação dos Investimentos, Rentabilidade por Segmento e Benchmarks Alocação dos Investimentos R$ % CAGEPREV Total ,25 100,00% 1,09% 1,43% Meta Atuarial Renda Fixa ,34 85,80% 0,91% 0,54% 20% CDI + 80% IMA-B Renda Variável ,06 6,63% 3,15% -1,95% IBOVESPA Empréstimos ,79 7,15% 1,67% 1,43% INPC (IBGE) + 6% ao ano Imóveis ,06 0,41% 0,11% 1,43% INPC (IBGE) + 6% ao ano *Benchmark: meta de rentabilidade perseguida pelos investimentos da CAGEPREV Rentabilidade Benchmark* 3

4 Renda Fixa O ano de 2013 começou com a inflação IPCA pressionada, especialmente pelos alimentos, resultando em acréscimo dos prêmios no mercado de juros. Considera-se que os próximos meses serão de menores pressões e a inflação corrente deverá situar-se abaixo de 0,50% a.m., gerando um ambiente mais favorável às taxas pré-fixadas. No mercado de juro real mantivemos alocação reduzida principalmente porque avaliamos que o período de IPCA muito alto está ficando para trás, o que enfraquece bastante o mercado de NTN-Bs. O fundo encerrou o mês sub-alocado em relação ao benchmark. Renda Variável A Bovespa registrou um início de ano ruim, acumulando queda em janeiro e com perspectivas de mais um mês difícil à frente, a medida que balanços das empresas tendem a vir fracos, refletindo o baixo desempenho da economia brasileira. O principal índice da bolsa, o Ibovespa, fechou o mês com queda de 1,95%. Empréstimos Em janeiro de 2013, a carteira de empréstimos da CAGEPREV contava com 569 contratos ativos, com um total de R$ ,79 representando 7,15% dos investimentos. Em préstimo Modalidade Liberações Contratos Ativos Concessões Tabela Price ,44 SAC ,35 TOTAL ,79 dez/ ,54 Imóveis Os ativos deste segmento, pertencentes em sua totalidade ao Plano PCV, é composto por duas salas comerciais n. 904/905, no Edifício Comercial Office Treze de Maio, localizadas na Av. Treze de Maio, 1116 na cidade de Fortaleza, representou no final de janeiro de ,41% dos Investimentos, cujo valor em 31 de janeiro de 2013 é de R$ ,06. 4

5 3. Gestão Previdencial População O plano administrado pela Fundação contava, em 31 de janeiro de 2013, com pessoas vinculadas, entre participantes ativos, autopatrocinados, pensionistas e aposentados e seus respectivos beneficiários. PUBLICO DO PLANO CV (janeiro/2013) Descrição Quantidade (%) Participantes Ativos ,39 Participantes Assistidos (Pensionistas) 5 0,49 Beneficiários Assistidos (Autopatrocinados - PRSP) ,15 Participantes Assistidos (Aposentados) 10 0,98 Total Beneficiários Receitas e Despesas Previdencial As Receitas Previdenciais aumentaram em 43,78% em relação ao mês de dezembro de 2012, totalizando R$ ,12 (R$ ,17, em dezembro de 2012), constituídas da seguinte forma: i) Patrocinadores: R$ ,92; ii) Participantes: R$ ,44; iii) Autopatrocinados: R$ ,49 e iv) Outros Recursos Correntes: R$ ,27. As Despesas Previdenciais aumentaram em 55,02% em relação ao mês de dezembro de 2012, totalizando R$ ,31 (R$ ,31, em dezembro de 2012), constituídas da seguinte forma: i) Benefícios de Prestação Continuada: R$ 9.892,46; ii) Benefícios de Prestação Única: R$ ,03; iii) Institutos: R$ 5.885,22 e iv) Seguros: R$ ,60. Receitas e Despesas Previdenciais Comparativo jan/13 dez/12 Receitas , ,17 Despesas , ,31 Resultado , ,86 Observa-se que as receitas previdenciais para Plano CV, em janeiro de 2013, totalizaram R$ ,12, enquanto que as despesas com o pagamento de benefícios totalizaram R$ ,31, apresentando, portanto, fluxo de caixa positivo de R$ ,81, sendo o mesmo transferido para as reservas matemáticas do Plano CV. 5

6 4. Gestão Atuarial As Provisões Matemáticas do Plano CV são constituídas pelos: a) benefícios concedidos corresponde ao valor atual dos compromissos futuros a serem pagos pela Fundação em relação aos atuais aposentados e pensionistas e; b) benefícios a conceder corresponde ao valor presente dos benefícios futuros (ainda não concedidos), não compreendendo as contribuições futuras dos Participantes e da Patrocinadora para os Participantes Ativos que não adquiriram os direitos de aposentadoria e pensão. O passivo atuarial da Entidade é constituído pelas provisões matemáticas valor que expressa, hoje, os compromissos futuros assumidos com os participantes do Plano CV. O valor do passivo atuarial é reavaliado, anualmente, conforme determina a legislação, e leva em conta as características salariais e biométricas dos participantes do plano CV. A avaliação atuarial do Plano CV, realizada com data de pela empresa PROBUS Consultoria Atuarial, apurou um Ativo Líquido de R$ ,43 (R$ ,67 em 31/12/2012), correspondente ao valor presente atuarial líquido dos benefícios previdenciais futuros a que têm direito auferir os aposentados, pensionistas e os atuais participantes que vierem a adquirir a condição de assistidos. Esse montante representa um crescimento em 2,03% do Ativo Líquido da Fundação. Abaixo, quadro demonstrativo dos valores de provisões matemáticas e as premissas atuariais (biométricas e econômicas) utilizadas no Plano de Contribuição Variável PCV da CAGEPREV. Provisões Matemáticas (Exigível Atuarial) Em R$ Exercício jan/13 dez/12 Beneficios Concedidos Beneficios a Conceder Total Premissas Atuariais Biométricas Tábua de M ortalidade AT-83 AT-83 Econômicas Taxa Real de Juros 6% a.a. 6% a.a. Projeção de Crescimento Real do Salário 1% a.a. 1% a.a. 6

7 5. Patrimônio Social Juntamente com seus investimentos, a CAGEPREV fechou o mês de janeiro de 2013 com um Patrimônio de R$ 91,66 milhões representando um crescimento de 2,01% em relação a dezembro de A evolução do Patrimônio da CAGEPREV está representada no gráfico e quadro demonstrativo do crescimento. 100 Evolução do Patrimônio ,85 91, ,80 71, , , ,21 18,21 22,42 26, jan-2013 ano jan-2013 Var. Acumulada Var. % 28,14% 23,08% 17,94% 34,02% 29,74% 27,90% 21,70% 25,57% 2,01% 544,89% Var. Abs. 4,00 4,20 4,02 9,00 10,54 12,83 12,76 18,29 1,81 77,45 6. Gestão Administrativa Investimentos No mês de janeiro de 2013, o rendimento da carteira de investimentos do Plano de Gestão Administrativa PGA da CAGEPREV em renda fixa (Bradesco FI RENDA FIXA IMA GERAL) foi positivo em 0,29%. O total dos investimentos, que ao final do ano de 2012 apresentava um montante de R$ 629 mil, reduziu para R$ 611 mil, representando uma redução em 2,86%. 7

8 Investimentos - Estrutura e Desempenho Segmento R$ Participação (%) Rentabilidade Janeiro/2013 (%) Rentabilidade Acumulada em 2013 (%) Renda Fixa Bradesco FI RENDA FIXA IMA GERAL ,84 100,00% 0,29% 0,29% Total ,84 100% 0,29% 0,29% Fonte: CAGEPREV Despesas De acordo com a Ata da 33ª Reunião Extraordinária do Conselho Deliberativo, foi deliberado que a partir de janeiro de 2013 o limite anual dos recursos destinados às despesas com administração das atividades da gestão previdencial e gestão de investimentos do PGA da CAGEPREV ficará limitado até 1% (um ponto percentual) dos recursos garantidores, sendo as fontes de custeio: a) 9% (nove pontos percentuais) das contribuições dos participantes ativos e autopatrocinados; b) 1,5% (um vírgula cinco pontos percentuais) de taxa de administração dos benefícios; c) e a complementação advinda do resultado dos investimentos do plano de beneficio. Esta deliberação está em conformidade com a resolução nº 29, art. 6 de 31 de agosto de 2009 do Conselho de Gestão de Previdência Complementar (CGPC). As despesas administrativas finalizaram o mês de janeiro de 2013 totalizando R$ ,06 conforme tabela abaixo: Despesas Administrativas Composição jan/13 dez/12 Var. Abs. Var. % Pes soal e Encargos , ,13 (4.947,12) -10,30% Despes as Gerais 5.213, ,68 (1.713,43) -24,74% Serviços de Terceiros , ,50 (1.998,96) -8,54% Depreciações e Amortizações 469,01 464,33 4,68 1,01% Tributos e Taxas 4.228, ,61 366,64 9,49% Total , ,25 (8.288,19) -10,02% Pessoal e Encargos: corresponde aos gastos com remuneração da Diretoria, salários e provisões do Pessoal Próprio da Fundação e demais gastos com encargos e benefícios. A redução no mês de janeiro de 2013 foi em virtude, principalmente, de férias de um dos dirigentes. Despesas Gerais: correspondem aos gastos com suprimentos, telefone, energia, manutenção das salas, comunicação com o participante, entidades e associações e demais gastos. Em janeiro de 2013 tivemos uma redução nos gastos com material de informática, na publicação do Jornal e na confecção de envelopes. Serviços de Terceiros: corresponde aos gastos com consultorias contábil, atuarial e jurídica, auditoria contábil e aluguéis de sistemas. Em dezembro de 2012 tivemos gastos iniciais com a contratação do Sistema de Investimentos. 8

9 7. Gestão Orçamentária Acompanhamento Orçamentário - Janeiro de 2013 Grupos Previsto Realizado Var. Abs. Var. % Gestão Previdencial , , ,90 29,84% Gestão dos Investimentos , , ,19 13,50% Gestão Administrativa (Despesas) , ,06 (10.517,98) -12,38% 8. Balancete Consolidado CAGEPREV - FUNDAÇÃO CAGECE DE PREVIDENCIA COMPLEMENTAR ATIVO CNPJ / Balancete Consolidado de 31 de janeiro de 2013 PASSIVO DISPONIVEL EXIGIVEL OPERACIONAL Caixa Gestão Previdencial Banco c/movimento Gestão Administrativa Investimentos REALIZÁVEL Gestão Previdencial EXIGIVEL CONTINGENCIAL Gestão Administrativa Gestão Administrativa Investimentos Total Investimentos do Plano PATRIMÔNIO SOCIAL Renda Fixa Patrimônio de Cobertura do Plano Renda Variavel Provisões Matemáticas Imóveis Benefícios Concedidos Empréstimos Benefícios a Conceder Investimentos do PGA Fundos Renda Fixa Fundos Fundos Previdenciais PERMANENTE Fundos Administrativos TOTAL DO ATIVO TOTAL DO PASSIVO A DIRETORIA 9