Grupo Carrefour. Brasil. Growing momentum of the omnichannel. ecosystem in Q1. Apresentação Institucional Noël Prioux, Grupo Carrefour Brasil CEO

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1 Grupo Carrefour Growing momentum of the omnichannel Brasil ecosystem in Q1 Apresentação Institucional Noël Prioux, Grupo Carrefour Brasil CEO 1 1 Maio de 2019

2 Construindo o ecossistema Carrefour Brasil 2

3 Grupo Carrefour Brasil: Avanços significativos em prioridades estratégicas EXPANSÃO TRANSIÇÃO ALIMENTAR OMNICANALIDADE PARCERIAS CRM SERVIÇOS FINANCEIROS 660 Pontos de venda +39 Aberturas de lojas Produtos orgânicos +46% vs. ano anterior Marcas próprias 11% % das vendas do Carrefour 100 Click & Retire 13 Retire de Carro +1,400 Sellers no Marketplace Clientes cadastrados no Meu Carrefour 13.9 milhões Clientes identificados no Atacadão* Portadores 8 milhões Break-even do Cartão Atacadão Faturamento Total +32% Fonte: Grupo Carrefour Brasil * Na base de clientes do Carrefour Soluções Financeiras +110% GMV 3 10 milhões

4 Nossas prioridades estão alinhadas ao plano de transformação Carrefour 2022 CONSTRUÇÃO DE UM MODELO DE CRESCIMENTO AÇÕES CONCRETAS PARA SE TORNAR LÍDER NA TRANSIÇÃO ALIMENTAR PARA TODOS CULTURA DE EFICIÊNCIA OPERACIONAL E DISCIPLINA FINANCEIRA Rápida modernização da proposta comercial dentro das lojas, com o apoio de parcerias Agilidade na expansão da oferta omnicanal Expansão dos formatos em crescimento Desenvolvimento da oferta de orgânicos Promoção da qualidade dos alimentos Criação do Comitê de Orientação Alimentar Proteção ao bem-estar animal Transformação profunda para organizações mais ágeis Alianças para compras Industrialização de processos e dinâmica de otimização de custos Maior seletividade e produtividade dos investimentos 33 países 100 milhões de consumidores lojas funcionários 4

5 Histórico consistente de crescimento rentável 5

6 Sólido histórico de consistente crescimento de receita e EBITDA VENDAS BRUTAS (R$ bi) CSF FATURAMENTO TOTAL (R$ bi) EBITDA AJUSTADO (R$ bi; % das vendas líquidas) CAGR: 12% CAGR: 21% CAGR: 15% ,4 35,5% 64,5% 42,7 35,0% 65,0% 49,1 52,4 35,7% 34,9% 64,3% 65,1% 56,3 33,3% 66,7% 12,1 14,5 16,2 19,7 25,9 7,3% 6,8% 2,9 2,4 25,3% 26,7% 27,4% 23,2% 50,1% 47,3% 7,5% 7,4% 3,4 3,5 20,6% 15,8% 26,8% 30,7% 51,5% 60,5% 8,2% 4,2 21,4% 19,1% 61,6% Atacadão Carrefour Varejo Cartão Carrefour Cartão Atacadão Atacadão Varejo Carrefour Banco CSF 6

7 Crescimento estável no fluxo de caixa livre e sólido balanço CAPEX (R$ mi) FREE CASH FLOW (R$ mi) DÍVIDA BRUTA* (R$ bi) ,3-5% 4, (638) ,20X Divida líquida/ EBITDA 2018 * Cálculo da Dívida Bruta inclui desconto de recebíveis 7

8 Criando valor através de um modelo multiformato e multicanal R$ 36 bi R$ 18 bi R$ 56 bi vendas R$ 72 bi Fluxos Financeiros R$ 1,4 bi R$ 26 bi 8

9 Ampla base de clientes e múltiplos pontos de contato Quanto mais pontos de contato com os clientes temos... 8M Cartões Créditos 127M Visitas e-commerce 520M Transações por ano E-commerce Food 700mil Cadastrados Cybercook...Mais nossa proposta de valor é aprimorada e maior é o share of wallet deles 6% Drive Click & Collect 25% Venda de smartphone 120% Aumento gastos Cliente Multiformatos 9

10 Múltiplas conexões: O ecossistema do Carrefour Brasil R$ 36 bi R$ 18 bi R$ 56 bn sales R$ 72 bn CLIENTES Financial flow R$ 1,4 bi R$ 26 bi 10

11 Múltiplas conexões: O ecossistema do Carrefour Brasil 11

12 Acelerando e potencializando a transformação digital do Grupo 12

13 E-business: Os principais desafios da jornada do cliente Como atrair novos clientes? Como otimizar a experiência de retirada? (por ex. impacto de falta de estoque) Como reduzir o prazo de reposição e o preço? Como aumentar a fidelidade e a recorrência? CONSCIÊNCIA /ATRAÇÃO ONBOARDING PICKING CHECKOUT ENTREGA CONSUMO FIDELIDADE PÓS-VENDA Como garantir que o cliente tenha uma boa primeira impressão? Como tornar a experiência de pagamento sem atritos? Como incentivar a alimentação saudável e acessível? Como garantir a satisfação do cliente? MINIMIZAR CLIQUES E MAXIMIZAR CONVERSÃO 13

14 O e-commerce do Carrefour Brasil está ganhando força Ranking por # de visitas Ago/16 Dez//17 Dez/18 Fev/19 46 º 23 º 16º 9º 14

15 Forte crescimento de GMV em 2018 GMV E-COMMERCE (R$ mi) GMV E-COMMERCE NÃO ALIMENTAR (R$ mi) GMV E-COMMERCE ALIMENTAR (Base 100 = Q1 17) +110% Crescimento em 2018 vs 2017 Marketplace / GMV E-Commerce 11% 14% 16% 19% 3,5x Crescimento em 2018 vs % % 1% 119 3% BASE 100 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q Q3 18 Q4 18 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q Q4 18 E-com/Total CRF* (Q4/18) 10% Não Alimentar E-com /CRF Não Alimentar (Q4/18) 33% das vendas de eletro Alimentar E-com /CRF Alimentar 0,6% em 4T18 1,2% em Fev/19 *Vendas Brutas Carrefour Alimentar + Não Alimentar (sem postos e outras receitas) 15

16 Entrega da nossa proposta de valor aos clientes EXPANSÃO MOTIVADA POR SIDE STORES E RETIRE DE CARRO ECOSSISTEMA BASEADO EM: Click & Retire 2018 RAIO DE 10 k Entrega no mesmo dia 2019 Proximidade para logística eficiente 100% de pedidos completos Retire de Carro 2018 Hyper Side store CDs Retire de carro no mesmo dia 2019 Sinergia entre as lojas físicas, online e produtos frescos Entrega em domicílio 2018 Clique & Retire no mesmo dia 2019 Rappi e Outros Serviços de Entrega

17 Forte potencial para expandir a cobertura do e-commerce POTENCIAL POR TAMANHO DE CIDADE # Número de cidades brasileira Cobertura NÍVEL1 Mais de 2 milhões de habitantes NÍVEL 2 Entre 250 mil e 2 milhões de habitantes NÍVEL 3 Menos de 100 mil habitantes % 67% 28% Média no Brasil 60% MERCADO DE SUPERMERCADOS ONLINE (EUA) 76% 18% Fonte: Basketful Research, Janeiro

18 Testando diversas soluções de pagamento digital CARTEIRA DIGITAL NFC APP SCAN & GO QR CODE LOJA CONCEITO PARA CARTÃO CARREFOUR App para pagamento sem atrito Piloto em 2 lojas e roll-out para Market e Express em 2019 Boa aceitação dos clientes e avaliação do aplicativo Pagamento via QR code em MVP através do App em lojas Carrefour Piloto em 3 lojas com 500 funcionários Expansão para clientes a partir de abril MVP com aceitação on-us e offus (soft launch em teste em produção para um grupo controlado) Parceria com a Zaitt Expertise em varejo e suporte logístico e de abastecimento do Carrefour 18

19 Meu Carrefour: programa de CRM que contribui para o crescimento das vendas Campanhas de cross-sell 13,9 milhões de clientes cadastrados 68% de vendas identificadas, 46% vendas cadastradas De Off para On Oferta: cupons no checkout para comprar no Food e-com, apenas para clientes que compraram em loja física Resultado: +12% vendas incrementais no Food e-com em Março de 2019 Clientes cadastrados gastam 80% mais que clientes identificados e frequência de compras é 40% maior 31% de nossos clientes são omnicanal (compram em mais de um canal) Parceria com a startup Propz para acelerar personalização e reconhecimento do perfil do consumidor De e-com para postos Aumento da cesta Oferta: clientes do e-com que compravam pneus com desconto nos postos Resultado: ativação de 17% vindas de novos clientes Oferta: companhas segmentadas estimulando aumento da cesta de compras Resultado: Aumento de +20% na taxa de conversão Atualização: Fev/19 19

20 Uma experiência única para o cliente AGO SET OUT NOV DEZ JAN FEV ABR Nova plataforma de atendimento Visão e Atendimento unificado para os clientes do Varejo e E- commerce Centro de Excelência de Mídias Sociais 164 mil atendimentos desde a inauguração, com média de resposta de 4 horas Novo Call Center 26 MM de ligações por ano (varejo+ banco), 61% URA Chat 27 mil atendimentos/ mês (banco+e-com) Número único para o varejo Google My Business 25mil interações/mês Chatbot e-commerce website WhatsApp Início do atendimento por whatsapp 20

21 Conectando clientes com novas lojas, soluções e serviços aprimorados 21

22 Expansão focada em formatos de rápido crescimento CASH & CARRY SUPERMERCADO CONVENIÊNCIA Participação no varejo Alimentar % CAGR % Participação no varejo Alimentar % CAGR % Participação no varejo Alimentar % CAGR % +20 lojas por ano em média De 20 a 30 lojas de proximidade por ano em média Consolidar liderança Expandir o novo e bem sucedido conceito de lojas Market lançado em 2017 Acelerar a expansão no médio prazo 1. Estudo Carrefour 22

23 LOJAS DO ATACADÃO YOY Atacadão: sólido histórico de expansão, forte aceleração desde novas lojas por ano em média No mínimo 20 novas lojas por ano 20 NOVAS LOJAS ADICIONAIS + R$ 3 bi em vendas no Ano 1 + R$ 4,5 bi em vendas no Ano mi transações no Ano

24 Estratégia clara de expansão da presença geográfica Vantagem em chegar primeiro em novas cidades Consolidar a liderança e presença em cidades atuais Adaptar o tamanho das lojas Manter a competitividade de preços e a rentabilidade ano após ano Maior poder de barganha e diluição de custos 24

25 Estudo de Caso: Chegar primeiro Tangará da Serra INAUGURAÇÃO GERA FORTES VENDAS JÁ NO PRIMEIRO DIA Data de abertura 14 de março de 2019 R$ 1,1mi de vendas brutas tickets R$ 342 ticket médio 25

26 Estudo de caso: Osaco: dobrando nossa presença graças a nosso modelo multiformato em uma regiao altamente competitivo Competitor B Competitor C Competitor A Competitor E Competitor D 26 26

27 Estudo de caso: Oportunidade de abertura para consolidar a presença Osasco Contexto O Carrefour tinha um terreno disponível ao lado de seu hipermercado Carrefour. Após avaliarmos as alternativas, incluindo canibalização das vendas da loja, concluímos que a combinação de um hipermercado e uma loja Cash & Carry seria a melhor opção. Data de abertura 29 de novembro, 2018 R$ 4 mi em venda bruta tickets R$ 856 ticket médio Vendas mais do que dobraram desde combinação dos negócios e continuam a evoluir 27

28 Modelo adaptável para manter o ritmo de expansão no longo prazo LOJAS POR ÁREA DE VENDAS (M²) Expertise comprovado para adaptar o tamanho das lojas para sustentar o crescimento acelerado em todo o território nacional

29 Atacadão: Parte importante no consumo alimentar das famílias brasileiras e da estratégia alimentar do Grupo 4 Bilhões de ovos vendidos 344 Milhões de litros de cerveja vendidos 290 Milhões de litros de leite vendidos 279 Milhões de unidades de óleo de soja vendidas 57 Milhões de unidades de aparelho Prestobarba vendidos, o que faz do Atacadão o maior vendedor de Prestobarba do mundo em volume 29 7,6 Milhões de pallets vendidos, representam 348 Mil carretas, que em linha reta totalizam km

30 Expansão focada em formatos de rápido crescimento CASH & CARRY SUPERMERCADO CONVENIÊNCIA Participação no varejo Alimentar % CAGR % Participação no varejo Alimentar % CAGR % Participação no varejo Alimentar % CAGR % +20 lojas por ano em média De 20 a 30 lojas de proximidade por ano em média Consolidar liderança Expandir o novo e bem sucedido conceito de lojas Market lançado em 2017 Acelerar a expansão no médio prazo 1. Estudo Carrefour 30

31 Market e Express: Dois formatos para atender clientes urbanos que buscam conveniência e economia PERFIL DO CLIENTE PRINCIPAIS DADOS Conectado à internet e aos aplicativos para praticidade nas compras 48% 52% 95% Busca praticidade, modernidade e conveniência Mulheres Homens 20 a 54 anos Próximo de casa ou do trabalho Busca o preço certo 84% trabalham ou vivem próximos 51% visitam a loja todos os dias 31

32 Novo conceito Market para expandir nossa presença nos formatos de proximidade Resolve a sua vida perto de você! Tamanho: 400 m 2 a 500 m 2 Público Alvo: Alta renda, urbano, busca por conveniência Sortimento: 7 mil SKUs Contribui para os objetivos de transição alimentar com qualidade, com produtos regionais, frescos e saudáveis Compras de reposição semanal e diária, em áreas residenciais verticalizadas Maximiza a presença em entregas omnicanal (Retire de Carro, Clique & Retire e fornecedores de delivery) Lançado em Dez 2017 (10 lojas abertas até Dez 2018) Ótima receptividade dos clientes 32

33 Expansão de lojas Express consolida nossa presença no formato de conveniência É para já Tamanho: 100 m² a 200 m² Consumidor Alvo: Cconsumidores em busca de rapidez nas compras Sortimento: 2,6 mil SKUs, sortimento inteligente com foco na disponibilidade de produtos LfL com crescimento de dois dígitos, após reformulação Compra de emergência ou conveniência Rápida expansão de 2014 até o final de 2018 (de 4 lojas para 122) Em 2018, revigoramos o modelo de negócio Abertura de lojas menores (100 m²) Ações para aumentar rentabilidade: Revisão de sortimento, estratégia comercial, iniciativas para melhorar produtividade, nova estratégia de pricing organização da loja, contratos de aluguéis 2017 Oferta de serviços adicionais: caixa eletrônico, pagamento de contas no caixa, serviços de entrega

34 Adaptando o hipermercado através da otimização do espaço e criação de hub de serviços HIPERMERCADO ALIMENTAR Área saudável e de orgânicos Conceito de loja em loja (Produtos de carne da marca Swift, sortimento de alimentos étnicos, etc.) Parceria com fornecedores de e-delivery NÃO ALIMENTAR Modelo de parceria na loja com players especializados relevantes Expansão do e-commerce: Clique & Retire e sortimento long-tail disponível na loja ALIMENTAR E NÃO ALIMENTAR Promoção impulsionada por dados (Meu Carrefour) Novas soluções de pagamento e checkout (self-checkout, Scan & Go, NFC, QR Code) GALERIAS Soluções e serviços complementares Potencial expansão de galerias e desenvolvimento de projetos imobiliários em espaços não utilizados 34

35 Adaptando o hipermercado através da otimização do espaço e criação de um hub de serviços HIPERMERCADO ALIMENTAR Área saudável e de orgânicos Loja na loja (Produtos de carne da marca Swift, sortimento de alimentos étnicos, etc.) Parceria com fornecedores de e-delivery NÃO ALIMENTAR Modelo de parceria na loja com players especializados relevantes Expansão do e-commerce: Clique & Retire e sortimento long-tail disponível na loja ALIMENTAR E NÃO ALIMENTAR Promoção impulsionada por dados (Meu Carrefour) Novas soluções de pagamento e checkout (self-checkout, Scan & Go, NFC, QR Code) Otimização da área de Hipermercados ~85,000 m2 SIDE STORES NOVO ABL (LOJAS ÂNCORA) GALERIAS Soluções e serviços complementares centralizados Potencial expansão de galerias e desenvolvimento de projetos imobiliários em espaços não utilizados 35 ABL criado pela otimização da área de hipermercados em 2018 ABL criado pela otimização da área de hipermercados planejado em 2019: ~15,000 sqm

36 Endereçando novas tendências de consumo através da liderança na transição alimentar 36

37 A transição alimentar do Grupo Carrefour Brasil endereça a evolução dos hábitos de consumo dos brasileiros TENDÊNCIAS DO MERCADO Gasto anual 2 com alimentação saudável per capita US$ 513 US$ 473 US$ 445 US$ 445 US$ 119 Crescimento das vendas no Brasil Saudável vs. Tradicional¹ +17% +4% A maior parte dos brasileiros está preocupada com a saúde, mais consiciente e mais exigente PREFERÊNCIA dos CONSUMIDORES 78% dos brasileiros estão mudando sua dieta para perder peso 74% dos clientes³ querem saber o que está em sua comida 2/3 dos brasileiros buscam produtos naturais, com pouca gordura e pouco açúcar 70% dos clientes³ enxerga de forma mais positiva as empresas transparentes sobre onde e como seus produtos são feitos 70% dos brasileiros comprariam produtos com selo de bem-estar animal se o preço for equivalente 1. Produtos saudáveis vs. Produtos tradicionais em 57 categorias de alimentos; mercado brasileiro 2. Fonte: Euromonitor International/ Fev Clientes na América Latina Fonte: Nielsen Scantrack 37

38 Quatro importantes prioridades para atingirmos nossas metas de transição alimentar LANÇAMENTO DE ESPAÇO SAUDÁVEL DEDICADO DESENVOLVIMENTO DAS NOSSAS MARCAS PRÓPRIAS EXPANSÃO DA NOSSA OFERTA ORGÂNICA PARCERIAS COM PRODUTORES LOCAIS Em 49 hipermercados, Objetivo: 100% final de ,4% no 1T vs. 9,8% em 2017 Meta: 20% até 2022 Vendas: +67% no 1T Meta: +85% em 2019 Redução da distância a fim de reduzir perdas Vegetais frescos de 127 produtores locais Prospecção em todas as regiões Vendas de dois dígitos nessas lojas Maior frescor com produtos nas lojas em menos de 24 horas 38

39 O Banco, extensão natural do nosso ecossistema 39

40 Um banco de varejista / Um banco de varejo CSF possui tanto um diferencial quanto uma vantagem competitiva DIFERENCIAL Somos o único grande varejista com controle sobre o seu braço de serviços financeiros VANTAGEM COMPETITIVA Alinhamento preciso entre a política comercial das lojas e o banco Banco administrado por equipe própria Alavancagem da base de clientes Nos permite capturar maior participação na carteira CARTÃO CARREFOUR Nº DE CARTÕES PROPOSTA DE VALOR 6,5 M -Desconto nas lojas - Melhores facilidades de pagamento (sem juros: parcela + Crédito com juro baixo) TAXA DE PENETRAÇÃO NAS VENDAS DOS FORMATOS 24% CARTÃO ATACADÃO ,7 M - Único cartão de crédito aceito 12% 40

41 CSF é um banco relevante no setor bancário Contribui fortemente para o resultado consolidado FATURAMENTO R$ 25,9 bilhões PORTFÓLIO R$ 8,4 bilhões EBIT R$ 874 milhões 28,5% 27,0% 21,7% 5 º maior emissor de cartões no Brasil 12,0% 11,5% 5,1% 4,1% 4,0% 2,5% 2,1% 1,9% 1,4% ITAÚ BRADESCO SANTANDER BB CSF MIDWAY CAIXA RENNER SICREDI CETELEM PORTO OUTROS Outros 42.8* 30.0** Fonte: CardMonitor de setembro de 2018 * Magazine Luiza e GPA inclusos nos números do Itaú. No 3T, Magazine Luiza havia emitido 3,97 milhões de cartões. Não há informações disponíveis para o GPA. ** Bradesco não compartilha números de cartões desde 3T17. Nós representamos o último número de cartão e participação disponível 41

42 Diversificando nossas atividades: Construir uma plataforma abrangente de pagamentos CARTÃO DE CRÉDITO Oportunidade Ampliar base de clientes com clientes profissionais do Atacadão, clientes da área de Property, e seus respectivos funcionários PAGAMENTO DE CONTAS SEGUROS INVESTMENTOS SERVIÇOS FINANCEIROS REDE DE PAGAMENTOS DIGITAIS CARTEIRA DIGITAL Gera valor tanto para pessoas físicas quanto para pequenos varejistas Oferta de plataforma online para administrar fundos e executar transações financeiras EMPRÉSTIMO PESSOAL Serviços Financeiros como Marketplace, atendendo pessoas físicas, sellers e pequenos varejistas 42

43 O EFEITO MULTIPLICADOR LOJAS SERVIÇOS CONEXÕES CLIENTES MAIS VENDAS, MAIS RENTABILIDADE 43

44 Anexos 44

45 Clientes omnicanal gastam mais* GASTO DE ACORDO COM NÚMERO DE CANAIS UTILIZADOS* 2x 32% dos nossos clientes são omnicanais ~30% ~30% ~30% 38% do investimento em marketing foi em campanhas digitais Base % cross-sell em pedidos Clique & Retire * Até final de Março

46 Crescimento robusto nas vendas do 1T apesar do efeito Páscoa, melhor crescimento LfL em oito trimestres VENDAS BRUTAS (inclui gasolina) 13,0 13,5 14,0 35,7% 33,2% 32,2% (R$ bi) CRESCIMENTO NAS VENDAS 1 +R$ 1,2 bi / + 8,8% 15,8 32,4% 14,2 32,9% 64,3% 66,8% 67,8% 67,6% 67,1% 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 (exclui gasolina) 6,0% 3,7% 0,4% 5,4% 4,0% 3,4% 8,3% 4,1% 5,1% 10,9% 4,6% 9,9% 4,7% 6,2% 6,6% 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 Atacadão Varejo LFL Expansão 1 Crescimento total inclui efeito calendário 46

47 IFRS 16 uma nova norma para contabilização de aluguéis O IFRS 16 substituiu o IAS17 e introduziu importantes alterações na contabilização dos aluguéis. De acordo com esta nova norma, todas as despesas de aluguel devem ser registradas no balanço através do reconhecimento de um ativo de direito de uso e um passivo de arrendamento correspondente ao valor presente dos pagamentos de aluguel devidos ao longo do prazo razoavelmente definido no contrato de aluguel. O Grupo Carrefour Brasil optou pela abordagem retrospectiva simplificada do IFRS 16 a partir de janeiro de 2019 e dessa forma não vamos reapresentar as demonstrações financeiras para os períodos anteriores DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO - R$40 milhões em despesas com depreciação - R$7 milhões de Lucro Líq. - controladores + R$60 milhões em EBITDA - R$26 milhões em despesas com juros BALANÇO 0,6x R$887 mi dívida com aluguéis Dív. Líq. de R$2,5 bi Dív. Líq./ EBITDA Aj. LTM R$3,4 bi incluindo descontos de recebíveis 47

48 Crescimento sólido em EBITDA ajustado e margem EBITDA EBITDA AJUSTADO* (R$ milhões e % das vendas líquidas) 8,1% 7,1% 7,4% 6,1% 7,0% Pré-IFRS 16: EBITDA Ajustado consolidado com aumento de 16,7% para R$ 983 milhões (margem EBITDA de 7,6%, +0,53 p.p.) ,3% +23,8% 4,7% 5,0% 3,0% 1,0% Impacto IFRS16: Aumento de R$ 60 milhões no EBITDA (R$ 15 milhões no Atacadão e R$ 45 milhões no Carrefour Varejo) T 18 1T 19-1,0% -3,0% -5,0% Pós-IFRS16: EBITDA Ajustado consolidado de R$ 1,04 bilhão no 1T19, aumento de 23,8% (margem EBITDA de 8,1%, +1 p.p.) Consolidated Atacadão Carrefour Retail * Pós-IFRS 16 48

49 1T: Forte e sustentável crescimento no lucro líquido ajustado e margem líquida (em R$ milhões) 1T 19 Pós IFRS 16 1T19 Pré IFRS 16 1T 18 Reportado VENDAS LÍQUIDAS ,6% LUCRO BRUTO ,6% MARGEM BRUTA 22,3% 22,3% 21,5% +0,8 p.p. DVG&A (1.839) (1.889) (1.708) 10,6% DVG&A % DAS VENDAS LÍQUIDAS 14,3% 14,7% 14,4% +0,3 p.p. EBITDA AJUSTADO ,7% MARGEM EBITDA AJUSTADA 8,1% 7,6% 7,1% +0,5 p.p. RESULTADO FINANCEIRO LÍQUIDO (117) (91) (83) 9,6% LUCRO LÍQ. AJ., CONTROLADORES ,8% MARGEM LÍQUIDA AJUSTADA 3,2% 3,2% 2,7% +0,5 p.p. % 49 VENDAS LÍQUIDAS : +8,6% (+R$ 1,0 bilhão) para R$ 12,9 bilhão LUCRO BRUTO : +12,6% no 1T19 para R$ 2,87 bilhões (margem de 22,3%, +0,8 p.p.) DESPESAS VG&A : +10,6% atingindo R$ 1,89 bilhão (14,7% das vendas líquidas, aumento de 0,3 p.p.) LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO : atribuído aos Controladores, +28,8%, atingindo R$ 413 milhões no 1T (margem líquida de 3,2%, +0,5 p.p.)

50 Atacadão: Continuidade do impulso nas vendas devido aos maiores ganhos de ticket médio Vendas LfL com aumento de 6,8% no 1T19, significativamente acima do desempenho do ano anterior (0,5% no 1T18) Lucro bruto pós-ifrs 16 com aumento de 23,4% para R$ 1,37 bilhão (margem bruta em 15,9%, +1,26 p.p.) Os custos de distribuição pós-ifrs 16 cresceram 14% para 8,6% das vendas líquidas, principalmente devido à forte aceleração na expansão e ao efeito do aumento salarial anual de 4,5%. EBITDA Ajustado pós-ifrs 16 com aumento de 36,0% para R$ 635 milhões (ou +32,7% para R$620 milhões pré-ifrs 16) DESEMPENHO DAS VENDAS LUCRO BRUTO (R$ Mi e % das Vendas Líq.) EBITDA AJUSTADO (R$ Mi e % das Vendas Líq.) 9,9% 9,7% 6,3% 4,9% 5,6% 7,0% 1,6% 2,2% 4,9% 5,4% 5,5% 5,5% 11,2% 8,4% 6,2% 4,5% 5,7% 0,5% 4,3% 5,1% 6,0% 14,9% 13,6% 7,4% 6,8% 7,0% 7,4% 14,7% ,26 p.p. +23,4% 15,9% ,1% ,21 p.p. +36,0% 635 7,4% 1T 17 2T 17 3T 17 4T 17 1T 18 2T 18 3T 18 4T 18 1T 19 Expansão LFL s/ gasolina 1T 18 1T 19 1T 18 1T 19 50

51 Carrefour Varejo: Crescimento robusto nas vendas apesar da Páscoa, melhor LfL em oito trimestres As vendas do Carrefour Varejo aceleraram no 1T, com aumento de 6,1% nas vendas LfL excluindo gasolina (ou 8,1% incluindo o marketplace) O EBITDA ajustado pós-ifrs 16 foi de R$ 198 milhões (margem de 4,7%) refletindo o efeito calendário da Páscoa e a implantação do IFRS 16 Despesas de VG&A pós-ifrs 16, apresentaram uma redução de 1,7% para 19,8% das vendas líquidas, 0,23 p.p menor. DESEMPENHO DAS VENDAS 3,9% 3,6% 3,5% 6,1% EBITDA AJUSTADO BRIDGE (R$ Mi) +R$14 MM DESPESAS VG&A (R$ Mi e % das Vendas Líquidas) -0,23 p.p. 20,0% 19,8% 2,5% 0,1% -0,1% 0,1% 0,8% T 17 2T 17 3T 17 4T 17 1T 18 2T 18 3T 18 4T 18 1T 19 LfL s/ gasolina EBITDA 1T 18 reportado Efeito Páscoa e Outros 1T 18 Impacto IFRS 16 EBITDA T1 19 Pós-IFRS 16 1T 18 1T 19 51

52 Banco Carrefour: Forte crescimento no faturamento e EBITDA ATIVIDADE (Faturamento dos cartões de crédito Carrefour e Atacadão) (R$ Milhões) ,4% CARTEIRA DE CRÉDITO (R$ Milhões) Saldo de partida para o IFRS9 + 33% T 18 1T 19 Faturamento Cartão Carrefour Faturamento Cartão Atacadão Outros Produtos EBITDA AJUSTADO (R$ Milhões) Índice de Cobertura Bacen 4T 17 1T 18 2T 18 3T 18 4T 18 1T 19 Metodologia Bacen Ajuste IFRS 9 12,6% 12,1% 12,6% 13,0% 12,2% 11,7% +12,1% T 18 1T 19 Qualidade da carteira de crédito continua saudável EBITDA Ajustado de R$ 245 milhões, aumento de 12,1% Cartão Atacadão representando ~12% das vendas Atacadão Isenção de tarifa mensal para clientes que comprarem ao menos uma vez por mês em nossas lojas apresenta resultados promissores 52

53 Resumo do impacto do IFRS 16 por segmento Em R$ milhões 1T19 pós IFRS 16 Impacto IFRS 1T19 pré IFRS T19 pós IFRS 16 Impacto IFRS 1T19 pré IFRS 16 1T19 pós IFRS 16 Impacto IFRS 1T19 pré IFRS 16 Vendas Brutas Vendas Brutas s/ gasolina Vendas Líquidas Outras Receitas Vendas Totais Lucro Bruto Margem Bruta 22,3% 22,3% 15,9% 15,9% 24,3% 24,2% Despesas com Vendas G&Adm (1.839) 50 (1.889) (741) 13 (754) (837) 36 (873) %VG&Adm de Vendas Líquidas 14,3% 14,7% 8,6% 8,7% 19,8% 20,7% EBITDA Ajustado Margem EBITDA Ajustada 8,1% 7,6% 7,4% 7,2% 4,7% 3,6% D&A inclusos na Margem Bruta (13) (5) (8) (3) (1) (2) (11) (4) (6) D&A não inclusos nas Desp. VG&A (242) (40) (202) (99) (10) (89) (135) (29) (106) Resultado Financeiro (117) (26) (91) Lucro Líquido Ajustado, controladores 407 (7) 413 Margem Líquida Ajustada 3,2% 3,2% CONSOLIDADO ATACADÃO CARREFOUR VAREJO

54 IFRS9 BACEN Evolução da carteira IFRS 9 e Bacen CARTEIRA DE CRÉDITO (R$ Milhões) + 33% Saldo de partida para o IFRS T 17 1T 18 2T 18 3T 18 4T 18 1T 19 Metodologia Bacen Ajuste IFRS 9 Em dia 85,8% 84,8% 84,3% 84,8% 86,0% 85,2% Over 30 12,6% 13,1% 13,5% 13,4% 12,5% 13,1% Over 90 9,8% 9,4% 9,8% 10,5% 9,7% 9,5% Carga de Risco %PDD/Carteira (0-360 dias) 12,6% 12,1% 12,6% 13,0% 12,2% 11,7% Em dia 85,8% 81,5% 79,0% 78,1% 78,3% 76,0% Over 30 12,6% 15,9% 18,4% 19,8% 19,9% 22,0% Over 90 9,8% 11,4% 14,2% 16,4% 16,7% 18,1% Carga de Risco %PDD/Carteira (0-360 dias) 16,5% 16,3% 16,9% 17,3% 16,6% 16,2% %PDD/Carteira > 360 dias N/A 80,6% 80,3% 80,3% 80,3% 80,4% 54

55 Disclaimer Este documento contém tanto informações históricas quanto declarações prospectivas acerca das perspectivas dos negócios e projeções sobre resultados operacionais e financeiros da Companhia. Essas declarações prospectivas são baseadas nas visões e premissas atuais da Administração do Carrefour. Tais declarações não são garantia de desempenho futuro. Os resultados e desempenhos efetivos podem diferir substancialmente das declarações prospectivas, devido a um grande número de riscos e incertezas, incluindo, dentre outros, os riscos descritos no documentos de divulgação arquivados na CVM - Comissão de Valores Mobiliários, em especial no Formulário de Referência. A Companhia não assume qualquer obrigação de atualizar ou revisar quaisquer declarações prospectivas no futuro. Sobre o Grupo Carrefour Brasil Operando há 40 anos no Brasil, o Grupo Carrefour Brasil e é líder de mercado na distribuição de alimentos e varejo. Operando na plataforma multiformato e ommicanal, o Grupo combina operações de varejo e cash & carry (atacado de autosserviço), assim como soluções financeiras aos seus clientes através do Banco Carrefour. Também administramos nossos imóveis e portfólio de galerias e shopping centers através de nossa divisão imobiliária Carrefour Property. O Grupo está presente em cada estado brasileiro, o que nos permite atender as diferentes necessidades de seus milhões de clientes em todo o país. Em 2018, desenvolvemos ainda mais nossa estratégia omnicanal, com o lançamento de 10 Retire de Carro e Clique e Retire em todas as lojas de hipermercados. No varejo tradicional, nossa estratégia é multiformato: Carrefour (hipermercado), Carrefour Bairro e Carrefour Market (supermercado), Carrefour Express (lojas de conveniência) e Atacadão (cash & carry e atacado de entrega) e Supeco (atacado de autosserviço compacto). Além disso, oferecemos serviços complementares à nossa operação de distribuição de alimentos com postos de gasolina e farmácias com as marcas Carrefour e Atacadão. Somos o maior varejista do Brasil e operamos 660 pontos de vendas. Com faturamento bruto de R$ 56,3 bilhões no Brasil em 2018 e uma equipe de mais de 84 mil colaboradores, a empresa é uma das maiores empregadoras do país e a maior varejista dentre as 20 maiores empresas listadas na bolsa de valores brasileira (B3). Contatos de RI Sébastien Durchon Daniela Bretthauer Letícia Montagnani Ludimila Aielo CFO e Diretor de RI Diretora de RI Coordenadora de RI Coordenadora de RI Telefone: ribrazil@carrefour.com 55