Destaques do trimestre

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1 Resultados 3T12

2 Destaques do trimestre 1 Empresa integrada é líder no índice de satisfação do cliente 2 Líder indiscutível nos segmentos de maior receita com foco na geração de valor 3 Melhora sequencial nas receitas do negócio fixo Forte crescimento da receita móvel 4 Margem EBITDA consistente é destaque no setor 5 Lançamento da oferta de IPTV em Outubro 2

3 Agenda 01 Desempenho Operacional 02 Desempenho Financeiro 03 Destaques Estratégicos 3

4 Desempenho Operacional

5 01 Continuamos registrando um padrão de qualidade superior nas operações fixa e móvel Vivo está entre as 2 melhores do IDA Fixo nos últimos 3 meses Expandindo a liderança em satisfação IDA (Móvel) 98,7 94,0 88,1 ISC (Móvel) * 7,80 7,31 6,97 77,2 6,53 jul/11 nov/11 mar/12 jul/12 Vivo Claro TIM Oi set/11 jan/12 mai/12 set/12 Vivo Claro TIM OI IDA (STFC) ISC (Fixo) ** 7,49 85,5 81,7 72,7 7,02 56,5 jul/11 nov/11 mar/12 jul/12 set/11 jan/12 mai/12 set/12 Vivo Embratel GVT Oi * Proibição de vendas imposta pela ANATEL para alguns de nossos competidores. ** Lançamento da marca Vivo para os serviços fixos. Vivo Embratel / NET 5

6 01 Abordagem de mercado mais seletiva e focada em valor Acessos Milhões Adições líquidas Milhares 11,6% 1,1% 90,9 91,9 82,4 15,1 15,1 15,3 67,0 75,7 76,8 3T11 2T12 3T12 Móvel Fixo 1 YoY -1,6% 14,6% % (40) (31) (57) 3T11 3T12 Pós-pago Banda Larga Fixa Voz Fixa Abordagem de mercado seletiva nas adições e desconexões móveis com foco na geração de valor Pré-pago TV por assinatura 1 Inclui voz fixa, banda larga fixa e TV por assinatura. Fonte: Anatel. 6

7 01 Em telefonia móvel, crescente participação de mercado em segmentos de maior valor com estratégia comercial racional Acessos Móveis Milhões Market Share Móvel % 14,6% 1,4% 36,8% 36,9% 29,5% 29,7% 48,1% * 67,0 15,4 75,7 76,8 17,2 18,0 YoY 16,9% 3T11 3T12 Blended Pós-pago Placas SAC R$ 51,7 58,5 58,9 3T11 2T12 3T12 Pré-pago Pós-pago Fonte: Anatel. * Dado disponibilizado pela ANATEL desde o 2T12. 13,9% 59,2 55% 3T11 78% 51,2 3T12 % adições de consumidores pós-pago com smartphones YoY -13,5% 7

8 01 Melhora contínua na evolução do ARPU reflete nosso foco em adquirir e manter os melhores clientes -7,1% ARPU R$ 1,1% 23,9 21,9 22,2 6,1 6,0 6,2 17,7 15,9 16,0 3T11 2T12 3T12 Voz Dados ARPU excluindo VU-M R$ -4,6% 1,3% YoY 0,8% -9,8% Crescimento com eficiência no pré-pago 13% 14% 10% 3T11 % clientes pré-pago - YoY 3T12 % volume de recarga em R$ - YoY 21% Sólido crescimento de dois dígitos em recargas baseado na melhor qualidade da base de clientes 3T11 2T12 3T12 8

9 01 Melhor churn de voz fixa no Segmento corporativo segue trimestre crescendo em todas as frentes Acessos de Voz Fixa e Banda Larga Milhões Evolução de Adições Líquidas Corporativas -1,2% -0,1% 15,3 15,1 15,1 3,6 3,7 3,8 YoY 5,7% +63% +8p.p. 11,1 10,8 10,7-3,4% 3T11 2T12 3T12 Voz Fixa Banda Larga Fixa 3Q11 3Q12 3Q11 3Q12 Adições Líquidas de Voz Fixa Milhares Voz Fixa Clientes com pacotes de dados -41% -50% +40% (97) (114) (57) 1T12 2T12 3T12 Crescimento de clientes com linhas clássicas 3Q11 Móvel 3Q12 9

10 01 Resultados consistentes no trimestre refletem nosso foco em geração de valor R$ milhões 3T12 3T11 % YoY Receita Operacional Líquida 8.463, ,1 2,1% Receita Operacional Líquida de Serviços 8.200, ,7 1,6% Receita de Serviços Móvel 5.078, ,9 8,1% Receita de Serviços Fixa 3.122, ,8-7,3% Negocios Receita de Aparelhos 262,7 225,4 16,6% EBITDA 2.911, ,5 3,1% Margem EBITDA 34,4% 34,1% +0.3 p.p. Resultado Líquido 935, ,2-29,8% 10

11 Desempenho Financeiro

12 02 Crescimento da receita líquida móvel segue fortalecido no trimestre mesmo com a redução da VU-M e uma abordagem comercial racional Evolução Receita Móvel % QoQ 61,4% 62,2% 63,1% Receita Líquida de Serviços Móveis R$ Milhões 8,1% 2,4% -2,5% 2,4% 2,5% YoY 17,2% -6,1% T12 2T12 3T12 11,4% Impacto da redução da VU-M % Receita Líq. Móvel / Receita Total Crescimento QoQ excluindo o impacto da redução da VU-M 3T11 2T12 3T12 Voz e acessos Uso da rede Dados e SVA Para simplificação da análise, o gráfico não inclui a linha Outros. 12

13 02 A receita de Dados e SVA ainda é a principal alavanca de crescimento, representando 28% da receita líquida de serviços móveis Receita da Dados e SVA R$ Milhões 17,2% 4,7% % Dados / Receita Líquida de Serviços Móvel YoY 17,2% 1, ,351 1, ,5% 25,0% 25,7% 26,2% 26,8% 27,2% 27,8% 16,4% T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 18,5% T11 2T12 3T12 Messaging P2P Internet Outros 13

14 02 Nossos esforços para melhorar o negócio fixo já podem ser notados através do crescimento trimestral de receita Receita Líquida Fixa R$ Milhões Evolução Receita Fixa % QoQ -7,3% 0,2% -3,9% -2,9% 0,2% YoY 17,2% -2,1% ,4% T12 2T12 3T12 Crescimento QoQ 3T11 2T12 3T12 Voz* Dados e TV por assinatura Outros * Inclui voz, acessos e uso da rede. 14

15 02 Despesas consolidadas permaneceram controladas pela estratégia comercial racional e redução das despesas administrativas R$ Milhões YoY +0,2% -4,8% +3,2% +9,0% -5,5% -326% +1,5% T11 Pessoal Serv. prestados CMV Comerc. serviços G&A Outros 3T12 Eventos não recorrentes + R$40.4 3T12 YoY ajustado +0,2% -4,8% +3,2% +9,0% -5,5% -505% +2,3% 6M12 YoY ajustado +2,9% -1,0% -8,1% +6,1% +27,3% n.a. +5,5% 15

16 02 Crescimento da margem recorrente mesmo com intensificação do cenário competitivo R$ Milhões R$ Milhões EBITDA Recorrente EBITDA 33,5% 33,1% 33,9% 34,1% 34,4% T11 EBITDA 3T12 Margem EBITDA 1T12 2T12 3T12 EBITDA Recorrente Margem Recorrente EBITDA e Margem EBITDA recorrentes crescem no trimestre, reforçando o desempenho consistente do negócio 16

17 02 EBIT do 3T12 atinge R$1,5 bilhão, crescimento de 7% yoy R$ Milhões R$ Milhões EBIT Resultado Financeiro +6,8% 3T11 3T (41) (36) 3T11 3T12-11,2% Resultado Líquido Build-up do Resultado Líquido -29,8% T T T11 EBITDA D&A Result. Impostos 3T12 Financ. 17

18 02 Capex realizado no trimestre focado em expansão da rede, integração e qualidade R$ Milhões Capex 13,1% R$ Milhões Dívida Líquida 12,1% -43,7% -65,2% M M T11 2T12 3T12 Licenças Capex % Capex (-) Licenças / Receita Líquida 18

19 Destaques Estratégicos

20 03 No 3T12, evoluímos substancialmente em ações contidas em nossos 5 pilares estratégicos Qualidade e satisfação do cliente incomparáveis Oferecer uma experiência VIVO única e integrada para cada cliente Fortalecer nossa infraestrutura convergente, focando na qualidade Continuar estimulando o crescimento com rentabilidade Promover a inovação e capturar novas oportunidades Transformar nosso modelo operacional 20

21 03 1. Oferecer uma experiência VIVO única e integrada para cada cliente Canais e ofertas integrados já estão gerando resultados Canais de serviço Lojas integradas Call center inteligência do cliente unificada já está sendo utilizada comercialmente Maior comunidade Vivo gerando benefícios bilaterais Vivo Valoriza 11 milhões de clientes cadastrados Vivo Favoritos Pacote de 300 minutos de fixo para 3 números Vivo Móvel Descontos para up selling de banda larga fixa e móvel 21

22 03 2. Fortalecer nossa infraestrutura convergente, focando na qualidade Novo Data Center Iniciamos no 3T12 as operações do novo Data Center de última geração Melhor disponibilidade e capacidade para suportar o crescimento do negócio nos próximos 10 anos Possibilitando a oferta de novos serviços virtuais (serviços em nuvem) Sustentabilidade: consumo de energia 60% menor em comparação aos sites atuais Parte do plano para reduzir de 8 para 3 data centers 22

23 03 3. Continuar estimulando o crescimento com rentabilidade Manter o momento no Móvel 3G 3G Plus Evoluindo tecnologicamente com rentabilidade Expansão rentável de cobertura para a maioria da população (retornos bem acima do custo de capital) Queda contínua do custo de equipamentos e estratégia racional de preços com planos limitados Capex marginal para atender 86% da população Monetizando uma melhor experiência: elevação do ARPU (+ R$15 / mês) Aumentando a atratividade com foco em internet Pós-pago Maior capacidade nos planos 3G Plus para melhorar a experiência do cliente Lançamento da placa 3G Plus e migração da base atual de clientes 3G 40% das adições líquidas já foram em 3G Plus 4G Importando experiência do Grupo e da nossa operação 3G: lançamento na Alemanha em Jul/12 Lançamento do 4G suportado pela rede HSPA+ Construção de torres sustentáveis Pré-pago Vivo Sempre Internet: a melhor oferta do mercado. Relançamento no 2T12 com maior franquia mensal Vendas aceleradas desde o trimestre passado (mais de 1 milhão de adições em um mês) 23

24 03 3. Continuar estimulando o crescimento com rentabilidade Consolidar liderança no corporativo Entregando resultados através de serviços inovadores Adições líquidas de M2M : +70% yoy +70% 30% maiores que o crescimento do mercado 3T11 3T12 +94% +53% Adições líquidas de PTT praticamente dobrou yoy 3T11 3T12 Líder no volume de mercado online (63 mil clientes) 3T11 3T12 24

25 03 3. Continuar estimulando o crescimento com rentabilidade Proteger valor nos serviços fixos Melhorando a tendência do negócio de voz fixa Novos lançamentos na Fibra e IPTV Aumentando a migração para linhas clássicas através do Vivo Favoritos Altos índices de adesão à promoção Revertendo a tendência de adições líquidas de linhas clássicas com maior ARPU Velocidade inigualável de banda larga Lançamento de IPTV em Outubro Experiência com uma plataforma ímpar R$29,90 R$39,90 Reduzindo o churn fixo-móvel Maior qualidade Empacotamento e cross-selling fixo + móvel (ex. fibra+linha clássica+favoritos) Descontos para clientes da móvel Já disponível para 1 milhão de casas através da fibra e deve atingir 1,5 milhão de casas no 1T13 considerando cabo e fibra 25

26 03 4. Promover a inovação e capturar novas oportunidades Evoluindo nosso plano inovador de atuação para o corporativo VOZ Vivo Chamada e Vivo Escolha Inteligente: soluções fixo-móvel inovadoras SERVIÇOS GERENCIADOS Vivo Gestão Integrada: visão integrada dos serviços M2M Smart Center: completa solução de gerenciamento SEGURANÇA Soluciona Câmera: oferta end-to-end de vigilância Segurança Online: completo aplicativo de segurança para smartphones e tablets e consumidores clientes R$3,90 / mês Lançamento em Agosto R$2,90 / mês 3 milhões de clientes com aplicativos de línguas * * Somando todos os aplicativos Kantoo. 26

27 03 5. Transformar nosso modelo operacional Melhorias operacionais para levar nossa eficiência a um patamar mais elevado Otimizar a gestão dos clientes Auto-atendimento Produtividade das lojas próprias Política de desconexão rigorosa Transformando a Vivo em uma empresa virtual Maioria dos atendimentos a clientes já é efetuada através de novos canais virtuais Canais virtuais 43% 58% Promover eficiência da rede Compartilhamento de torres Parcerias para compartilhamento de backbone e backhaul Análise contínua de outros modelos de compartilhamento de rede Melhorar infraestrutura de TI Virtualização/private cloud Data center unificado Infraestrutura de cobrança unificada Criar uma cultura de excelência Centrada no cliente e na qualidade Orientada para a inovação Ágil Canais tradicionais 57% 42% E CANAIS VIRTUAIS 27

28 03 Disclaimer Esta apresentação pode conter declarações baseadas em estimativas a respeito dos prospectos e objetivos futuros de crescimento da base de assinantes, um detalhamento dos diversos serviços a serem oferecidos e seus respectivos resultados. O único objetivo dessas declarações é indicar como pretendemos expandir nosso negócio e, portanto, elas não devem ser consideradas garantias da performance futura. Nossos resultados reais podem diferir substancialmente daqueles contidos nessas declarações devido a uma série de fatores, entre eles fatores políticos e econômicos brasileiros, desenvolvimento de tecnologias competitivas, acesso ao capital necessário para alcançar esses resultados e o surgimento de concorrentes fortes nos mercados onde operamos. 28

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