Apresentação Institucional Abril, 2018

Transcrição

1 Apresentação Institucional Abril,

2 LÍDER DO VAREJO BRASILEIRO PRESENÇA NACIONAL Plataforma multiformato e omnicanal 146 (2) Atacadão lojas Hiper Conveniência Farmácias 11% 23 Atacado de entrega VENDA BRUTA Super Postos de gasolina EBITDA AJUSTADO 4% 9% 41 Super 103 Hiper R$52,4 bi R$3,5 bi 8% 68% 119 Conveniência funcionários (2) Pontos de venda por região (1)(2) 76 Postos de gasolina Nº 1 em atacado de autosserviço (1) Nº 1 no varejo alimentar (1) Farmácias 2 (1) Em termos de venda; (2) Em dezembro de 2017; (3) Todos os números são do ano fiscal encerrado em dezembro de 2017

3 TIME COM FORTE EXPERIÊNCIA FORTALECIMENTO DO NEGÓCIO Noël Prioux CEO do Grupo Carrefour Brasil 34 anos no Grupo José Luis Gutierrez CEO do Carrefour Varejo 28 anos no Grupo Roberto Müssnich CEO do Atacadão 11 anos no Grupo Paula Cardoso CEO do Carrefour Soluções Financeiras e Diretora Executiva de Clientes, Serviços e Transformação Digital 5 anos no Grupo Stéphane Engelhard Diretor Executivo de Relações Institucionais, Comunicação e Sustentabilidade 6 anos no Grupo Sylvia Leão Diretora executiva de Gestão de Gente 3 anos no Grupo Sébastien Durchon Diretor Executivo de Finanças e Relações com Investidores 7 anos no Grupo Yen Wang Diretor Executivo do Carrefour Property 3 anos no Grupo 3

4 4 Grupo Carrefour Brasil Bases sólidas para o crescimento Histórico de compromisso de longo prazo com o Brasil para consolidar ainda mais a liderança no varejo alimentar Bem-sucedida plataforma multiformato para atender a todas as tendências de consumo aliada à capacidade crescente do omnicanal Resiliência comprovada e capacidade de entregar desempenho superior mesmo em um momento de desaceleração Estratégia clara para prosseguir com crescimento rentável alinhado à estrutura do Plano Carrefour 2022

5 5 Transformação em andamento para atingir o próximo estágio Implementar uma estrutura simplificada e aberta o o o Melhorar a eficiência da matriz Parcerias com especialistas e líderes em segmentos nos quais operamos Atrair e desenvolver talentos Atingir ganhos de produtividade e competitividade Criar um universo omnicanal de referência o Melhorar a produtividade das lojas em todos os formatos, inclusive com a utilização de novas tecnologias o Otimizar a gestão de nosso portfólio de ativos o Break-even do cartão Atacadão ao final de 2018, um ano antes do programado o Abrir 20 lojas Atacadão por ano para consolidar a participação de mercado - Potencial identificado para lojas adicionais o Desenvolver o e-commerce alimentar com a ambição de tornar-se líder nacional o Desenvolver o e-commerce não-alimentar com a ambição de estar entre os Top 5 no Brasil - Desenvolver o marketplace (x3 SKUs até o final do ano) e alavancar a base de clientes dos cartões Atacadão e Carrefour o Implementar o click & collect nos supermercados e hipermercados até o final de 2018 o Alcançar 2 milhões de cartões Atacadão em 2018 o Alavancar o CRM para ter ofertas personalizadas Reformulação da oferta a serviço de qualidade dos alimentos o Iniciar a transição alimentar através da marca própria, visando atingir 15% das vendas PGC o Aumentar o percentual de produtos locais para atingir 15% das vendas PGC

6 Destaques Financeiros

7 HISTÓRICO DE VENDAS 15,3% Crescimento Like-for-Like % Inflação de alimentação em casa* 6,5% 4,9% 4,0% 2,2% 1,6% 3,6% 0,5% 0,1% -0,1% 0,1% 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 3,0% 2,5% 4,3% 4,6% 1,1% -0,6% -3.9% -3,8% -4,3% 1,0% -3,1% -5,2% -5,3% -5,1% -5,3% -4,9% -4,0% -4,5% -5,1% Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Atacadão Carrefour * Fonte: IBGE

8 8 2017: MAIOR LUCRO LÍQUIDO JÁ ATINGIDO R$1,6 BI, +36,2% VS 2016 CONSOLIDADO EM R$ MILHÕES % Vendas líquidas (incluindo gasolina) + 6,3% ou R$2,8 bilhões em um contexto de forte queda da inflação Vendas Brutas excl. gasolina ,2% Vendas Brutas ,7% Vendas Líquidas ,3% Outras Receitas ,5% Receita Operacional Líquida ,8% Lucro Bruto ,0% Margem Bruta 21,5% 21,1% +0,34 p.p. EBITDA Ajustado ,7% Lucro bruto +8,0% em 2017 com margem de 21,5%, +0,34 p.p. ano contra ano EBITDA ajustado aumentou 4,7%, incluindo um investimento de R$106 milhões no cartão Atacadão; excluindo este investimento o EBITDA subiu 7,9% e a margem EBITDA atingiu 7,6% (+0,1 p.p) As despesas financeiras caíram 15,5% ano contra ano em função de níveis de dívida pós-ipo significativamente menores e queda das taxas de juros Margem EBITDA Ajustada 7,4% 7,5% -0,11 p.p. EBIT Ajustado ,6% Margem EBIT Ajustada 5,9% 6,2% -27 p.p. Resultado Financeiro (660) (781) -15,5% Lucro Líquido (Acionistas Controladores) ,2% Margem Líquida 3,3% 2,6% +0,74 p.p. Lucro líquido (atribuído aos acionistas controladores) +36,2% para R$1,6 bi em 2017 com sólido desempenho operacional, créditos tributários e despesas financeiras muito menores Excluindo todas as outras receitas/despesas operacionais, o lucro líquido em 2017 cresceu 12,4%, para R$1,4 bi *No 4T16, o Carrefour Varejo reconheceu R$24 milhões relacionados à um ganho de IPTU de anos anteriores. Para melhor comparabilidade entre as análises, os números do Carrefour Varejo excluem esses efeitos pontuais em 2016 no VG&A e EBITDA

9 9 CRESCIMENTO SÓLIDO COM RENTABILIDADE ESTIMULADO PELA FORTE EXPANSÃO E LIKE-FOR-LIKE Crescimento like-for-like (%) Vendas brutas (R$ bilhões) 9,1% 10,4% 15,3% +17,3% 22,1 +17,8% 26,1 +21,1% +8,0% 31,6 34,1 3,6% Ebitda ajustado (R$ milhões, e % das vendas líquidas) 6,9% 5,9% 5,8% 6,0% Ganhos constantes de volumes de mercadorias vendidas, resultando em um LFL superior a inflação alimentar Expansão de 10 a 12 lojas por ano, trazendo 5 a 7 p.p. de crescimento adicionais Crescimento expressivo do EBITDA: +R$ 1 bi em 3 anos Margem histórica ~6% Margem 2017: +1 p.p. decorrente de ganhos de eficiências, além do impacto positivo dos créditos fiscais

10 10 UM MODELO ROBUSTO ATRAVÉS DOS CICLOS FORTE RESILIÊNCIA APESAR DA CRISE E DA FORTE DEFLAÇÃO DE ALIMENTOS Crescimento like-for-like (%) Vendas brutas (R$ bilhões) 5,0% 3,9% 3,1% 1,8% +4,3% +5,3% +5,4% +4,3% 15,8 16,6 17,5 18,3 CC ,8% 552 Ebitda ajustado (R$ milhões, e % das vendas líquidas) 5,2% 6,4% 5,6% Crescimento LFL apesar da deflação; aumento em 2 dígitos do nãoalimentar Crescimento de vendas brutas reflete expansão nos formatos de conveniência e mais recentemente no e-commerce: +2,5 p.p. em 2017 Evolução do EBITDA e da margem EBITDA temporariamente impactado pela inflação de custos e deflação nas vendas

11 11 CAPEX ROBUSTO SUSTENTANDO CRESCIMENTO FUTURO FORTE EXPANSÃO COM FOCO NOS FORMATOS DE ALTO-RETORNO CAPEX (R$ milhões) Evolução do número de lojas (1) Postos Drogarias Conveniência Supermercados Hipermercados Atacado de entrega Cash & Carry Atacadão Carrefour CSF

12 12 FORTE MELHORIA NA GERAÇÃO DE CAIXA E DESALAVANCAGEM SIGNIFICATIVA PÓS-IPO Fluxo de caixa livre (R$ milhões) Desconto de Recebíveis Banco e dívida inter companhias Dívida líquida (R$ bilhões) -2,9 5,7 Caixa 1,4 4,3 3,5 1,8 4,3 5,1 100% da dívida em moeda local Dívida bruta/ebitda caiu de 1,8x no começo do ano para aproximadamente 1,2x no 4T17 Terminamos o ano de 2017 com caixa líquido de R$ 800 milhões comparado à dívida líquida de aproximadamente R$ 2,1 bilhões em 2016, incluindo desconto de recebíveis 2,2 2,5 Caixa líquido -0,

13 Estratégia

14 14 POTENCIAL DE CRESCIMENTO NO MERCADO BRASILEIRO PARA O MODELO ATACADÃO ANÁLISE DETALHADA DE DADOS REFORÇADA PELA EXPERTISE DO CARREFOUR BRASIL AVALIAÇÃO DO POTENCIAL PARA NOVA LOJA ATACADÃO Análises preparadas de acordo com o modelo quantitativo interno do Carrefour Brasil para avaliar o potencial do mercado Baseado em dados sócio demográficos com mais de variáveis Correlação entre dados demográficos com as vendas por loja atuais do Atacadão para encontrar locais em potencial para novas lojas Avaliação baseada no cenário macroeconômico e do mercado atual BRASIL CIDADES Principais 20% cidades com maior potencial de captura para o formato Espaço para + 120~140 lojas do Atacadão em ~80 cidades

15 15 CARTÃO DE CRÉDITO ATACADÃO IMPORTANTE ALAVANCA PARA O NEGÓCIO Uma proposta de valor atraente para os clientes Adequada ao modelo comercial do Atacadão Cartão de crédito bandeirado único cartão aceito no Atacadão, também aceito em outras lojas, dentro e fora do Brasil Anuidade competitiva e abaixo do mercado Benefícios exclusivos Benefícios nas farmácias e postos do Grupo Foco inicial na pessoa física e pequenos negócios (que compram como indivíduos, clientes híbridos) Baixa taxa de intermediação (MDR) e curto prazo para pagamento, equivalente a um cartão de débito Mais de 1 MM de cartões emitidos (Fev/18), previsão de alcançar 2 MM de cartões até final de 2018 Gasto médio 15% superior com cartão Potenciais novos clientes para o e-commerce do Carrefour (não-alimentar)

16 16 INICIATIVAS DE PRODUTIVIDADE EM ANDAMENTO NO CARREFOUR VAREJO Operação de lojas Ready-to-sell Revisão de processos Self-checkout Custos operacionais e de transação Revisão de contratos, alugéis a escopo de serviço Eficiência de utilidades Revisão de taxas de transação Produtividade em supply chain Aumento da eficiência logística Adaptação ao novo mix de formatos Negociação comercial Melhor aproveitamento da relação volume x preço

17 17 OMNICANALIDADE: DOBRAR OS METROS QUADRADOS DE PROXIMIDADE NOS PRÓXIMOS 3 ANOS CARREFOUR VAREJO: NÚMERO DE LOJA POR FORMATO FOCO EM EXPANSÃO Drogarias Postos Express Super Modelos de proximidade: Market Express Postos e drogarias, aproveitando o parque de lojas do Atacadão Hiper

18 18 OMNICANALIDADE: CONSTRUINDO INTERAÇAÕES ENTRE MUNDOS FISÍCO E DIGITAL Lojas E-commerce Click e retire (alimentar e não alimentar) Lojas normais Envio da loja para a casa do cliente Seleção em: Lojas híbridas Dark store Vender sortimento do e-commerce nas lojas (long tail) Outras experiências digitais em loja (mobile, pagamento, produtos, informação)

19 CARREFOUR TEM 5 IMPORTANTES PROJETOS PARA MELHORAR INTEGRAÇÃO ONLINE OFFLINE E CONSITÊNCIA Projetos 1 Compre no site, retire na loja não-alimentos (click and collect) Aquisição Omicanal 2 Compre no site, retire na loja alimentos (Drive) 3 Acesso dentro da loja para compras no site (Longtail) Integração serviço ao cliente Comunicação 4 Integração do serviço de atendimento ao cliente 5 Comunicação Carrefour com ofertas ominicanal 19 19

20 20 CLICK AND COLLECT IMPLEMENTAÇÃO COMEÇA NO 1S2018 Nov/17 1S18 2S18 Primeiro teste durante a Black Friday em lojas 4% das vendas online Primeira fase Melhorias no sistema e no modelo operacional 12 lojas Roll out em São Paulo e Rio de Janeiro Alimentos e Não Alimentos Roll Out completo no Brasil

21 21 CRM LANÇADO HÁ APENAS 4 MESES.. Vendas identificadas (com cartão CSF) Tickets identificados CPFs Identificados Clientes cadastrados Downloads App Coupons 61% 31% 3,1MM 5,8MM 780K sendo 226K ativos 2,7MM Antes do lançamento 61% 26% 1,4% 3,4% Evolução desde o lançamento 17% 6% 254% 40% Metal Dez/18: 65% 40% 9MM 1,5MM

22 USANDO DADOS E ANÁLISES AVANÇADAS NAS AÇÕES DENTRO DO GRUPO Off para On E-com para Postos Aumento de cesta Contra-ataque 22 Ofertas especiais para clients comprando em concorrentes, aumentando Ativação em 10% Oferta para compradores de pneu no e-com, com desconto em postos, com 17% de Ativação vindo de novos clientes Desconto para clientes do clique & retire comprar na loja, convertendo 30% para compras no Hiper Comunicação das ofertas do dia para clientes que compram em concorrentes, aumentando ativação em 5%

23 TRANSFORMAÇÃO DIGITAL JÁ ENTREGAMOS MUITAS MELHORIAS Aquisição Uso Administração Negócios Mapeamento da jornada do cliente 1M App downloads Carrefour + 500k Atacadão 30M page views/mês no site 5M acessos/ mes no app Cartão Atacadão nasceu digitalizado Pagamento pelo celular Novo stands nas lojas 60% dos clientes ativos utilizam extrato digital Novos TAS Organização e Cultura Scrum teams, e-academy 3 times Nova estrutura e Layout de espaço Tecnologia e Dados Big Data Infra Governança Revisão da arquitetur a corporativ a Utilização maior de dados analítico s E agora? 23

24 24 PERSPECTIVAS FINANCEIRAS PARA 2018 Apóis mais um ano de crescimento de vendas e resultados apesar da crise e ambiente deflacionário, o Grupo Carrefour Brasil está posicionado para se beneficiar da melhoria em curso no ambiente macroeconômico Melhora da produtividade e da eficiência em todos os negócios Capex de R$ 1,8 bilhões, privilegiando formatos de alto retorno Melhora contínua da geração de caixa Balanço sólido permite fácil acesso ao mercado para capitalizar novas oportunidades de crescimento

25 25 CARREFOUR VAREJO: PLANO DE AÇÃO 2018 Desenvolvimento de iniciativas de Omnicanalidade Dinamização do formato Hipermercados - Foco contínuo na qualidade dos alimentos: perecíveis, marca própria e produtos locais/regionais - Novos avanços no plano de revitalização do não-alimentar Iniciativas adicionais de produtividade

26 Aviso Legal Este documento contém tanto informações históricas quanto declarações prospectivas acerca das perspectivas dos negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros da Companhia. Essas declarações prospectivas são baseadas nas visões e premissas atuais da Administração da Companhia. Tais declarações não são garantia de resultados ou desempenhos futuros. Os resultados e os desempenhos efetivos podem diferir substancialmente das declarações prospectivas, devido à um grande número de riscos e incertezas, incluindo mas não limitado aos riscos descritos no documentos de divulgação arquivados na CVM - Comissão de Valores Mobiliários, em especial no Formulário de Referência. A Companhia não assume nenhuma obrigação de atualizar ou revisar no futuro qualquer declaração prospectiva. Sobre o Grupo Carrefour Brasil Operando há 42 anos no Brasil, o Grupo Carrefour Brasil é reconhecido como empresa pioneira no varejo de alimentos. A Companhia está presente em todos os estados do país por meio das lojas do Atacadão e suas operações de atacado, Carrefour Hipermercados, Carrefour Bairro Supermercados, lojas de conveniência Carrefour Express, Carrefour.com, plataforma de e-commerce de não-alimentos e de alimentos, além de oferecer diversos serviços para a conveniência dos clientes, como postos de combustível e drogarias. O Grupo Carrefour também controla e opera o braço de crédito ao consumidor, Carrefour Soluções Financeiras, cujo propósito é dar suporte às atividade de atacado e varejo do Grupo. A cada mês, cerca de 22 milhões de compras são registradas em seus mais de 634(1) pontos de vendas. Com faturamento de R$ 49,7 bilhões no Brasil em 2017 e uma equipe de mais de 80 mil colaboradores, a empresa é a maior distribuidora de alimentos do país e a segunda maior operação do Grupo Carrefour no mundo. O Grupo Carrefour está presente em mais de 30 países, sendo 10 com operações próprias, e emprega mais de 384 mil colaboradores. Com cerca de 12 mil lojas espalhadas pela Europa, Ásia e América Latina, o Grupo Carrefour está presente na vida de 105 milhões de clientes. Atualmente, cerca de 13 milhões de compras são realizadas a cada dia em seus diversos formatos distribuídos pelo mundo. Em 2017, o total de vendas do Grupo Carrefour foi de 88,2 bilhões. (1) 31 de dezembro de 2017 Contatos de RI Sébastien Durchon Daniela Bretthauer Léticia Montagnani CFO e DRI Diretora de Relações com Investidores Coordenadora de Relações com Investidores Telefone: ribrasil@carrefour.com Christelle Adriana Freire Coordenadora de Relações com Investidores