APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 3T12 Apresentação Corporativa Outubro de 2012
Contax Visão Geral Contax - Produtos e Serviços Contax - Core Business Resultados Financeiros
Contax Visão Geral
GRUPO CONTAX Principais serviços: Atendimento, Cobrança, Televendas, Retenção, Trade Marketing, Tecnologia e Back Office Operação em 4 países: Brasil, Colômbia, Argentina e Peru Líder na América Latina em serviços de relacionamento com consumidores Faturamento Líquido de R$ 2.722 milhões nos 9M12 (R$ 3,1 bilhões em 2011) 107.143* colaboradores 250 milhões de contatos por mês 105 unidades (Sites, filiais e CTs) Start-up em 2000; Listagem Bovespa em 2005 4 *Em Setembro de 2012
EMPRESAS DO GRUPO E LINHAS DE SERVIÇOS Amplo Portfólio de Serviços e Expansão Geográfica Contax e Allus Contact Center e Cobrança Todo! Tecnologia Ability Trade Marketing Cobrança Atendimento Televendas Back Office Fábrica de Softwares Soluções completas de TI para o mercado de CRM Gestão de ambientes de TI Parcerias em revenda de soluções/integrador Promoção e venda de produtos e serviços em pontos de venda Comunicação Treinamento 5
INDICADORES OPERACIONAIS Colaboradores e PA s (em Mil) Colaborador por empresa (%,em Mil) 116.6 107.1 11% 4% 2% 74.5 78.2 86.4 61.4 28.0 32.2 34.8 38.7 53.7 50.6 3T12 83% 2007 2008 2009 2010 2011 3T12 Funcionários PA s Contact Center Brasil: 89,3 Allus: 12,0 Ability: 3,7 TI: 2,1 6
CLIENTES CONTAX 4 dos maiores bancos no Brasil A maior proc. de cartões de crédito Uma das maiores empresas de crédito pessoal A maior empresa de seguros Uma das maiores empresas de Varejo Grandes empresas de Telecom 2 das maiores op. de TV por assinatura A maior empresa aérea A maior empresa de cartões de benefícios Financeiro Serviços e Health Care Entre os 214 Clientes Telecom Outros 7
ESTRUTURA ACIONÁRIA CTX Participações S.A. LF Tel: 34,96% Portugal Telecom 0,0% ON 4,3% ON + PN AG Part.: 34,96% Portugal Telecom: 19,90% Fund. Atlântico: 10,18% TOTAL: 100,0% 72,6% ON 34,2% ON + PN Contax Participações Free Float 27,0% ON 61,1% ON + PN PRINCIPAIS (ON+PN)* CSHG 21,7% Skopos 16,2% HSBC 8,7% Outros 14,5% 100% 100% Ability Contax 80% 100% 100% Todo! Dedic GPTI Allus Ações Qtde. Ações (MM) ADTV (R$mil) 8 Cia Listada *Acionistas minoritários com mais de 5% de alguma das classes de ações (PN/ON) ** Nesse slide desconsideramos as ações em tesouraria CTAX3 25,0 181 CTAX4 39,7 1.292 Total 64,7 1.473 **ADTV últimos 6 meses (Até 30/09/12)
Evolução BREVE HISTÓRICO De uma empresa de Contact Center para atuação em toda cadeia de relacionamento com clientes 2003 R$ 421MM* 28mil empregados 9 *Receita Líquida START-UP Migração das operações da Telemar Conquista de novos clientes Conhecimento operacional e estabilidade 2005 R$ 1.045MM* 50mil empregados EFICIÊNCIA OPERACIONAL Expansão Oferta em Contact Center Evolução em produtividade e qualidade 2008 R$ 1.775MM* 75mil empregados LIDERANÇA DE MERCADO Líder no mercado brasileiro de Contact Center Listagem na Bovespa Produtividade e entrega consistente R$ 3.112* 117mil empregados NOVAS FRENTES DE ATUAÇÃO Líder de Mercado LATAM: atuação em toda cadeia de relacionamento; Contact Center, Back office, PDV e Tecnologia Atuação em 4 países Diferenciação em serviços 2000-2003 2003-2005 2005-2008 2009 em diante 2011
RACIONAL ESTRATÉGICO BPO de CRM na América Latina e Expansão no Brasil EBITDA CONTAX R$ MM 1 Evoluir no Core Business Atual (Voice BPO local) Diferenciação em produtos Excelência operacional 2 Adquirir Voice BPO no Brasil Aquisição DEDIC GPTI 297 2 FIRM VALUE R$1,5 BI 1 3 4 Entrar em Process BPO Tecnologia Trade marketing Back-Office Operar Call Center fora do Brasil América Latina Aquisição da Allus 4,8X MÚLTIPLO CONTAX 10 1 - Base 31 de Dezembro de 2009; 2 Ebitda de 2010 Fonte: Bloomberg.
Contax - Produtos e Serviços
CONTACT CENTER BRASIL Mercado Brasileiro de Contact Center: R$ 12 bi 1 : crescimento anual de 9% Serviços Mercado (R$ bi) e % Contax Estratégia e Abordagem 5,6 30% Diferenciação: Desenho, implantação e operação em soluções de atendimento Evolução no modelo de contrato e na cadeia de valor (de PA para VA) Atendimento Atendimento multi-canal (telefone, chat, midia social e email) Televendas 1,7 33% Foco em ganhos de performance (modelo de gestão, políticas de comissionamento, etc) Inteligência de contato (mining, best time to call, segmentação da força de venda, etc) Recuperação de Crédito 3,7 8% Evoluir na atuação em todo o ciclo de crédito e cobrança: faixa baixa/alta, cobrança sem e com garantia Inteligência de contato Veículos e crédito imobiliário como áreas de oportunidade 12 Fonte: IDC, Advisia,Tendências e Contax ¹ Vendas Líquidas
PRINCIPAIS SERVIÇOS NO BRASIL CONTRATOS Serviços Atendimento Principais Modelos Por PA Speaking Time Por Ligação Por Cliente Televendas Por PA Meta Atingida Proposta / Serviço Vendido Recuperação de Crédito Por PA Performance / Carteira Recebida 13 Fixo Variável Performance
ENTRADA NA AMÉRICA LATINA EXPANSÃO GEOGRÁFICA DO CORE BUSINESS Acesso a novos mercados Oportunidades com clientes atuais que se expandem para a América Latina tendo o Brasil como base Proximidade cultural e geográfica Base de off-shoring para o mercado consumidor norte-americano e espanhol Mercados fragmentados com soluções de baixo valor agregado Localizações: Colômbia, Peru e Argentina Mercado endereçável estimado em R$ 15 bilhões Atuação comercial near shore no mercado interno latino americano: México e Chile 14
Todo! SOLUÇÕES EM TECNOLOGIA A empresa Uma das 10 maiores empresa de TI do Brasil 50 clientes Soluções completas de tecnologia divididas em 4 torres de negócio Soluções de Software Gestão de Ambientes de TI Parcerias (Canal de Vendas) Inovação e Inteligência em CRM Diferenciais que a TODO! traz para a CONTAX mercado endereçável de R$ 2bi no Brasil Através da torre de negócio Inteligência em CRM a Contax torna-se única empresa com soluções completas de tecnologia capazes de transformar o ambiente de relacionamento com clientes Plataforma de Voz Full SIP Integração de Multicanais: Redes Sociais, Chat, Email, Voz, URA Front End Inteligente Plataformas de Auto Atendimento URA e WEB 15
ABILITY TRADE MARKETING Oferece soluções integradas que possibilitam aos clientes posicionamento de marca nos canais de vendas Atua com áreas de negócios complementares que possibilitam a ampliação das oportunidades assegurando qualidade na execução e otimização de recursos. Trade Marketing Venda e promoção de produtos e serviços no ponto de venda Vendas Diretas Vendas diretas em empresas pequenas e médias e consumidores finais Treinamento Capacitação de equipes de vendas e atendimento ao consumidor Comunicação Ações de incentivo e de relacionamento com canais de venda e eventos 16
MERCADO ENDEREÇÁVEL (R$ bilhões) Contax como uma corporação global de BPO voltada para o relacionamento com o cliente CUSTOMER PERFORMANCE Novas Vertentes 15,0 Com as novas vertentes de negócio da Contax o mercado endereçável atinge R$44,7 bilhões 9,0 7,0 44,7 11,7 2,0 17 CORE BUSINESS Serviço de TI endereçável Trade Marketing (PDV) Dados referentes a Vendas Líquidas de dezembro de 2011. Back - Office Voice-BPO Latam
Contax - Core Business
CRESCIMENTO DOS PRINCIPAIS MERCADOS Contact Center e Recuperação de Crédito 2000 2005 2011 2014E CAGR 5% Tamanho do Mercado Internacional Vendas Líquidas US$ MM CAGR 5% CAGR 2% 39.300 51.800 59.900 30.323 CAGR 10% Tamanho do Mercado Doméstico Vendas Líquidas R$ MM CAGR 12% CAGR 25% 11.766 6.116 2.040 15.643 19 Fonte: IDC, Advisia, McKinsey,Tendências e Contax
CORE BUSINESS ATUAL¹ POR INDÚSTRIA CONTRATANTE MERCADO 2011: R$ 12,9 bi CONTAX 2011: R$ 3,0 bi Outros Outros Utilidades 10% 6% Telecom Utilidades 1% 13% Telecom 51% 52% 33% 34% Financeiro Financeiro 20 Fonte: IDC, Advisia,Tendências e Contax ¹ Vendas Brutas somente Contact Center Brasil
PLAYERS NO BRASIL RECEITA LÍQUIDA (R$ MM) 11% 30% 3.112 2.161 2.398 2.103 2.245 1.807 2009 2010 2011 650 513 584 426 247 311 273 338 416 161 160 193 MARKET SHARE 3 Contax Atento Tivit¹ Teleperformance Algar CSU 2 22% 21% 30% 18% 19% 22% 5% 5% 5% 3% 3% 6% 3% 3% 3% 2% 1% 2% MARGEM EBITDA(%) 15,7 20,2 17,0 12,4 12,5 12,8 12,5 12,6 10,9 11,9 10,8 8,1 5,0 5,3 8,5 2,1 Contax Atento Tivit¹ Teleperformance Algar CSU 2-3,6-5,5 21 ¹Tivit: Receita do business de Contact Center e BPO (exclui serviços de TI). Dados de 2010 e 2011 estimados. Dados consolidados para Margem. 2 CSU: Somente o business de Contact Center para Receita e Margem. 3 Market Share calculado pelo número de PA`s Fonte: Demonstrações Financeiras e operacionais das Companhias/ IDC. n. m. não mensurado
PLAYERS INTERNACIONAIS RECEITA LÍQUIDA (US$ MM¹) 26% 36% 1.083 1.363 1.859 6% 8% -7% 4% 2.577 2.731 2.955 1.987 1.839 1.919 20% 14% 2.206 2.505 1.843 2009 2010 2011-6% -3% -6% 8% 1.255 1.174 1.138 1.168 1.095 1.179 Contax Teleperformance Convergys* Atento West* TeleTech MARGEM EBITDA(%) 15,7 12,4 8,1 11,2 10,9 11,7 10,3 11,7 10,8 11,3 11,4 8,9 16,1 15,6 16,8 13,4 11,8 11,7 Contax Teleperformance Convergys* Atento West* TeleTech 22 ¹ Dólar médio do ano. * Convergys e West: Somente o business de Contact Center. Fonte: Demonstrações financeiras e operacionais das empresas.
Resultados Financeiros
RECEITA LÍQUIDA Receita Líquida (em R$ MM) CAGR: 35% 3.112 2.398 2.161 1.775 2.205 23% 2.722 151 2001 2008 2009 2010 2011 9M11 9M12 Desde 2001, a Contax apresentou histórico de crescimento acima da média do mercado*, tornando-se líder em 2005 Fonte: Contax e IDC 24 *Contact Center e Recuperação de Crédito - CAGR (2001-2010): 18%
EBITDA E MARGEM EBITDA (R$MM) e MARGEM (%) 9.8% 7.9% 7.2% 8.7% 13.5% 1 Reajuste de salários em patamar superior ao de 2011 63 89 71 77 125 2 Aumento de performance e melhor aproveitamento de nossos operadores 7,2 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 Evolução das Margens (em p.p) 1,6 % 1 2,7 2 1,9 3 3,3 4 13,5 % 3 4 Forte crescimento dos novos negócios, com destaque para as operações da Allus e TI Benefício da Desoneração da Folha de Pagamento, não recorrência de custos ligados às aquisições de 2011 e otimização da estrutura física 25 3T11 Reajustes Líquidos Produtividade Novos Negócios Outros 3T12
LUCRO LÍQUIDO Lucro Líquido (R$ MM) 92 132 109 47 21 8 31 2007 2008 2009 2010 2011 9M11 9M12 Aumento YoY: maior EBITDA (R$ 111,6 MM) e menores provisões das operações descontinuadas em Buenos Aires (R$ 10,7 milhões), parcialmente compensados pelas maiores despesas financeiras (R$38,3 MM), pela maior depreciação(r$ 38,9 MM) e pelo aumento do IR/CSLL (R$14,7MM). 26
DIVIDENDOS 7.7 5.9 5.2 7.4 1.5 90 100 100 13 50 2007 2008 2009 2010 2011 Montante Distribuído - R$ MM Dividend Yield - % Payout 28% 54% 68% 92% 478% 27 A Contax realizou 5 programas de recompra desde 2005, investindo um total de R$ 200 milhões
CAPEX CAPEX 1 (R$ MM) Distribuição(%) 133 168 159 161 178 107 100 49% 9M12 15% 36% 2007 2008 2009 2010 2011 9M11 9M12 Crescimento de Receita Reposição Tecnologia Capex operacional totalizou R$ 47,6 milhões no 3T12, 88,9% superior ao 2T12 O percentual do Capex sobre a receita líquida atingiu 5,2% no 3T12 (vs. 2,8% no 2T12) Destaque para os investimentos em tecnologia nos 9M12 que representaram 49% do total 28 ¹ Não inclui a aquisição do Grupo Allus no valor de R$253,5 MM (R$11,8 MM no 3T11e R$241,7 MM no 2T11)
ENDIVIDAMENTO CONSOLIDADO Endividamento (R$ MM) Cronograma de Amortização (R$ MM) 898,2 545,1 1.009,7 733,0 1.106,7 657,8 449,0 120,0 329,0 193,1 120,0 151,8 96,9 203,4 181,6 118,0 161,9 73,1 3T11 2T12 3T12 Caixa 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Dívida bruta Dívida Líquida Pagamento de NP com vencimento em out/12 Estimativa de prazo médio da dívida alongado para 4,1 anos com as novas captações O custo médio da dívida no 3T12 foi de 8,9% a.a. Dívida em moeda estrangeira representa 4,5% do total 29
CONTATOS Marco Schroeder Diretor Financeiro e de Relações com Investidores +55 (21) 3131-0009 Bernardo Guttmann Gerente de Relações com Investidores +55 (21) 3131-0692 ri@contax.com.br www.contax.com.br/ri Esta apresentação contém determinadas projeções do mercado que não são resultados financeiros reportados, nem informação histórica. Estas projeções são sujeitas a riscos e incertezas, os resultados futuros reais podem diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se aos fatores que estão além da capacidade da Contax em controlar precisamente ou estimar, como condições de mercado futuro, flutuações de moeda corrente, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de reguladores governamentais, a habilidade da companhia de continuar a obter o financiamento, mudanças na estrutura política e social em que a companhia opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo flutuações de inflação e confiança de consumidor, em uma base global, regional ou nacional. Os leitores são advertidos a não confiarem, plenamente, nestas projeções. A Contax não tem nenhuma obrigação de publicar qualquer revisão a estas projeções que reflitam eventos ou circunstâncias após esta apresentação.