Apresentação dos Resultados 3T06

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1 Apresentação dos Resultados 3T06

2 Aviso Legal Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento do Submarino. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração do Submarino em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pelo Submarino e estão, portanto, sujeitas a mudança sem aviso prévio. 2

3 Destaques do Período Performance Financeira do 3T06 Na comparação 3T06x3T05, a receita bruta apresentou crescimento de 35%, em função do crescimento de 40% da base de clientes ativos e de 6% no ticket médio. EBITDA de R$ 17,6 milhões (11,4% da receita líquida), com 69% de crescimento em relação ao 3T05. Despesas de Venda, Gerais e Administrativas representaram 15,5% da receita líquida no 3T06, comparado a 17,9% no 3T05. A tendência positiva reflete a alavancagem operacional do nosso modelo de negócios. Lucro líquido de R$ 17,5 milhões comparado a R$ 8,6 milhões no 3T05. O lucro por ação de R$ 0,3410 no 3T06, em comparação a R$ 0,1873 registrado no 3T05. Desenvolvimentos Recentes nas Operações Campanha Dia das Crianças e Lançamento da Loja Disney. Novo processo de checkout (gestão de retornos). Nova Ferramenta de Busca. Novos Negócios Lançamento do Cartão de Crédito Submarino em meados de Setembro. Até a data deste anúncio emitimos aproximadamente cartões com produção de R$ 2,4 milhões. Submarino Viagens contrata time comercial e estrutura-se como uma Operadora de Turismo. Ingresso.com lança novo site e inicia testes para entrega dos ingressos vendidos via telefone celular. EBITDA (ganhos antes de impostos, juros, depreciação e amortização e excluindo despesas extraordinárias) é apresentado como uma informação adicional, uma vez que acreditamos que este é um indicador importante para medir nossa performance operacional, além de seu muito útil para comparar nossa performance com a de outras companhias no setor de varejo. Entretanto, nenhum número deve ser tomado individualmente como substituto do lucro líquido calculado de acordo com o US GAAP ou com a Lei Brasileira Corporativa, ou mesmo como medida de lucratividade para a companhia. Adicionalmente, nossos cálculos podem não ser comparáveis com outras métricas similares utilizadas por outras companhias. 3

4 Dia das Crianças e Gestão de Marcas por Categoria Homepage para Campanha do Dia da Criança Destaques Homepage foi totalmente reformulada, com um look&feel infantil, mostrando nosso sortimento de brinquedos e a nossa força nesta categoria. A Campanha do Dia das Crianças faz parte de uma estratégia para melhorar nosso posicionamento em categorias menos conhecidas. 4

5 Lançamento da Loja Disney Loja Disney Promoções Destaques Linha completa de produtos com DVDs, livros e jogos. Ofertas Especiais Novidades sobre a Disney Notícias atualizadas sobre produtos e filmes. Link disponível para compra de pacotes turísticos para a Disney (Submarino Viagens) e para a compra de ingressos de filmes (Ingresso.com). Curiosidades sobre os personagens Link de lançamento de novos produtos Oportunidade de venda cruzada com a Ingresso.com e a Submarino Viagens Classificação por personagens Disney Link para outros personagens Disney 5

6 Nova Ferramenta de Busca Nova Ferramenta de Busca (Beta) Destaques Busca por autor, título, coleção, editora ou ISNB Busca por livros nacionais, importados ou raros Ex.: Busca Sextante (editora) Adquirimos da FAST, empresa norueguesa com presença global, uma solução para desenvolvimento e reformulação da ferramenta de busca de nosso website. Com esta solução lançamos, em versão beta, novas funcionalidades: (i) buscas rápidas multi categoria (ex.buscar tudo); (ii) correção automática de digitação e sugestão de palavras; (iii) aproximação automática para palavras digitadas (plural vs singular, masculino vs feminino e fonética); (iv) inclusão dos resultados obtidos em categorias específicas ofertadas dentro de nosso site. Busca Sextante encontrou 324 livros 2 º resultado de busca é um best seller - O Código Da Vinci 6

7 Novos Negócios Submarino Finance Web Site e Card Design Destaques Lançamos o Cartão de Crédito Submarino em 15 de Setembro com exposição limitada em nosso site. Propostas de Valor: (i) programa de recompensas onde o cliente ganha 3 Léguas (unidade de milhagem do programa) para cada R$1 gasto em nosso site e 1 Légua para cada R$1 gasto em outros estabelecimentos; (ii) acesso exclusivo a promoções especiais no Submarino, Submarino Viagens e Ingresso.com; (iii) maior prazo de parcelamento (ex. 24x com juros); (iv) limite de crédito 3x maior para compras no Submarino. Emitimos aproximadamente cartões até a data deste anúncio com produção de R$ 2,4 milhões. Campanha de Marketing lançada em Outubro - Promoção Super Poderes Cartão Submarino 7

8 Submarino Viagens Web Site Destaques Melhoria nas ferramentas de busca, navegação e integração do back-office. Contratação de um time comercial com grande experiência no mercado de viagens. Submarino Viagens estruturou-se como uma Operadora de Turismo, o que nos permitirá melhorar comissões e criar nossos próprios pacotes de viagem. Lançamento do crédito direto (CDC Viagens) para compra de passagens aéreas internacionais em até 18 prestações com juros entre 2,99% e 3,49% ao mês. Busca por categoria e ferramenta de reserva online Passagens aéreas internacionais em até 18 parcelas com juros de 2,99-3,49% mensais 8

9 Ingresso.com Web Site Destaques Novo site com maior riqueza de conteúdo, navegação facilitada e maior integração com outras iniciativas do Submarino. Lançamos a versão Beta de um novo serviço que possibilita a entrega de ingressos de cinema via telefone celular. Criamos um espaço dedicado para a venda de ingressos para a 30ª Mostra Internacional de Cinema realizada em São Paulo e Rio de Janeiro, com mais de 400 filmes de diferentes nacionalidades. Modalidades de entrega dos ingressos comprados incluem: (i) impressão em casa, (ii) retirada na bilheteria e (iii) entrega através do telefone celular 30ª Mostra Internacional de Cinema. Clientes poderão evitar o esgotamento de ingressos e enormes filas nos dias de exibições. 9

10 Crescimento da Receita Receita Bruta (R$MM) Ticket Médio (R$) Base de Clientes Ativos 3T Var% 35% 6% 40% 574,2 555,7 59% 45% 70% 360,9 383,0 63% Receita Bruta (R$ MM) 69% 129,6 211,7 76,6 Crescimento Anual M05 9M06 10

11 Lucro Bruto & Margem Bruta Lucro Bruto (R$ MM) Como % da Receita Líquida 71% 55% 116,7 40% 109,6 23,3% 23,8% 26,4% 27,3% 27,8% 28,0% 27,1% 81% 75,4 78,4 69% 14,5 24,4 44, M05 9M M05 9M06 Crescimento Anual 11

12 Despesas Operacionais Despesas de Vendas / Receita Líquida 49,2% Despesas Operacionais Como % da Receita Líquida Despesas de Vendas 15,8% 14,8% 21,5% 9M05 9M06 G&A / Receita Líquida 14,0% 15,4% 14,7% 15,5% 14,8% G&A e D&A (2) 3,6% D&A / Receita Líquida 4,8% 4,0% (1) 3,0% 1,9% 2,8% ,5% 1,3% 1,2% ,5% 1,3% UDM SET06 1,1% 1,3% 1,8% 1,7% 9M05 9M06 G&A D&A (1) Despesas G&A excluindo impacto positivo de R$ 1,7 MM devido a mudanças contábeis. (2) Despesas gerais e administrativas (G&A). Despesas de depreciação e amortização (D&A). 12

13 EBITDA & Margem EBITDA EBITDA (R$ MM) Como % da Receita Líquida 97% 68% 50% 44,6 26,5 28,3 42,6 8,0% 9,6% 10,6% 10,1% 10,5% 13,4-0,9% (0,9) (25,0) M05 9M06-40% M05 9M06 Crescimento Anual EBITDA (ganhos antes de impostos, juros, depreciação e amortização e excluindo despesas extraordinárias) é apresentado como uma informação adicional, uma vez que acreditamos que este é um indicador importante para medir nossa performance operacional, além de seu muito útil para comparar nossa performance com a de outras companhias no setor de varejo. Entretanto, nenhum número deve ser tomado individualmente como substituto do lucro líquido calculado de acordo com o US GAAP ou com a Lei Brasileira Corporativa, ou mesmo como medida de lucratividade para a companhia. Adicionalmente, nossos cálculos podem não ser comparáveis com outras métricas similares utilizadas por outras companhias. 13

14 Balanço Patrimonial ATIVO - R$ MM PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO - R$ MM Ativo circulante 30/06/ /09/2006 Passivo circulante 30/06/ /09/2006 Disponibilidades 316,2 290,4 Fornecedores 96,7 81,4 Contas a receber bruto 206,6 231,7 Dias de Fornecedores * Dias de Contas a Receber (Bruto) * Salários e encargos sociais a pagar 3,3 4,1 Outros créditos 15,2 16,1 Impostos a recolher 2,3 4,9 Estoques 51,2 52,4 Empréstimos e financiamentos 1,1 1,6 Dias de Inventário * Contas a pagar 12,9 10,5 Despesas pagas antecipadamente 0,4 0,4 Outras contas a pagar 9,8 15,1 589,6 591,1 126,3 117,5 Realizável a longo prazo Exigível a longo prazo Partes relacionadas - - Empréstimos e financiamentos 0,9 0,8 Créditos diversos 0,8 0,8 Parcelamento de impostos e encargos sociais - - Outros créditos 21,5 17,1 Provisão para contingências / outros 1,6 1,4 22,2 18,0 2,5 2,2 Ativo permanente Patrimônio líquido Investimentos 12,9 15,0 Capital social / reserva de capital 472,8 470,8 Imobilizado 22,6 25,1 Lucros (prejuízos) acumulados / provisão legal 39,7 52,6 Diferido 1,0 1,0 Reservas de expansão 6,9 6,9 36,5 41,1 519,4 530,4 Total do ativo 648,2 650,1 Total do passivo e patrimônio líquido 648,2 650,1 (*) Saldo do contas a receber, estoques ou fornecedores, no final do trimestre, dividido pela receita bruta de vendas ou custo da mercadoria vendida no período. Dias de contas a receber não considera o desconto de recebíveis. 14

15 Demonstrativo do Fluxo de Caixa R$ 000s 3T05 3T06 Lucro Líquido (Prejuízo) (+) Depreciação e Amortização (+) Desembolso com abertura de capital (+) Resultado Financeiro (+) Outros ( = ) Caixa Gerado antes das Variações no Capital de Giro (+) Variações no Contas a Receber (+) Variações no Desconto de Recebíveis (+) Variações no Inventário (+) Variações em Fornecedores (+) Outros ( = ) Caixa Operacional Líquido (-) CAPEX e Investimentos ( = ) Fluxo de Caixa Livre Caixa Equivalente no Final do Período (2.743) (11.271) (28.410) (25.108) (2.821) 0 (11.333) (1.689) (15.389) (17.492) (30.244) (2.224) (5.762) (19.716) (36.006)

16 Informações dos Novos Negócios Ingresso.com Indicadores Operacionais 1T06 2T06 3T06 Ingressos vendidos Receita bruta (R$ 000's) EBITDA (R$ 000's) (90) Clientes ativos (000's) Submarino Viagens Receita bruta de reservas (R$ 000's) EBITDA (R$ 000's) (556) (145) (485) Passageiros ativos (000's) Submarino Finance Produção EBITDA - - (569) Cartões emitidos