Div i u v lg l a g çã ç o o d os o s R e R s e u s lt l a t dos o s do o 3º Trimestre de 2009

Transcrição

1 Divulgação dos Resultados do 3º Trimestre de 2009

2 Aviso Eventuais declarações que possam ser feitas durante esta apresentação, relativas às perspectivas de negócio da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras, constituem-se em crenças e premissas da diretoria da Tempo Participações S.A. bem como em informações atualmente disponíveis para a Companhia. Considerações futuras não são garantias de desempenho, envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. O público deve compreender que condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais, podem afetar os resultados futuros da empresa e podem conduzir a resultados que diferem, materialmente, daqueles expressos em tais considerações futuras. Resultados 3T09 2

3 Visão Geral dos Segmentos Odonto Saúde Assistência Planos Odontológicos Ranking: #3 851mil vidas Mercado: B2B e B2B2C Administração em Saúde Ranking: #1 1,34 milhão de vidas Mercado: B2B Assistência 24h Ranking: #1 17 milhões de itens Mercado: B2B e B2B2C Resultados 3T09 3

4 Tempo Consolidado Resultado por Segmento R$MM 3T08 3T09 Var.% Saúde Odonto Assistência Tempo Saúde Odonto Assistência Tempo Tempo Receita Líquida 112,0 15,4 62,4 189,8 119,1 25,9 55,2 200,2 5,5% Custo dos Serviços Prestados 89,2 6,9 41,2 137,2 93,5 11,6 35,2 140,4 2,3% Despesas Gerais e Administrativas 16,8 5,5 15,9 38,2 17,4 9,6 13,4 40,4 5,7% EBITDA 6,0 3,0 9,4 18,4 8,2 4,6 6,6 19,4 5,3% Margem EBITDA (%) 5,4% 19,6% 15,0% 9,7% 6,9% 17,8% 11,9% 9,7% 0,0 p.p. (*) EBITDA exclui o efeito de despesas não recorrentes. Nota 1: Conciliação com ITR nos Anexos do Release 3T09. Destaques Assinatura de Memorando de Entendimentos para aquisição da seguradora Unibanco Saúde, com carteira composta por aproximadamente 70 mil vidas em planos empresariais e contrato de distribuição através do canal corretor Itaú-UBB; Saúde: crescimento dos resultados nas Unidades de HomeCare e administração de planos de saúde; Assistência: ampliação de margem EBITDA no acumulado de 9 meses; Odonto: expansão dos canais Affinity; Evolução na implementação do sistema de gestão empresarial SAP; Programa de Recompra, resultado acumulado em 2009: total de 7,16MM de ações, um investimento de R$ 20,4MM; Volume médio diário negociado em outubro foi R$5,9MM Resultados 3T09 4

5 Tempo Consolidado Quebra do EBITDA por Segmento 3T08 Quebra do EBITDA por segmento mostra evolução do mix EBITDA 3T09 51% 33% 16% 8% Odonto Saúde Assistência EBITDA (R$ Milhões) e Margem EBITDA % 11% 10% 10% 10% 9% 8% 13,5 18,9 18,4 15,1 18,0 17,2 19,4 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 Resultados 3T09 5

6 Tempo Consolidado Segmento Saúde R$MM 3T08 3T09 Var.% Beneficiários (em Milhões) 1,38 1,34-2,8% Receita Líquida 112,0 119,1 6,3% Custo dos Serviços Prestados 89,2 93,5 4,9% Despesas Gerais e Administrativas 16,8 17,4 3,3% EBITDA 6,0 8,2 36,1% Margem EBITDA (%) 5,4% 6,9% 1,5 p.p. (*) EBITDA exclui o efeito de despesas não recorrentes. Nota 1: Conciliação com ITR nos Anexos do Press Release Destaques Receita Líquida: crescimento 6,3% vs 3T08 e 2,5% vs 2T09 EBITDA: R$ 8,2MM, aumento de 36,1% vs3t08, 61,7% vs2t09 Margem EBITDA: crescimento de 2,6ppe 1,5ppvs2T09 e 3T08 respectivamente Resultados 3T09 6

7 Tempo Consolidado Segmento Odonto R$MM 3T08 3T09 Var.% Beneficiários (em Milhões) ,2% Receita Líquida 15,4 25,9 68,3% Custo dos Serviços Prestados 6,9 11,6 69,2% Sinistralidade (%) 42,5% 43,5% 1,0 p.p. Despesas Gerais e Administrativas 5,5 9,6 75,9% EBITDA 3,0 4,6 52,6% Margem EBITDA (%) 19,6% 17,8% - 1,8 p.p. (*) EBITDA exclui o efeito de despesas não recorrentes. Nota 1: Conciliação com ITR nos Anexos do Press Release Destaques Destaque comercial: ampliação de vendas no canal Affinity; Avanço na unificação da marca e no desenvolvimento do sistema proprietário de gestão operacional. Resultados 3T09 7

8 Tempo Consolidado Segmento Odonto Curva de Sinistralidade: 128,0 64,0 32,0 16,0 8,0 4,0 2,0 1,0 55,0% 49,7% 50,7% 53,3% 44,2% 45,2% 43,0% 43,5% 88,5 26,8 27,5 26,7 8,3 9,0 10,4 11, * 1T09 2T09 3T09 60,0% 55,0% 50,0% 45,0% 40,0% 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% Receita Bruta Sinistralidade (%) *Resultado pro forma, inclui empresas adquiridas Destaques 3T09 com 851 mil vidas, crescimento de 14,2% vs3t08, aquisições e canais Affinityforam os principais responsáveis; No 3T09 o custo de serviços prestados foi de R$ 11,6MM, redução de 7% vs2t09. Resultados 3T09 8

9 Tempo Consolidado Segmento Assistência R$MM 3T08 3T09 Var.% Itens (milhões) 21,3 17,3-18,6% Receita Líquida* 62,4 55,2-11,5% Custo dos Serviços Prestados* 41,2 35,2-14,4% Sinistralidade (%)* 59,3% 61,5% 2,2 p.p. Despesas Gerais e Administrativas 15,9 13,4-15,8% EBITDA 9,4 6,6-29,7% Margem EBITDA (%) 15,0% 11,9% -3,1 p.p. (*) Ajustes contemplam novas práticas contábeis. Para calculo do Custo e Sinistralidade ver Press Release (**) EBITDA exclui o efeito de despesas não recorrentes. Nota 1: Conciliação com ITR nos Anexos do Press Release. Destaques Melhorias na gestão de sinistros e ganhos de eficiência operacional Definição de nova estrutura comercial para explorar a distribuição de serviços de assistências especializadas em canais Affinity(varejo, cartões, serviços, etc) Aumento em Itens de 13%, vs2t09, se deve à entrada de itens de contratos fechados no 2T09, especialmente HDI; Resultados 3T09 9

10 Tempo Consolidado Segmento Assistência Curva de Sinistralidade: 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 - Destaques 58,4% 55,6% 59,3% 64,3% 57,2% 53,2% 61,5% 66,3 65,5 69,4 72,4 48,6 49,8 57,2 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 Receita Bruta Sinistralidade (%)- Novas Práticas Contábeis *Calculo da Sinistralidade com Custo ajustado (veja tabela no press release) 20,0% O Custo do Serviço Prestado da Assistência alcançou R$ 35,2MM no 3T09, representando uma redução de 14% em relação ao mesmo período do ano passado; Agravamento das chuvas no 3T09 e mudança no mix de clientes alteraram o perfil de sinistralidade da Unidade de Assistências neste período. Resultados 3T09 10

11 Aquisição Unibanco Saúde Vantagens para Tempo Características Gerais Planos coletivos para empresas Aproximadamente 70 mil vidas com forte presença em São Paulo, Rio de Janeiro, BH e Salvador. Distribuição através de canal corretor Comercial Operacional Gestão do canal corretor/balcão Itaú-UBB Desenvolvimento de marca própria Criação de novos canaisde distribuição diretos Capacidades para desenvolvimento de produtos de seguro / conhecimento atuarial Gestão de risco Gestão de relacionamento com clientes, incluindo faturamento Resultados 3T09 11

12 Tempo Consolidado Capex % 11% 9% 12% 13% 14% 12% 10% ,5 4,0 5, ,9 6,9 8% 6% 4% 2% EBITDA Capex % do EBITDA 0 0% YTD/09 Destaque No 3T09, a Tempo investiu (CAPEX) R$ 2,4MM, representando 12% do EBITDA. O principal investimento ocorreu em Software decorrente de gastos com implantação do SAP e desenvolvimento da plataforma operacional de odonto. Resultados 3T09 12

13 Tempo Participações Relações com Investidores Resultados 3T09 13