RESULTADO DO 1º TRIMESTRE DE 2013

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1 RESULTADO DO 1º TRIMESTRE DE 2013 DASA divulga receita bruta de R$ 640,4 milhões e geração de caixa operacional de R$ 43,3 milhões no 1T13 Romeu Cortes Domingues Presidente do Conselho de Administração Dickson Esteves Tangerino Presidente Cynthia May Hobbs Vice-Presidente Octávio Fernandes Vice-Presidente de Operações Emerson Leandro Gasparetto Diretor de Radiologia e Métodos Gráficos Paulo Bokel Relações com Investidores [email protected] Tel.: (011) Fax: (011) TELECONFERÊNCIAS Português Data: 14/05/2013 Hora: 10h00 (Brasília) Tel.: Senha: DASA Inglês Data: 14/05/2013 Hora: 12h00 (Brasília) Tel.: 1 (412) Senha: DASA DASA ON Bovespa: DASA3 Última Cotação: 13/05/13: R$ 11,46 Negociação média diária 1T13: R$ 29,8 milhões Valor de Mercado: R$ 3,6 bilhões US$ 1,8 bilhões Free Float: 97,2% 1/19

2 AVISO LEGAL Este documento contém declarações futuras, que podem ser identificadas por palavras como espera, pretende, planeja, acredita, procura, estima ou palavras de sentido similar. As informações contidas nesta apresentação sobre as declarações futuras da Companhia, incluindo perspectivas de negócios, projeções operacionais e financeiras e crescimento potencial são meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação a sua performance futura. Estas estimativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da performance da economia brasileira, indústria e de condições do mercado internacional. Como tal, estão sujeitas a mudanças. 2/19

3 DESTAQUES 1T13 E FATOS RECENTES Crescimento RECEITA BRUTA atingiu R$ 640,4 milhões no 1T13 6 NOVAS UNIDADES no trimestre, sendo 1 Mega 2 REFORMAS de unidades entregues no 1T13, além de 13 obras em andamento 2 RESSONÂNCIAS INSTALADAS no trimestre INÍCIO DOS CONTRATOS com Hospital UNIMED no Rio de Janeiro e Hospital Brasília, ambos no 1T13 Qualidade Médicos da DASA ministraram 35 PALESTRAS na jornada Paulista de radiologia Participação no CONGRESSO DA SOCIEDADE INTERNACIONAL DE RESSONÂNCIA MAGNÉTICA Seattle(EUA) abril 2013 Início da operação da 2ª ESTEIRA, 100% automatizada, no laboratório central de Caxias (RJ), modernizando ainda mais este laboratório INAUGURADO, em março de 2013, a terceira unidade da marca Alta Excelência Diagnostica, em São Paulo INOVA dentro do cronograma (20% da receita implantada) Retorno para o acionista EBITDA de R$ 99,1 milhões no 1T13, margem de 17,0% FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL de R$ 43,3 milhões no 1T13 3/19

4 RECEITA OPERACIONAL BRUTA (R$ MILHÕES) Dias úteis 2012 x 2013 A receita bruta atingiu R$ 640,4 MILHÕES no 1T13, com crescimento de 5,1%. 4/19

5 RECEITA OPERACIONAL BRUTA UNIDADES DE ATENDIMENTO RECEITA OPERACIONAL BRUTA (R$ milhões) VALOR MÉDIO POR REQUISIÇÃO E VOLUME (milhões) MIX de exames de maior complexidade (RDI) eleva o valor médio por requisição Call center impactou o crescimento de RDI Volume de AC maior com retorno de FONTES PAGADORAS. 5/19

6 PARQUE TECNOLÓGICO SP PERFORMANCE NOVOS EQUIPAMENTOS Mix de produtos de RDI (percentual da ROB): Ultrassom (32%), TC+RM (35%), outros (33%) Final de 2012: Aumento da demanda por médicos de Ultrassom Redução das agendas de Ultrassom Impacto na ROB e no call center Realizada revisão da remuneração e do plano de carreira dos médicos de Ultrassom Já evidenciamos recuperação do crescimento de Ultrassom Ressonância Magnética Tomografia Computadorizada *Número de horários disponíveis e agendamento% de ocupação com base em 100 6/19

7 RECEITA OPERACIONAL BRUTA HOSPITAIS RECEITA OPERACIONAL BRUTA (R$ milhões) VALOR MÉDIO POR REQUISIÇÃO E VOLUME (milhões) CRESCIMENTO de 12,5% mesmo com o cancelamento de 7 Hospitais Foco no AUMENTO DA RENTABILIDADE NOVOS CONTRATOS já em operação no 1T13: Unimed RJ e Hospital Brasília 7/19

8 RECEITA OPERACIONAL BRUTA APOIO RECEITA OPERACIONAL BRUTA B2B (R$ milhões) Performance B2B Aumento de 7,3% no número de REQUISIÇÕES e 7,5% na RECEITA Foco em MAXIMIZAR A RENTABILIDADE 8/19

9 RECEITA OPERACIONAL BRUTA PÚBLICO RECEITA OPERACIONAL BRUTA (R$ milhões) CANCELAMENTO DE CONTRATOS menos lucrativos 9/19

10 CUSTOS DOS SERVIÇOS PRESTADOS 1T13 Em milhões de R$ % da Receita Líquida 1T13 vs 1T12 1T13 4T12 1T12 1T13 4T12 1T12 1T13 x 4T12 % 1T13 x 1T12 % Pessoal 111,2 119,7 106,6 19,1% 21,9% 19,1% -7,1% 4,3% Material 100,5 95,7 98,1 17,3% 17,5% 17,6% 5,0% 2,5% Serviços e Utilidades 156,9 163,7 130,9 27,0% 29,9% 23,5% -4,2% 19,9% Gastos Gerais 6,2 7,4 5,1 1,1% 1,3% 0,9% -16,0% 20,8% Custo dos Serviços Prestados - Caixa 374,8 386,5 340,7 64,4% 70,6% 61,2% -3,0% 10,0% Depreciação 27,8 27,8 19,6 4,8% 5,1% 3,5% 0,0% 42,2% Custo dos Serviços Prestados 402,6 414,3 360,2 69,2% 75,7% 64,7% -2,8% 11,8% PESSOAL: não reposição de colaboradores em janeiro e fevereiro MATERIAL: melhora de produtividade SERVIÇOS E UTILIDADES: remuneração médica, link de dados (redundância para aumentar confiabilidade) e despesas de ocupação 10/19

11 CUSTOS x PRODUTIVIDADE x CRESCIMENTO 1T13 Crescimento (exames) 167% 168% 151% Produtividade (testes/colaborador) 108% 100% 100% 106% 100% 94% 108% 121% 122% 105% Custo unitário 94% 95% T13 11/19

12 DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS 1T13 Em milhões de R$ % da Receita Líquida 1T13 vs 1T12 1T13 4T12 1T12 1T13 4T12 1T12 1T13 x 4T12 % 1T13 x 1T12 % Gerais e Administrativas 101,8 109,2 93,8 17,5% 20,0% 16,8% -6,8% 8,6% PPLR 7,6-0,5 1,3% 0,0% 0,1% 0,0% 1397,8% Outras receitas / Despesas Operacionais (1,7) (21,8) (0,6) -0,3% -4,0% -0,1% -92,3% 192,7% Despesas Operacionais Caixa 107,7 87,4 93,7 18,5% 16,0% 16,8% 23,3% 15,0% Depreciação e amortizações 14,0 24,1 12,7 2,4% 4,4% 2,3% -42,1% 10,4% Despesas Operacionais 121,7 111,5 106,4 20,9% 20,4% 19,1% 9,1% 14,4% DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS: aumento de pessoal no call center 12/19

13 EBITDA CONTÁBIL (R$ MILHÕES) Margem EBITDA 13/19

14 IR/CSLL Haverá um MAIOR APROVEITAMENTO FISCAL após a incorporação das empresas da MD1. * IR Fonte: Oriundo de aplicação financeira e retenção na fonte da receita bruta 14/19

15 ÍNDICE DE COBERTURA R$ milhões 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 Duplicatas a Vencer 399,7 385,5 409,7 398,0 423,7 415,9 432,4 376,8 448,2 vencidas ,7 71,1 85,0 74,7 74,3 78,0 87,2 94,8 79,5 Vencidas ,2 12,2 11,3 10,1 10,7 10,8 8,3 16,1 14,1 Acima de ,9 83,3 92,4 111,2 111,2 113,8 117,6 119,9 118,8 Provisões (84,2) (71,7) (75,1) (103,9) (102,7) (106,1) (105,5) (109,2) (107,7) Total CR 466,2 481,7 523,3 490,1 517,1 512,4 540,0 498,5 552,9 Indíce de cobertura¹ 99,1% 86,1% 81,3% 93,4% 92,4% 93,2% 89,7% 91,1% 90,7% (1) índice de cobertura= saldo de PDD / vencidos > 120 dias Regra de provisionamento 91 a 120 dias 25% 121 a 180 dias 50% 181 a 360 dias 75% Acima 361 dias 100% Convênios a faturar Prazo médio de recebimento 84,5 84,4 83,8 85,6 81,6 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 15/19

16 GESTÃO DO BALANÇO Fluxo de Caixa Gerencial (R$ milhões) 1T13 Ebitda Contábil 99,1 Capital de giro Operacional (48,7) Outras contas de Capital de Giro 21,2 Despesas Financeiras (21,0) Imposto de Renda (7,3) Fluxo de Caixa Operacional 43,3 Capex (42,0) Fluxo de Caixa livre para o Acionista 1,3 Composição da dívida (R$ milhões) Disponibilidades 259,6 Dívida - Curto Prazo (132,6) Dívida Longo Prazo (976,3) Fluxo de caixa operacional é POSITIVO DÍVIDA LÍQUIDA ESTÁVEL em relação ao 4T12 Dívida Líquida* (849,3) (*) Metodologia adotada pelo agente fiduciário 16/19

17 ROIC(*) O ROIC é IMPACTADO no curto prazo pelo AUMENTO DO CAPEX (*) Considerando o Ebitda recorrente nos trimestres de 2011 NOPAT LTM/média(capital de giro + ativo intangível+ ativo imobilizado valor troca de ações DASA e MD1) 34% alíquota efetiva de imposto de renda 17/19

18 CAPEX Abertura do Capex 1T13 1T13: 2 RESSONÂNCIAS, 6 NOVAS UNIDADES R$ 42,0 MM no 1T13 18/19

19 PILARES ESTRATÉGICOS Primeiros 12 meses Conhecimento e Estabilização Levantamento das prioridades Execução no CAPEX Call Center Turnover Inova Próximos 3 anos Crescimento com Rentabilidade Tecnologia Qualidade de Atendimento Cultura Crescimento Orgânico Conhecimento Treinamento Gestão do capital empregado 19/19