TIM Participações S.A. Resultados do 1T06. 5 de Maio de 2006

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1 TIM Participações S.A. Resultados do 5 de Maio de

2 Principais realizações Desempenho do Mercado Desempenho Financeiro 2

3 Status da Reestruturação Corporativa Principais realizações Melhorando a Estrutura Corporativa Em 16 de março, a assembléia dos acionistas aprovou a incorporação da TIM Celular, sem voto contra Nenhum acionista exerceu o direito de retirada que expirou em 19 de abril Em 4 de maio, o Conselho aprovou um novo passo em nossa reorganização. Estrutura Atual TIM Participações 100% 100% 100% TIM Celular TIM Nordeste TIM Sul 100% TIM Maxitel Estrutura Proposta TIM Participações TIM Celular + TIM Sul TIM Maxitel + TIM Nordeste 100% 100% Esta transação, que está sendo submetida à aprovação da Anatel, irá: otimizar ainda mais a estrutura da empresa, permitindo redução nos custos referentes à manutenção de duas entidades separadas e, acelerar o direito de utilizar os prejuízos fiscais acumuladas empresas incorporadadas, no valor de R$5,5 bilhões ao final do. Esperamos que a transação seja finalizada durante o 3T06. 3

4 Principais realizações TIM: Crescimento com rentabilidade em um mercado altamente competitivo Crescimento Sólido Forte Desempenho Financeiro (ano-a-ano) Crescimento de 44% ano-a-ano, na base total de clientes, comparado com 30% do mercado brasileiro. Maior % de pós-pago em relação à concorrência: 20,6% versus 19,5% do mercado Líder em adições líquidas de pós-pago no trimestre (30,2%) com 24,8% de participação ao final do período Líder em tecnologia inovadora: 37% de participação no mercado de GSM Sucesso na retenção de clientes: taxa de churn estável Aperfeiçoamento do CRM e de ferramentas de segmentação que permitem a redução do custo de aquisição Crescimento de 21% na receita de serviços 45% de expansão na receita de VAS Redução de 21% no custo de aquisição de clientes Inadimplência estável, como percentual da receita bruta total: 3,1% Incremento de 58% do EBITDA, com margem de 24,3% (+6,2 p.p. em relação ao 1T05) A caminho do ponto de equilíbrio: redução de 34% do prejuízo líquido 4

6 Crescimento Contínuo do Mercado de Celulares no Mercado Nacional e Penetração Crescimento de linhas ano-a-ano TIM Mercado 60,6% 60,8% 56,4% 39,7% 39,8% 37,6% 38,0% 68,6 41,6% 75,5 44,0% 80,0 48,5% 31,4% 47,3% 86,2 43,5% 30,3% 48,1% 89,4 Nos últimos 12 meses, a base de clientes da TIM cresceu 43,5%, muito acima do crescimento do mercado (+30,3%) Taxa decrescente de crescimento do mercado, porém, superando as expectativas: 3,7% no trimestre e 30,3% na comparação ano-a-ano 1T05 2T05 3T05 4T05 Total de linhas do mercado (mm) Penetração Nacional Mercado mais racional com forte foco em subsídio de aparelhos pós-pago e básicos. Fonte: banco de dados da Anatel 6

7 Desempenho da Participação de Mercado Participação de Mercado Distância entre a participação de mercado da TIM vs. os principais concorrentes Primeiro Player Crescimento ano-a-ano Vs. Primeiro Player Vs. Terceiro Player TIM 39,3% 21,3% 20,8% Terceiro Player 37,7% 36,1% 22,2% 21,5% 22,9% 21,8% 34,5% 23,4% 21,6% 1T05 2T05 3T05 4T05 33,7% ~ - 6 pp 23,5% ~ + 2 pp 21,8% ~ + 1 pp Melhor participação de mercado alcançada em São Paulo Capital: 25,9% (+ 7,4 p.p. ano-a-ano), atingindo o 2º lugar na região. ~ + 1,2 p.p. ano-a-ano 1T05 2T05 3T05 4T05 0,5 1,7 1T05 2T05 3T05 4T05-10,2-18,0 ~ - 7,7 p.p. ano-a-ano Diminuindo a distância para o 1º Concorrente e aumentando a distância do 3º Concorrente 7

8 Base de Clientes: combinando crescimento e melhora no mix Linhas TIM (mm) Mix de pós-pago Linhas GSM 21,0 Ano-a-ano + 43% Trimestre-a-trimestre Part. de mercado (%) Part. de mercado pós-pago (%) 14,6 69% 85% 1T05 21,3% 23,5% 22,8% 24,8% + 75% 21,1% 20,6% 20,3% + 0,5 p.p. 19,9% 20,1% 19,7% 19,5% 19,2% + 0,3 p.p. 18,9% 18,9% 19,4% 19,2% + 0,3 p.p. 18,9% 18,0% 18,6% 1T05 2T05 3T05 4T05 TIM Mercado Concorrentes Líder em adições líquidas de pós-pago no trimestre Melhor qualidade na base de clientes: 20,6% de linhas pós-pagas vs. 19,1% do 1º concorrente e 16,4% do 3º concorrente Fonte: Banco de dados da Anatel. 8

9 Crescendo com o custo de retenção e aquisição otimizados SAC R$ 19,7% % 23,8% 150 Estratégia bem-sucedida de valor e fidelidade SAC/ARPU Taxa Mensal de Churn 1T05 % adições brutas de pós-pago 5,3X 5,0X 1T05 Churn estável + 0,1 p.p. 2,3% 2,4% 1T05 Volume recorde de adições brutas com rígido controle do custo de aquisição Estratégia racional de aquisição de clientes: melhoria no mix de adições brutas Redução do churn no segmento de alto valor: - 1,4 p.p., enquanto a taxa consolidada de churn permanece estável 9

10 Segmentação mais profunda da oferta Principais vantagens competitivas Construindo liderança baseada na atenção total ao cliente Diferenciais da TIM atualmente Pós-Pago Principais Drivers de Crescimento Diferenciais para usuários de alto valor Roaming Internacional Foco nos planos TIM Brasil Planos comunitários (oferta família) (8 pacotes completos) Subsídio direcionado no segmento de alto valor Pré-Pago Segmentação profunda (novos planos pré-pagos TIM + ) Lançamento dos planos exclusivos Baixo custo de aquisição: Cartão SIM + Oferta de tráfego TIM +25 e TIM +5 destinados ao usuário pré-pago de alto valor Redução de subsídios Corporativo Blackberry / Nokia communicator/ Treo EDGE Planos de longa distância e roaming internacional VAS SMS/MMS Carta Servizi como um serviço Relançamento do portal WAP Foco em forte inovação & lançamento de ofertas exclusivas Desconto em volume para contratos nacionais Evolução de VAS de um atributo de posicionamento para crescimento de receita Mobilidade, conveniência e VAS de última geração 10

11 Sucesso nas Atividades de Marketing Forte segmentação de ofertas para o varejo Pós-pago Pré-pago Ofertas TIM Chip Only Bônus para recarga em até 48 horas TIM + 25 & TIM + 5 Recompensando o tráfego sainte TIM Light TIM Conta Fixa Foco na comodidade: Controle de despesas Planos TIM Brasil Ofertas completas e diferenciadas combinando voz e serviço de dados Aumento na recarga feita em até 48 horas após a ativação da linha Resultados 2x ARPU comparado à média deste segmento Forte participação nas adições brutas para o segmento no período TIM Conta Fixa : 33% das adições brutas do varejo TIM Light : 24% das adições brutas de pós-pago do varejo Estímulo às adições brutas de pós-pago: mais de 70% de crescimento desde o lançamento. 11

12 Segmento Corporativo Foco em inovação & Lançamento de ofertas exclusivas Part. de Mercado - Segmento Corporativo 1 29% Concorrência Blackberry: Aumentando o portfolio de serviços Primeira Companhia a oferecer no Brasil: mais de 1 ano de exclusividade Cobertura nacional Roaming internacional O mais avançado portfolio de aparelhos Nova oferta Blackberry Corporativo Participação de mercado de Pequenas e médias empresas: 30,4% Crescimento de linhas da TIM por segmento no Todas as funções de um modo fácil e barato Novo plano combinando volume e conveniência (controle de despesas) Segmento Corporativo +70% ano-a-ano Controle do Plano da Companhia Linhas Totais +43% ano-a-ano % Roaming International Foco em conquistar grandes contas Promoções locais de tarifas Fonte: Pesquisa - Dimensionamento do Mercado Corporativo Brasileiro de Telefonia Celular - Ericsson Business Consulting; Estudo Pyramid e estimativas marketing. 12

13 Foco no VAS: Inovação Fácil & Útil Aumento de penetração de serviços Evolução da segmentação: Conceito de comunidade Crescimento do SMS Transmissão de dados por meio de EDGE Push Blackberry VAS: portfolio de aparelhos Relançamento do portal WAP Parcerias para conteúdos estratégicos Lançamento do carta servizi SMS+MMS Estímulo a prêmios SMS z Blackberry Corporativo: solução competitiva & inovadora z Torpedo promocional nos finais de semana z Foco regional (conteúdo e oferta) z Fáceis configurações para o SMS, MMS e Data z Novo site WAP e conteúdos mais elaborados 7,6% 13

14 Reforçando o cuidado com o cliente Tamanho: mais de 30 milhões de contatos no trimestre -9% Eficiência: redução no tempo médio de atendimento 1T05 Efetividade: aumento no % de ligações atendidas +6% 1T05 Resultado: melhor posicionado em taxa de reclamações entre os principais concorrentes Reclamações por clientes TIM 3º 1º 4º concorrente Fonte: Anatel CRC Abril 06 Outros concorrentes 14

16 Forte Crescimento da Receita e Participação de Mercado Receita Bruta Análise da Receita Bruta R$ MM 2.378,4 17% 83% 6,3% 1T05 Receita de Serviços 2.889,0 15% 85% 7,3% Ano-a-ano Vendas de Aparelhos Receita de Voz (R$ milhões) VAS (R$ milhões) % Receita de Aparelhos (R$ milhões) % Aparelhos vendidos (mil) % Preço médio de aparelhos (R$) 359,7 Ano-a-ano % +21% Volume de Tráfico (Bilhões min.) 5,1 + 33% + 15% % de médio-alto custo de aparelhos vendidos 40% + 17p.p. Total da Receita Líquida % Forte posicionamento na venda do chip ( Chip Only ), como estratégia de baixo custo de aquisição Receita de VAS sobre receita de serviços Receita Líquida de Serviços % Receita Líquida de Serviços - 3 principais concorrentes Crescimento Sustentável TIM 3º 1º 31% 22% 47% 1T05 34% 24% 42% ~+3p.p. ~ +2 p.p. ~ -5 p.p. Performance excepcional confirmada considerando o crescimento da receita líquida de serviços: +21% ano-a-ano vs. -1% do 1º concorrente e 19% do 3º concorrente 16

17 Análise do ARPU Desempenho do ARPU Aumentando a receita do VAS ARPU (R$) 32,8 +23% +24% 33,6 26,7 27,0 TIM Média da concorrência.* 30,0 +23% 24,5 Receita de VAS Ano-a-ano +45% 6,3% 7,3% 3T05* 4T05 Manter forte distância no ARPU vs. mercado Tendência impactada pela constante formação do mercado e forte sazonalidade -10% Sazonalidade da tendência do ARPU no mercado Serviços de dados e interação 36% 1T05 Receita de VAS (R$ milhões) % sobre Receita Bruta de Serviços Crescimento ano-a-ano Usuários SMS P2P + 58% MMS P2P + 83% Data + 239% -8% 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05-9%/10% SMS/MMS P2P 64% Uso SMS P2P + 54% MMS P2P + 52% Data + 336% *Média ponderada: 1º e 3º concorrente ** Estimativa. 17

18 Desempenho do EBITDA EBITDA Peso na Margem EBITDA 1 R$ MM 327,3 18,1% 1T05 +6,2 p.p. 518,2 24,3% Margem EBITDA sobre Receita Líquida Total Ano-a-ano +58% A) Custos Variáveis Interconexão Custo dos Aparelhos (A) + (B) -4,6p.p. B) Fixo & Comercial Despesas Comerciais -1,0 p.p. Administrativas e Outros -0,4 p.p. Custos com Pessoal +0,3 p.p. Custos Industriais -0,7 p.p. -3,9 p.p. -0,5 p.p. -1,6 p.p. -6,2 p.p. 1 Calculado com base na variação ano-a-ano da porcentagem da despesa operacional sobre as receitas totais Alto preço de aquisição dos aparelhos com impacto positivo nos subsídios Crescimento do pessoal reflete as melhorias no CRM, e desenvolvimento do serviço de pré e pós-vendas. 18

19 Do EBITDA ao Resultado Final Ano-a-ano % +58% +25% -74% +29% 6% -100% +35% (R$ MM) 191,0-108,7 82,3-19,6-2,1 19,4 80,0 (R$ Million) 518,2 (547,0) A caminho do ponto de equilíbrio (28,7) (86,5) (36,5) (151,8) EBITDA Depreciação Amortização EBIT Receita Financeira Líquida Impostos e Outros Minoritários Prejuízo Líquido 19

20 +349 Posição Financeira Líquida R$ MM Posição Financeira Líquida (Análise ano-a-ano) (97) EBITDA: +518 CAPEX: (169) CAPEX 4T05: (1.089) Taxa FISTEL em 2005: (302) Aparelhos adquiridos no 4T05: (516) Outras mudanças: T05 4T05 (97) Posição Financeira Líquida Dez 05 (1.598) Fluxo de caixa Operacional (96) (37) líquido: 1,250 (56) (1.536) EBITDA -CAPEX Capital de Giro Operacional Resultado financeiro líquido: (87) Outros: (9) Outras não operacionais Imposto de Renda Dividendos Posição Financeira Líquida (1.386) (1.536) Historicamente, expressiva geração de caixa nos trimestres subseqüentes Efeito sazonal do capital de giro: 43% do CAPEX de 2005 foi realizado no 4T05, enquanto que os pagamentos foram feitos no 30,3% dos aparelhos de 2005 foram adquiridos no 4T05 enquanto que os pagamentos foram feitos no Taxa Fistel sobre a base de clientes em 2005 foi paga em uma única prestação em março de

21 Considerações Futuras As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela administração da TIM Participações S.A. (a Companhia ou TSU ) que não constituam fatos consumados, são previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem fazer com que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dos resultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas previsões e estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta apresentação não devem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões e estimativas futuras, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se materializar Relações com Investidores Avenida das Américas, Bloco 01 6 andar Barra da Tijuca Rio de Janeiro, RJ Fone: / / Fax: Acesse nosso website: 21