INDÚSTRIA BRASILEIRA DE CELULOSE E PAPEL 2018 PEDRO VILAS BOAS

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1 INDÚSTRIA BRASILEIRA DE CELULOSE E PAPEL 2018 PEDRO VILAS BOAS São Paulo, novembro de 2018

2 Composição da produção brasileira de papéis em 2017 Fonte: Ibá / Anguti Estatística

3 1000 t Evolução da produção brasileira de papéis últimos 5 anos % % Papéis recicláveis (-1%) -10% -5% 23% 14% 0 Embalagem Imprimir e Escrever Cartões Sanitários Outros Celulose* Fonte: Ibá / Anguti Estatística

4 toneladas Produção de celulose e de papel Celulose Papel Fonte: Ibá / Anguti Estatística

5 CELULOSE

6 toneladas Evolução da produção de celulose ,7% Fonte: Ibá

7 1000 t Evolução da produção de celulose por tipo de fibra 326% , , , , , , , , ,0 35% 11% 29% Fonte: Ibá Fibra Curta Fibra Longa

8 1000 t Evolução da produção e exportação de celulose fibra curta branqueada % % 80% % % 50% % % 20% % % Fonte: Ibá / Secex Participação na produção Volume Exportado

9 Destino das exportações de celulose fibra curta branqueada Demais 762,7 6% América do Norte 2132,8 16% Ásia 5742,6 43% Europa 4561,8 35% Ásia Europa América do Norte Demais Fonte: Secex

10 Situação atual da celulose na China Os preços internacionais da celulose são determinados pelo mercado Chinês que representam quase metade do destino da celulose brasileira. Além disso, os principais organismos mundiais: FMI, Banco Mundial, OCDE e OMC, estão prevendo menor crescimento mundial em O mercado Chinês, com a guerra comercial iniciada com os Estados Unidos e, antes disso, com o governo Chinês priorizando o crescimento do consumo interno, está indefinido, dificultando qualquer análise sobre o que vai acontecer com a celulose, mas, os estoques da matéria-prima estão bem acima do normal nos portos e nas fábricas de papel As restrições a entrada de aparas de papel na China, que, esperava-se aumentassem a demanda por celulose, não está provocando o efeito esperado. A demanda interna por papel na China está em níveis baixos com altos estoques de celulose nas fábricas de papel. Os estoques de celulose nos portos chineses está bem acima do normal. Está existindo uma diminuição na oferta de cavacos proveniente da Austrália. No mercado interno - Valorização do real

11 Previsão Pouco provável que a celulose tenha aumentos no mercado internacional em 2019, esperando-se, no mínimo, preços estáveis com grande probabilidade de queda. No mercado interno a queda é mais provável, pela tendência de valorização do Real na esteira de políticas econômicas liberais anunciadas pelo novo governo e bem aceitas pelo mercado.

12 R$ por tonelada fob fábrica sem impostos Preços da celulose fibra curta branqueada no Brasil 3.500, , , , , , , ,00 maio jun. jul. ago. set out nov Fonte: Anguti Estatística

13 APARAS

14 toneladas Produção de celulose e de papel Celulose Papel Fonte: Ibá / Anguti Estatística

15 Milhão de toneladas Produção de papel e consumo de aparas 12,0 10,0 Produção de Papel Consumo de aparas 8,0 6,0 Crescimento : no período = 45,5% - médio anual = 2,2% 4,0 2,0 Crescimento : no período = 90,3% - médio anual = 3,9% - Fonte: Ibá / Anguti Estatística

16 1000 toneladas Evolução do consumo aparente de papel e consumo de aparas ,8% 50,0% 54,1% 59,7% 64,5% 52,5% 54,0% 53,4% 58,9% 63,4% 66,2% Consumo aparente de papel reciclável Cons Nac de aparas Fonte: Ibá / Anguti Estatística

17 Evolução do consumo aparente de papel reciclável e das principais famílias de aparas. Produto Evolução 17/16 17/13 Imprimir e escrever. Consumo aparente de papel ,6% -23,7%. Coleta de aparas - brancas ,5%. Taxa de recuperação 32,4% 31,2% 34,6% 35,7% 39,7% Embalagem. Consumo aparente de papel ,1% 0,8%. Coleta de aparas - marrons ,7%. Taxa de recuperação 78,4% 80,3% 80,9% 81,7% 83,0% Papelcartão. Consumo aparente de papel ,4% -8,7%. Coleta de aparas - cartão ,0%. Taxa de recuperação 21,9% 24,8% 25,3% 25,6% 22,6% Consumo aparente total ,1% -8,1% Coleta de aparas total ,3% 4,0% Taxa de recuperação 58,9% 59,7% 63,4% 64,5% 66,6% Fonte: Ibá / Anguti Estatística

18 Composição da coleta de aparas % % % Aparas Brancas Aparas marrons Aparas de cartão Fonte: ANAP / Anguti Estatística

19 BRANCAS

20 1000 toneladas Evolução do consumo aparente de papel jornal Fonte: Ibá

21 1000 toneladas Evolução do consumo aparente de papel de imprimir sem pastas (offset e couché) Fonte: Ibá

22 1000 t. Evolução da produção de papel tissue e do consumo de aparas brancas Fonte: Ibá / Anguti Estatística Coleta de aparas brancas Produção papéis sanitários

23 Principais fontes de aparas 40% 35% 30% 34% 33% 36% 25% 27% 26% 26% 25% 24% 20% 15% 15% 14% 10% 5% Gráficas e cartonagens Comércios Ferros-velhos Cooperativas e catadores Fonte: ANAP/Anguti Estatística

24 Preços das aparas branca I. Fonte: Anguti Estatística 1.137, , , , , jan./15 fev. mar. abr. maio jun. jul. ago. set. out. nov. dez. jan./16 fev. mar. abr. maio jun. jul. ago. set. out. nov. dez. jan./17 fev. mar./17 abr. maio Jun. jul. ago. set. out./17 nov. dez. jan./18 fev. mar. abr. maio jun. jul. ago. set.

25 APARAS BRANCAS - PERSPECTIVAS A CELULOSE NÃO VAI PRESSIONAR O MERCADO DE APARAS BRANCAS, DIMINUINDO A PROCURA PELA MATÉRIA-PRIMA RECICLADA. O CONSUMO APARENTE DE PAPEL DE IMPRIMIR E ESCREVER COM PASTAS MANTERÁ SUA TENDÊNCIA DE REDUÇÃO (8,0% EM 2018 E IGUAL PERCENTUAL EM 2019) O QUE IMPLICA EM CONTINUIDADE NA DIMINUIÇÃO OFERTA DE APARAS DE REVISTAS E JORNAIS. O CONSUMO APARENTE DE PAPEL DE IMPRIMIR E ESCREVER COM CELULOSE DEVE APRESENTAR PEQUENA RECUPERAÇÃO (1,0% EM ,5% A 2,0% EM 2019) CONCENTRADA NO PAPEL OFFSET, SUFICIENTE PARA MANTER OS ATUAIS VOLUMES DE APARAS.

26 PREVISÃO APARA DE JORNAL CONTINUA ESCASSA, COM PREÇOS ALTOS LIMITADOS PELO VALOR DA PASTA MECÂNICA. ESTÁ CADA VEZ MAIS RESTRITA AO SETOR DE POLPA MOLDADA QUE PROCURA OUTRAS ALTERNATIVAS DE FIBRA. APARA DE REVISTAS A EXEMPLO DA APARA DE JORNAL TEM SUA GERAÇÃO CAINDO ACENTUADAMENTE MAS, NESTE CASO, O CONSUMO INTERNO CAIU AINDA MAIS OBRIGANDO OS APARISTAS A INICIAREM A EXPORTAÇÃO DO MATERIAL. EVENTUAIS DIFICULDADES COM A EXPORTAÇÃO PARA A CHINA PODERÃO DERRUBAR SEU PREÇO. APARAS BRANCAS (OFFSET E COUCHÉ) DEVE MANTER OFERTA ESTÁVEL E, COM PREÇOS MENORES PARA A CELULOSE, PODERÁ PERDER VALOR VOLTANDO AO NÍVEL ABAIXO DE R$2.000,00 A TONELADA

27 MARRONS

28 Ou, basicamente aparas de caixas de papelão ondulado 3 a 4 meses

29 1000 t Consumo aparente de papéis de embalagem e volume de recuperação , % % Cons. aparente papel embalagem Coleta Aparas Marrom Fonte: Ibá / Anguti Estatística

30 1000 toneladas Produção, consumo aparente de papéis de embalagem e consumo de aparas marrons ,5% 60,5% 115,7% Cons. Apar. de Papel Coleta de aparas Prod.

31 Evolução da produção de papéis para caixas de papelão ondulado 2.000, , ,00 39% 1.882, , ,00 78% 1.200, , , ,03 800,00 600,00 115% 751,87 400,00 200,00-82% 349,72 82,77 150, Kraft Liner testliner wtl miolo

32 Principais fontes de aparas. 40% 35% 30% 34% 33% 36% 25% 27% 26% 26% 25% 24% 20% 15% 15% 14% 10% 5% Gráficas e cartonagens Comércios Ferros-velhos Cooperativas e catadores Fonte: ANAP/Anguti Estatística

33 Jan./07 Jan./08 jan./09 jan./10 jan./11 jan./12 jan./13 jan./14 jan./15 jan./16 jan./17 jan./18 Evolução de preços da apara ondulado I 850,00 755,80 750,00 689,20 650,00 550,00 558,75 523,75 557,92 560,22 450,00 350,00 320,00 373,00 250,00 150,00 213,10 307,00 Fonte: Anguti Estatística

34 Evolução do índice de preços da apara ondulado I Índice janeiro de 2017 = Jan./07 Jan./08 jan./09 jan./10 jan./11 jan./12 jan./13 jan./14 jan./15 jan./16 jan./17 jan./18 IPCA Ondulado II Linear (Ondulado II) Fonte: Anguti Estatística

35 Evolução do índice de preços da apara ondulado I Índice janeiro de 2017 = Jan./07 Jan./08 jan./09 jan./10 jan./11 jan./12 jan./13 jan./14 jan./15 jan./16 jan./17 jan./18 Fonte: Anguti Estatística IPCA Preços papel miolo deflacionados Linear (Preços papel miolo deflacionados)

36 Sazonalidade de preços de aparas de papelão ondulado I , ,2 104, , ,2 100,8 Índice ,8 96,6 96,9 98,4 99, ,6 10,4% jan. fev. mar abr mai jun jul ago set out nov dez Fonte: Anguti Estatística

37 Sazonalidade da expedição de caixas, chapas e seus acessórios Sazonalidade Sazonalidade Índice jan. fev. mar. abr. maio jun. jul. ago. set. out. nov. dez. Fonte: ABPO

38 Índice de crescimento da produção de papéis de embalagem Correlação entre PIB e produção de papéis de embalagens 1.200, , ,0 900,0 800,0 700,0 y = 2,4297x - 211,04 R² = 0, ,0 500,0 400,0 300,0 200,0 Para cada 1% no crescimento do PIB, historicamente a produção de papéis de embalagem cresce 1,5% 100,0 100,0 150,0 200,0 250,0 300,0 350,0 400,0 450,0 500,0 550,0 600,0 Índice de crescimento do PIB Fonte: Anguti Estatística

39 Previsões econômicas Boletim Focus do Banco Central 19/11/2018 Mediana (valor agregado) Há 4 semanas 2019 Há 1 semana em 19/11 IPCA (%) 4,22 4,21 4,20 IGP-M (%) 4,51 4,50 4,50 Taxa de câmbio ao fim do período (R$/US$) Meta Taxa Selic ao fim do período (%a.a) 3,80 3,76 3,76 8,00 8,00 8,00 PIB (% do crescimento) 2,49 2,50 2,50 Produção Industrial (% do crescimento) Balança comercial (US$ Bilhões) 3,00 3,04 3,04 46,0 51,0 51,5 Fonte: Anguti Estatística

40 Resumo O segmento de papéis para embalagens deverá crescer 3,8% em 2019, mantendo as dificuldades com a obtenção de aparas e, consequentemente, preços em alta, a partir do segundo trimestre do ano. Se nada acontecer, após uma redução nos primeiros meses do ano, os preços ultrapassarão R$700,00 a tonelada. O que pode acontecer e exige atenção de todos que poderá: impedir aumentos: 1. Continuará muito difícil para os fabricantes de caixas e papel repassarem aumentos, caso não consigam e as aparas, mesmo assim, sofram reajustes, os fabricantes de papel terão problemas de sobrevivência. 2. A confiança na economia pode trazer o dólar para baixo e viabilizar as importações de aparas. 3. O mercado mundial está entrando em crise que poderá impactar o Brasil inviabilizando nosso crescimento. 4. A coleta de rua deve permanecer ativa pois o nível de emprego tende a se recuperar lentamente. Acelerar aumentos: 1. Como resultado de acertos da condução da política econômica, teremos uma aceleração do crescimento.

41 Comércio exterior de aparas toneladas Exportações Importações Fonte: Secex

42 Exportação de aparas por país de destino País toneladas >out. Alemanha Bélgica Bolívia Canadá China Coréia do Sul Estados Unidos - 22 Índia Itália Macau Paraguai Suécia Suiça Uruguai Venezuela Vietnã Total Fonte: Secex

43 Importação de aparas por país de origem País toneladas >out. Canadá 79 - China Finlândia - 52 Espanha Estados Unidos Malta - 55 Panamá 126 Paraguai Rep. Dominicana Russia Uruguai Total Fonte: Secex

44 toneladas Importação de aparas marrons out. 23 Fonte: Secex

45 jan./16 fev. mar. abr. maio jun. jul. ago. set. out. nov. dez. jan./17 fev. mar. abr./17 maio jun. jul. ago. set. out. nov. dez. jan./18 fev. mar. abr. maio jun. jul. ago. set. Reais / t Evolução de preços de occ (Inglaterra) e ondulado I 1.000,00 900,00 800,00 700,00 600,00 500,00 400,00 300,00 200,00 100, OCC Ond I OCC China OCC Non China Fonte: Letsrecycle/Anguti Estatística

46 Índice de preços de ondulado (occ) nos E.U.A 176,4 165,1 171,8 182,3 179,8 168,3 157,7 148,9 132,8 119,7 116,1 129,1 125,5 112,1 101,9 93,7 88,3 87,7 95,3 95,3 100,3 JAN. FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET Fonte: U.S. Department of Labor

47 EM NOME DA ANAP AGRADEÇO A PRESENÇA DE TODOS, A OPORTUNIDADE DE ESTAR AQUI COM VOCÊS E FICO A DISPOSIÇÃO. PEDRO VILAS BOAS pedrovb@anap.org.br