Diário de Mercado. 3 de junho de Mercado de trabalho mais fraco nos EUA deflagrou enfraquecimento do dólar em escala global

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1 04 May 05 May 06 May 07 May 08 May 09 May 10 May 11 May 12 May 13 May 14 May 15 May 16 May 17 May 18 May 19 May 20 May 21 May 22 May 23 May 24 May 25 May 26 May 27 May 28 May 29 May 30 May 31 May 01 Jun 02 Jun 03 Jun 09/ / / / / / / / / / / / /2022 Diário de Mercado 3 de junho de 2016 Mercado de trabalho mais fraco nos EUA deflagrou enfraquecimento do dólar em escala global O Ibovespa encerrou a sessão desta sexta-feira em alta, aos pts (+1,47%). Na semana, o índice acumula alta de 3,20%, no mês +4,43%, e no ano +16,77%, porém, variação negativa de 5,42% em 12 meses. O giro financeiro da Bovespa foi de R$ 5,56 bilhões, sendo R$ 5,40 bi no mercado à vista. No dia 1º (último dado disponível), houve saída de capital externo da ordem de R$ 165,55 milhões da bolsa, que acumula no ano ingresso líquido de R$ 11,31 bi. Hoje, as ações de maior destaque foram, no lado positivo, as dos setores de mineração e suderurgia, enquanto do negativo, na esteira das perdas do dólar perante o real, as exportadoras, especialmente ligadas a papel e celulose. Na agenda econômica (pg.3), internamente, tão somente o IPC-Fipe e os índices PMI composto e PMI serviços da consultoria Markit figuraram. Já no cenário externo, o indicador mais relevante da semana, o payroll - criação de vagas na economia dos Estados Unidos, trouxe dados que surpreenderam negativamente e considerados preocupantes sobre o mercado de trabalho norte-americano. A criação de postos de trabalho em maio veio em tão somente em 38 mil vagas, significativamente menor do que o estimado pelo mercado, em 160 mil. Além disso, os números de vagas em março e abril foram revisados, e mostraram a criação de 59 mil empregos a menos do que o antes divulgado: segundo os cálculos atualizados, os EUA criaram 123 mil vagas em abril e 186 mil em março. Com isso, a média da geração de empregos nos últimos três meses foi de 116 mil, uma forte desaceleração em relação à média de 219 mil ao longo dos últimos 12 meses até maio. A taxa de desemprego, no entanto, baixou de 5,0% para 4,7%, indicando claramente que a economia estadunidense prosseguiu em pleno emprego. Por um lado, os dados do mercado de trabalho dos EUA terminaram por reduzir as apostas quanto a um iminente corte nas taxas de juros pelo Fed, com alguns agentes entendendo agora que este deverá ser postergado para setembro próximo. Todavia, por outro lado, trouxeram incertezas aos agentes quanto à real situação da maior economia do planeta - que acabou prevalecendo e deflagrando a valorização de inúmeras moedas internacionais perante o dólar norte-americano hoje. Corroborando com este viés, os índices acionários de Nova York caíram, assim como boa parte das demais bolsas mundo afora. Da mesma sorte, ao longo do dia, os mercados bursáteis de Frankfurt e de Paris também cederam impactadas majoritariamente por mau desempenho de ações de bancos e montadoras, respectivamente. Precificando o dado supracitado, no mercado de câmbio, o dólar norteamericano encerrou a sessão cotado no interbancário a R$ 3,5321, em baixa de 1,74%, com os agentes postergando a possibilidade de aperto monetário nos EUA, entendendo que o nível de disponibilidade da divisa norte-americana perdurará por mais tempo, contribuindo neste momento para a queda de sua cotação. No mercado de juros futuros na BM&F, o dia foi de recuo ao longo de praticamente toda a extensão da estrutura a termo da curva, também refletindo o impacto do Payroll nos mercados. Já o CDS de 5 anos do Brasil (medida de risco-país) recuou pela terceira sessão consecutiva, e fechou o dia em 341 pts, ante os 353 pts na véspera e versus os 351 pts da sexta-feira passada. Hamilton Moreira Alves, CNPI-T Rafael Freda Reis, CNPI Indicadores Último % Dia % Sem. % Mês % Ano IBOVESPA 50, Dow Jones Index 17, Nasdaq 4, S&P 500 2, DAX 10, CAC (Franca) 4, FTSE (Reino Unido) 6, Shanghai (China) 2, Nikkei (Japao) 16, Ibovespa 3-jun 5 Mais % Dia Preço Vol. (MM) Volume do Ibovespa bi VALE Número de negócios 662 mil CSNA VALE BRAP GOAU Movimento diário 3-jun 5 Menos % Dia Preço Vol. (MM) Ações em alta 49 FIBR Ações em baixa 8 SUZB Ações sem variações 2 KLBN Ações acima do IBOV 49 EMBR Ações abaixo do IBOV 10 MRFG Câmbio Último % Dia % Sem. % Mês % Ano Dolar Comercial Dolar Futuro Jul/ USD/Yen USD/Franco Suiço Euro/Real Euro/USD Brasil CDS 5Y (bps) % 1.30% 1.05% 0.80% 0.55% 0.30% 0.05% -0.20% Ibovespa vs S&P 500 (Intraday) Ibovespa S&P500 Câmbio Spot Intraday (BM&F) CDS Brasil 5 anos (CBIN) Estrutura a Termo da Taxa de Juros (%a.a.) 3-Jun 2-Jun 27-May 3-May 1 / 5

2 Ibovespa 3/Jun/2016 Código Último Preço % Anterior Max Min Vale SA VALE , , Cia. Siderúrgica Nacional SA CSNA ,123 97, Vale SA VALE , , Bradespar SA BRAP ,889 19, Metalúrgica Gerdau SA GOAU ,741 31, Gerdau SA GGBR ,192 90, Usinas Siderúrgicas de Minas G USIM ,653 35, Smiles SA SMLE ,893 41, JBS SA JBSS ,098 52, Cyrela Brazil Realty SA Empree CYRE ,713 26, Cia. de Saneamento Básico do E SBSP ,355 96, BM&FBovespa SA BVMF , , EDP - Energias do Brasil SA ENBR ,112 37, Localiza Rent a Car SA RENT ,230 41, Banco do Brasil SA BBAS , , MRV Engenharia e Participações MRVE ,189 36, Petróleo Brasileiro SA PETR , , Tim Participações SA TIMP ,322 9, Kroton Educacional SA KROT , , CCR SA CCRO ,451 59, Cia. Brasileira de Distribuiçã PCAR ,877 19, Banco Bradesco SA BBDC ,540 30, Hypermarcas SA HYPE ,706 60, Tractebel Energia SA TBLE ,030 15, Cielo SA CIEL , , CPFL Energia SA CPFE ,051 46, BRF - Brasil Foods SA BRFS , , Cia. Energética de Minas Gerai CMIG ,700 19, Estacio Participações SA ESTC , , Equatorial Energia SA EQTL ,851 31, Drogasil SA RADL ,505 51, Banco Santander Brasil SA SANB ,851 21, Ambev SA ABEV , , BR Malls Participações SA BRML ,639 43, Petróleo Brasileiro SA PETR ,827 87, Telefonica Brasil SA VIVT ,467 51, Itaúsa - Investimentos Itaú SA ITSA ,809 97, Lojas Renner SA LREN ,330 45, EcoRodovias Infraestrutura e L ECOR ,887 33, CETIP SA - Balcão Organizado d CTIP ,686 66, Banco Bradesco SA BBDC , , Qualicorp SA QUAL ,773 28, Weg SA WEGE ,010 20, Cosan SA Indústria e Comércio CSAN ,561 27, Lojas Americanas SA LAME ,432 29, BB Seguridade Participacoes SA BBSE ,471 91, Itaú Unibanco Holding SA ITUB , , Rumo Logistica Operadora Multi RUMO ,027 28, Ultrapar Participações SA UGPA ,165 61, Multiplan Empreendimentos ImobMULT ,936 27, Natura Cosméticos SA NATU ,085 22, Cia. Paranaense de Energia CPLE ,450 20, Cia. Energética de São Paulo CESP ,884 8, Braskem SA BRKM ,712 29, Marfrig Global Foods SA MRFG ,227 17, Embraer SA EMBR ,795 39, Klabin SA KLBN ,073 49, Suzano Papel e Celulose SA SUZB ,509 96, Fibria Celulose SA FIBR , , Neg. Vol. R$ MM Part. Ibov. % % S % M % 12 meses Max. 52 semanas Min. 52 semanas %2016 IBOVESPA IBOV 50, ,887 50,634 49, ,478 4, ,978 37, / 5

3 AGENDA DE EVENTOS (30 de maio a 3 de junho de 2016) Data Horário País Indicador Referência Consenso (prev.) Mercado Anterior Realizado 30-mai Segunda 08:00 BRA IGP-M inflação FGV M/M Mai 0.74% 0.33% 0.82% 08:00 BRA IGP-M inflação FGV A/A Mai 11.01% 10.63% 11,09% 14:30 BRA Resultado primário do governo central Abr 2,7b -7,9b 9,8b 14:30 BRA CNI Confiança do consumidor (Inec) Mai ,2 09:00 ALE IPC M/M Mai P 0.3% -0.4% 0.4% 09:00 ALE IPC A/A Mai P 0.1% -0.1% 0.0% 03:45 FRA PIB T/T 1T P 0.5% 0.5% 0.6% 03:45 FRA PIB A/A 1T P 1.3% 1.3% 1.4% 20:30 JAP Taxa de desemprego Abr 3.2% 3.2% 3.2% 20:50 JAP Produção industrial M/M Abr P -1.5% 3.8% 0.3% 20:50 JAP Produção industrial A/A Abr P -5.1% 0.2% -3.5% 31-mai Terça 09:00 BRA Taxa de desemprego nacional Abr 11.1% 10.9% 11.2% 10:30 BRA Resultado primário setor público consolidad Abr 1,9b -10,6b 10,2b 10:30 BRA Resultado nominal setor público consolidad Abr -23,6-10,0b -13,2 10:30 BRA Coeficiente % da dívida/pib Abr 39.6% 38.9% 39.4% 09:30 EUA PCE M/M Abr 0.3% 0.1% 0.3% 09:30 EUA PCE A/A Abr 1.1% 0.8% 1.1% 09:30 EUA PCE - Núcleo M/M Abr 0.2% 0.1% 0.2% 09:30 EUA PCE - Núcleo A/A Abr 1.6% 1.6% 1.6% 10:00 EUA HPI EUA S&P/Case-Shiller M/M SA Mar % 0.09% 10:00 EUA 20 cidades S&P/CS M/M SA Mar 0.75% 0.66% 0.85% 10:45 EUA Índ compras gerentes Chicago Mai ,3 11:00 EUA Índice confiança consumidor Mai ,6 11:30 EUA Atividade manuf Fed Dallas Mai ,8 03:00 ALE Vendas a varejo M/M Abr 0.9% -1.1% -0.9% 03:00 ALE Vendas no varejo A/A Abr 1.7% 0.7% 2.3% 03:45 FRA IPC M/M Mai P 0.3% 0.1% 0.4% 03:45 FRA IPC A/A Mai P -0.1% -0.2% -0.1% 06:00 EUR Taxa de desemprego Abr 10.2% 10.2% 10.2% 23:00 JAP Nikkei Japão PMI Manuf Mai F :00 CHI PMI manufatura Mai 50, :00 CHI PMI não manufatura Mai :45 CHI Caixin China PMI Manuf Mai jun Quarta 08:00 BRA IPC-S IPC FGV May % 0.68% 0.64% 09:00 BRA PIB acumulado de 4 trimestres 1T -4.8% -3.8% -4.7% 09:00 BRA PIB A/A 1T -5.8% -5.9% -5.4% 09:00 BRA PIB T/T 1T -0.7% -1.4% -0.3% 10:00 BRA Markit Brasil PMI Manufatura Mai :00 BRA Balança comercial mensal Mai $5600m $4861m $6437m 15:00 BRA Total de exportações Mai $16725m $15374m $17571m 15:00 BRA Total de importação Mai $11125m $10513m $11134m 10:45 EUA PMI Manufatura EUA Markit Mai F :00 EUA Manufaturados ISM Mai :00 EUA Livro Bege - Fed NA NA NA NA EUA Vendas de veículos domésticos Wards Mai 13,55m 13,48m 13,33m EUA Total de vendas de veículos Wards Mai 17,30m 17,32m 17,37m 04:55 ALE PMI Manufatura Alemanha Markit/BME Mai F :50 FRA PMI Manufatura França Markit Mai F :30 ING Markit UK PMI Manufacturing SA Mai :00 EUR PMI Manufatura zona do euro Markit Mai F jun Quinta 09:00 BRA Produção industrial M/M Abr -0.9% 1.4% 0.1% 09:00 BRA Produção industrial A/A Abr -8.9% -11.4% -7.2% 11:00 BRA Utilização da capacidade CNI (SA) Abr % 76.9% 09:15 EUA ADP Variação setor empregos Mai 175k 156k 173k 09:30 EUA Novos pedidos seguro-desemprego 28-May 270k 268k 267k 08:45 EUR Taxa de refinanciamento principal ECB 2-Jun 0.0% 0.0% 0.0% 08:45 EUR Taxa de facilidade de depósito BCE 2-Jun -0.4% -0.4% -0.4% 08:45 EUR ECB Marginal Lending Facility 2-Jun 0.25% 0.25% 0.25% 22:45 CHI Caixin China PMI Serviços Mai :45 CHI Caixin China PMI Composto Mai jun Sexta 05:00 BRA IPC FIPE - mensal Mai 0.56% 0.46% 0.57% 10:00 BRA Markit Brasil PMI Composto Mai -- 39,0 38,3 10:00 BRA Markit Brasil PMI Serviços Mai -- 37,4 37,3 09:30 EUA Balança comercial Abr -$41,0b -$35,5b -$37,4b 09:30 EUA Payroll (criação vagas economia) (exc. agríc Mai 160k 123k 38k 09:30 EUA Taxa de desemprego Mai 4.9% 5.0% 4.7% 10:45 EUA PMI Serviços EUA Markit Mai F ,3 10:45 EUA PMI Composto EUA Markit Mai F ,9 11:00 EUA Pedidos de fábrica Abr 1.5% 1.7% 1,9% 11:00 EUA Pedidos de fábrica exc transporte Abr % 0.5% 11:00 EUA Pedidos de bens duráveis Abr F % 3.4% 04:55 ALE PMI Serviços Alemanha Markit Mai F ,2 04:55 ALE PMI Composto Alemanha Markit/BME Mai F ,5 04:50 FRA PMI Serviços França Markit Mai F ,6 04:50 FRA PMI Composto França Markit Mai F ,9 05:30 ING PMI Serviços RU Markit/CIPS Mai ,5 05:30 ING PMI Composto RU Markit/CIPS Mai ,0 05:00 EUR PMI Serviços zona do euro Markit Mai F ,3 05:00 EUR PMI Composto zona do euro Markit Mai F ,1 3 / 5

4 AGENDA DE EVENTOS (6 de junho a 10 de junho de 2016) Data Horário (prev.) País Indicador Referência Consenso Mercado Anterior 6-jun Segunda 11:20 BRA Produção de veículos Anfavea Mai :20 BRA Vendas de veículos Anfavea Mai :20 BRA Exportações de veículos Anfavea Mai :00 BRA Balança comercial semanal 5-Jun :10 ALE PMI Varejo Alemanha Markit Mai -- 51,0 05:10 FRA PMI Varejo França Markit Mai -- 48,2 05:30 EUR Sentix-Confiança do investidor Jun 7,0 6,2 7-jun Terça 08:00 BRA IGP-DI Inflação FGV M/M Mai 0,74% 0,36% 08:00 BRA Inflação FGV IGP-DI A/A Mai 10,83% 10,46% 09:30 EUA Produtividade de produtos não-agrícolas 1Q F -0,6% -1.0% 09:30 EUA Custo da mão-de-obra 1Q F 4.0% 4,1% 16:00 EUA Crédito ao consumidor Abr $18,500b $29,674b 03:00 ALE Produção industrial SAZ M/M Abr 0,7% -1,3% 03:00 ALE Produção industrial WDA A/A Abr 1.0% 0,3% 03:45 FRA Balança comercial Abr m 06:00 EUR PIB SAZ T/T 1Q F 0,5% 0,5% 20:50 JAP Balança comercial base BoP Abr 920,0b 927,2b 20:50 JAP PIB SAZ T/T 1Q F 0,5% 0,4% 20:50 JAP PIB anualizado SAZ T/T 1Q F 2.0% 1,7% 8-jun Quarta 08:00 BRA IPC-S IPC FGV Jun ,64% 09:00 BRA IPCA inflação IBGE M/M Mai 0,74% 0,61% 09:00 BRA IPCA Inflação IBGE A/A Mai 9,29% 9,28% 12:30 BRA Índice de preço de commodity M/M Mai -- -3,09% 12:30 BRA Índice de preço de commodity A/A Mai -- 8,56% BRA Taxa Selic Jun-16 14,25% 14,25% 11:00 EUA Ofertas de emprego JOLTS Abr :30 ING Produção industrial M/M Abr 0.0% 0,3% 05:30 ING Produção industrial A/A Abr -0,4% -0,2% 05:30 ING Produção do setor de fabricação M/M Abr 0.0% 0,1% 05:30 ING Produção do setor de fabricação A/A Abr -1,5% -1,9% CHI Balança comercial Mai $55,60b $45,56b CHI Exportações A/A Mai -4,2% -1,8% CHI Importações A/A Mai -6,8% -10,9% CHI Exportações A/A CNY Mai 1,5% 4,1% CHI Importações A/A CNY Mai 1,6% -5,7% CHI Balança comercial CNY Mai 357,60b 298,00b 22:30 CHI IPC A/A Mai 2,3% 2,3% 22:30 CHI IPP A/A Mai -3,1% -3,4% CHI Reservas estrangeiras Mai $3200,0b $3219,0b 9-jun Quinta 08:00 BRA IGP-M Inflation 1st Preview Jun -- 0,59% 09:30 EUA Novos pedidos seguro-desemprego 4-Jun 270k 267k 09:30 EUA Seguro-desemprego May k 2172k 11:00 EUA Estoques no atacado M/M Abr 0,1% 0,1% 11:00 EUA Vendas de negócio no atacado M/M Abr 1,2% 0,7% 13:00 EUA Variação em patrimônio líquido familiar 1Q -- $1637b 03:00 ALE Balança comercial Abr 22,8b 26,0b 03:00 ALE Exportações SAZ M/M Abr -0,8% 1,9% 03:00 ALE Importações SAZ M/M Abr 1,3% -2,3% 05:30 ING Balança comercial visível GBP/Mn Abr jun Sexta 05:00 BRA IPC FIPE- Semanal ,5% 11:00 EUA Sentimento Univ de Mich Jun P 94,0 94,7 15:00 EUA Orçamento mensal Mai -$56,0b -- 03:00 ALE IPC M/M Mai F 0,3% 0,3% 03:00 ALE IPC A/A Mai F 0,1% 0,1% 03:00 ALE IPC EU harmonizado M/M Mai F 0,4% 0,4% 03:00 ALE IPC EU harmonizado A/A Mai F 0.0% 0.0% 03:45 FRA Produção industrial M/M Abr 0,4% -0,3% 03:45 FRA Produção industrial A/A Abr 1.0% -0,8% 03:45 FRA Produção do setor de fabricação M/M Abr 0,8% -0,9% 03:45 FRA Produção do setor de fabricação A/A Abr 0,9% -1,1% Realizado 4 / 5

5 Disclaimer Administração Diretor Sandro Kohler Marcondes Gerente Executiva Fernanda Peres Arraes Equipe de Pesquisa BB Securities Gerente - Wesley Bernabé wesley.bernabe@bb.com.br 4th Floor, Pinners Hall Old Broad St. London EC2N 1ER - UK Renda Variável (facsimile) Equity I Equity II Managing Director Analista-Chefe Mário Bernardes Junior Analista-Chefe Victor Penna Admilson Monteiro Garcia +44 (207) Educação e Vestuário Agronegócios Deputy Managing Director Mário Bernardes Junior Márcio de Carvalho Montes Selma Cristina da Silva +44 (207) mariobj@bb.com.br mcmontes@bb.com.br Director of Sales Trading Mariana Ruza Paulon Boris Skulczuk +44 (207) mariana.rp@bb.com.br Alimentos & Bebidas Head of Sales Luciana Carvalho Nick Demopoulos +44 (207) Infraestrutura e Concessões luciana_cvl@bb.com.br Institutional Sales Renato Hallgren Annabela Garcia +44 (207) renatoh@bb.com.br Materiais Básicos Melton Plumber +44 (207) Victor Penna Renata Kreuzig +44 (207) Imobiliário victor.penna@bb.com.br Trading Daniel Cobucci Gabriela Cortez Bruno Fantasia +44 (207) cobucci@bb.com.br gabrielaecortez@bb.com.br Gianpaolo Rivas +44 (207) Head of M&A Indústrias e Transportes Varejo Paul Hollingworth +44 (207) Mário Bernardes Junior Maria Paula Cantusio mariobj@bb.com.br Kamila dos Santos de Oliveira kamila@bb.com.br paulacantusio@bb.com.br Banco do Brasil Securities LLC Equity III 535 Madison Avenue 34th Floor Analista-Chefe Wesley Bernabé New York City, NY USA Petróleo & Gás Bancos e Serviços Financeiros (Member: FINRA/SIPC/NFA) Wesley Bernabé Wesley Bernabé Managing Director wesley.bernabe@bb.com.br wesley.bernabe@bb.com.br Daniel Alves Maria +1 (646) Utilities Carlos Daltozo Deputy Managing Director Wesley Bernabé daltozo@bb.com.br Carla Sarkis Teixeira +1 (646) wesley.bernabe@bb.com.br Rafael Reis Institutional Sales - Equity Viviane da Cruz Silva rafael.reis@bb.com.br Charles Langalis +1 (646) viviane.silva@bb.com.br Institutional Sales - Fixed Income Renda Fixa Estratégia de Mercado Cassandra Voss +1 (646) Renato Odo Hamilton Moreira Alves DCM renato.odo@bb.com.br hmoreira@bb.com.br Richard Dubbs +1 (646) José Roberto dos Anjos Fabio Cardoso Syndicate robertodosanjos@bb.com.br fcardoso@bb.com.br Kristen Tredwell +1 (646) Este relatório foi produzido pelo BB-Banco de Investimento S.A. As informações e opiniões aqui contidas foram consolidadas ou elaboradas com base em informações obtidas de fontes, em princípio, fidedignas e de boa-fé. Entretanto, o BB-BI não declara nem garante, expressa ou tacitamente, que essas informações sejam imparciais, precisas, completas ou corretas. Todas as recomendações e estimativas apresentadas derivam do julgamento de nossos analistas e podem ser alternadas a qualquer momento sem aviso prévio, em função de mudanças que possam afetar as projeções da empresa. Este material tem por finalidade apenas informar e servir com instrumento que auxilie a tomada de decisão de investimento. Não é, e não deve ser interpretado como uma oferta ou solicitação de oferta para comprar ou vender quaisquer títulos e valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros. É vedada a reprodução, distribuição ou publicação deste material, integral ou parcialmente, para qualquer finalidade. Nos termos do art. 18 da ICVM 483, o BB - Banco de Investimento S.A declara que: 1 - A instituição pode ser remunerada por serviços prestados ou possuir relações comerciais com a(s) empresa(s) analisada(s) neste relatório ou com pessoa natural ou jurídica, fundo ou universalidade de direitos, que atue representando o mesmo interesse dessa(s) empresa(s); o Conglomerado Banco do Brasil S.A pode ser remunerado por serviços prestados ou possuir relações comerciais com a(s) empresa(s) analisada(s) neste relatório, ou com pessoa natural ou jurídica, fundo ou universalidade de direitos, que atue representando o mesmo interesse dessa(s) empresa(s). 2 - A instituição pode possuir participação acionária direta ou indireta, igual ou superior a 1% do capital social da(s) empresa(s) analisada(s), mas poderá adquirir, alienar ou intermediar valores mobiliários da empresa(s) no mercado; o Conglomerado Banco do Brasil S.A pode possuir participação acionária direta ou indireta, igual ou superior a 1% do capital social da(s) empresa(s) analisada(s), e poderá adquirir, alienar e intermediar valores mobiliários da(s) empresa(s) no mercado. 3 - As informações, opiniões, estimativas e projeções contidas neste documento referem-se à data presente e estão sujeitas à mudanças, não implicando necessariamente na obrigação de qualquer comunicação no sentido de atualização ou revisão com respeito a tal mudança. Equipe de Vendas Atacado: bb.distribuicao@bb.com.br Varejo: acoes@bb.com.br Gerente - Antonio Emilio Ruiz Gerente - Márcio Carvalho José Bianca Onuki Nakazato Bruno Finotello Denise Rédua de Oliveira Edger Euber Rodrigues Mario D'Amico Elisangela Pires Chaves Henrique Reis Rodrigo Ataíde Roxo Marcela Andressa Pereira Viviane Ferro Candelária BB-Banco de Investimento S.A. BB-BI Rua Senador Dantas, º andar, Rio de Janeiro - RJ - Brasil Tel. (+55 21) Fax (+55 21) Sales Michelle Malvezzi +1 (646) Myung Jin Baldini +1 (646) BB Securities Asia Pte Ltd 6 Battery Road #11-02 Singapore, Managing Director Marcelo Sobreira Director, Head of Sales José Carlos Reis Institutional Sales Paco Zayco / 5