Reunião APIMEC. Resultados 2T e 27 de Agosto de 2008 São Paulo e Fortaleza

Transcrição

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2 Reunião APIMEC Resultados 2T08 26 e 27 de Agosto de 2008 São Paulo e Fortaleza 2

3 1 Perfil Corporativo 2 Destaques Agenda 3 Evolução de Mercado 4 Tarifa 5 Resultados Econômicos 6 Resultados Operacionais 7 Conquistas 3

5 1. Perfil Corporativo Coelce ocupa relevante posição no Nordeste 3ª maior distribuidora da região Market Share Clientes: 4,2% Energia: 2,1% R.Bruta: 2,8% Fontes: EPE (2006) ABRADEE (2007) Coelce Perfil Localização: Estado do Ceará (149 mil km 2 / 184 Municípios / 8 milhões de habitantes) Clientes: 2,5 milhões Energia Faturada: GWh Receita Bruta 2007: R$ 2,5 bilhões (3ª NE) EBITDA 2007: R$ 463 milhões (3ª NE) Lucro Líquido 2007: R$ 245 milhões (3ª NE) 5

6 1. Perfil Corporativo Coelce ocupa relevante posição no Nordeste 3ª maior distribuidora da região Market Share Clientes: 4,2% Energia: 2,1% R.Bruta: 2,8% Fontes: EPE (2006) ABRADEE (2007) Coelce Perfil Localização: Estado do Ceará (149 mil km 2 / 184 Municípios / 8 milhões de habitantes) Clientes: 2,5 milhões Energia Faturada: GWh Receita Bruta 2007: R$ 2,5 bilhões (3ª NE) EBITDA 2007: R$ 463 milhões (3ª NE) Lucro Líquido 2007: R$ 245 milhões (3ª NE) Perfil de Clientes (Qtde.) Posição em 30 de Junho de 2008 Residencial Baixa Renda 60% Industrial 0% Comercial 6% Rural 11% Outros Serviços Públicos 1% 6 Residencial Normal 22%

7 1. Perfil Corporativo Coelce ocupa relevante posição no Nordeste 3ª maior distribuidora da região Market Share Clientes: 4,2% Energia: 2,1% R.Bruta: 2,8% Fontes: EPE (2006) ABRADEE (2007) Coelce Perfil Localização: Estado do Ceará (149 mil km 2 / 184 Municípios / 8 milhões de habitantes) Clientes: 2,5 milhões Energia Faturada: GWh Receita Bruta 2007: R$ 2,5 bilhões (3ª NE) EBITDA 2007: R$ 463 milhões (3ª NE) Lucro Líquido 2007: R$ 245 milhões (3ª NE) Residencial Baixa Renda 60% Perfil de Clientes (Qtde.) Posição em 30 de Junho de 2008 Industrial 0% Comercial 6% Industrial 16% Perfil da Receita (R$) Posição acumulada no 2T08 Comercial 25% Rural 6% 7 Residencial Normal 22% Rural 11% Outros Serviços Públicos 1% Residencial Baixa Renda 13% Residencial Normal 26% Outros Serviços Públicos 14%

8 1. Perfil Corporativo 67% 25% Controle Acionário Apresentação Simplificada OPA da Enel e Acciona sobre a Endesa S/A Em Outubro/07 foi concluída a OPA da Enel e da Acciona sobre a Endesa S/A, que adquiriam 92% do seu capital social. Os demais 8% consistem o free float 97,3% 2,7% Endesa Brasil (2005) 1. Visão de negócios Brasil 2. Sinergias 3. Estrutura simplificada 4. Estratégia país unificada 100% 99,6% 100% 58,9% 2 46,9% Passará a ser de 91,93% com o exercício dos bônus de subscrição em out.08 2 Participação direta (2,3%) e indireta (via Investluz)

9 1. Perfil Corporativo Endesa Brasil Importante player no setor de energia brasileiro Dx 46,9% 1 58,9% 2 100% Gx 99,6% Endesa Brasil 55º maior grupo econômico Brasil 8º maior grupo econômico Setor Elétrico Tx 100% Clientes: 4,8 milhões (8% Market Share) Capacidade Inst.: MW (1% Market Share) EBITDA 2007: R$ 1,7 bilhão Lucro Líquido 2007: R$ 471 milhões 9 1 Passará a ser de 91,93% com o exercício dos bônus de subscrição em out.08 2 Participação direta (2,3%) e indireta (via Investluz)

10 1. Perfil Corporativo Enel e Acciona Novos Controladores Maior empresa de Energia da Itália 2ªmaiorempresa de utilities da Europa (em capacidade instalada) Presença em 21 países 1ªempresa Espanholaem desenvolvimento e sustentabilidade Presença em 30 países 35 mil funcionários 74 mil funcionários EBITDA: 1,4 bilhão EBITDA: 10 bilhões Lucro Líquido: 1 bilhão Lucro Líquido: 4 bilhões Valores ref Valores ref

12 2. Destaques Destaques 2T08 Resultado Econômico EBITDA registrou expressiva evolução de 83% em relação ao 2T07; Lucro Líquido atingiu R$ 79,7 milhões no 2T08, uma evolução de 51%; ANEEL homologou o reajuste tarifário da Coelce no percentual de 8,43%. Conquistas Resultado Operacional em 2007 Índice de perdas alcançou 11,96% no 2T08, o melhor índice desde a privatização em 1998; Volume de Investimentos 22% maior em relação ao 2T07. Conquistas Coelce foi eleita, pelo 3º ano consecutivo, a melhor distribuidora do Nordeste pelo prêmio ABRADEE. 12

14 3. Evolução de Mercado Demanda de Energia Valores em GWh % % T07 2T08 6M07 6M08 Crescimento de 3% em relação ao 2T07: Evolução de 4% no total de clientes. Foram incorporados 96 mil novos clientes. 14

15 3. Evolução de Mercado Número de Clientes Em milhares Perfil de Clientes Posição em 30 de Junho de % Residencial Baixa Renda 60% Industrial 0% Comercial 6% Rural 11% Outros Serviços Públicos 1% 2T07 2T08 Residencial Normal 22% Crescimento de 4% em relação ao 2T07: Evolução de 2% na classe Residencial (40 mil novos clientes); Evolução de 4% na classe Comercial (6 mil novos clientes); Evolução de 21% na classe Rural (47 mil novos clientes). 15

17 4. Tarifa Tarifa de Energia Revisão, Reajuste e Composição Revisão Tarifária ,20% Reajuste Tarifário ,43% Reajuste Tarifário Efeitos Impacto na Composição da Nova Tarfia Componentes Financeiros 2,39% Parcela B - Custos Gerenciáveis 3,12% Encargos Setoriais 1,71% 17 Encargos de Transmissão 0,25% Compra de Energia 0,96%

18 4. Tarifa Tarifa de Energia Revisão, Reajuste e Composição Revisão Tarifária 2007 Reajuste Tarifário ,20% + 8,43% Estrutura e Destinação da Tarifa Após Reajuste Tarifário de 2008 Compra de Energia e Transmissão 39% Encargos e Impostos 36% Reajuste Tarifário Efeitos Impacto na Composição da Nova Tarifa Componentes Financeiros 2,39% Parcela da Distribuidora 25% Parcela A 75% Parcela B - Custos Gerenciáveis 3,12% Encargos Setoriais 1,71% 18 Encargos de Transmissão 0,25% Compra de Energia 0,96% Parcela B 25%

20 5. Resultados Econômicos Receita Operacional Bruta Valores em R$ milhões % % T07 2T08 6M07 6M08 Crescimento de 20% em relação ao 2T07: Evolução de 4% no total de clientes (96 mil novos clientes); Aumento da Energia Distribuída em 3% (+42 GWh); Reajuste Tarifário de +8,43% concedido em 22 de abril; Vendas de Novos Produtos e Serviços alcançou R$ 30 milhões no 2T08; Efeito não recorrente: Baixa contábil de Energia Livre (R$ 57 milhões) 20

21 5. Resultados Econômicos Receita Operacional Líquida Valores em R$ milhões % % T07 2T08 6M07 6M08 Crescimento de 26% em relação ao 2T07: Evolução de 20% na Receita Bruta; Aumento das Deduções da Receita Bruta em 4,6%. 21

22 5. Resultados Econômicos EBITDA Valores em R$ milhões % % T07 2T08 6M07 6M08 Crescimento de 83% em relação ao 2T07: Evolução de 26% na Receita Líquida; Efeito não recorrente: Baixa contábil da Energia Livre (efeito líquido em resultado antes de impostos de R$ 7,2 milhões); Incremento na Margem EBITDA de 45% (2T08: 32%; 2T07: 22%) 22

23 5. Resultados Econômicos Lucro Líquido Valores em R$ milhões % % 2T07 2T08 6M07 6M08 Crescimento de 51% em relação ao 2T07: Evolução de 83% no EBITDA; Resultado Financeiro negativo de R$ 14 milhões no 2T08: Menores Outras Receitas (ajuste positivo de R$ 12 milhões no 2T07); Variações Monetárias IGPM/INPC e Devoluções a Clientes (universalização). Resultado do 6M07 impactado por efeito extraordinário positivo de R$ 16 milhões (reversão da provisão de déficit atuarial) 23

24 5. Resultados Econômicos Endividamento Líquido Valores em R$ milhões % TJLP 16% IGP-M 6% Pré-fixado 39% DÓLAR SELIC/ CDI 1% 38% 2T07 2T08 TR 0% Crescimento de 33% em relação ao 2T07: Linhas de crédito de curto prazo para cobrir atrasos dos subsídios de Luz para Todos e Baixa Renda; Variação Monetária atrelada à dívida em IGPM e INPC (previdenciária). Baixo nível de alavancagem: Dívida Líquida/(Dívida Líquida+PL) = 0,38. 24

25 5. Resultados Econômicos Retorno aos Acionistas Valores em Base % 100 Coelce PNA (COCE5) Ibovespa IEE + 7,16% + 1,77% + 10,75% * Cotações COCE5 ajustadas por dividendos 28-dez 4-jan 9-jan 14-jan 17-jan 22-jan 28-jan 31-jan 7-fev 12-fev 15-fev 20-fev 25-fev 28-fev 4-mar 7-mar 12-mar 17-mar 20-mar 26-mar 31-mar 3-abr 8-abr 11-abr 16-abr 22-abr 25-abr 30-abr 6-mai 9-mai 14-mai 19-mai 23-mai 28-mai 2-jun 5-jun 10-jun 13-jun 18-jun 23-jun 26-jun Destinação de 100% do Lucro Líquido de 2007 para Pagamento de Dividendos - R$ 245 milhões Pagamento em 3 parcelas, sendo a primeira parcela já distribuída em 31 de julho de 2008, no montante de R$ 61 milhões; Demais pagamentos: até 31 de outubro e até 31 de dezembro. Dividendos por ação: R$ 3,14 (Dividend Yield COCE5: 15,6%) 25

27 6. Resultados Operacionais Investimentos Valores em R$ milhões % +19% T07 2T08 6M07 6M08 Perfil de Investimentos Dados acumulados até 30 de Junho de 2008 Qualidade do Fornecimento / Demanda 24% 27 Luz para Todos / Universalização 67% Controle de Perdas 9%

28 6. Resultados Operacionais Investimentos Valores em R$ milhões % % 68 31% Aportes Financeiros % % +17% 2T07 2T08 6M07 6M08 Perfil de Investimentos Dados acumulados até 30 de Junho de 2008 Qualidade do Fornecimento / Demanda 24% 28 Luz para Todos / Universalização 67% Controle de Perdas 9%

29 6. Resultados Operacionais 9,04 DEC Valores acumulados em 12 meses Indicadores de Qualidade Valores em Horas (DEC) e Vezes (FEC) 7,57 FEC Valores acumulados em 12 meses 9,03-0,1% 7,46-2% 2T07 2T08 2T07 2T08 Ótimos níveis de qualidade são mantidos no 2T08: Em 2008, já foram investidos R$ 45 milhões em qualidade; Coelce obteve o 3º lugar no ranking nacional do Prêmio ABRADEE 2008, na categoria Gestão Operacional; Os indicadores de qualidade mantém sua trajetória de queda, e a Coelce permanece como o melhor DEC do Nordeste e o 2º melhor FEC do Nordeste. 29

30 6. Resultados Operacionais 12,81% Perdas Valores acumulados em 12 meses Perdas e Cobrabilidade Valores em % Cobrabilidade Valores acumulados em 12 meses 100,6% +0,7 pp 11,96% -0,9 pp 99,94% 2T07 2T08 2T07 2T08 Melhoria dos índices de Perdas e Cobrabilidade em relação ao 2T07: Política bem-sucedida de combate às perdas e inadimplência, integrando investimentos e projetos sociais; Melhor índice de perdas desde a privatização em

32 7. Conquistas Conquistas 2T08 Coelce recebe Prêmio ABRADEE 2008 Melhor Distribuidora Nordeste 5º lugar no Ranking Nacional 3º lugar Gestão Operacional 3º lugar Responsabilidade Social 3º lugar Evolução do Desempenho ISQP ABRADEE 2008 de 84,3% (+5 pp) o melhor resultado desde

33 7. Conquistas Reconhecimento Prêmios Recebidos 33

34 Vídeo Sustentabilidade Projetos Sociais e Ambientais Projetos Sociais Dados de 2007 Projetos Ambientais Dados de 2007 Baú de Leitura 30 comunidade atendidas 9 mil ivrosdoados Projeto Midia.com 132 jovens e escolas beneficiadas Coelce Voluntários 47 agentes / 650 colaboradores 7 campanhas / 12 instituições BCAD 380 crianças acompanhadas em 4 núcleos Atos de Aprendiz Beneficia 100 crianças EnergiaSocial 6 comunidades / 61 famílias Fundo da Infância e do Adolescente 11 entidades beneficias Cine Coelce 32 comunidades beneficiadas Ecoelce (2008) 61 mil famílias / 3 mil toneladas de lixo Óleo Ecológico Adubo Orgânico Escola Coelce Caminhos Eficientes 140 comunidades / 69 mil visitantes Grafitando com Arte Uma Luz para o Verde Troca de Geladeiras 7,8 mil geladeiras trocadas Dia Coelce do Meio Ambiente Coelce Solidária com a Saúde Pública 22 hospitais beneficiados 34

35 35 Obrigado

36 Luiz Carlos Bettencourt Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Contatos RI David Abreu (Rio de Janeiro) dabreu@endesabr.com.br Isabel Alcântara (Ceará) isabel_regina@coelce.com.br investor@coelce.com.br 36

37 37 Anexo

38 1. Perfil Corporativo Endesa S/A Presente na Europa e América Latina Atuação em 11 países Uma das 10 maiores empresas de energia do mundo Líder no mercado espanhol 27 mil funcionários EBITDA: 7,5 bilhões Lucro Líquido: 2,7 bilhões Valores ref Em 26 de junho de 2008 a União Européia deu por concluído o processo de venda dos ativos da Endesa S/A na Europa (exceto Espanha) para a E.ON 38