Divulgação de Resultados 1T12

Transcrição

1 Divulgação de Resultados 1T12 17 de maio de 2012

2 Palestrantes Bruno Padilha Presidente do Conselho de Administração Tuca Ramos - Presidente Luis Eduardo Fischman Diretor Financeiro e de RI José Ricardo Brun Fausto Diretor Operacional 2

3 Disclaimer Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso, O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da Brasil Insurance Participações e Administração S,A, e suas controladas, referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2011, Este material não deve ser entendido como aconselhamento a potenciais investidores, Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo, Nenhuma confiança deveria ser depositada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão das informações aqui presentes, Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de performance futura, Os investidores estão avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da Brasil Insurance, tais como: pressões competitivas, a performance da economia brasileira e do setor segurador, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela Brasil Insurance, Tais riscos podem fazer com que os resultados da Companhia sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro, A Brasil Insurance acredita que baseada nas informações atualmente disponíveis para os administradores da Companhia, as expectativas e hipóteses refletida nas afirmações acerca do futuro são razoáveis, Também, a Brasil Insurance não pode garantir eventos ou resultados futuros, Finalmente a Brasil Insurance expressamente nega qualquer obrigação de atualizar quaisquer previsões futuras aqui presentes, 3

4 Agenda Mercado Segurador Comercial e Cross Selling Aquisições Governança Corporativa Destaques Financeiros Mercado de Capitais Apendice: Demonstrativos Financeiros 4

5 Mercado Segurador Brasileiro Primeiro Trimestre Prêmios Emitidos CAGR: 16,9% 10,9% 14,8 16,4 10,8 12,5 1t09 1t10 1t11 1t12 Source: SUSEP 5

6 Mercado Segurador Brasileiro Primeiro Trimestre Prêmios - Auto CAGR: 13,2% 11,1% Prêmios - Grupos 7,7% CAGR: 16,3% t09 1t10 1t11 1t12 1t09 1t10 1t11 1t12 Prêmios - Patrimonial CAGR: 22,2% ,9% t09 1t10 1t11 1t12 6

7 Mercado Segurador Brasileiro Penetração de Mercado 7

8 Comercial e Cross-Selling Cross-Selling 9,5% 3,0% 1Q11 1Q12 Comissão Média 14,2% 14,7% 1Q11 1Q12 Aquisição em parceria com a Zurich Insurance Group dos direitos exclusivos de distribuição de seguros cobrindo garantia estendida, acidentes pessoais e prestamista para a rede de varejo Eletrosom lojas. Este contrato de 8 anos representa R$ 315 milhões em prêmios de seguros. 8

9 Portfolio 1T12 6% 15% 5% 4% 16% 1% 8% 45% Vida Saúde Auto Garantia Transporte Affinity Patrimonial Previdência 9

10 Aquisições 2012 Corretor Estado Principais Produtos Total Premios (R$MM) Preço (R$MM) Economize SP Auto e Vida TGL (CI) MG Vida, Previdência e Auto ZPS SP Saúde, Vida e Auto Kalassa SP Vida, Previdência e Auto C. dos Santos (CI) SP D&O e RC TOTAL R$ 97 R$ Corretor Estado Principais Produtos Total Premios (R$MM) Preço (R$MM) Enesa SP Saúde e Vida 15 6 Classic SP Massificado Sebrasul SP Saúde Previsão RJ Saúde, Vida e P&C Graciosa PR Saúde, Vida e Auto Fazon MG Saúde, Vida e Auto Umbria SP Saúde, Vida e Auto SHT SP Benefícios e Educacional Life Vitoria (CI) ES Benefícios 40 8 Adavo's (CI) SP Benefícios 8 4 Triunfo MG Patrimonial TOTAL R$ 424 R$ 192 CI Corretor Integrado GRAND TOTAL R$521 R$247 10

11 Governança Corporativa ANTES DEPOIS OLD 1 Percentual de Membros Independentes 20% 40% or 60% 2 Presidente do Comitê de Remuneração CEO Tuca Ramos Membro do Grupo Controlador Membro Independente 3 Presidente do Comitê de Investimentos Membro do Grupo Controlador Membro Independente 4 Presidente das Assembleias Gerais Membro do Grupo Controlador Eleito pela maioria dos acionistas 11

12 Demonstrativos Financeiros Demonstrações Financeiras auditadas pela Ernst & Young. Despesas com opções incluídas no DRE Pro forma. Receitas do primeiro trimestre correspondem a 20% das Receitas Totais esperadas para o ano. Lucro líquido segundo os padrões IFRS de R$ 24.5 milhões no 1T12 exclui a amortização de ativos intangíveis e impostos diferidos, representando um crescimento de 20% quando comparado ao 1T11. a Brasil Insurance começou a amortizar seus ativos intangíveis originados da aquisição de corretoras (R$2.3 milhões). As corretoras SHT, Life, Adavos e Triunfo não foram consolidadas nas nossas Demonstrações Financeiras em janeiro. Já as corretoras Economize no Seguro, TGL, Kalassa e Coelho dos Santos não foram consolidadas nas nossas Demonstrações Financeiras para os três meses do primeiro trimestre. Lucro líquido pro forma de R$ 27 milhões sobre Receita Bruta de R$ 55 milhões, incluindo todas as 43 corretoras e excluindo R$ 2,7 milhões relativos à amortização de ativos intangíveis e impostos diferidos, representando um aumento de 31% sobre os resultados do 1T11. A margem líquida pro forma foi de 52.4% no 1T12, em linha com os 55,4% registrados no 1T11. 12

13 Demonstrativo de Resultados 1T12 DRE PRO FORMA Pro Forma IFRS IFRS % R$ milhares 1Q12 1Q12 1Q11 Receita Bruta % Deduções % Receita Líquida % Custo dos Serviços Prestados % Lucro Bruto % Despesas Operacionais % Salários e Benefícios % Administrativas % Vendas e Marketing % Depreciação/Amortização % Outras receitas operacionais % Receitas Orçado Real Dif. R$56MM R$49MM R$7MM (13%) Despesas Operacionais (Cash) Vs. Receitas Líquidas 1T12 1T11 Corretoras Consolidadas Receitas Líquidas 45,3 25,2 80% Desp. Operacionais (cash) 24 12,9 86% Lucro Operacional % Resultado Financeiro % Instrumentos Financeiros % EBT % Contribuição Social % Imposto de Renda % Lucro Líquido antes da participação de não controladores % Não controladores Lucro Líquido R$4MM é a expectativa para Amortização de Intangíveis para o ano Intangible Assets Amortization Amortização de IR diferido Lucro Líquido ajustado % Mg. Líquida ajustada 52,4% 54,1% 81,3% 13

14 Mercado de Capitais 60% BRIN vs. Peers 40% 20% 0% -20% -40% BRIN3 PSSA3 AMIL3 SULA11 Ibovespa Volume médio diário de negociação aumentou para R$5.5 milhões comparado com R$3.3 milhões no 1T11 A nossa base acionária se expandiu de 322 investidores institucionais no 1T11 para 637 no último trimestre. A nossa base de investidores de pessoas físicas subiu de 5 no 1T11 para 192 pessoas no último trimestre. 14

15 Apêndice

16 Balanço Ativo 31 de março de de dezembro de 2011 Consolidado Consolidado Ativo Circulante Caixa e equivalentes de caixa Títulos e valores mobiliários Contas a receber Contas a receber de sociedades em conta de participação Impostos a recuperar Outros ativos circulantes Não circulante Realizável a longo prazo Títulos e Valores Mobiliários - - Instrumentos Financeiros - Garantias Contas a receber Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos - - Partes relacionadas Outros ativos não circulantes Investimento Imobilizado Goodwill Outros ativos intangíveis Total do ativo

17 Balanço Passivo 31 de Março de de dezembro de 2011 Passivo Consolidado Consolidado Circulante Empréstimos e Financiamentos (Nota 9) Fornecedores Partes relacionadas (Nota 5) - - Obrigações trabalhistas Impostos e Contribuição Social a pagar (Nota 10) Obrigações Tributárias (Nota 11) Dividendos a pagar (Nota 14.9) Adiantamentos de clientes Contas a pagar por aquisição de controladas (Nota 6.1) Outros passivos circulantes Não Circulante Empréstimos e Financiamentos (Nota 9) Fornecedores 64 - Partes relacionadas (Nota 5) Impostos e Contribuição Social a pagar (Nota 10) Imposto de renda e contribuição social diferidos (Nota 10) Obrigações Tributárias (Nota 11) Provisões para contingências (Nota 12) Contas a pagar por aquisição de controladas (Nota 6.1) Outros passivos não circulantes Patrimônio líquido Capital social Reserva de capital Ações em tesouraria (5) (5) Reserva de lucros Lucros acumulados Participação de acionistas não controladores Total do passivo e patrimônio líquido

18 DRE 31 de Março, de Março, 2011 Consolidado Consolidado Receitas Líquidas Serviços prestados (Nota 15) Despesas operacionais Remunerações, enc. sociais e benefícios (13.642) (5.012) Remuneração baseada em ações (Nota 14.2) (1.354) (1.602) Serviços contratados (4.769) (3.361) Depreciação e amortização (2.452) (67) Resultado em conta de participação (Notas 5 e 16) Equivalência patrimonial (Nota 6) - - Outras despesas operacionais (6.231) (2.000) Lucro (prejuízo) operacional Resultado financeiro líquido Receitas financeiras (Nota 17) Resultado de instrumentos financeiros-garantias (Nota 13.3) Despesas financeiras (Nota 17) (132) (213) Lucro antes da contribuição social e imposto de renda Contribuição Social (Nota 10) (2.449) (1.420) Imposto de renda (Nota 10) (6.523) (3.848) Lucro de exercício antes da participação de não controladores Não controladores (1.002) (3) Lucro (prejuízo) do exercício

19 DFC 31 de Março, de Março, 2011 Consolidado Consolidado Fluxos de caixa das atividades operacionais Lucro (prejuízo) do exercício Ajustes de receitas e despesas não envolvendo caixa Remuneração baseada em ações Provisão para contingências Amortização e Depreciação Amortização do Ágio - Equivalência patrimonial (Aumento) redução de ativos e aumento (redução) de passivos operacionais (1.140) (4.231) Contas a receber (142) (4.060) Contas a receber de sociedades em conta de participação 435 (2.159) Contas a receber a longo prazo (5.222) Garantias financeiras Aplicação financeira (1.646) 7 Impostos a recuperar Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Fornecedores Obrigações trabalhistas Impostos a pagar Aquisições de empresas (193) Provisão para Contingências 159 Adiantamento de Clientes 235 Participação dos não controladores (3.015) Outros ativos e passivos (6.227) Caixa líquido gerado (aplicado) nas atividades operacionais Fluxos de caixa das atividades de investimentos (524) (60) Aquisição de imobilizado (319) - Investimento (64.852) Ágio na aquisição de investimentos - Dividendos recebidos (6.113) Aquisição/Baixas de Intangivel (5.508) (8.485) Imposto de Renda Diferido sobre o Ágio (69.269) (14.658) Caixa líquido gerado (aplicado) nas atividades de investimentos Fluxos de caixa das atividades de financiamentos (2.623) (1.846) Partes relacionadas Distribuição de dividendos Ingresso liquido de capital - - Lucros Acumulados (120) - Emprestimos e financiamentos - (245) Ações em tesouraria (2.091) Caixa líquido gerado (aplicado) nas atividades de financiamentos (809) Aumento (redução) de caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício

20 Relações com Investidores Brasil Insurance Participações e Administração S.A. +55 (21) ri@brinsurance.com.br 20

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