RESULTADOS 3T18 8 de novembro de

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1 RESULTADOS 3T18 8 de novembro de

2 INTRODUÇÃO Noël Prioux CEO Grupo Carrefour Brasil 2

3 9M T T 2018: ACELERANDO O DESEMPENHO COM VENDAS SÓLIDAS E MELHORA EXPRESSIVA DA RENTABILIDADE EM TODOS OS NEGÓCIOS VENDAS BRUTAS COM GASOLINA EBITDA AJUSTADO (1) LUCRO LÍQUIDO AJ. (1) ACIONISTAS CONTROLADORES DÍVIDA LÍQUIDA E ALAVANCAGEM (2) R$14,0bi +8,1% R$991mi +32,6% 7,8% Margem EBITDA +1,44p.p R$391mi +67,6% 3,1% Margem Líquida R$2,3bi R$40,5bi +6,6% R$2,768mi +15,5% 7,5% Margem EBITDA +0,60p.p. R$1.124mi +40,0% 3,0% Margem Líquida 0,59x Dívida Líquida/ EBITDA Ajustado LTM 0,18x Dívida Líquida/ Patrimônio (1) Ajustado por outras receitas e despesas, tais como custos de reestruturação, baixas de ativos, ganhos e perdas de capital, bem como receitas e despesas relacionadas a eventos passados e contingências. Para tornar os dois anos comparáveis, o Lucro Bruto e o EBITDA do 3T17 foram ajustados para baixo em função de créditos fiscais de ICMS-ST de 6 meses registrados no 3T mas relativos ao 1S17. Para o Carrefour, o ajuste desses créditos fiscais resultou em redução de R$22 milhões no lucro bruto e no EBITDA, respectivamente, enquanto no Atacadão a redução foi de R$75 milhões nas mesmas linhas. Esses créditos referem-se à decisão do STF sobre a margem presumida no final de 2016 e reconhecidos pela primeira vez em setembro de 2017, retroativamente a 1º de janeiro. Os números acumulados de 9 meses são totalmente comparáveis. Como lembrete, o Lucro Líquido Ajustado é o Lucro Líquido ajustado por Outras Receitas e Despesas Operacionais e seus respectivos impactos sobre o Imposto de Renda. Para o cálculo detalhado desse impacto, veja a Análise do Resultado Líquido no slide 21. (2) O cálculo da Dívida Líquida inclui R$1,5 bilhão de desconto de recebíveis. 3

4 Um novo posicionamento: Todos merecem o melhor 4 pilares que apoiam nossa ambição na transição alimentar PRODUTOS DE QUALIDADE PREÇOS ACESSÍVEIS OMNICANAL E SERVIÇOS EDUCAÇÃO & CONFIANÇA Bom para o planeta Comida saudável e saborosa Produtos saudáveis a preços baixos Permitir que os clientes comprem onde e quando quiserem Para conquistar a confiança do cliente garantindo a qualidade e trazendo dicas para o dia a dia Lançamento em 1 o. de Outubro de

5 INICIATIVAS CONCRETAS EM 2018 PARA PROMOVER A TRANSIÇÃO ALIMENTAR Marca Sabor e Qualidade foi relançado no 2T18 e os produtos estão disponíveis em todos os hipermercados Carrefour como parte da nossa estratégia Filiéres Qualité A penetração desta linha nos perecíveis alcançou 6% das vendas até set.18 vs. 4% em 2017 A meta é atingir 10% dos perecíveis até 2022 > SKUs Cerca de 8% das vendas alimentares em set.18 e meta de 15% até 2020 Linha de importados alavancada pela experiência do Carrefour em outros países Áreas de produtos orgânicos dedicadas em alguns hipermercados. Meta de concluir a implantação em todas as lojas até junho de 2019 Aumento médio de vendas de 75% nos itens orgânicos em lojas recém implementadas ~1.500 SKUs de produtos saudáveis, incluindo orgânicos, desenvolvidos com parceiros e fornecedores 5

6 AQUISIÇÃO DA E-MÍDIA EMPRESA DO SEGMENTO DE FOODTECH SOBRE A CYBER COOK: Um dos players mais relevantes atuando nas comunidades gastronômicas e culinárias na internet no Brasil Integração do conteúdo do Cyber Cook com nosso e-commerce alimentar Portal com tráfego de cerca de 4 milhões de visitante/mês >100 mil receitas OBJETIVOS: Desenvolver diversos serviços com foco em alimentação, saudabilidade e bemestar com investimentos em inovação para oferecer serviços omnicanais que facilitem ainda mais a vida dos nossos clientes Oferecer ferramentas para planejar as compras e refeições de produtos citados nas receitas do Cyber Cook em nosso e-commerce. Maior eficiência a partir da gestão de dados e do uso de inteligência artificial 6

7 Desempenho Financeiro Consolidado Sébastien Durchon CFO Grupo Carrefour Brasil 7

8 VENDAS 3T: FORTE CRESCIMENTO DE 8,1%, COM MELHORA OPERACIONAL EM TODOS OS FORMATOS E CRESCENTE CONTRIBUIÇÃO DA EXPANSÃO 3T ,1% +5,1% -0,9% +4,0% +8,1% MUDANÇA DE DEFLAÇÃO PARA PARA INFLAÇÃO DE ALIMENTOS NO 3T IPCA ALIMENTAÇÃO NO DOMICÍLIO (IBGE) 6,5% 4,6% 4,3% 3,0% 2,5% 1,0% 1,3% 3,3% 2,2% 1,1% 1,5% 0,1% 0,3% -4,0% -2,8% -0,6% -3,1% -4,5% -5,1% LfL s/ gasolina Gasolina LfL c/ gasolina 9M 2018 Calendário Expansão Vendas totais c/ gasolina -3,9% -3,8% -4,3% -4,7% -3,8% -5,2% -5,3% -5,1% -5,3% -4,9% Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez +3,8% +6,6% Crescimento das vendas no 3T resultado dos seguintes fatores: +3,0% +0,1% +3,1% -0,3% Aceleração de LfL em todos os formatos Forte expansão do Atacadão Rápido crescimento do e-commerce LfL s/ gasolina Gasolina LfL c/ gasolina Calendário Expansão Vendas totais c/ gasolina GMV do e-commerce +106% no 3T, respondendo por 7% das vendas, incluindo gasolina, comparado a 3% no 3T17 8

9 3T E 9M: LUCRO LÍQUIDO +67,6% e +40,0% DECORRENTE DE SÓLIDO DESEMPENHO OPERACIONAL E REDUÇÃO DAS DESPESAS FINANCEIRAS (Em R$ milhões) TRIMESTRE 9 MESES 3T 18 3T 17 % 9M 18 9M 17 % Vendas Líquidas ,1% ,3% Lucro Bruto (*) ,9% ,8% Margem Bruta (*) 21,8% 20,8% +0,93p.p. 21,7% 21,3% +0,36p.p. Despesas VG&A (1.788) (1.715) 4,3% (5.243) (5.030) 4,2% DVG&A de Vendas Líquidas 14,0% 14,6% -0,51p.p. 14,2% 14,5% -0,28p.p. EBITDA Ajustado (*) ,6% ,5% Margem EBITDA Ajustada (*) 7,8% 6,3% +1,44p.p. 7,5% 6,9% +0,60p.p. Resultado Financeiro Líquido (120) (168) -28,7% (258) (595) -56,6% Lucro Líquido, Controladores (**) ,6% ,0% Margem Líquida 3,1% 2,0% +1,09p.p. 3,0% 2,3% +0,73p.p. Expansão da margem bruta impulsionada pelo aumento do lucro bruto do Atacadão e do Banco CSF; Esforços contínuos de redução de despesas, em particular no Carrefour Varejo; Sólida melhora na margem EBITDA em função do aumento na margem bruta e melhor alavancagem operacional; Queda do resultado financeiro líquido como resultado da queda nas taxas de juros e menor endividamento. (*) Para tornar os dois anos comparáveis, o Lucro Bruto e o EBITDA do 3T17 foram ajustados para baixo em função de créditos fiscais de ICMS-ST de 6 meses registrados no 3T mas relativos ao 1S17. Para o Carrefour, o ajuste desses créditos fiscais resultou em redução de R$22 milhões no lucro bruto e no EBITDA, respectivamente, enquanto no Atacadão a redução foi de R$75 milhões nas mesmas linhas. Esses créditos referem-se à decisão do STF sobre a margem presumida no final de 2016 e reconhecidos pela primeira vez em setembro de 2017, retroativamente a 1º de janeiro. Os números acumulados de 9 meses são totalmente comparáveis. (**) Como lembrete, o Lucro Líquido Ajustado é o Lucro Líquido ajustado por Outras Receitas e Despesas Operacionais e seus respectivos impactos sobre o Imposto de Renda. Para o cálculo detalhado desse impacto, veja a Análise do Resultado Líquido no slide 21 9

10 Unidades de Negócios Roberto Müssnich CEO Atacadão José Luis Gutierrez CEO Carrefour Varejo Paula Cardoso CEO do Carrefour Soluções Financeiras CEO e Diretora Executiva de Clientes, Serviços e Transformação Digital 10

11 ATACADÃO: CRESCIMENTO DE DOIS DÍGITOS EM VENDAS E RENTABILIDADE, RÁPIDA EXPANSÃO DESEMPENHO DE VENDAS LUCRO BRUTO* EBITDA AJUSTADO* (R$M e % das Vendas Líquidas) +0,59 p.p. 15.5% (R$M e % das Vendas Líquidas) 9.9% 9.7% 8.4% 11.2% 14.9% +0,61p.p. 7.5% 6.3% 4.9% 5.6% 7.0% 1.6% 2.2% 4.9% 5.4% 5.5% 5.5% 5.7% 0.5% 4.3% 4.5% 5.1% 6.2% 6.0% 1, % 1, % ,2% 646 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 Expansão LfL Crescimento das vendas mesmas lojas foi acelerando ao longo do ano, trimestre após trimestre, confirmando o vigor do modelo comercial; Aumento do EBITDA superior ao crescimento das vendas no 3T, resultando em expansão da margem (Mg EBITDA Aj. 7,5%, +0,61 p.p.); Expansão resultou em crescimento adicional de 6% nas vendas no 3T (comparado a 5,1% no 2T e 4,3% no 1T), com aberturas uniformes ao longo do ano. 3T17 3T18 3T17 3T18 (*) Para tornar os dois anos comparáveis, o Lucro Bruto e o EBITDA do 3T17 foram ajustados para baixo em função de créditos fiscais de ICMS-ST de 6 meses registrados no 3T mas relativos ao 1S17. Para o Atacadão a redução foi de R$ 75 milhões nas mesmas linhas. Esses créditos referem-se à decisão do STF sobre a margem presumida no final de 2016 e reconhecidos pela primeira vez em setembro de 2017, retroativamente a 1º de janeiro. Os números acumulados de 9 meses são totalmente comparáveis. 11

12 CARREFOUR VAREJO: MAIOR DESEMPENHO DE VENDAS MESMAS LOJAS DESDE 1T17 E MELHORA NA RENTABILIDADE DESEMPENHO DE VENDAS LUCRO BRUTO* DESPESAS VG&A EBITDA AJUSTADO* (R$M e % das Vendas Líquidas) (R$M e % das Vendas Líquidas) (R$M e % das Vendas Líquidas) 3.0% 1.5% 2.1% 3.0% 24.8% 21.5% -0,91 p.p. +0,11 p.p. 24.9% +1,05 p.p. 20.5% 3.4% 4.5% -0.3% -1.0% 0.1% +2,3% 1,004 1,027-2,5% (869) (847) ,7% 185 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T17 3T18 LfL 3T17 3T18 3T17 3T18 3T17 3T18 Aumento das vendas do Carrefour Varejo impulsionado por tendência de melhora nos hipermercados e forte desempenho do e- commerce; Primeira melhoria trimestral da margem bruta desde o 2T17 em função da melhoria das margens nos formatos tradicionais, em especial nos hipermercados, bem como uma melhora das margens de e-commerce aliada à maior contribuição do marketplace; Forte crescimento de dois dígitos no EBITDA ajustado a partir da contínua redução de custos, com custos de distribuição, como percentual das vendas líquidas, representando 20,5%, redução de 2,5% (21,5% das vendas líquidas no 3T17) e melhor margem bruta. (*) Para tornar os dois anos comparáveis, o Lucro Bruto e o EBITDA do 3T17 foram ajustados para baixo em função de créditos fiscais de ICMS-ST de 6 meses registrados no 3T mas relativos ao 1S17. Para o Carrefour, o ajuste desses créditos fiscais resultou em redução de R$22 milhões no lucro bruto e no EBITDA, respectivamente. Esses créditos referem-se à decisão do STF sobre a margem presumida no final de 2016 e reconhecidos pela primeira vez em setembro de 2017, retroativamente a 1º de janeiro. Os números acumulados de 9 meses são totalmente comparáveis. 12

13 E-COMMERCE: SEGMENTO DE MAIOR CRESCIMENTO NO CARREFOUR VAREJO Crescimento GMV Carrefour +106% Crescimento do Mercado (E-BIT) +8% Nº de Pedidos +66% Visitantes +61% ~32 milhões Ticket Médio +14% Marketplace SKUs ~1 milhão Marketplace parceiros ~1,000 Penetração Marketplace 16% do GMV 13

14 INICIATIVAS DE TRANSFORMAÇÃO DIGITAL NO CARREFOUR OMNICANALIDADE Click & Retire implementado em todos os hipermercados, com NPS>70% ~10% das vendas de eletrônicos das lojas e ~25% das vendas de smartphones do 1P +1 loja com Retire de Carro no 3T, chegando a 10 lojas até o final de 2018, com NPS >70% e 40% de pedidos recorrentes PAGAMENTOS $ Cartão Carrefour disponível para Samsung Pay e Google Pay Lojas Carrefour já aceitam todas as carteiras digitais Primeiro piloto do Carrefour Pay em uma loja Carrefour Express Roll-out do self check-out para todos os nossos postos de gasolina ONE CARREFOUR 24% dos nossos clientes já são omnicanal Gestão única de atendimento ao cliente (chatbot e IA) - nov/18 Estratégia única para redes sociais, com antecipação na resposta ao cliente para uma média de 4 horas Número telefônico único para atendimento ao cliente dez/18 EXPERIÊNCIA DIGITAL Parceria com o Google Piloto com beacons com push de notificações no app dentro da loja Piloto do LIA em 3 lojas visão online do preço e disponibilidade da loja Comunicação omnicanal DADOS E ANALYTICS ~9,8 MM de clientes cadastrados 68% das vendas já são identificadas Clientes cadastrados possuem frequência 47% superior e gasto médio 73% superior aos apenas identificados 14

15 CSF: SÓLIDO AUMENTO DO EBITDA, CARTÃO ATACADÃO ATINGE BREAK-EVEN NO 3T ATIVIDADE (Faturamento do Cartão Carrefour e Atacadão) CARTEIRA DE CRÉDITO, Base Comparável (Final de trimestre) (R$M) +30,5% , ,496 4, , ,1% 13, , ,013 12,813 14,026 3T17 3T18 9M M 2018 Faturamento CC Carrefour Faturamento CC Atacadão Outros Produtos (R$M) ,4% 10,8% 24% ,1% 13,2% 8% ,9% 14,7% 11% % ,0% 13,4% 11,1% 10,5% 18% ,9% 19,7% ,8% 16,4% EBITDA AJUSTADO (R$M) +59,9% ,2% T17 3T18 9M M 2018 Índice de Cobertura 3T14* 3T15* 3T16* 3T17* 3T18* 3T17** 3T18** 11,5% 14,5% Carteira Provisão % Atraso 90 % Atraso 30 16,8% Qualidade da carteira de crédito segue melhorando; EBITDA Ajustado nos 9M já ultrapassa EBITDA do ano de 2017 (R$557 mm); Cartão Atacadão atingiu break-even no final do 3T, antes do previsto, e já responde por 10% das vendas do Atacadão, com 1,4 milhão de usuários no final de setembro. 14,2% 13,0% * Metodologia prévia do IFRS ** Considerando 25,9% 24,2% 15

16 CONCLUSÃO Sébastien Durchon CFO Grupo Carrefour Brasil 16

17 ACELERAÇÃO CONSISTENTE EM VENDAS E EBITDA AO LONGO DO ANO CRESCIMENTO DE VENDAS¹ (R$bi) EBITDA AJUSTADO² (R$ milhões e % das vendas líquidas) 7.1% 7.6% 7.8% 5.5% 8.1% 4.0% 6.1% 7.2% 7.5% 4.3% 3.9% 4.5% 6.0% 3.9% 3.6% 3.6% 5.1% % 1T18 2T18 3T18 LFL Expansão 1T18 2T18 3T18 Consolidado Atacadão Carrefour Varejo 1 A diferença de soma é devida ao calendário e efeito de manutenção; 2 Para tornar os dois anos comparáveis, o Lucro Bruto e o EBITDA do 3T17 foram ajustados para baixo em função de créditos fiscais de ICMS-ST de 6 meses registrados no 3T mas relativos ao 1S17. Para o Carrefour, o ajuste desses créditos fiscais resultou em redução de R$22 milhões no lucro bruto e no EBITDA, respectivamente, enquanto no Atacadão a redução foi de R$75 milhões nas mesmas linhas. Esses créditos referem-se à decisão do STF sobre a margem presumida no final de 2016 e reconhecidos pela primeira vez em setembro de 2017, retroativamente a 1º de janeiro. Os números acumulados de 9 meses são totalmente comparáveis. 17

18 SÓLIDO DESEMPENHO PERMITE PAGAMENTO ANTECIPADO DE PARTE DOS DIVIDENDOS DE 2018 Valor Total: R$380 milhões R$0,19 por ação Juros sobre o Capital Próprio (JCP) Ações Ex-JCP : 13 de Novembro Pagamento: 12 de Dezembro 18

19 ANEXOS 19

20 DESTAQUES DOS RESULTADOS DO 3T 2018 R$ milhões 3T18 3T 17* % 3T18 3T 17* % 3T18 3T 17* % 3T18 3T 17 % 3T18 3T 17* % Vendas Brutas ,1% ,2% ,2% Vendas Brutas (ex. Gasolina) ,3% ,2% ,6% Vendas Líquidas ,1% ,4% ,8% Outras Receitas ,5% ,6% ,3% ,3% Vendas T otais ,9% ,4% ,7% ,3% Lucro Bruto ,9% ,8% ,3% ,2% Margem Bruta 21,8% 20,8% +0,93 p.p 15,5% 14,9% +0,59 p.p 24,9% 24,8% +0,11 p.p Despesas com Vendas G&Adm (1.788) (1.715) 4,3% (691) (622) 11,1% (847) (869) -2,5% (218) (193) 12,9% (32) (30) 6,7% % G&Adm das Vendas Líquidas 14,0% 14,6% -0,51 p.p 8,0% 8,0% -0,02 p.p 20,5% 21,5% -0,91 p.p EBITDA Ajustado ,6% ,2% ,7% ,8% (32) (30) 6,7% Margem EBITDA Ajustada 7,8% 6,3% +1,44 p.p 7,5% 6,9% +0,61 p.p 4,5% 3,4% +1,05 p.p D&A (188) (168) 11,8% (80) (68) 17,0% (102) (94) 9,0% (5) (6) -2,8% Lucro Líquido Ajustado, controladores (**) ,6% Margem Líquida Ajustada (**) 3,1% 2,0% +1,09 p.p CONSOLIDADO ATACADÃO CARREFOUR VAREJO CSF FUNÇÕES CORPORATIVAS (*) Para tornar os dois anos comparáveis, o Lucro Bruto e o EBITDA do 3T17 foram ajustados para baixo em função de créditos fiscais de ICMS-ST de 6 meses registrados no 3T mas relativos ao 1S17. Para o Carrefour, o ajuste desses créditos fiscais resultou em redução de R$22 milhões no lucro bruto e no EBITDA, respectivamente, enquanto no Atacadão a redução foi de R$ 75 milhões nas mesmas linhas. Esses créditos referem-se à decisão do STF sobre a margem presumida no final de 2016 e reconhecidos pela primeira vez em setembro de 2017, retroativamente a 1º de janeiro. Os números acumulados de 9 meses são totalmente comparáveis. (**) Como lembrete, o Lucro Líquido Ajustado é o Lucro Líquido ajustado por Outras Receitas e Despesas Operacionais e seus respectivos impactos sobre o Imposto de Renda. Para o cálculo detalhado desse impacto, veja a Análise do Resultado Líquido no slide 21 20

21 DESTAQUES DOS RESULTADOS DO 9M 2018 R$ milhões 9M 18 9M 17 % 9M 18 9M 17 % 9M 18 9M 17 % 9M 18 9M 17 % 9M 18 9M 17 % Vendas Brutas ,6% ,5% ,0% Vendas Brutas (ex. Gasolina) ,6% ,5% ,4% Vendas Líquidas ,3% ,4% ,4% Outras Receitas ,4% ,9% ,0% ,1% Vendas T otais ,9% ,6% ,4% ,1% Lucro Bruto ,8% ,0% ,7% ,3% Margem Bruta 21,7% 21,3% +0,36 p.p 15,2% 14,9% +0,31 p.p 24,5% 25,8% -1,33 p.p Despesas com Vendas G&Adm (5.243) (5.030) 4,2% (2.016) (1.846) 9,2% (2.537) (2.562) -1,0% (600) (535) 12,1% (90) (87) 3,6% % G&Adm das Vendas Líquidas 14,2% 14,5% -0,28 p.p 8,3% 8,2% +0,06 p.p 20,3% 21,0% -0,68 p.p EBITDA Ajustado ,5% ,3% ,2% ,8% (90) (87) 3,6% Margem EBITDA Ajustada 7,5% 6,9% +0,60 p.p 7,0% 6,7% +0,28 p.p 4,3% 4,8% -0,55 p.p D&A (552) (487) 13,3% (230) (195) 17,8% (306) (277) 10,6% (16) (16) 0,0% Lucro Líquido Ajustado, controladores (*) ,0% Margem Líquida Ajustada (*) 3,0% 2,3% +0,73 p.p CONSOLIDADO ATACADÃO CARREFOUR VAREJO CSF FUNÇÕES CORPORATIVAS (*) Como lembrete, o Lucro Líquido Ajustado é o Lucro Líquido ajustado por Outras Receitas e Despesas Operacionais e seus respectivos impactos sobre o Imposto de Renda. Para o cálculo detalhado desse impacto, veja a Análise do Resultado Líquido no slide 21 21

22 RECONCILIAÇÃO DO EBITDA AJUSTADO Para tornar os dois anos comparáveis, o EBITDA do 3T17 foi ajustado para baixo em função de créditos fiscais de ICMS-ST de 6 meses registrados no 3T mas relativos ao 1S17. O impacto desse ajuste de crédito fiscal foi uma redução de R$ 97 milhões no EBITDA. Esses créditos referem-se à decisão do STF sobre a margem presumida no final de 2016 e reconhecidos pela primeira vez em setembro de 2017, retroativamente a 1º de janeiro. Os números acumulados de 9 meses são totalmente comparáveis. Há também o ajuste de outras receitas e despesas operacionais e seus respectivos impactos no imposto de renda. Em R$ milhões 3T18 3T17 9M18 9M17 Lucro Líquido ,53% ,9% (+)Imposto de renda e contribuição social ,3% ,9% (+) Resultado financeiro líquido ,8% ,7% (+) Depreciação e amortização ,0% ,4% (+) Depreciação e amortização de logística ,2% ,9% (=) EBITDA ,1% ,5% (+/-) Outras despesas (receitas) 59 (401) -114,7% 154 (312) -149,4% (=) EBITDA ajustado conforme reportado ,3% ,5% (+/-) Créditos fiscais de períodos anteriores 0 (97) NS 0 0 NS (=) EBITDA ajustado ,6% ,5% 22

23 LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO, CONTROLADORES, RECONCILIAÇÃO O Lucro Líquido do 3T18, controladores, foi ajustado para baixo pelo ganho adicional de seis meses do ICMS-ST não recorrente do 3T17. Esses créditos referem-se à decisão do STF referente à margem presumida no final de 2016 e reconhecidos pela primeira vez em setembro O lucro líquido ajustado também é ajustado por outras receitas e despesas operacionais e seus respectivos impactos no imposto de renda. Em R$ milhões 3T18 3T17 9M18 9M17 Lucro Líquido, controladores ,8% ,20% (-) Créditos fiscais de períodos anteriores - (97) NS - - NS (-) Outras receitas (despesas) 59 (401) NS 154 (312) NS (-) Atualização em outros itens de receita (despesas) (7) - NS (7) - NS (-) Imposto de renda de outras receitas (despesas) (16) 170 NS (47) 113 NS Lucro líquido ajustado, controladores ,6% ,0% Margem líquida 3,1% 2,0% 3,0% 2,3% 23

24 DISCLAIMER Este documento contém tanto informações históricas quanto declarações prospectivas acerca das perspectivas dos negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros da Companhia. Essas declarações prospectivas são baseadas nas visões e premissas atuais da Administração da Companhia. Tais declarações não são garantia de resultados ou desempenhos futuros. Os resultados e os desempenhos efetivos podem diferir substancialmente das declarações prospectivas, devido à um grande número de riscos e incertezas, incluindo mas não limitado aos riscos descritos no documentos de divulgação arquivados na CVM - Comissão de Valores Mobiliários, em especial no Formulário de Referência. A Companhia não assume nenhuma obrigação de atualizar ou revisar no futuro qualquer declaração prospectiva. Sobre o Grupo Carrefour Brasil Operando há 40 anos no Brasil, o Grupo Carrefour Brasil e é líder de mercado na distribuição de alimentos e varejo. Ao operar na plataforma multi-formato e ommicanal, o Grupo combina operações de varejo e cash & carry (atacado de autosserviço), assim como soluções financeiras aos seus clientes através do Banco Carrefour. Também administramos nossos imóveis e portfólio de galerias e shopping centers através de nossa divisão imobiliária Carrefour Property. O Grupo está presente em cada estado brasileiro, o que nos permite atender as diferentes necessidades de seus milhões de clientes em todo o país. Em 2017, reforçamos nossa presença e-commerce com o lançamento de uma plataforma de mercado e operação própria de e-commerce de alimentos via nosso website No varejo tradicional, operamos em diferentes formatos de lojas: Carrefour (hipermercado), Carrefour Bairro e Carrefour Market (supermercado), Carrefour Express (lojas de conveniência) e Atacadão (cash & carry e atacado de entrega) e Supeco (atacado de autosserviço compacto). Além disso, oferecemos serviços complementares à nossa operação de distribuição de alimentos com postos de gasolina e farmácias com as marcas Carrefour e Atacadão. Somos o maior varejista do Brasil e operamos 638 pontos de vendas. Com faturamento bruto de R$ 52,4 bilhões no Brasil em 2017 e uma equipe de mais de 82 mil colaboradores, a empresa é uma das maiores empregadoras no país e a maior varejista dentre as 20 maiores empresas listadas na bolsa de valores brasileira (B3). Contatos de RI Sébastien Durchon Daniela Bretthauer Letícia Montagnani CFO e DRI Diretora de Relações com Investidores Coordenadora de Relações com Investidores Telefone: ribrasil@carrefour.com 24