Eólica Cerro Chato. BTG Pactual XVIII CEO Conference - Brasil 2017

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1 Eólica Cerro Chato BTG Pactual XVIII CEO Conference - Brasil 2017

2 Disclaimer Esta apresentação pode conter certas estimativas e projeções. Tais estimativas e projeções não são declarações de fatos ocorridos no passado, mas refletem crenças e expectativas de nossa administração e podem constituir estimativas e projeções sobre eventos futuros de acordo com a Comissão de Valores Mobiliários e a Securities and Exchange Commission, Seção 27A do Securities Act de 1933, conforme alterado, e Seção 21E do Securities and Exchange Act de 1934, conforme alterado. As palavras acredita, poderá, pode, estima, continua, antecipa, pretende, espera e palavras similares têm por objetivo identificar estimativas que necessariamente envolvem riscos e incertezas, conhecidos ou não. Riscos e incertezas conhecidos incluem, mas não se limitam a: condições econômicas, regulatórias, políticas e comerciais gerais no Brasil e no exterior, variações nas taxas de juros, inflação e valor do Real, mudanças nos volumes e padrão de uso de energia elétrica pelo consumidor, condições competitivas, nosso nível de endividamento, a possibilidade de recebermos pagamentos relacionados a nossos recebíveis, mudanças nos níveis de chuvas e de água nos reservatórios usados para operar nossas hidrelétricas, nossos planos de financiamento e investimento de capital, regulamentações governamentais existentes e futuras, e outros riscos descritos em nosso relatório anual e outros documentos registrados perante a Comissão de Valores Mobiliários e a Securities and Exchange Commission dos Estados Unidos da América. Estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, e não assumimos nenhuma obrigação de atualizar quaisquer dessas estimativas ou projeções em razão da ocorrência de nova informação ou eventos futuros. Os resultados futuros das operações e iniciativas das Companhias podem diferir das atuais expectativas e o investidor não deve se basear exclusivamente nas informações aqui contidas.

3 Informação Geral Expansão Estrutura de Capital Informação Financeira Plano Diretor Dívida Petrobras Desempenho das Ações

4 Perfil da empresa Maior Companhia Aberta de Energia Elétrica na América Latina Listada nas principais bolsas de valores globais BM&FBOVESPA - NYSE - LATIBEX Incluída no Índice de Sustentabilidade Empresarial ISE Bovespa pelo décimo ano consecutivo R$ 175 bilhões em ativos MW de capacidade instalada (32% do Brasil) e alavancagemde 22,4 GW em projetos de construção até km de linhas de transmissão, km acima de 230 kv (47% do Brasil) 7 milhões de clientes na distribuição, com 476 km de rede em 700 municípios (incluindo a Celg-D) 4

5 Principais Atividades da Eletrobras Geração Transmissão Comercialização REDEFINIÇÃO DAS ATIVIDADES DA ELETROBRAS Foco em Geração, Transmissão e Comercialização de Energia Privatização dos Negócios de Distribuição Transferência de Gestão de Fundos Setoriais 5

6 Sistema Eletrobras Geração e Transmissão (100,00%) Geração Geração Binacional Distribuição Investimentos SPEs G 07 (99,48%) T (99,91%) (50,00%) (96,71%) (83,71%) SPE Mangue Seco 2 49,0% SPEs G 47 T 08 (100,00%) SPE Belo Monte - 15,0% (99,58%) 55 (99,99%) (99,56%) SPEs G 57 T Empresas Eletrobras Segmentos de negócios SPEs * Geração 137 (100,00%) (100,00%) Minoritários G, T e D 25 empresas SPEs no Exterior (99,88%) SPEs G 31 T Transmissão 41 Total 178 * O número de SPEs foi ajustado, uma vez que existem aquelas em que mais de uma Empresa Eletrobras participa. (100,00%) Centrales Hidroeléctricas de Centroamérica SA - CHC (50,00%) Inambari Geração de Energia SA - IGESA (29,40%) (100,00%) Rouar SA - Usina Eólica Artilleros (50,00%) (100,00%) 6

7 Capacidade Instalada da Eletrobras (MW) Empresas Eletrobras Corporativo Concessão não-renovada (a) Corporativo O&M Concessão renovada Lei /2013 (b) Corporativo Concessão renovada Lei /15 (C) SPE * (d) SPE * O&M Lei /2013 (e) Agregação Física 2016 Total (a + b + c + d + e) Holding Eletronorte Chesf Furnas Eletronuclear Eletrosul CGTEE Itaipu Binacional Amazonas GT Distribuidoras Total % 59% 25,6% 2,2% 12,4% 0,8% - 100% * SPEs = participação proporcional da Eletrobras 7

8 Capacidade Instalada por Fonte Eletrobras x Brasil Capacidade Instalada por fonte em setembro de 2016 (MW). Hidroelétrica Nuclear Eólica + Solar Energia Limpa Térmica Setembro 2016 Eletrobras , % por fonte na matriz Eletrobras 87,5% 4,2% 2,1% 93,9% 6,1% 100,0% Brasil % por fonte na matriz Eletrobras % Eletrobras x Brasil 64,7% 1,3% 6,4% 72,4% 27,6% 100,0% 42,8% 100,0% 10,5% 41,0% 7,0% 31,7% Fonte: MME 8

9 Linhas de Transmissão Eletrobras (Km) Companhia km, das quais km 230 kv, representando aproximadamente 47% das Linhas de Transmissão da rede básica no Brasil. Corporativo Concessão nãorenovada (a) Corporativo Concessão nãorenovada O&M Lei /2013 (b) SPE (c) Agregação Física 2016 Total (a + b + c) Eletronorte Chesf Furnas Eletrosul Amazonas GT Distribuidoras Total , % 9,6% 81,2% 9,1% - 100% 9

10 Informação Geral Expansão Estrutura de Capital Informação Financeira Plano Diretor Dívida Petrobras Desempenho das Ações

11 Projetos de Geração da Eletrobras em Construção Mauá 3 590,8 MW Abr-17 São Manoel 700 MW Jan-18 Belo Monte ,1 MW MW em operação Casa Nova 180 MW Dez-18 Santo Antônio 3.568,3 MW 3.150,4 MW em operação Jirau MW MW em operação Sinop 400 MW Jan-18 MW total R$ Bilhão Eólica Pindaí III 24 MW Out-17 Eólica Pindaí II 38 MW Out-17 Eletronorte E.Chesf UH E Hidroelét. 19, Nuclear Parque Eólico Térmica Solar Eólica Pindaí I 102 MW Out-17 Simplício 333,7 MW 305,7 MW em operação E.Furnas E.Eletrosul E.Eletronuclear Amazonas Energia Total (Elb + SPEs) 22, Total ELB 11, Parque Eólico Cerro Chato (2ª Expansão) 36 MW 14 MW em operação Angra MW Jan - 23 E.Holding 11

12 Projetos de Transmissão da Eletrobras em Construção Linha de Transmissão Eletrobras Linhas de transmissão da Eletrobras com Parceiros Atual Futuro Linhas de Transmissão de outras companhias Complexo Rio Paraná Complexo Rio Paranapanema Complexo Rio Grande Complexo Rio Paranaíba Complexo Paulo Afonso Participação Plena Parceria Total 2.460,9 km - 22 empresas de transmissão + subestações associadas 6.488,1 km - 16 LT + SS associadas 2.882,4 km pertencentes à ELB 8.949,0 km Investimento: R$ 11,7 bilhões, dos quais R$ 1,8 bilhão com participação plena MVA MVA 3.941,6 MVA pertencentes à ELB MVA RAP: R$ 1,20 bilhão RAP = Receita Anual Permitida 12

13 Informação Geral Expansão Estrutura de Capital Informação Financeira Plano Diretor Dívida Petrobras Desempenho das Ações

14 Estrutura de Capital 13,0% 6,9% 4,3% 24,8% Ordinárias 80,4% Residentes 13,0% 7,0% 6,9% Preferenciais 19,6% 86,1% Residentes 36,4% 51,0% Não Residentes 11,8% Não Residentes 49,7% 11,9% 6,9% 3,4% 36,8% Total R$ 31,3 bilhões Residentes 17,6% União BNDESpar Ticker BM&FBovespa Elet3 (Ordinárias) ELET6 (Preferenciais B) NYSE 41,0% Não Residentes 19,2% BNDES Fundos do Governo Minoritários EBR (Ordinárias) EBR_B (Preferenciais B) Latibex XELTO (Ordinárias) XELTB (Preferenciais B) 14

15 Informação Geral Expansão Estrutura de Capital Informação Financeira Plano Diretor Dívida Petrobras Desempenho das Ações

16 Investimentos R$ milhões Investimentos Orçados * Realizados M16 (%) Geração Expansão Empresarial Expansão de SPEs Manutenção Transmissão Expansão Empresarial Expansão de SPEs Manutenção Distribuição Expansão Empresarial Manutenção Outros (Pesquisa, Infraestrutura e Investimentos Ambientais) Total ,4 * Atualizado em conformidade com o Plano de Negócios da Companhia. Considerando CELG-D para

17 Dívida Líquida 9M16 R$ milhões Consolidado Controladora RGR* Bônus RGR* Bônus Instituições Financeiras 30.0 Total de 2016 R$ 44,9 bilhões Instituições Financeiras 11.0 Total de 2016 R$ 25,9 bilhões Financiamento Consolidado excluindo RGR = R$ 39,1 bilhões Financiamento Consolidado excluindo RGR = R$ 20,1 bilhões (-) Caixa + Títulos = R$ 6,8 bilhões (-) Caixa + Títulos = R$ 4,9 bilhões (-) Recebíveis de financiamento excluindo RGR = R$ 11,7 bilhões (-) Saldo Líquido do Ativo Financeiro de Itaipu = R$ 1,5 bilhão (-) Recebíveis de financiamento excluindo RGR = R$ 30,1 bilhões (-) Saldo Líquido do Ativo Financeiro de Itaipu = R$ 1,5 bilhão (=) Dívida Líquida excluindo RGR = R$ 19,1 bilhões (=) Dívida Líquida excluindo RGR = R$ (16,4) bilhões * RGR - Reserva Global de Reversão 17

18 Dívida Total R$ milhões Dívida Líquida Gerencial Dívida Líquida Gerencial/ EBITDA Gerencial T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 EBITDA Ajustado* Dívida Ajustada = Financiamento consolidado sem RGR - Caixa e Títulos e Valores Mobiliários - Financiamento a receber sem RGR - Ativo Financeiro de Itaipu *Últimos doze meses Perfil da Dívida Dívida Total: R$ milhões 12,423 9,946 13% 1% 28% 9,267 2, ,785 1, CDI IPCA TJLP SELIC Others 58% USD USD with Libor EURO IENE YEN Others Foreign Currency Local Currency RGR Others 18

19 Informação Geral Expansão Estrutura de Capital Informação Financeira Plano Diretor Dívida Petrobras Desempenho das Ações

20 Identidade Empresarial Missão Atuar nos mercados de energia de forma integrada, rentável e sustentável Visão de Futuro Estar entre as três maiores empresas globais de energia limpa e entre as 10 maiores do mundo em energia elétrica, com rentabilidade comparável às melhores do setor e sendo reconhecida por todos os seus públicos de interesse Valores Ética e Transparência Foco em Resultados Empreendedorismo e Inovação Valorização e Comprometimentos das Pessoas Sustentabilidade 20

21 Sustentabilidade Empresarial Plano Diretor de Negócios e Gestão Estratégias 18 iniciativas Excelência Operacional Governança e Compliance Disciplina Financeira 21

22 Plano Diretor de Negócios e Gestão PDNG Nota: Esta apresentação pode conter certas estimativas e projeções. Veja Disclaimer. Meta: Eliminar fraquezas materiais Aumentar a credibilidade diante das partes interessadas Indicador: Múltiplo de Mercado > 7,13 * 1. Alinhamento do Estatuto Social e Alçadas de Aprovação; 2. Implementação de 5 Dimensões de Compliance; 3. Eliminação de fraquezas materiais; 4 iniciativas 4. Implementação de uma abordagem para listagem em índices e obtenção de Selos de GC. Implementadas: Qualificação da Governança dos Conselheiros; Arquivamento do Formulários 20-F 2014 e 2015 e alinhamento estratégico entre controladora e controladas. Presidente Excelência Operacional José Luiz Alquéres Wilson Ferreira Ana Paula Vescovi Vicenti Falconi Elena Landau Governança e Compliance Disciplina Financeira Múltiplo de mercado = Valor da Empresa / EBITDA últimos doze meses Esteves Pedro Mozart Araújo Carlos Eduardo José Pais Rangel 22

23 Nota: Esta apresentação pode conter certas estimativas e projeções. Veja Disclaimer. Governança e Compliance Alinhamento do Estatuto Social e Alçadas de Aprovação Revisar o estatuto social das empresas Eletrobras, incorporando as melhores práticas de Governança Corporativa : Proposta enviada para o SEST em Fev /17 Implementação das 5 Dimensões de Compliance Eliminação de 6 fraquezas materiais; Implementação de uma abordagem para alcançar Listagem de índices e obtenção de Selos de GC: Índice de Sustentabilidade Dow Jones - DJSI e Programa de Governança das Empresas Estatais da BM&F Bovespa. 23

24 Nota: Esta apresentação pode conter certas estimativas e projeções. Veja Disclaimer. 5 Dimensões de Compliance - Evolução Treinamento de ética e integridade on line disponível dez/16 para todos os empregados; Treinamento presencial de mais de 800 profissionais das empresas Eletrobras em 2016 Acompanhamento de Plano de Remediação de Fraquezas Materiais Criação de estrutura de compliance em todas as Empresas Eletrobras em 2016 Novo Código de Ética dez/16 Publicação de edital para contratar Canal de denúncia independente fev/17; Estudos em andamento para Regulamento Interno de contratações (Lei /2016); Lançamento do processo de due diligence de integridade de fornecedores fev/17 Identificação dos fornecedores críticos para fins de due diligence de integridade - fev/17 24

25 Plano Diretor de Negócios e Gestão PDNG Meta: Reduzir Alavancagem DÍVIDA LÍQUIDA < 4,0 EBTIDA ajustado 1. Redução dos investimentos; 2. Privatização das Empresas de Distribuição; 3. Venda de imóveis administrativos; 4. Venda de Participações em SPEs; 5. Otimização tributária; e 6 iniciativas 6. Reestruturação societária visando aproveitamento de crédito fiscal. Implementadas: Redução de Investimentos e Privatização da Celg-D Excelência Operacional Governança e Compliance Disciplina Financeira 25

26 Redução de Investimentos R$ milhões Nota: Esta apresentação pode conter certas estimativas e projeções. Veja Disclaimer. PDNG PDNG Distribuição Transmissão Distribuição Transmissão Infraestrutura Geração VALOR R $ 50,3 bilhões % Infraestrutura Geração Distribuição Transmissão Transmissão Distribuição Infraestrutura Transmissão Geração Infraestrutura Geração VALOR R $ 35,8 BILHÕES 32.5% Fontes - PDNG ( ) 42.5% Indenização Indenização Recursos próprios Recursos Próprios Financiamento obtido Financiamentos Contratados Distribuidoras RGR Distribuidora 3.9% 15.3% 5.7% Novos Financiamentos Novos Financiamentos 26

27 Investimento - Plano Diretor Nota: Esta apresentação pode conter certas estimativas e projeções. Veja Disclaimer. R$ milhões Investimentos Corporativos a - Contratados Geração Transmissão Distribuição b - Novo investimentos Geração Transmissão Distribuição Investimentos em SPEs a - Contratados Geração Transmissão b - Novo investimentos Geração Transmissão Total investimentos

28 Até 17 de dezembro Até 16 de dezembro Nota: Esta apresentação pode conter certas estimativas e projeções. Veja Disclaimer. Privatizações Vendida por R$ 2,19 bilhões em dez/16 ETAPAS PROCESSO DE PRIVATIZAÇÃO PRAZOS Coleta de informações de distribuidores Nov/16 - Jan/17 PREPARAÇÃO Contratação de empresa de consultoria Fev/17 Projeto de Parcerias de Investimento - PPI Ambas as estruturas, em conjunto com outras agências federais, atuarão de forma articulada para assegurar a estabilidade, a legalidade, a previsibilidade e efetividade para as políticas de investimento. Privatização das Empresas de Distribuição da Eletrobras Referência: Quando um projeto está qualificado para o PPI, ele se torna uma prioridade nacional. As agências e outras entidades administrativas envolvidas devem então garantir que as ações necessárias à estruturação, liberação e execução desse projeto ocorram de forma eficiente e econômica." ANÁLISES VENDA Due Diligence Contábil Due Diligence Legal Análise econômico-financeira Estrutura de Privatização Ajustes Empresariais Abertura do Dataroom para potenciais investidores Leilão Fev/17 -Jun/17 Jul/17 - Nov/17 Nov/17 - Dez/17 28

29 Serviços Necessários à Desestatização das Distribuidoras Nota: Esta apresentação pode conter certas estimativas e projeções. Veja Disclaimer. Lei n.º 9.491/1997 e Decreto n.º 8.893/2016 BNDES é responsável por promover a contratação de consultoria, auditoria e outros serviços especializados necessários às desestatizações. SERVIÇO A CERES SERVIÇO B Consórcio B: PWC, Siglasul, Loeser e Portela OUTROS SERVIÇOS A SEREM CONTRATADOS Avaliação Econômico- Financeira 2 Assessoria Jurídica Auditor do Processo Avaliação Econômico- Financeira 1 DD Jurídico Assessoria de Comunicação BM&FBOVESPA DD Técnico- Operacional Sala de Informações Data room Publicações Oficiais DD Contábil- Patrimonial Modelagem Outros Promoção de Road shows 29

30 Nota: Esta apresentação pode conter certas estimativas e projeções. Veja Disclaimer. Privatização CELG D Data do leilão: 2016/11/30 Local: BM&FBovespa Preço: R$ 2,19 bilhões Vencedora: Impacto na Receita* ENEL BRASIL SA (R$ bilhões) Impacto em Dinheiro Prêmio: 28,03% (+) Capital próprio Eletrobras * 1,07 1,07 (+) Passivo a Descoberto Reversível CELG** 0,41 - (=) Receita total 1,48 1,07 (-) Imposto de Renda e Contribuição Social (34%) 0,50 0,50 (+) Imp. de Renda e Contrib. Social Compensados*** - 0,50 (=) Impacto positivo na Receita 0,98 1,07 * O efeito empresarial acima é refletido nas demonstrações financeiras após a efetiva transferência de controle societário. Não inclui o valor resultante da venda de ações a empregados e aposentados (aprox. 82,5 milhões). ** O passivo a descoberto será aquele do dia 14 de fevereiro de 2017 e, portanto, o valor acima será ajustado. *** 30% do ganho é compensado pelo Prejuízo Fiscal da Eletrobras e pela diferença deduzida do pré-pagamento. 30

31 Nota: Esta apresentação pode conter certas estimativas e projeções. Veja Disclaimer. Redução do Endividamento Venda de imóveis e ativos: Venda de edifícios administrativos Venda de Participações em SPEs GANHO ESTIMADO Cerca de R$ 200 milhões Ganho potencial: até R $ milhões. Objetivo: Promover a liquidação de dívidas dessas controladas com a Eletrobras, até ao montante de cerca de R$ milhões, o que pode manter os ativos que ela recebe pelo pagamento das dívidas ou sua venda; Vender essas SPEs a terceiros, inclusive por meio de tag along, no montante de até R$ milhões. Reestruturação empresarial visa reduzir o pagamento de IR/CSLL sobre os créditos a serem recebidos de RBSE através de uma operação estruturada entre as empresas Eletrobras que podem ser geograficamente incorporadas a outras. Otimização fiscal visa evitar desembolsos para pagamento de impostos que podem ser compensados em processos diferentes. 31

32 Desinvestimento Potencial de Ativos R$ milhões Nota: Esta apresentação pode conter certas estimativas e projeções. Veja Disclaimer Total Celg-D Venda de Imóveis Venda de SPEs Venda total

33 Plano Diretor de Negócios e Gestão PDNG Meta: Eficiência operacional PMSO <1,0 PMSO Regulatório 1. Reestruturação Organizacional; 2. Plano de Aposentadoria Extraordinária (PAE); 3. Implementação de PRO-ERP; 4. Centro de Serviços Compartilhados; 5. Redução de custos administrativos; 6. Redução de horas extras, Periculosidade e de Standby; 7. Estratégia Reguladora para G e T; e 8. Comercialização Integrada de Energia. 8 iniciativas Excelência Operacional Governança e Compliance Disciplina Financeira equipe Eletronorte em Tucuruí Hydro.

34 Nota: Esta apresentação pode conter certas estimativas e projeções. Veja Disclaimer. Eficiência operacional e empresarial Reestruturação Organizacional : Objetivo: Reduzir o número de assistentes e gerências; Já implementada na holding em Dez/16: reduziu de 228 posição gerencial para 99 cargos. Em andamento nas demais empresas Eletrobras GT. Plano de Aposentadoria Extraordinária (PAE): elegíveis Perfil dos Empregados Eletrobras* acima de a a a a a 25 Economia estimada (50% de aderência): Aprox. R$ 920 milhões/ano Custos estimados: Aprox. R$ 1,584 milhões retorno em 1,72 anos Aguardando aprovação da SEST prevista para Fev/16 Previsão de Desligamento até 1º semestre de 2017 Economia estimada: Cerca de R$ 67,8 milhões Implementação do Sistema Integrado (PRO-ERP): permitir o Centro de Serviços Compartilhados. Eletrop aulo Sul Chesf Eletronuclear Amazonas G / T Cepel Holding Eletrobras ERP Eletrop aulo par Empresas sem ERP Eletron orte As empresas com ERP implementado Furnas CGTEE 1ª Etapa: 01/01/ finanças, gestão de ativos e de suprimento de dados único; Plano de contas 2ª Etapa: processo de HR * Considera o total de empregados, excluindo as empresas de distribuição e Itaipu 34

35 Eficiência operacional e empresarial Nota: Esta apresentação pode conter certas estimativas e projeções. Veja Disclaimer. Centro de Serviços Compartilhados - CSC: Agenda para dezembro 2017 SSC Localização: Rio de Janeiro-RJ CSC Relacionamento com Stakeholders Atividades do CSC Serviços de Finanças; Contabilidade e Tributação; Recursos Humanos; Suprimentos e Logística; Infraestrutura e Serviços Gerais; Tecnologia da Informação; Jurídico; e Gestão de SPEs. Plano de Incentivo ao Desligamento - PID-A: Para execução na implementação do CSC para os empregados da holding e empresas de G&T com processos comuns (4.832 elegíveis), com potencial de redução de 50% em 2 (dois) anos, 60% até o final de 2017 e 40% até o final de 2018 Redução de horas extras, Riscos e de Standby: A Companhia pretende ajustar os gastos com pessoal visando uma maior aderência aos limites legais. Economia estimada: Cerca de R$ 616 milhões/ano Custo estimado: R$ milhões com retorno em 1,67 ano Ganho estimado (2017): R$ 75 milhões 35

36 Eficiência operacional e empresarial Redução dos custos administrativos: Reduzir o custo do aluguel, IPTU, condomínio e terceiros. Ganho estimado: R$ 75 milhões Já realizados na Holding: Redução de 48% de custos de seguranças, 5,2% de custos de alugueis e condomínios, Redução de 44,38% de custos de frota de automóveis, representando cerca de R$ 7,8 milhões de economia em fev/17. Comercialização Integrada de Energia: Criação de um Comitê de Comercialização de Energia no âmbito da holding com a participação de representantes de todas as Controladas visando a otimização da operação de comercialização de energia 6 reuniões já realizadas desde nov/16; Discussões: Preço de referência para as empresas, gestão de risco de crédito único e metodologia comum de risco de comercialização de energia. Nota: Esta apresentação pode conter certas estimativas e projeções. Veja Disclaimer. 36

37 Eficiência operacional e empresarial Estratégia Regulatória: Desenvolver estratégias de regulação para receber créditos e remuneração adequada com relação aos ativos de geração e transmissão, tais como: a) Valor Remanescente para Indenizações de Transmissão e Geração (2ª tranche): Empresas Eletrobras Indenização Transmissão (RBSE) Valor Contábil 2012 Valor Reivindicado Valor Contábil 3Q16 (1) R$ milhões Indenização Geração Hidro Valor Contábil 2012 Valor Reivindicado (2) Valor aprovado (3) Eletronorte Chesf Furnas Eletrosul Total (1) A indenização RBSE será paga no prazo de 8 anos; (2) Valores com base em Dezembro de 2012; (3) A definição dos termos de pagamento de indenização de geração não foi regulada pelo Poder Concedente. b) Aumento da RAP de Ativos Renovado: rever a metodologia da Aneel aplicada para cálculos dos RAPs dos ativos renovados pela Lei /2013. Nota: Esta apresentação pode conter certas estimativas e projeções. Veja Disclaimer. 37

38 Nota: Esta apresentação pode conter certas estimativas e projeções. Veja Disclaimer. Ganho Potencial - R$ milhões Total Reestruturação Organizacional 67,8 67,8 67,8 67,8 67,8 339 Plano de Aposentadoria Extraordinária (PAE) (1.124) Serviços Compartilhados (PID-A) (617) Redução de Horas-Extras ,5 Redução de Custos Adm ,5 Eficiência Operacional

39 Quadro de Pessoal pós PDNG ( ) Nota: Esta apresentação pode conter certas estimativas e projeções. Veja Disclaimer. -26% Negócio de G e T Gerentes Empresas (inclui 99 Holding) -27% CC Centro Corporativo (Estratégicos) CSC Centro de Serviços Compartilhados (Transacionais) -27% Negócio Quadro Empresas inclui 520 Holding 39

40 Informação Geral Expansão Estrutura de Capital Informação Financeira Plano Diretor Dívida Petrobras Desempenho das Ações

41 Nota: Esta apresentação pode conter certas estimativas e projeções. Veja Disclaimer. Dívida Petrobras - R$ Milhões Valores 30/09/2016 Eletroacre Ceal Amazonas D Cepisa Ceron Boa Vista Total Dívida negociada em ,3 0, ,2 0, ,4-153, ,0 Dívida em negociação -148,3 0, ,4 0, ,0-123, ,1 Total Dívida -407,60 0, ,60 0, ,40-276, ,1 Créditos CDE/CCC (1) 388,9 66, ,1 123, ,2(³) 313, ,2 Créditos Medida Provisória 735 (2) 1.807,7 159, ,5 Recursos a serem definidos - 18,7 66, ,80 123,3 277,8 196, ,4 (1) Créditos foram repactuados conforme art. 36, 1º a 4º do Decreto nº 4.541, de e as Portarias Interministeriais nºs 652, de e 372, de , porém estão em avaliação pela Aneel, conforme novo entendimento proferido pela Agência no âmbito do processo de orçamento anual da Conta de Desenvolvimento Energético (CDE) para o ano 2017; (2) Dependem de fiscalização da Aneel.; (3) Não foi considerado o valor de cerca de R$ 1,2 bilhões referente à compra de energia da Ceron com a Eletronorte, uma vez que não está envolvido na repactuação com Petrobras. Dívida Negociada R$ 9.925,0 milhões Óleo: R$ 6.173,4 milhões Gás: R$ 3.751,7 milhões Dívida em negociação R$ 6.570,1 milhões Óleo: R$ 3.537,0 milhões Gás: R$ 3.033,1 milhões Credito Repactuados entre Fundo CDE e Distribuidoras R$ 6.551,7 milhões 1º CCD: 4.257,0 milhões 2º CCD: 2.294,7 milhões Portaria Interministerial do Ministério de Minas e Energia e Ministério da Fazenda nº 652/2014 Despacho Aneel 504/2015 Credito não Repactuados entre Fundo CDE/CCC e Distribuidoras R$ 5.173,5milhões 3º CCD: 3.047,5 milhões Portaria Interministerial do Ministério de Minas e Energia e Ministério da Fazenda nº 372/2015 Ofício 458/2015-SFF/ Aneel R$ 1.200,0 milhões a ser regulamentada a forma de pagamento R$ 926 milhões - CDE 41

42 Informação Geral Expansão Estrutura de Capital Informação Financeira Plano Diretor Desempenho das Ações

43 Desempenho das Ações BM&F Bovespa ELET 3 258% ELET 6 146% IEE Index 60.8% IBOV 60.1% Jan-16 Feb-16 Mar-16 Apr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Aug-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dec-16 Jan-17 IBOV Index IEE Index ELET3 ELET6 Ações Montante R$ 29 de janeiro de de janeiro de 2017 O volume médio diário Milhares de Ações R$ milhão Montante R$ O volume médio diário Milhares de Ações R$ milhão ON 5,82 1,4 7,4 20,83 1,2 27,5 PN 10,44 1,6 15,3 24,71 0,8 21,8 Volume total - 3,0 22,7-2,0 49,3 Valor de mercado R$ milhões R$ milhões + 224,6% 43

44 Desempenho das Ações NYSE Suspensão de negociação das ADS 362,6% 208% DJ 20.6% 110 SP % 10 Jan-16 Feb-16 Mar-16 Apr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Aug-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dec-16 Jan-17 EBR EBR-B Dow Jones Ind. Index SP 500 Ações Montante US$ 29 de janeiro de de janeiro de 2017 O volume médio diário Milhares de Ações US$ Milhão Montante US$ O volume médio diário Milhares de Ações US$ milhão Ordinárias 1,42 0,33 0,47 6,57 0,14 0,92 Preferenciais 2,52 0,11 0,28 7,76 0,04 0,31 Volume total - 0,44 0,75-0,18 1,23 44

45 Principais Índices 45

46 Obrigado! Relações com Investidores